БородаИнвест

2022-05-23 09:16:56 ​​HeadHunter (HHR) отчитался за 4 квартал и 2021 год по МСФО. Компания является одним из немногочисленных примеров крутого частного технологического бизнеса, построенного в России. А также это пример компании, относительно перспектив которой я сильно ошибся, а бизнес сумел оправдать невероятно высокие мультипликаторы своими темпами роста! В 4 квартале супер рост продолжился:
- выручка выросла на невероятные 84%!
- EBITDA выросла на 90%;
- а скорректированная чистая прибыль вообще на 95%!!

Сегодня HHR - это абсолютный доминатор рынка поиска вакансий без каких-то шансов для других компаний составить ему конкуренцию (хотя вот Avito тоже очень бодро растет). Сделав точечные приобретения в 2021 году компания только укрепила этот статус и смогла монетизировать свою масштабную базу вакансий. Честно говоря, я до сих пор не могу поверить в такой экспоненциальный рост показателей на вроде ограниченном рынке!

Рост выручки при одновременном кризисном падении котировок привел к уникальным для компании мультипликаторам: EV\EBIDTA = 9!! P\S = 5,5!! P\E = 14. Возможно, сегодня мы имеем уникальный шанс купить очень дешево акции крутого, высоко маржинального и стремительно растущего монополиста на своем рынке! Очень похоже на уникальный шанс, который появляется только в кризис.

Впрочем, не будем спешить с выводами. Давайте подумаем, с какими проблемами столкнется компания в ближайшем будущем:
- во-первых, и это очевидно, рынок труда перейдет из состояния борьбы за работника в состояние борьбы за работодателя. Увольнения, неполная занятость, отпуск за свой счет - все это наша новая реальность уже в ближайшем будущем. В таких условиях охотники за головами, очевидно, потеряют значительную часть премии, которую раньше получали за каждого работника;
- естественно, вместе с ухудшением ситуации в экономике упадут и доходы HHR, или, как минимум, они перестанут расти. Бизнес растущий на 80% и растущий на 0% это две разные вещи и разные мультипликаторы;
- также никуда не деться от проблем с листингом. HHR торгуется на американском NASDAQ и торги акциями приостановлены на неопределенное время. С депозитарными расписками, которые торгуются на Мосбирже (но которых почему-то нет в Тинькофф), также могут возникнуть какие-то юридические тонкости. Ждем, когда компания сделает прямой листинг в России?

Глубину падения рынка труда предсказать невозможно, но понятно, что оно будет очень сильным. При этом HHR все равно останется прибыльным и высоко маржинальным ,бизнесом так как все основные инвестиции сделаны, а сам бизнес отстроен и налажен. Более того, крутые компании вроде HHR имеют свойство обращать временные сложности себе на пользу за счет точечных покупок, поглощения\уничтожения конкурентов и выхода на новые рынки. Быть может и менеджмент HHR сделает что-то подобное. Если предположить скорое окончание спецоперации, некую разрядку и снятие части самых тяжелых санкций, то компания может стать одной из лучших ставок на будущее восстановление экономики. Но из сегодняшнего дня весь этот прекрасный мир без войны выглядит бесконечно далеким, а необоснованный оптимизм может привести к убыткам. Однозначно компанию нужно держать на прицеле и покупать акции, когда появятся первые ростки улучшений. Но покупать сегодня, вероятно, еще слишком рано. Как говорится, будем подождать.

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

#бородаинвестора #HeadHunter #HHR #отчет #квартал #год #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #работа #найм #рекрутинг #IT #сайт Открыть/Комментировать

2022-05-20 09:02:43 ​​В середине недели рынок наконец-то начал поставлять хоть какие-то положительные новости! Сразу несколько компаний объявили дивиденды! В условиях кризиса стабильный возврат прибыли акционерам особенно важен, ведь он позволяет, во-первых, сохранить привычный уровень жизни, а во-вторых, купить другие подешевевшие активы и хорошо заработать. Впрочем, каждая история выплат сопряжена с некоторыми нюансами.

1) Открыла сезон одна из главных дивидендных фишек нашего рынка - МТС. Компания объявила рекордный полугодовой дивиденд почти в 34 рубля на акцию, что по актуальным котировкам дает солидные 14% доходности! Неплохо, но опытный инвестор должен сразу почувствовать подвох. Если МТС супер дивидендная фишка и стабильно платит дивиденды более 10 лет подряд, то 14% полугодовой доходности в условиях снижающейся ключевой ставки выглядят как-то уж слишком привлекательно! Что не так? Достаточно заглянуть в баланс и сразу становится понятно, что в доме Облонских есть трудности. Долг компании стремительно растет и уже приближается к критическому значению! Что бы вы понимали масштаб проблем: на одну акцию компании стоимость 240 рублей приходится всего 10 рублей капитала, примерно 10 - 30 рублей свободного денежного потока (в условиях кризиса ближе к нижней границе) и 250 рублей долга!! В условиях инфляции издержек и роста процентных расходов с очень высокой вероятностью компания будет вынуждена отказаться от выплаты дивидендов уже в ближайшем будущем. Собственно аномально высокая ДД сигнализирует о том, что рекордная выплата может стать последней на долгое время.

2) Сургутнефтегаз объявил дивиденды 4,73 рубля на АП и 0,8 рубля на АО. В выплатах от этой компании, на счетах которой находится рекордная долларовая кубышка, я нисколько не сомневался. Рынок тоже не сомневался, поэтому акции хотя и показали высокую волатильность, в целом выросли не сильно. Если этот пост соберет 300 лайков, то в 121й раз расскажу о том, как рассчитывается дивиденд на префы и какие выплаты могут быть по итогам 2022 года.

3) Газпромнефть объявила промежуточный дивиденд в 16 рублей. Тут рынок скорее обрадовался не самому факту скромных промежуточных выплат, а тому, что дочка Газпрома заплатила четко по дивидендной политике принятой в холдинге! Намек на рекордные дивиденды Газпрома? С замиранием сердца ждем 25 мая. Вы верите в выплаты?

4) Производитель игристого вина Абрау-Дюрсо, объявил дивиденд в 3,44 рубля, рост почти на 20% по сравнению с прошлым годом. Доходность скромная и ловить здесь однозначно нечего до тех пор, пока президент не выполнит свое обещание и не уйдет на пенсию прямо в совет директоров компании))

Ключевым событием, которое определит динамику всего рынка, станет объявление дивидендов Газпромом 25 мая. С нетерпением ждем этого события. Честно говоря, я сам пока не определился с ожиданиями и планирую наблюдать за этой историй со стороны. Надеюсь, что национальное достояние не подведет россиян в сложные времена.

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

#бородаинвестора #дивиденды #сезон #акции #инвестиции #биржа #Газпром #Газпромнефть #МТС Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:51:29 ​​На днях появилась очередная порция устрашающих слухов. Медиа издание Медуза написало, что Яндекс якобы рассматривает возможность продажи подразделений Поиска, Почты и Кинопоиска. А еще ранее появлялись слухи о возможном разделении бизнеса на российскую и международную части. Сама компания, естественно, все отрицает, но мы знаем, что подобные слухи крайне редко появляются в публичном пространстве абсолютно на пустом месте. Какие-то, пока тайные, события точно происходят. Медуза даже называет основных претендентов - Сбербанк и, внезапно, Ростех!!

Реализация этой - ГИПОТЕТИЧЕСКОЙ - сделки, станет настоящей катастрофой вообще для всех.
Для экономики она будет означать окончательное огосударствливание любого достаточно крупного и эффективного бизнеса в стране и уничтожение последних точек здорового роста. Лень повторять одни и те же примеры и тезисы, достаточно осмотреться вокруг. Среди крупнейших мировых технологических компаний, которые работают на острие прогресса и буквально создают наше с вами будущее, вы не найдете ни одной государственной. Да, есть те, которые активно пользуются государственной поддержкой, вроде китайских компаний, но примеров значительного успеха полностью государственных технологических компаний я не припомню. Государственный Яндекс - это прежде всего уничтожение потенциала научного прорыва и создания новой добавленной стоимости. В долгосрочном плане это падение эффективности и производительности труда ВСЕЙ экономики страны, дальнейшее увеличение пропасти в технологиях между Россией и развитым миром. Тот, кто не верит в мои мрачные пророчества, может открыть сайт огромной госкорпорации Ростех и попытаться найти хоть одну прорывную технологию, созданную концерном за все время своего существования.

Безусловно, эффект подобной сделки для экономики будет печальным. Но последствия мы ощутим не сразу, так как первое время будет работать инерция накопленных технологий, корпоративной культуры и опыта сотрудников (тех, которые еще не укатили в Израиль). А вот акционеры почувствуют негативный эффект сразу! Ведь Яндекс без Поиска все равно, что спринтер без ног или птица без крыльев. В мире существуют и те и другие, но бегают и летают они не то, что бы очень хорошо. Даже продажа по справедливой стоимости (что маловероятно, учитывая "спецоперационный" дисконт) будет означать разрушение капитализации. Ведь стоимость компании сегодня - это не только оценка денежных потоков, но также значительная премия за высокие темпы роста и перспективы. Нет Поиска, нет темпов роста, нет перспектив. К тому же с очень высокой вероятностью менеджмент ГОЛЛАНДСКОЙ компании Yandex N.V. направит полученные средства на развитие бизнеса в Европе и США, за контур отечественного рынка. Для россиян это означает фактическое отключение от денежных потоков компании на неопределенный срок!!

Еще раз повторю, что слухи о продаже это пока неподтвержденная информация. Но реализация подобного сценария (Кто еще всего месяц назад мог поверить, что Олег Тиньков продаст свой 35% пакет в компании за жалкие 300 млн долларов?) означает жесточайшее и стремительное падение котировок ниже 1000 рублей. И если вам вновь сложно поверить в подобное развитие событий, то достаточно взглянуть на недавнее падение VK на новостях о переходе компании под контроль Газпромбанка.

Будем надеяться, что слухи останутся только слухами, а Яндекс сохранит статус крупнейшей частной технологической компании страны. В конце-концов это один из немногочисленных реальных примеров для национальной гордости. Всего 2-3 компании в мире сумели выжить и победить в конкурентной борьбе монструозный Google!!

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

#бородаинвестора #Яндекс #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #IT #поиск #стартапы #развитие #слухи Открыть/Комментировать

2022-05-18 18:02:21 Куда движутся деньги на рыках. От зарождения трендов до готовых идей

На канале @marat_investments автор показывает, что происходит на рынках.

1. Как можно было заработать на росте нефти. Но еще есть шанс в сервисных компаниях.
2. Как сделать ставку на рост газа в США.
3. Предвидел рост цен на: Уголь, Удобрения, Еду, Уран.
4. Какие шансы у фармацевтики и медицины?
5. Какие инвестиции в будущее: космос и многое другое.

Подписывайтесь и читайте на: @marat_investments Открыть/Комментировать

2022-05-18 09:01:49 ​​Детский Мир отчитался за 1 квартал 2022 года по МСФО. Пожалуй, на сегодняшний день, это один из слабейших ритейлеров, который демонстрирует весьма невнятные результаты:
- общая выручка выросла всего на 6%;
- EBITDA при этом даже сократилась на 9%;
- а чистая прибыль вообще сменилась чистым убытком, чего не было довольно давно;
- компания продолжает стабильно работать с отрицательным капиталом, при этом у нее уверенно растет чистый долг, который уже достиг 31 млрд рублей;
- онлайн-продажи формально растут (за счет роста чека), но в абсолютном количестве практически не изменились!!

Хочется придумать, как переломить ситуацию, но выхода пока что-то не видно. Одновременная рецессия в экономике со снижением доходов населения, плюс рост конкуренции со стороны стремительно развивающихся конкурентов, ставят под сомнение долгосрочную привлекательность компании. Ситуация ухудшается отрицательным капиталом и значительным долгом. Проще говоря, даже если менеджмент придумает что-нибудь крутое (я бы начал с создания нормальной программы лояльности, а не того дна, что есть сейчас), на реализацию нужны деньги, а их сегодня взять негде.

Да, можно реализовывать инвестиции за счет денежного потока, но:
- в условиях кризиса он, вероятно, значительно сократится;
- часть его будут отъедать проценты на обслуживание высокого долга;
Про высокие в прошлом дивиденды можно сразу забыть минимум на пару лет, сегодня компания не может их себе позволить.

Вот такая унылая картина. Мультипликаторы при этом самые высокие в секторе: EV\EBITDA = 5,5; Debt\EBITDA = 1,7. Чтобы вы понимали масштаб переоценки, в 5,5 - 6 EBITDA оценивались лидеры рынка вроде Магнита и Х5 перед кризисом!! Откуда премия? Мне кажется рынок верит в возобновление высоких в прошлом дивидендов и пока готов дать компании премию за прошлые выплаты. Но по мере ухудшения ситуации в экономике и в бизнесе премия будет исчезать.

На мой взгляд, Детский Мир сегодня оказался в очень сложном положении, которое требует неординарных действий менеджмента. Не факт, что новое руководство на такие действия способно. Считаю, что котировки компании могут упасть еще на 30 - 50% и покупать их ни в коем случае не стоит.

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

#бородаинвестора #ДМ #Детский #Мир #отчет #квартал #МСФО #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #ритейл #игрушки #продажи #кризис Открыть/Комментировать

2022-05-17 09:00:57 ​​Инвесторы в предвкушении дивидендов

Открытие недели прошло на мажорной ноте - индекс Мосбиржи потяжелел на 2,5%. В лидерах роста были бумаги нефтегазового сектора, где выделялись Газпром и Сургутнефтегаз. Инвесторы ждут, что на этой неделе Совет директоров обеих компаний анонсирует дивиденды за минувший год и начинают потихоньку скупать бумаги.

Совет директоров ЛУКОЙЛа принял решение отложить выплату финальных дивидендов за 2021 г. Компания пополнила большой список «отказников» дивидендных выплат, что не удивительно, поскольку растет дебиторская задолженность по экспортным поставкам черного золота. Менеджмент решил придержать кэш до тех пор, пока ситуация не нормализуется. Осенью компания может поправить своё финансовое положение и выплатить акционерам причитающиеся дивиденды.

Менеджмент Газпрома представил операционные результаты четырех с половиной месяцев, где отрапортовал о сокращении добычи на 3,7% год к году и падении экспорта на 26,5% год к году. Все инвесторы уже смирились с тем, что санкционная политика Евросоюза приведет к сокращению экспорта плюс-минус 30%, при этом никто не унывает, поскольку ценник на природный газ в Европе по-прежнему выше $1000 за тыс. куб. м., что с лихвой компенсирует потери в натуральном выражении.

Детский мир откровенно разочаровал слабой квартальной отчетностью по МСФО. Темп роста выручки оказался самым низким с момента выхода компании на IPO, а показатель EBITDA и вовсе сократился. Если раньше компания была «историей роста», то сейчас она уступает продуктовым ритейлерам, которые в нынешних реалиях выглядят более привлекательно.

На валютном рынке рубль продолжает понемногу укрепляться к доллару и евро. Причин для смены тренда пока не видно – в страну по-прежнему поступает гигантский объем экспортной выручки на фоне высоких цен на энергоносители и металлы, а фанатов американской и европейской валюты с каждым днем все меньше и меньше. Поскольку в мире сохраняется высокая инфляция, то commodities чувствуют себя прекрасно.

Не является инвестиционной рекомендацией
@borodainvest Открыть/Комментировать

2022-05-16 18:00:46 Успешные инвестиции, как и успешный бизнес невозможны без определенных качеств человека - инвестора, предпринимателя

Уверенность в себе, твердость, верность поставленной цели, умение быть в мире с собой и играть в долгую

А также быть гибким, с холодным рассудком выигрывая на коротких дистанциях..

Все эти качества может помочь выработать Антон

Антон профессиональный психолог, гештальт терапевт с более чем 10 летним стажем успешной работы с предпринимателями

Подписывайтесь на канал Антона, чтобы доверять себе и своим действиям а они, в свою очередь - всегда приводили вас к успеху Открыть/Комментировать

2022-05-16 09:01:55 ​​Статья написана для участия в конкурсе Пульса под тегом #расскажу_что_купить. Заодно поделюсь с вами логикой, которой я руководствуюсь при отборе инвестиционных идей для подписчиков Закрытой Бороды. Итак, нам нужно выбрать одну отрасль, рассказать про ее перспективы, а так же описать отдельные интересные компании. Приступим!!

Макроэкономические условия сегодня очень сложные - растет инфляция, ФРС повышает ставку рефинансирования, компании испытывают проблемы с логистикой, а Китай снова закрывается на карантины. В таких условиях экономика США с высокой вероятностью уйдет в рецессию, а значит у широкого рынка практически не останется шансов на рост. Но есть одна отрасль, которая спасет инвесторов от кризиса!!

Это газовая отрасль США!! Думаю уже всем очевиден вектор Европы если не на полный отказ от российского газа, то как минимум на широкую диверсификацию поставок. И, наверное, единственная страна в мире, которая оперативно может нарастить добычу, а также имеет и готовится вскоре запустить новые СПГ мощности - это США. Плюс газ внутри Америки много лет был очень дешев и стремительно дорожает на фоне увеличения экспорта и высокого внутреннего спроса!! Производители, которые еще пару лет назад находились на грани банкротства, сегодня стремительно встают на ноги!! Сначала рискованные идеи:

1) SWN - производитель газа в бассейне Аппалачи. В кризис менеджмент сделал смелый ход - купил добывающие активы в Хэйсвиле, что позволило вывести бизнес на принципиально новый уровень по добыче. Теперь компания стремительно гасит долг и разрабатывает план по возврату прибыли акционерам. Почему история рискованная? Все дело в том, что у SWN захеджировано по низким ценам аж 80% добычи на 2022 и 2023 год. Проще говоря, настоящую прибыль компания начнет получать только с 2024 года. Верите, что газ останется дорогим в 2024 году? Тогда вам нужно купить SWN.

2) RRC - еще один производитель в Аппалачах, вероятно, лучший в своем роде. Самая низкая себестоимость в отрасли и очень ограниченное хеджирование в купе с планами по росту добычи!! При цене газа на Henry Hub в 5 долларов, компания заработает 1,4 млрд долларов FCF (при капитализации около 6 млрд). А ведь сегодня цены даже выше этого уровня!! Долг уже сократился (и менеджмент обещает его снизить еще сильнее), дивиденды стартуют со второй половины года (пока они маленькие), и уже анонсирован выкуп акций на 500 млн долларов!! Потенциал роста акций тут немного меньше, зато он быстрее! Получи газовый дивиденд уже сегодня!!

Это были рискованные идеи, которые должны принести доход прежде всего за счет переоценки бизнеса. Если же вы любите дивиденды и стабильность, то время для покупки Midstream:

3) ET - трубопроводный гигант сопоставимый с Транснефтью! Купили активы в кризис (компанию Enable), стремительно гасят долг (минус 6 млрд за последний год), повышают дивиденды, а самое главное, имеют самые большие в США СПГ терминалы для экспорта в Европу!! Вот кто озолотится из-за потери Газпромом своей доли в Европе. А еще они хотят построить трубу через Панаму!!
П.С. ET имеет приставку L.P., а значит, независимо от наличия формы W-8BEN, с вас снимут 30% налога.

4) KMI - как ET, но немножко консервативней. Спокойнее гасят долг, не покупают новые активы, не попадают в скандалы с нарушением технологий строительства трубопроводов. Идеальная консервативная дивидендная фишка на много-много лет.

Это был #расскажу_что_купить от Бороды инвестора!! Успешных инвестиций!

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

#бородаинвестора #подборка #идеи #расскажу_что_купить #Пульс #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #газ #СПГ Открыть/Комментировать

2022-05-13 09:01:08 Время ускоряет свой бег, сын Дуротана ...
Warcraft 3

Волшебник Медив из знаменитой игры Blizzard, как бы намекает неофитам, что экономические циклы в современной экономике ускорились в несколько раз. Не успели мы с вами пережить невероятно мощный пандемийный обвал с последующим не менее быстрым восстановлением, как в инвестиционной повестке уже появляются признаки нового кризиса. Предсказать его глубину или параметры обвала практически невозможно. Но зато мы с вами можем предположить, кто станет главной жертвой.

Чем, собственно, вызваны надвигающиеся проблемы? Все дело в том, что для борьбы с последствиями пандемии мировые ЦБ напечатали кучу ничем не обеспеченных денег. При одновременном сжатии производства из-за локдаунов, избыточная ликвидность привела к разгону инфляции. А ведь развитые страны не видели этого зверя несколько десятилетий! Более того, зрелые успешные экономики вроде Японской, много лет страдали из-за антагониста - дефляции. Но удорожание энергоресурсов в сочетании с последствиями спецоперации создало мощный инфляционный шок. Регулятор больше не может игнорировать рост цен и вынужден поднимать ключевую ставку.

Эта простая логическая цепочка и приводит нас к структуре сегодняшнего падения рынка - мы имеем кризис ИЗБЫТОЧНОЙ ликвидности. Бесконтрольная печать денег создала массу пузырей, которые теперь быстро сдуваются. При относительно стабильной ситуации в реальной экономике США и Европы - сильный рынок труда, рост производства, высокий спрос на товары (который порождает инфляцию) - мы имеем дикую волатильность на рынке и стремительное обесценивание наиболее рискованных активов!!

И первым в очереди на выпуск пара, естественно, стоит самый хайповый и одновременно самый бессмысленный актив - криптовалюты. На мой взгляд это классический пример того, как неограниченная жадность и обыкновенная мания подменили здравый смысл в простой и ограниченно полезной идее. Мы все миллион раз слышали о невероятных, прорывных, чудесных перспективах, которые открывает технология биткоина!! Но вот прошло уже почти десять лет с момента создания первого токена. Какую невероятную пользу человечеству принесла эта технология? Бессмысленное сжигание миллионов киловатт энергии на криптомайнинг и огромные цены на видеокарты? Радость наркоторговца, который может скрытно переводить свои "честно" заработанные миллионы? При этом безумие нарастало экспоненциально, а новые криптовалюты появлялись тысячами!! И вот я читаю, что падает криптовалюта UST, создатели которой, вот молодцы, аж на 20% от выпуска обеспечили ее самыми настоящими долларами!! А другие создатели собственной криптовалюты пошли еще дальше и вообще обеспечили свое детище ... другой криптовалютой!! Если не знать, что капитализация какого-нибудь собако-коина могла достигнуть сотни миллиардов долларов, все это очень сильно напоминает типичную пирамиду!!! А до какого момента пирамида сохраняет устойчивость? Все верно, до того момента пока, пока в систему поступает свежая ликвидность. А этот краник сегодня перекрывают.

Вот вам мой прогноз. Целому сектору новой экономики - криптовалютам - приходит конец. Все 100500 непонятных токенов, которые насоздавали предприимчивые граждане обесценятся до нуля, а инвестиции в них будут потеряны. Некую внутреннюю ценность сохранят только биткоин, как первая криптовалюта, и эфир, как несущий в себе хоть какую-то технологическую ценность (смарт-контракт). Но стоить они будут значительно дешевле и вряд ли в обозримой перспективе сумеют достичь прошлых пиков. Вся отрасль - компании по майнинуг, биржи, инфраструктура и прочее - пройдут через очистительный кризис с банкротствами и увольнениями, выживут единицы. СЕО Microstrategy может попытаться совершить суицид. И так далее.

Плюс в этой ситуации только один. Биткоин в частности и криптовалюты в общем абсорбировали очень большую избыточную ликвидность, созданную мировыми ЦБ. Теперь они же относительно безболезненно для экономики позволят эту ликвидность изъять. Запасаемся попкорном и следим за развитием событий!!! Открыть/Комментировать

2022-05-12 18:01:18 Как заработать деньги на прогулках в парке?

NFT - это самая горячая инвест тема. В частности - кроссовки Stepn , благодаря которым инвесторы получают деньги за количество сделанных шагов.

Так ли все на самом деле?

На своем канале инвестор Артём Рошиор подробно рассказывает и показывает, как работают кроссовки

https://t.me/+dHwre0zb6-Q0YzZi

Артём - долгосрочный инвестор, прошедший путь от долгов в 12 млн до жизни в Москва-Сити , Porsche Taycan и создания крупного сообщества инвесторов в РФ. Он обожает делиться своим опытом открыто и постоянно размещает на канале успешные стратегии, личный опыт и фишки.

Бесплатные ништяки по финансам и инвестированию тут https://t.me/+dHwre0zb6-Q0YzZi

Подпишись, чтобы не пропустить продолжение про кроссовки Открыть/Комментировать