Армянский диванный аналитик

2022-03-22 22:36:25 "Более 40% россиян ждут возвращения ушедших компаний в течение года". Свидетельствуют данные исследования аналитического центра университета "Синергия".

Коллеги, предлагаю "синхронизировать" мнение коллег с вашим. Очень интересно, получим ли мы аналогичные результаты.

Опрос прикладываю ниже. Открыть/Комментировать

2022-02-25 08:27:41 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон крайне негативный.

Сейчас довольно сложно комментировать то, что происходит. Прогнозировать окончание «спецоперации» и возврат к дипломатическому процессу просто невозможно. Я пройдусь «широкими мазками», не буду вдаваться в детали. Я уверен, что абсолютно каждый из вас пристально следит за новостями, читая западные или отечественные СМИ, а также сводки из телеграмм-каналов и тд.

По заявлениям западных СМИ, цель В. Путина — это установление «марионеточного режима» на Украине. Если это действительно так и планы президента России действительно реализуются, то, скорее всего, нас ожидает более мощная реакция со стороны Запада, нежели те «уколы», которые ЕС и США объявили вчера вечером. Повторяться и перечислять их не вижу смысла. Вывод только один: покупать что-то на российском рынке я пока не буду, а вчерашний эмоциональный отскок — это удел людей, которые, скорее всего, не до конца осознают ситуацию, либо, у которых отсутствует нервная система. Ни к первым, ни ко вторым себя не отношу. Простите, если кого-то задел.

На этом фоне отечественные индексы пережили самый страшный день в истории, теряя десятки процентов и годы роста: на минимумах мы вернулись в 2015 год, а после восстановления находимся на уровне конца 2016 - 2017 года. Западные и азиатские фондовые площадки тоже сильно лихорадило. Потери европейских рынков составили около 4%, а американский рынок и вовсе вырос. Мы наблюдали за сильным спросом в высокотехнологичном сегменте, особенно в бумагах BigTech ($MSFT, $AAPL, $GOOGL, $FB, $AMZN), что, вероятно, связано с «бегством от риска» в таком довольно изящном исполнении. Также хороший плюс показали полупроводники. После взлета выше 100$ за бочку цены на нефть сейчас немного скорректировались. Фьючерсы на золото показали схожую динамику. Курс доллара в моменте приближался к 90 руб., однако (после 21:00 по мск) после объявления санкций со стороны ЕС и США укрепился. 

Простите, не хватает сил и, если признаться, желания комментировать статистику и корпоративный репортинг в США. Все внимание сейчас точно не там. Было сложно сконцентрироваться на работе. Поверьте, это никак не связано с динамикой моего портфеля: валютная, страновая и отраслевая диверсификация обеспечили снижение портфеля всего лишь на 3-5%, хотя многих среди людей, которых либо «отмаржинколило», либо «сидят» в колоссальных убытках, есть даже те, которых я лично знаю. Скажу лишь то, что сегодня пятница и бегство от риска сегодня может продолжиться. Холодной головы и терпения!

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (янв)
16:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (г/г) (янв)
18:00 - Индексы ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (фев)
18:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (янв)
21:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes

Отчетность представят:
до открытия торгов: $BRK, $LI
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Мира, товарищи!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-24 08:24:52 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон крайне негативный.

С утра в западных СМИ пестрят заголовки о полномасштабном вторжении России на Украину. Что же происходит?
- Сразу после просьбы глав ДЛНР о помощи, В. Путин сообщил о начале военной операции на Донбассе. «Ее цель — защита людей, которые на протяжений восьми лет подвергаются издевательствам, геноциду со стороны киевского режима. И для этого мы будем стремиться к демилитаризации и денацификации Украины».
- CNBC сообщает, что в Киеве раздались взрывы.
- Байден сегодня встретится с лидерами G-7, а позже Запад, скорее всего, объявит о новом раунде санкций в отношении России.
- Также сообщается, что сайты украинских банков и правительственных учреждений начали подвергаться кибератакам.
- Байден провел срочный телефонный разговор с Зеленским. CNBC сообщает, «что официальные лица США также говорили с командой Зеленского о возможном перемещении президента из столицы в случае вторжения России в Киев. Зеленский пока заявил, что планирует остаться в своей стране. Но отчеты разведки предполагают, что одной из главных целей России является смена правительства Зеленского.
- Киев сообщает о ракетных ударах по объектам военной инфраструктуры. «Только что были удары ракет по центрам военного управления, аэродромам, военным складам в Киеве, Харькове, Днепре. Идут артиллерийские обстрелы границы», - сообщает Антон Геращенко. 

Фондовые рынки отреагировали незамедлительно. Американские рынки после вчерашнего падения с утра продолжают снижение более чем на 2%. Индекс ММВБ на утренних торгах теряет около 12%, а падение по некоторым бумагах сейчас более 20%. Курс доллара взлетел уже на уровень 84 руб., а нефть пробила уровень 100$ за бочку. Новые годовые максимумы обновляет золото.

В самое ближайшее время должны последовать санкции в отношении нашей страны. Масштаб их прогнозировать очень сложно. С другой стороны, у Запада не настолько «развязаны руки», чтобы идти на полномасштабную «блокаду». Наиболее чувствительные для России ограничения будут иметь прямой негативный эффект для них же самих. Надеемся на силу дипломатии. Я очень хочу надеяться и верить в то, что война никому не нужна. Остальные события, которые происходят на рынках, сейчас отходят на второй план.

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - ВВП (кв/кв) (4 кв.)
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице
18:00 - Продажи нового жилья (янв)
19:00 - Запасы нефти от EIA

Отчетность представят:
до открытия торгов: $AMT, $MRNA, $NEM 
после закрытия торгов: $INTU, $VALE, $SQ, $ADSK, $COIN, $OXY
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Мира, товарищи!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-22 08:28:54 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон: без комментариев.

Вчера глубоко ночью вернулся домой из офиса, поэтому сегодня физически не удалось встать пораньше, чтобы написать утренний обзор. Тем не менее за происходящими событиями, в частности, вокруг Украины я, разумеется, следил. Немного комментариев от себя:

* Все-таки на признание ДЛНР российские власти пошли. Отечественные индексы, как не удивительно, реагировали на это крайне негативно. По итогам сессии ММВБ потерял 10,5%, РТС - 13,2%, а доллар снова стоит 80 рублей. Это еще «Америка» отдыхала.
* Снова, как и ранее, я повторюсь, что прогнозировать дальнейшее геополитическое развитие ситуации крайне сложно. Реакция Запада, безусловно, должна быть, вопрос лишь в том, на сколько значительными для власти и России в целом станут новые санкции.
* Если отмотаете мою ленту на пост от 10 января, в котором я «кошмарю» отечественный рынок, то увидите, что индекс ММВБ пришел как раз на вторую «точку опоры». Уровни Фибоначчи всегда работали. Тем не менее, это не исключает дальнейшего снижения индексов.

Еще раз приношу свои извинения, что оставил вас без полноценного обзора. Заработался  

Удачных торгов!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-21 08:15:10 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный.

Американские индексы в пятницу снизились. Геополитическая обстановка, а также начало предстоящего цикла ужесточения денежно-кредитной политики продолжает давить на рынки. В пятницу большинство защитных сегментов снова чувствовали себя лучше рынка, а в аутсайдерах по итогам сессии стал сегмент информационных технологий (-1,1%). Бумаги BigTech ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN) распродают вместе с рынком, что подтверждает четкий тренд на снижение рисков со стороны участников рынка.

Американские СМИ сообщают, что Дж. Байден в целом согласился на встречу с В. Путиным в рамках продолжающейся напряженности вокруг Украины в надежде «силой дипломатии» урегулировать ситуацию. Пресс-секретарь Белого дома Дж. Псаки заявила в воскресенье вечером, что саммит между двумя мировыми лидерами состоится после встречи госсекретаря Энтони Блинкена и главы российского МИДа Сергея Лаврова. Эта встреча запланирована на конец этой недели.

С учетом начавшихся «взаимных», как сообщают источники Украины и ДЛНР, обстрелов, потенциальная «оттепель» на российском фондом рынке может быть и не столь значительной, как прошлые витки дипломатических контактов между Россией и Западом. В целом, встреча Лаврова и Блинкена, а также последующий диалог глав России и США позитивен для настроений участников рынка, а настроения сейчас - основной ценообразующий фактор для российских активов. Тем не менее, считаю, что потенциальное пространство для отскока, если оно и будет до вышеназванных встреч, будет не столь значительным.

Сегодня американские рынки не торгуются по случаю дня рождения Вашингтона (Президентский день).

«Черное золото» продолжает сохранять высокие ценовые уровни, что продиктовано текущей геополитической ситуацией. Ситуация с иранской сделкой продолжает оставаться открытой.

Рубль в пятницу ожидаемо негативно реагировал на обострение геополитической напряженности. Как один из видов российских активов, рубль, на мой взгляд, имеет небольшое пространство для укрепления в преддверие дипломатических контактов на этой неделе. 

Отечественные индексы в пятницу распродали. Основные причины: новости об обстрелах, а также информация о начале эвакуации мирного населения из ДЛНР в Россию. Встреча Блинкена и Лаврова намечена на четверг, 24 февраля. После станет известно о точной дате встречи между Путиным и Байденом.

С утра западные фьючерсы подрастают. Азиатские площадки снижаются. Нефть также теряет около 0,5%. Как уже все привыкли, при появлении надежд на урегулирование геополитической ситуации (сейчас — это потенциальные встречи первых лиц), отечественные рынки эмоционально отскакивают: на утренней сессии индекс ММВБ прибавляет почти 2,5%, а курс доллара к рублю теряет почти 0,8%. Из-за выходных за океаном ликвидности на нашем рынке будет не хватать.

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:15 - 12:30 - индексы PMI европейских стран
15:00 - Протокол заседания ЦБ РФ по вопросам денежно-кредитной политики

Отчетность представят:
$LNTA
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-18 08:23:05 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

Геополитика не дает покоя участникам рынка. Ситуация накаляется с каждым днем и уже влияет не только на отечественные рынки, но и на американский рынок. Причина: риск ввязывания в потенциальный конфликт больше сторон, а также «чисто экономический» риск: продолжение кризиса с цепочками поставок, что может еще больше взвинтить и без того рекордную инфляцию. Все это происходит в преддверие повышения процентных ставок в США, что накладывает дополнительные риск-факторы на рыночные активы. Разрешение таких ситуация прогнозировать просто невозможно, поэтому лучший способ — это выбрать защитные активы, а если совсем страшно, то «посидеть на заборе в кэше». Я за первый вариант.

Что же случилось вчера? Как пишут западные СМИ: «Украина обвинила пророссийских сепаратистов в нападении на село у границы». В российских СМИ говорят, наоборот, что границы ЛНР пять раз обстреляли правительственные войска Украины. В целом, типичная ситуация в режиме информационной войны, а правду мы с вами никогда не узнаем. «Взбудораженность» западных партнеров усилилась, а Блинкен на выступлении в ОНН начал снова «кошмарить» общественность о потенциально высокой вероятности вторжения России на Украину. Похожие, но менее резкие заявления мы слышим от многих, в том числе от Байдена. 

На этом фоне прокатилась распродажа на американских площадках, которая началась с самого открытия торгов. «Подпитывала» ситуацию также неоднозначная макростатистика: число первичных заявок на получение пособий по безработице, а также данные по производственной активности от ФРБ Филадельфии вышли хуже рыночных прогнозов. S&P500 и NASDAQ потеряли более 2%, а промышленный Dow Jones был чуть устойчивее (-1,8%). В секторальном разрезе мы снова видели перекос в сторону защитных секторов на фоне роста риск-факторов: нециклические товары и коммункалка и вовсе закрылись в плюс. Walmart $WMT представил отличные результаты, что послужило драйвером поддержки бумаг сегмента. «Кроваво красные» завершили сессию информационные технологии ($NVDA, $MSFT, $AMD), также существенные потери несли коммуникационные сервисы ($GOOGL, $FB).

Усиление риторики только ускорит процесс «отхода» от рисков, поэтому в данной ситуации, скорее всего, может открыться отличное пространство для покупки качественных активов по отличным ценам. 

Цены на нефть продолжают закладывать потенциальные успехи по иранской сделке. Вчера роста цен на «черное золото» на фоне обострений, которое в последнее время мы считали обыденностью в период локальных эскалаций, не было.

Более 1% рост продемонстрировал курс доллара к рублю. На причинах останавливаться не буду, все предельно понятно.

Отечественные индексы также вчера снизились, однако масштаб распродаж был более значительным. Скорее всего, такая ситуация была связана с обнародованием ответов России для США по гарантиям безопасности. Вероятно, рынок оценивает дальнейший переговорный процесс по ним с существенным дисконтом. Верить в то, что американцы выведут войска из центральной, восточной, юго-восточной Европы, а также Прибалтики, пока не представляется возможным. Наиболее волатильные «лица» те же самые: «техи» и банки.

С утра западные фьючерсы подрастают, однако азиатские площадки преимущественно в минусе. Нефть снижается. Индекс ММВБ прибавляет более 1%. Фактор пятницы в ситуации, когда «сидишь на информационной пороховой бочке», на мой взгляд, должен сильно повлиять на настроение участников рынка. Поэтому продолжение снижения рынка я в целом допускаю.

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
18:00 - Продажи на вторичном рынке жилья (янв)
21:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes

Отчетность представят:
до открытия торгов: $DE
$CHMF
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов и отличных выходных!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-17 08:26:49 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон негативный.

Американские индексы по итогам дня продемонстрировали незначительные движения. Однако под конец сессии после публикации протоколов FOMC индексы заметно отскочили. Что мы с вами узнали? Ставка в марте будет точно повышена, а также начнется постепенный процесс сокращения баланса ФРС.

В секторальном разрезе в лидерах торгов оказалась нефтянка и производители материалов, замыкали отраслевой рейтинг информационные технологии и телекоммуникационные сервисы. Говоря про статистику, стоит отметить, ускорение инфляции в Великобритании до 5,5% с 5,4%, а также увеличение объема розничных продаж и промышленного производства в США. 

«Россия продолжает говорить, что хочет найти дипломатическое решение, однако действия говорят об обратном», — сказал высокопоставленный чиновник администрации Байдена. «Мы надеемся, что они изменят курс…». Эти заявления последовали после появления информации о том, что к 150 тыс. российских военнослужащих на границе присоединились еще 7 тыс. «Разогревание» таких мнений снова подсвечивает риски, которые никуда не уходили.

Корпоративные события:
* $NVDA представила отличные результаты. Прибыль и выручка выше прогнозов. Ожидания по доходам за 1 квартал превышают рыночные. Компания заявила, что ограничения поставок ослабевают и что поставки продуктов компании «существенно» увеличатся во второй половине 2022 года.
* $GOOGL Google планирует изменение конфиденциальности, аналогичное Apple. Компания заявляет, что изменение будет связано с рекламным идентификатором — уникальной строкой символов, которая идентифицирует устройство пользователя. Такие идентификаторы в смартфонах часто помогают рекламным кампаниям отслеживать и обмениваться информацией о потребителях.

«Я думаю, что это разумный сценарий», — сказал генеральный директор $MRNA Moderna Стефан Бансел на вопрос поделиться мнением о том, что пандемия сейчас может находиться на завершающей стадии. «С вероятностью 80% по мере развития covid мы будем видеть все менее и менее вирулентные варианты».

Несмотря на первоначальную позитивную реакцию на протоколы FOMC, после индексы продолжили снижаться. Это может быть связано как с «перевариванием» заявлений комитета, так и с возвращением к геополитической повестке после заявлений, что наращивание сил на границе Россией продолжаются.

Одними из ключевых событий на рынке нефти сейчас становятся переговоры по иранской сделке, особенно в свете обнадёживающих комментариев с обеих сторон. Неэластичность цен на нефть может привести к существенными потерям в котировках в случае появления на рынке дополнительного миллиона б/с сырья. Отчет по запасам от Минэнерго вышел нейтральным запасы сырья выросли, а нефтепродуктов снизились. Добыча осталась на прежнем уровне (11,6 млн б/с).

Данные по недельной инфляции вчера демонстрировали небольшое торможение роста цен: уровень инфляции 8,75% против 8,8%. Тем не менее ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики оцениваются рынком высоко. Доллар к рублю на фоне заявлений американцев дорожает.

Риторика снова усиливается, «качели» на отечественном рынке могут продолжиться. Тем не менее, вчера индексы продемонстрировали рост. С утра индекс ММВБ теряет около 1,5%. Снова в аутсайдерах «техи» и банки.

С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские площадки преимущественно также падают. Нефть теряет более 1%

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - Число выданных разрешений на строительство (янв)
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице
16:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (фев)

Отчетность представят:
до открытия торгов: $WMT, $SO, $PLTR
после закрытия торгов: $ROKU
$SIBN, $HYDR - финансовые результаты, а $MGNT проведет день инвестора.
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-16 08:26:57 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

На фоне снижения градуса напряженности, пожалуй, по главному сейчас геополитическому вопросу в мире, привело к росту американские фондовые индексы. Вчера Игорь Конашенков, пресс-секретарь Минобороны России, сообщил, что войска Южных и Западных военных округов, которые граничат с Украиной, завершили свои военные учения и вернутся в пункты постоянной дислокации. Уже началась погрузка на ж/д и автомобильный транспорт. Разумеется, этот факт понравился участникам рынка, однако несомненно, что скоро в СМИ мы будем искать информацию от западных партнеров относительно «правдивости» данных заявлений. Пока резко переоценивать геополитический фактор, на мой взгляд, рановато.

В лидерах торгов, разумеется, оказался более волатильный NASDAQ (+2,53%). Широкий индекс S&P500 и промышленный Dow Jones продемонстрировали рост +1,58% и +1,22% соответственно. В секторальном разрезе доминировали информационные технологии и циклические товары. Хуже рынка - защитные сегменты.

Немного про статистику:
Несмотря на рекордные уровни новых зараженных covid в Германии, индекс экономических настроений вышел заметно лучше результатов прошлого месяца, но хуже ожиданий рынка.
Данные по производственной инфляции в США за январь вышли чуть ниже февральских: 9,7% (г/) против 9,8% (г/г). Уже 3-й месяц подряд инфляция производителей демонстрирует плато, что должно позитивно расцениваться рынком в текущих реалиях.

На фоне вышеописанных событий доходность 10-л treasuries снова поднялась выше 2%, а снижение градуса напряженности дисконтировало стоимость золота и нефти. Вероятность повышения ставки на 50 б.п. 16 марта немного выросла: уже 61,8%. Сегодня рынок будет пристально следить за публикацией протоколов прошлого заседания. Стоит отметить, что «политические очки» внутри страны продолжает набирать Дж.Байден, что было отчетливо видно в его обращении, которое была посвящено ситуации между Россией и Украиной.

Потребительская инфляция в Китае демонстрирует 2-й месяц снижения (0,9%), а промышленная свидетельствовала о достижении минимальных с сентября 2021 года уровнях (9,1%). Снижение проинляционных факторов может позитивно отразиться на активах фондового рынка. Вероятно, логично увидеть опережающую динамику индексов поднебесной в ближайшее время. Тем не менее, окончательно снижать инфляционные риски инвестору не стоит.

Цены на нефть вчера потеряли более 3% из-за снижения геополитического накала. Статистика по запасам нефти от API продемонстрировала снижение. В целом, общий фундаментал сохраняется. 

Рубль вчера значительно укрепился по отношению к доллару. Причины амплитудных колебаний по-прежнему те же самые.

Новость о завершении части военных учений позитивно восприняты участниками рынка. Вчера в информационном поле появился также документ о признании самопровозглашенных ДНР и ЛНР. Тем не менее документ носит рекомендательный характер. Хотя многие, наверно, понимают, что российская сторона просто аккуратно «достает тузы из рукавов». Причина всему этому - выполнение Минских договоренностей.

Банки и компании технологического сектора продолжают бурно реагировать на любые намеки на уменьшение геополитического дисконта. Особенно выделился вчера $YNDX на фоне довольно неплохих результатов за 2021 год. 

С утра западные фьючерсы демонстрируют смешанную динамику. Азиатские площадки торгуются в плюс. Нефть немного теряет. Индекс ММВБ на утренних торгах прибавляет более 1%. 

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (янв)
16:30 - Объём розничных продаж (м/м) (янв)
17:15 - Объём промышленного производства (м/м) (г/г) (янв)
18:30 - Запасы нефти от EIA
22:00 - Публикация протоколов FOMC

Отчетность представят:
до открытия торгов: $AMAT, $SHOP, $ADI, $HLT, $KHC
после закрытия торгов: $NVDA, $CSCO, $DASH
$NVTK
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-15 08:21:48 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

Американские индексы вчера немного снизились. С меньшими потерями сессию завершил высокотехнологичный NASDAQ (-0,03%). Широкий индекс S&P500 и промышленный Dow Jones потеряли 0,38% и 0,49% соответственно. В целом, BigTech ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN) торговались выше рынка. В аутсайдерах оказалась нефтянка. Несмотря на удорожание нефти, участники рынка решили «пофиксить» позиции.

Рынки продолжают переваривать множество комментариев относительно того, на какой шаг в части повышения ставки пойдет регулятор. Сейчас рынок деривативов оценивает вероятность повышения на 25 б.п. на 40,2%, а на 50 б.п. на 59,8%. Заседание ФРС состоится 16 марта, а до этого события участники рынка получат данные по рынку труда и инфляции за февраль. Именно их динамика будет определяющей для принятия решения. Тем не менее, пока рынок закладывает более «жесткие» намерения регулятора. Рынок труда восстановился, однако инфляция не думает замедляться. Продолжение роста цен повысит вероятность повышения на 50 б.п. А кто знает, может на графике вероятностей мы скоро увидим новый шаг в 75 б.п.?

«Да, повышение ставок со стороны ФРС грядет, инфляция вышла из-под контроля, а геополитическая напряженность высока, но давайте не будем забывать, что мы собираемся завершить еще один чрезвычайно стабильный сезон отчетности», — считает главный рыночный стратег LPL Financial Райан Детрик. «Есть много опасений, но действительно высокие результаты в прошлом квартале, наряду с тем, что компании в целом довольно оптимистично смотрят на будущее нашей экономики, должно вселить надежду у инвесторов». 

Как видите, не все так плохо, относительно оптимистичные настроения тоже присутствуют. Тем не менее, я продолжаю сохранять ожидания «вяло-текущего» медвежьего рынка, которые я высказывал еще в ноябре прошлого года. Весь год мы будем иметь хорошую возможность купить действительно качественные и перспективные активы по отличным ценам.

Японский Nikkei теряет на сегодняшних торгах более 0,5% на фоне публикации разочаровывающих данных по ВВП страны: 5,4% (г/г) против ожиданий 5,8% (г/г). Объем промышленного производства снизился в декабре на 1% в месячном сопоставлении. 

Цены на нефть вчера переписали очередные рекордные уровни. ОПЕК по-прежнему не успевает за целевыми уровнями по производству, а банки продолжают повышать свои прогнозы. Все это происходит на фоне торможения в переговорах по иранскому вопросу и продолжения сохранения геополитической неопределенности между Россией и Украиной. 

Рубль провел вчера довольно волатильную сессию с диапазоном «хождения» около 3%, однако по итогам сессии укрепился. Госсекретарь Энтони Блинкен вчера приказал закрыть посольство США в Киеве, а сотрудникам посольства велено переехать во Львов. Тем не менее, вчера по заявлениям секретаря Совета национальной безопасности и обороны Украины Алексея Данилова, страна не видит признаков, что вот-вот начнется война. Колебание градуса напряженности сейчас похожа на «качели».

Отечественные индексы вчера снизились. На фоне текущей неопределенности растут цены на благородный металл, что поддерживает бумаги золотодобытчиков ($PLZL, $POLY). С утра индекс ММВБ прибавляет более 0,5%. В плюсе отечественные «техи» и банки.

С утра западные фьючерсы и азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Нефть теряет более 0,5%.

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
13:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (фев)
13:00 - ВВП (г/г) (4 кв.)  
16:30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (янв)
00:30 - Запасы нефти от API

Отчетность представят:
до открытия торгов: $FIS, $MAR, $ECL 
после закрытия торгов: $ABNB, $RBLX, $DVN
$YNDX
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов!

@armanalchik Открыть/Комментировать

2022-02-14 08:29:21 ​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

Опасения по поводу усиления геополитической напряженности между Россией и Украиной добрались до американских рынков. В пятницу страны массово выступили с информацией об отзыве своих дипломатов, а также обычных граждан из Украины. «Настоящий страх заключается в том, что Китай поддерживает Россию, а отношения между Китаем и США продолжают ухудшаться», — сказал Роберт Кантуэлл, главный инвестиционный директор Upholdings. «Как это изменит отношения США с другими экономическими сверхдержавами — вот что действительно пугает…». CNBC сообщает, что телефонный разговор на выходных между президентами США и России, в котором Байден пытался отговорить Путина от нападения на Украину, не привел к прорыву. Дополнительно, министр обороны США Ллойд Остин приказал американским войскам, размещенным в Украине в прошлом году, покинуть страну и передислоцироваться в другое место в Европе.

Текущая ситуация усиливает риски продолжения сбоев в цепочках поставок, что, в итоге, станет причиной продолжения давления проинфляционных факторов на мировую экономику. Экономисты Goldman Sachs повысили свой прогноз до семи повышений ставки ФРС на 2022 год и заявили, что в этом году доходность 10-л treasuries достигнет 2,25%. Инвестбанк также понизил таргет по S&P 500 на 2022 год до 4900 с 5100. Goldman считает, что более высокие ставки будут ограничивать рост индексов.

Разочаровать участников рынка могли вышедшие ниже ожиданий предварительные данные за февраль по индексам настроений и ожиданий потребителей от Мичиганского университета. Большие потери понес высокотехнологичный NASDAQ (-2,78%). Сильно был распродан сегмент полупроводников ($NVDA, $AMD). В лидерах торгов нефтянка (+2,79%) на фоне взлета котировок сырья 95$+. Заметно лучше рынка выглядели защитные сектора, а небольшим «зеленым пятном» выделяются бумаги компаний, связанных с «оборонкой» ($RTX, $LMT, $NOC).

Снова S&P500 практически приблизился к сильному уровню 200-дн. EMA. В пятницу начал процесс ребалансировки портфеля в сторону более защитных секторов.

Цены на нефть «взвинчиваются» до новых максимумов после очередного раунда усиления напряженности вокруг России и Украины. С полей переговоров по иранскому вопросу пока продвижений не наблюдается, что позитивно для нефти. Общий фундаментал сохраняется.

В пятницу регулятор ожидаемо для рынка повысил ставку на 100 б.п. (с 8,5% до 9,5%). ЦБ пересмотрел ожидания по инфляции в 2022 году до 5-6% и ожидания по средней ключевой ставке на уровне 9-11%. Эльвира Набиуллина по-прежнему сохраняет «жесткий тон», убеждая рынок в том, что ставки будут расти на столько, сколько необходимо для подавления инфляции.

Тем не менее, после подогревания темы геополитики в пятницу, рубль сильно потерял к доллару, торгуясь выше 77. На мой взгляд, текущие уровни будут сохраняться, а, вероятно, мы увидим рубль еще слабее до середины недели. Именно 16 февраля называлась «западными партнерами», как потенциальная дата вторжения России на Украину.

Отечественные индексы на фоне вышеназванных событий сильно провалились в пятницу, теряя от 3 до 5%. С утра наблюдаем продолжение провала, индекс ММВБ теряет более 1%. Такой фон может «организовать поход» на сильный уровень 3260 пунктов, от которого в прошлую сильную распродажу индекс «отпружинило» вверх. Тем не менее, я сохраняю свое мнение, что при ухудшении риторики мы «пощупаем» уровень 3000 пунктов. Об этом я писал в 10 января.

С утра западные фьючерсы в небольшом плюсе. Азиатские площадки снижаются. Нефть продолжает восхождение, прибавляя чуть менее 1,5%.

Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов!

@armanalchik Открыть/Комментировать