Друзья, приветствую! Новостной фон нейтральный. Опасения | Армянский диванный аналитик
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
Опасения по поводу усиления геополитической напряженности между Россией и Украиной добрались до американских рынков. В пятницу страны массово выступили с информацией об отзыве своих дипломатов, а также обычных граждан из Украины. «Настоящий страх заключается в том, что Китай поддерживает Россию, а отношения между Китаем и США продолжают ухудшаться», — сказал Роберт Кантуэлл, главный инвестиционный директор Upholdings. «Как это изменит отношения США с другими экономическими сверхдержавами — вот что действительно пугает…». CNBC сообщает, что телефонный разговор на выходных между президентами США и России, в котором Байден пытался отговорить Путина от нападения на Украину, не привел к прорыву. Дополнительно, министр обороны США Ллойд Остин приказал американским войскам, размещенным в Украине в прошлом году, покинуть страну и передислоцироваться в другое место в Европе.
Текущая ситуация усиливает риски продолжения сбоев в цепочках поставок, что, в итоге, станет причиной продолжения давления проинфляционных факторов на мировую экономику. Экономисты Goldman Sachs повысили свой прогноз до семи повышений ставки ФРС на 2022 год и заявили, что в этом году доходность 10-л treasuries достигнет 2,25%. Инвестбанк также понизил таргет по S&P 500 на 2022 год до 4900 с 5100. Goldman считает, что более высокие ставки будут ограничивать рост индексов.
Разочаровать участников рынка могли вышедшие ниже ожиданий предварительные данные за февраль по индексам настроений и ожиданий потребителей от Мичиганского университета. Большие потери понес высокотехнологичный NASDAQ (-2,78%). Сильно был распродан сегмент полупроводников ($NVDA, $AMD). В лидерах торгов нефтянка (+2,79%) на фоне взлета котировок сырья 95$+. Заметно лучше рынка выглядели защитные сектора, а небольшим «зеленым пятном» выделяются бумаги компаний, связанных с «оборонкой» ($RTX, $LMT, $NOC).
Снова S&P500 практически приблизился к сильному уровню 200-дн. EMA. В пятницу начал процесс ребалансировки портфеля в сторону более защитных секторов.
Цены на нефть «взвинчиваются» до новых максимумов после очередного раунда усиления напряженности вокруг России и Украины. С полей переговоров по иранскому вопросу пока продвижений не наблюдается, что позитивно для нефти. Общий фундаментал сохраняется.
В пятницу регулятор ожидаемо для рынка повысил ставку на 100 б.п. (с 8,5% до 9,5%). ЦБ пересмотрел ожидания по инфляции в 2022 году до 5-6% и ожидания по средней ключевой ставке на уровне 9-11%. Эльвира Набиуллина по-прежнему сохраняет «жесткий тон», убеждая рынок в том, что ставки будут расти на столько, сколько необходимо для подавления инфляции.
Тем не менее, после подогревания темы геополитики в пятницу, рубль сильно потерял к доллару, торгуясь выше 77. На мой взгляд, текущие уровни будут сохраняться, а, вероятно, мы увидим рубль еще слабее до середины недели. Именно 16 февраля называлась «западными партнерами», как потенциальная дата вторжения России на Украину.
Отечественные индексы на фоне вышеназванных событий сильно провалились в пятницу, теряя от 3 до 5%. С утра наблюдаем продолжение провала, индекс ММВБ теряет более 1%. Такой фон может «организовать поход» на сильный уровень 3260 пунктов, от которого в прошлую сильную распродажу индекс «отпружинило» вверх. Тем не менее, я сохраняю свое мнение, что при ухудшении риторики мы «пощупаем» уровень 3000 пунктов. Об этом я писал в 10 января.
С утра западные фьючерсы в небольшом плюсе. Азиатские площадки снижаются. Нефть продолжает восхождение, прибавляя чуть менее 1,5%.
Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
____
Лайком вы можете сделать приятное автору!
Удачных торгов!
@armanalchik
