Армянский диванный аналитик

2021-01-28 08:47:20 Друзья, приветствую!

Новостной фон негативный. Вчера американские индексы «рухнули»: S&P500 -2,92%, NASDAQ -3,05%. Фьючерс с утра: -0,2%.

Вчера американские индексы понесли существенные потери, потеряв около 3%. Коррекция наблюдалась по всему фронту, во всех секторах. «Тяжеловесы» американского индекса отчитались после завершения основной сессии. Бумаги Apple $AAPL на фоне абсолютно рекордного квартала на пост-маркете потеряли 3,8%, а общие потери составили более 5%. Результаты Tesla $TSLA не оправдали ожиданий рынка и снизились по итогам дня на 7%. Facebook $FB представил хорошие результаты, но предупредил рынок, что пандемия оказала влияние на тренды в интернет-рекламе. Акции социальной сети растеряли более 6%, хотя потери в моменте составляли более 11%.
Темп роста базовых заказов (без учета транспорта) на товары длительного пользования в декабре составил 0,7% (выше ожиданий рынка), а общий объем заказов вырос лишь на 0,2%. Такая динамика говорит о слабом спросе на товары с «высоким чеком», что не отражает уверенность населения и бизнеса в восстановлении активности. 

 Сегодня масса корпоративных репортов:
до открытия рынка: Mastercard $MA, Comcast $CMCSA и McDonald’s $MCD
после закрытия рынка: Visa $V

Фондовый индекс европейских акций вчера снизились, с утра фьючерсы разнонаправленны:

Stoxx 600 -1,16%
Великобритания: -1,3% (фьючерс с утра -0,7%)
Германия: -1,81% (фьючерс с утра +0,5%).

Азиатские площадки с утра отыгрывают динамику американских площадок:

Япония -1,3%
Китай: Shanghai Shenzhen -2,05%, Hang Seng -1,8%.
Корейский KOSPI -1,65%
Австралия -0,55%
Индия -1%

Commodities 

Нефть Brent:
февральский фьючерс на ММВБ: 55,57$
мартовский фьючерс на Лондоне: 54,25$ (-0,5%)
Согласно данным EIA запасы нефти снизились на 9,9 млн бар, при ожиданиях роста на 0,4 млн бар. Добыча в США уменьшилась на 0,1 млн б/с до 10,9 млн б/с. Запасы нефтепродуктов выросли. Отчет оказался позитивным из-за значительного снижения запасов, хотя запасы нефтепродуктов выросли.
Природный газ: 2,696$/MMBTU
Золото -0,45% (1836 $/унция)

Вчера наш рынок снизился: ММВБ -1,39%, а РТС -2,1%. По тяжеловесам: Газпром $GAZP -0,56%, Лукойл $LKOH -1,62%, Сбер $SBER -1,03%, Яндекс $YNDX -1,86%

Сегодня операционный отчет представят Полюс $PLZL и ФосАгро $PHOR

Форекс-курс доллара 75,85 рублей. С утра западные и азиатские площадки снижаются. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже теряет на 1,7%, а котировки «чёрного золота» снижаются на 1,4%

Резюме

Мощнейшая распродажа на американском рынке вчера продолжилась после заседания ФРС, которое не принесло участником рынка ничего нового, кроме подтверждения того, что в экономике еще множество рисков. Так сказать, инвесторы нашли формальный повод для коррекции. Фиксация в «тяжеловесах» по факту выхода отчетности, на мой взгляд, в большинстве случаев имеет двухсторонний характер. Во-первых, на фоне сильных результатов инвесторы фиксируют «ралли» последних 1-2 месяцев. Во-вторых, если отчетность не нравится рынку, то она также тянет бумаги к распродажам. До каких уровней и надолго ли это, сложно предположить, но остужение рынков напрашивается. Советую к прочтению мою вчерашнюю статью про коррекцию.

Цены на нефть вчера после сильного отчета по запасам от Минэнерго резко выросли, но позже снова оказались под давлением на фоне общерыночного сентимента.

Рубль к «американцу» на фоне глобальных распродаж еще плотней подошел к сильному уровню 76. Закрепление на этих уровнях откроет дорогу на 77 руб.

Открытие на нашей бирже ожидаю вниз.
____
Лайком вы можете сделать приятное автору
Удачных торгов!

С 25 по 29 января оформите подписку на premium-канал и получите подарочные периоды  
Результативность сделок и отзывы пользователей.

Мои дневные видеообзоры смотрите в Instagram.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-27 14:07:05 Коррекция или нет?

В преддверии сегодняшнего заседания ФРС хотел поделиться своими мыслями о рынке. По прогнозам аналитиков ставки по-прежнему останутся на околонулевых (0-0,25%) отметках, однако важны будут комментарии ФРС по дальнейшей денежно-кредитной политике и мнение регулятора относительно состояния экономики.

В ближайшие недели я допускаю коррекцию на рынках. Почему?

Рост доходности 10-летних treasuries. Распродажа в американском гос.долге привела к росту доходности облигаций выше 1% (сейчас 1,1%). Такая ситуация является довольно негативным сценарием для реального сектора экономики, который жутко закредитован и «хромает» в текущих реалиях медленного восстановления деловой активности. С другой стороны, опять же в текущих пандемических реалиях в глобальной экономике, рост доходностей американских трежерис может сделать их привлекательными для зарубежных крупных инвесторов, которые заинтересованы «припарковать» свои огромные капиталы в практически безрисковый инструмент. Потенциальный спрос на трежерис приведет к спросу на доллар, который находится на многолетних сильных уровнях, ожидая пробоя либо вверх, либо вниз. В этом случае индекс DXY пойдет вверх, что негативно для рынка акций, а в частности для рынков сырья.

Рынок труда под давлением. Ключевой отчет по рынку труда рапортовал о снижении числа занятых в несельскохозяйственном секторе в декабре, а число заявок по безработице продолжает находится на очень высоких уровнях. Эффект «второй волны» COVID-19.

Фиксация по бумагах по мере завершения сезона отчётностей «логичное» действие участников рынка. Как говорится, покупай на слухах, продавай на фактах.

Темпы вакцинации населения, за исключением некоторых стран, находятся ниже ожиданий властей. Потенциальные проблемы/задержки в поставках вакцин от крупнейших производителей наблюдаются все чаще.

Именно поэтому до реализации сценария отложенного спроса (апрель-июнь) все-таки ожидаю коррекцию. Это мое мнение, я его аргументировал и поделился им с вами. Следуя данному сценарию, недавно начал закрытие прибыльных позиций у себя в портфеле. Вы можете со мной поспорить, привести множество аргументов против реализации такого сценария. Только в дискуссиях рождается истина.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-27 11:21:00 Совсем недавно мои товарищи с канала The Financial Expert (@thefinexpert) пригласили меня принять участие в их передаче на YouTube «Где деньги?». Мы поговорили про акции стоимости и акции роста.

Признаюсь, немного волновался, но это был мой первый опыт участия в таком формате.

Буду признателен вашей обратной связи!

@armanalchik



Открыть/Комментировать

2021-01-27 09:17:44 Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. Вчера американские индексы немного снизились: S&P500 -0,15%, NASDAQ -0,07%. Фьючерс с утра: -0,07%.

Вчера американские бенчмарки показали небольшую слабость. Заметно хуже рынка продолжает выглядеть нефтянка, наоборот, лучше остальных снова стал сегмент недвижимости. «Зелеными» пятнами на тепловой карте рынка вчера выделялись большинство представителей отчитывающихся компаний, результаты которых превысили оценки аналитиков. В этом списке лидер сегмента health care J&J $JNJ, а также крупные промышленные гиганты 3M $MMM и General Electric $GE. На пост-маркете почти на 5% «выстрелил» Microsoft $MSFT на фоне сильных результатов. Акции $AMD, c такими же результатами, практически не изменились, хотя в моменте прибавляли более 5%. Starbucks $SBUX (-1,5%) не дотянул до ожиданий рынка по выручке, а также снизил сопоставимые продажи на 5%. Сегодня разумно ожидать такой же волатильный пост-маркет.

 Сегодня масса корпоративных репортов:
до открытия рынка: AT&T $T, Abbott $ABT, Boeing $BA
после закрытия рынка: Apple $AAPL, Tesla $TSLA, Facebook $FB

Фондовый индекс европейских акций вчера вырос, с утра фьючерсы снижаются:

Stoxx 600 +0,63%
Великобритания: +0,23% (фьючерс с утра -0,35%)
Германия: +1,66% (фьючерс с утра -0,2%).

Азиатские площадки с утра разнонаправленны:

Япония +0,3%
Китай: Shanghai Shenzhen +0,2%, Hang Seng +0,35%.
Корейский KOSPI -0,25%
Австралия -0,6%
Индия -0,8%

Commodities 

Нефть Brent:
февральский фьючерс на ММВБ: 55,85$
мартовский фьючерс на Лондоне: 56,03$ (+0,7%)
Природный газ: 2,640$/MMBTU
Золото -0,1% (1850 $/унция)

Вчера рублевый ММВБ (-0,2%) снизился, а долларовый РТС (+0,77%) вырос из-за укрепления рубля. По тяжеловесам: Газпром $GAZP +0,77%, Лукойл $LKOH -2,32%, Сбер $SBER +1,56%, Яндекс $YNDX 1,65%

Сегодня операционный отчет представит $OKEY

Форекс-курс доллара 74,91 рублей. С утра западные и азиатские площадки преимущественно под давлением. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже теряет на 0,2%, а котировки «чёрного золота» прибавляют 0,8%

Резюме

Сезон корпоративной отчетности продолжается. Результаты компании в своем большинстве продолжают превышать прогнозы рынка. После закрытия основных торгов динамика американских индексов разошлась: фьючерс на NASDAQ прибавляет около 0,5%, S&P500, наоборот, снижается. В Сенате продолжают обсуждать детали нового пакета. Сейчас рынок закладывает текущий вариант стимулов, хотя есть основания предполагать, что финальная версия может быть не такой «щедрой», что может потянуть рынки вниз. Вдобавок, по мере завершения корпоративного репортинга ожидаю фиксацию на рынке.

На первый взгляд неоднозначный отчет по запасам от API устремил цены на нефть близ 56$ за бочку. Вакцинация во всем мире продолжается. Позитивная динамика с утра реагирует на повышение прогнозов по росту мировой экономики от МВФ с 5,2% до 5,5% в 2021 году.

Рубль к «американцу» вчера и сегодня утром укрепляется на фоне роста нефтяных котировок. После вчерашнего разговора Байдена с Путиным, можно ожидать, что сохранение, как минимум, текущей геополитической риторики останется. С технической точки зрения мы увидели, что уровень 76 руб. сейчас является сильным, пробить доллару его пока не удалось.

Открытие на нашей бирже ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Новостной фон на рынках смешанный, но позитивная динамика цен на нефть должны поддержать индексы на открытии. 
____
Лайком вы можете сделать приятное автору
Удачных торгов!

С 25 по 29 января оформите подписку на premium-канал и получить подарочные периоды  
Результативность сделок и отзывы пользователей.

Мои дневные видеообзоры смотрите в Instagram.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-26 08:47:41 Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный. Вчера американские индексы выкупили после кратковременной просадки: S&P500 +0,02%, NASDAQ +0,69%. Фьючерс с утра: -0,55%.

Опережающая динамика NASDAQ над S&P500 вчера продолжилась на фоне ожиданий утверждения нового пакета помощи американской экономики в 1,9$ трлн. В аутсайдерах по-прежнему акции нефтяного и банковского сектора. Исторические максимумы вчера обновила Tesla $TSLA, на фоне намерений Байдена заменить правительственный парк машин на электромобили. 

 Сегодня масса корпоративных репортов:
до открытия рынка: J&J $JNJ, Verizon $VZ, 3M $MMM, General Electric $GE
после закрытия рынка: Microsoft $MSFT, Starbucks $SBUX, $AMD

Фондовый индекс европейских акций вчера снизился на фоне данных по деловому климату в Германии ниже прогнозов рынка, с утра фьючерсы разнонаправленны:

Stoxx 600 -0,83%
Великобритания: -0,84% (фьючерс с утра +0,1%)
Германия: -1,66% (фьючерс с утра -0,65%).

Азиатские площадки с утра падают:

Япония -0,85%
Китай: Shanghai Shenzhen -1,6%, Hang Seng -2,05%.
Корейский KOSPI -2,05%
Австралия - выходной
Индия - выходной

Commodities 

Нефть Brent:
февральский фьючерс на ММВБ: 55,89$
мартовский фьючерс на Лондоне: 55,31$ (-0,65%)
Природный газ: 2,591$/MMBTU
Золото 0% (1855 $/унция)

Вчера рублевый ММВБ (+0,43%) вырос, а долларовый РТС (-0,44%) снизился из-за ослабления рубля. По тяжеловесам: Газпром $GAZP +1,79%, Лукойл $LKOH -0,12%, Сбер $SBER -0,82%, Яндекс $YNDX -2,16%
Из корпоративного:
На фоне хороших результатов, бумаги Ленты $LNTA вчера торговались немного лучше рынка. С начала прошлого года акции выросли на 35%. Основные инвестиционные кейсы: динамика онлайн-выручки и обсуждение (в середине года) выплаты дивидендов.

Сегодня операционный отчет представит ММК $MAGN

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
18:00 - Индекс доверия потребителей CB (янв)

Форекс-курс доллара 75,6 рублей. С утра западные и азиатские площадки преимущественно снижаются. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже растет на 0,3%, а котировки «чёрного золота» торгуются на том же уровне.

Резюме

Начинается процесс обсуждения пакета стимулов для американской экономики. Ожидаемым для рынков событием стало утверждение Джанет Йеллен на пост главы Минфина США. Она активно «лоббирует» этот пакет помощи, поэтому его окончательное утверждение, думаю, что не за горами. Позитив рыночным индексам сейчас также создает небольшое снижение темпов роста числа новых зараженных в мире, хотя риски все еще остаются. Вчера Moderna $MRNA (+10%) заявила, что ее вакцина обеспечивает защиту против новых штаммов, а также сообщила что ускорила разработки вакцины против более заразных вариантов вируса. На этой неделе в фокусе заседание ФРС в среду, а также продолжающийся сезон корпоративных отчетов.

Цены на нефть с пятницы немного восстанавливаются, несмотря на восходящий тренд доллара (DXY). Сказывается, скорее всего, временное замедление темпов распространения COVID, а также рост спроса на нефть в Индии.

Рубль к «американцу» по-прежнему выглядит слабо из-за геополитических рисков. ЕС вряд ли пойдет на какие-то ужесточения из-за «Северного потока - 2», администрация Байдена пока до обсуждений не добралась. Думаю, что именно американский «сценарий» ухудшения риторики сейчас инвесторы закладывают в цены.

Открытие на нашей бирже ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
____
Лайком вы можете сделать приятное автору
Удачных торгов!

С 25 по 29 января оформите подписку на premium-канал и получить подарочные периоды
Результативность сделок и отзывы пользователей.

Мои дневные видеообзоры смотрите в Instagram.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-25 20:35:41 ​​ Недавно писал про Intel. Небольшая фиксация от сильного уровня все-таки произошла.

На сегодняшних торгах котировки практически закрыли "гэп", который образовался 13 января, и снова отскочили наверх.

Прогнозы инвестбанков не выглядет однозначными: есть таргеты и на текущих уронях, а есть и на 70-80$. Самые скромные оценки по DCF-модели дают цену акций ~71$ (upside +30%). Несмотря на локальные проблемы/отставания компанию считаю интересной.

Все-таки решил добавить бумаги компании в своей портфель. Пока выставил отложенные заявки.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-25 09:07:11 Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный. В пятницу американские индексы закрылись разнонаправленно: S&P500 -0,3%, NASDAQ +0,09%. Фьючерс с утра: +0,4%.

Пятничную коррекцию во фьючерсах на американские индексы в первой половине дня быстро выкупили после старта торгов на площадках. Из-за продолжающей слабости нефтянки и банковского сектора индекс S&P500 оказался слабее NASDAQ. В целом, устойчивую динамику лучше рынка продемонстрировали представители BigTech, которым на этой неделе предстоит отчитаться. Schlumberger $SLB, превысив в пятницу ожидания рынка по выручке и EPS, прибавил 0,9%.

Фондовый индекс европейских акций в пятницу снизились, с утра фьючерсы прибавляют:

Stoxx 600 -0,57%
Великобритания: -0,3% (фьючерс с утра +0,3%)
Германия: -0,24% (фьючерс с утра +0,3%).

Азиатские площадки с утра растут:

Япония +0,35%
Китай: Shanghai Shenzhen +1,15%, Hang Seng +1,9%.
Корейский KOSPI +2,1%
Австралия +0,3%
Индия +0,1%

Commodities 

Нефть Brent:
февральский фьючерс на ММВБ: 55,25$
мартовский фьючерс на Лондоне: 55,18$ (-0,15%)
Природный газ: 2,521$/MMBTU
Золото -0,2% (1853 $/унция)

В пятницу наш рынок снизился: ММВБ -1,16%, а РТС -3,11%. По тяжеловесам: Газпром $GAZP -1,29%, Лукойл $LKOH -0,47%, Сбер $SBER -2,72%, Яндекс $YNDX -0,77%
Из корпоративного:
Ожидаемо-нейтральные операционные результаты представил $NLMK (-1%), показав почти схожую к рынку динамику акций.
Сильные результаты представил X5 Retail Group $FIVE, но на фоне общего негатива, бумаги ритейлера упали на 0,2%. Предполагаю, что по мере ослабевания санкционной риторики акции компании могут продемонстрировать опережающую динамику. В портфеле акции компании держу, на просадках стоят отложенные заявки.

Сегодня операционный отчет представят Лента $LNTA и ЛСР $LSRG

Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс делового климата IFO Германии (янв)

Форекс-курс доллара 75,38 рублей. С утра западные и азиатские площадки прибавляют. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже растет на 0,5%, а котировки «чёрного золота» снижаются на 0,3%.

Резюме

После выходных американские фьючерсы открылись вверх. Опережающую динамику демонстрирует NASDAQ, есть основания предполагать, что компании из высокотехнологических секторов будут расти. Многие аналитики заговорили о предстоящей коррекции на американском рынке. Причина: локальная перегретость, низкие темпы вакцинации, которые откладывают планы по восстановлению рынка. Предвещают небольшой разворот доллара, что ударит по сырью, а также ускорение инфляции из-за возможного принятия нового пакета стимулов на 1,9$ трлн. Думаю, что фиксация может начаться на фоне выхода финансовых отчётностей тяжеловесов американских индексов. Некоторые среднесрочные прибыльные позиции на этой неделе я, скорее всего, зафиксирую.

Байден наложит ограничения на поездки в Южную Африку, Великобританию и Бразилию для сдерживания распространения новых штаммов COVID. Слабая пятничная статистика по запасам от Минэнерго подтвердила локальный нисходящий тренд в ценах на сырье. Если не сможем удержаться выше 54,5$, то есть вероятность скатиться на 50,6$ за бочку.

Рубль к «американцу» на фоне усиливающихся геополитических рисков ушел выше 75. Ближайшая зона сопротивления находится на уровне 75,9 руб. Негативные тренды в отношение нашего рынка подтверждаются слабой динамикой индекса гос.облигаций (RGBI). 

Открытие на нашей бирже ожидаю недалеко от уровней пятничного закрытия. Хотя фон складывается умеренный, реакция нашего рынка может быть не схожей из-за слабости нефтяных цен, а также геополитических рисков.
____
Лайком вы можете сделать приятное автору
Удачных торгов!

С 25 по 29 января успейте оформить подписку на premium-канал и получить подарочные периоды Подробнее тут.
Мои дневные видеообзоры смотрите в Instagram.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-22 08:58:22 Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный. Вчера американские индексы немного подросли: S&P500 +0,03%, NASDAQ +0,55%. Фьючерс с утра: -0,25%.

Вчера за счет роста технологического сектора (Apple $AAPL, Facebook $FB, Amazon $AMZN, Nvidia $NVDA) NASDAQ вырос, по сравнению с широким рынком S&P500. Нефтянка и финансовый сектор по-прежнему в аутсайдерах. Акции Intel $INTC, которые в ходе основной сессии прибавили более 6% на пост-маркете снизились на 5% на фоне публикации в целом ожидаемой для рынка отчетности. Примечательно, что акции конкурента $AMD показали синхронно противоположное движение. Аналогичная как у Intel судьба на пост-торгах (-7%) ожидала бумаги $IBM: продолжавшееся снижение показателей уже несколько кварталов подряд инвесторы не оценили.
Вышедшая вчера позитивная порция статистики по рынку труда, недвижимости, а также деловой активности практически никак не повлияла на рынки. Индексы что ли «привыкли» уже на нее не реагировать.

Сегодня до открытия рынка отчитается Schlumberger $SLB

Фондовый индекс европейских акций вчера закрылся без изменений, с утра фьючерсы снижаются:

Stoxx 600 +0,02%
Великобритания: -0,37% (фьючерс с утра -0,25%)
Германия: -0,11% (фьючерс с утра -0,35%).

Азиатские площадки с утра снижаются:

Япония -0,25%
Китай: Shanghai Shenzhen -0,3%, Hang Seng -1,4%.
Корейский KOSPI -0,05%
Австралия -0,35%
Индия -0,25%

Commodities 

Нефть Brent:
февральский фьючерс на ММВБ: 56,05$
мартовский фьючерс на Лондоне: 55,45$ (-1,15%)
Природный газ: 2,470$/MMBTU
Золото -0,25% (1861 $/унция)

Вчера наш рынок сильно снизился: ММВБ -1,27%, а РТС -1,55%. По тяжеловесам: Газпром $GAZP -3,16%, Лукойл $LKOH -1,59%, Сбер $SBER -1,58%, Яндекс $YNDX +0,22%
Операционные отчеты Северстали $CHMF и Алроса $ALRS удержали бумаги компаний на плаву, на фоне общего падения рынка. 
Позитивно на новость о намерении Altus Capital увеличить долю в Детском мире $DSKY отреагировали бумаги последней (+1,8%)

Сегодня операционный отчет представят X5 Retail Group $FIVE и $NLMK

Форекс-курс доллара 74,00 рублей. С утра западные и азиатские площадки снижаются. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже теряет 0,4%, а котировки «чёрного золота» снижаются на 1%.

Резюме

Американские индексы по-прежнему на «хаях», хотя широкий индекс S&P500 демонстрирует намерение немного скорректироваться. Сумасшедший перфоманс на этой неделе продолжают показывать представители BigTech пока администрация Байдена не сильно их «кошмарит». В конце 2020 года (29 декабря) писал об опережающих темпах NASDAQ против S&P500. В целом, ожидания оправдались: 5,3% против 3,2%. Уверенность и агрессивность первых потенциальных «нападок» на технологический сектор заложит траекторию оценки инвесторами этого сегмента.

Цены на нефть ночью сильно упали на заявлениях Э.Фаучи о том, что действующие вакцины могут быть менее эффективны против новых штаммов вируса. Однако он считает, что по-прежнему нужно массово вакцинировать население. Пока что это выглядит как локальный эмоциональный откат в ценах. Тем не менее котировки по-прежнему в зоне консолидации 54,5-56,6$.

Рубль к «американцу» вчера продемонстрировал явную слабость на фоне усиливающихся рисков геополитической нестабильности. Думаю, что сегодня эта тенденция продолжится, а потенциальные завтрашние задержания могут еще сильно «закрутить гайки» в необходимости ужесточения санкций со стороны запада.

Открытие на нашей бирже ожидаю вниз. Мировые площадки в небольшой коррекции, а для нашего рынка дополнительным негативным фактором служит геополитическая ситуация и снижение нефтяных котировок.
____
 Коллеги, верите в доллар по 80 руб. в первом квартале?

Лайком вы можете сделать приятное автору
Удачных торгов!
Объяснение моих сделок, больше аналитики, а также >25 часов обучающих материалов в premium-канале
Мои дневные видеообзоры смотрите в Instagram.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-21 08:47:59 Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный. Вчера американские индексы сильно выросли: S&P500 +1,39%, NASDAQ +1,97%. Фьючерс с утра: +0,33%.

Вчера высокотехнологичный NASDAQ показал опережающую динамику над широким рынком S&P500. Явную силу продемонстрировали представители BigTech (Apple $AAPL, Amazon $AMZN, Facebook $FB, Google $GOOGL, Microsoft $MSFT), а сумасшедшую динамику показал Netflix $NFLX (+16,85%) на фоне позитивной отчетности. Единственный сектор, закрывшийся в минус - финансовый. Ралли последних месяцев сменяется коррекцией после публикации репортов крупных банков. Бумаги Alibaba $BABA вчера также заметно прибавили (+5,5%) на фоне появления в общественности Д. Ма, которого долгое время не было в информационном поле. Сейчас акции китайского гиганта торгуются в зоне сопротивления, локально перегреты. Фиксация спекулятивных позиций могла бы быть справедлива. Я позицию продолжаю держать.

Сегодня до открытия рынка отчитаются Union Pacific $UNP, а после закрытия $IBM, Intel $INTC и $CSX

Фондовый индекс европейских акций вчера вырос, с утра фьючерсы прибавляют:

Stoxx 600 +0,72%
Великобритания: +0,41% (фьючерс с утра +0,23%)
Германия: +0,77% (фьючерс с утра 0,15%).

Азиатские площадки с утра растут широким фронтом:

Япония +0,75%
Китай: Shanghai Shenzhen +2%, Hang Seng +0,3%.
Корейский KOSPI +1,15%
Австралия +0,15%
Индия +0,6%

Commodities 

Нефть Brent:
февральский фьючерс на ММВБ: 55,86$
мартовский фьючерс на Лондоне: 55,95$ (-0,25%)
Вчера ночью были опубликованы данные по запасам нефти от API, которые продемонстрировали рост на 2,6 млн б/с при прогнозах снижения на 0,3 млн б/с. Запасы нефтепродуктов выросли в рамках ожиданий. Отчет нейтральный.
Природный газ: 2,540$/MMBTU
Золото +0,3% (1872 $/унция)

Вчера наш рынок вырос: ММВБ +0,68%, а РТС +1,11%. По тяжеловесам: Газпром $GAZP +0,57%, Лукойл $LKOH -0,32%, Сбер $SBER +0,98%, Яндекс $YNDX +3,73%

Сегодня операционный отчет представят Алроса $ALRS и Северсталь $CHMF

Форекс-курс доллара 73,43 рублей. С утра западные и азиатские площадки прибавляют. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже растет на 0,7%, а котировки «чёрного золота» снижаются на 0,6%.

Резюме

Инаугурация Байдена вчера ободрила рынки, которые переписали максимумы. Байден с первых минут своего президентства начал отменять указы Трампа, а самым резонансным является возврат к Парижскому соглашению по климату. Политика Байдена, направленная на «чистую экономику», начинает реализовываться. Следующим важным шагом будет являться включение огромных бюджетов в инфраструктурные проекты по этой тематике. ETF iShare Clean Energy, который отслеживает компании в сфере альтернативной энергетики, с начала прошлого года вырос почти 2,5 раза, но сейчас находится в небольшой коррекции на фоне прихода Байдена (фиксация по факту). Вижу потенциал дальнейшего роста.

Вчера цены на нефть имели небольшую поддержку на фоне очередного исследования об эффективности вакцины Pfizer $PFE к «британскому» штамму. Однако, после неуверенных данных от API по запасам нефти, котировки ушли в коррекцию. Консолидация на уровнях 54,5-56,5$ продолжается.

Рубль к «американцу» продолжил укрепляться на фоне высоких цен на нефть и слабости доллара (DXY). Санкционную риторику пока инвесторы не замечают, но я был бы осторожней.

Открытие на нашей бирже ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Мировые площадки прибавляют, однако цены на нефть с утра после завершения торгов на ММВБ снизились.
____
Коллеги, как считаете, скоро ли Байден доберется до нас в плане санкций? Как думаете отреагирует наш рынок?

Лайком вы можете сделать приятное автору
Удачных торгов!
Объяснение моих сделок, больше аналитики, а также >25 часов обучающих материалов в premium-канале
Мои дневные видеообзоры смотрите в Instagram.

@armanalchik Открыть/Комментировать

2021-01-20 15:16:28 ​​ Сегодня хорошие операционные результаты представил Детский мир. Ключевые метрики (за 4 квартал / за 2020 год):

Выручка: 44,5 млрд руб. (14,4% г/г) / 142,9 млрд. (+11% г/г)
Доля онлайн продаж: 28,5% (4 квартал) / 25,2% (2020 год)

Безусловно, одним из ведущих инвестиционных кейсов в отношении компании является доля онлайн-продаж. Во время локдауна компания смогла значительно увеличить свое присутствие в этом сегменте. Причем компания имеет среднесрочную цель довести до 45% долю дистанционных каналов продаж. Несомненно, позитивный момент для бумаг компании.

Еще один важный аспект - это восстановление в 4 квартале LFL (like-for-like) продаж (сопоставимых продаж). В последнем квартале они выросли на 5,9%, достигнув средних отметок 2017-2019 гг. Вышел на положительные значения трафик в магазинах (+1,2%), а средний чек вырос на 4,7%.

Сейчас бумага торгуется значительно лучше рынка, прибавляя около 2%. С инвестиционной точки зрения привлекательна двойне из-за двузначного роста операционных показателей, а также стабильных и высоких дивидендов (>7-8%). С технической точки зрения бумага сегодня пробила верхнюю границу нисходящего канала, а ближайшая цель ориентировочно на уровне 146 руб. Вдобавок прогнозы инвестдомов предполагают средний апсайд 25-30%. В портфеле бумаги компании по-прежнему продолжаю держать.

Кстати, перспективы российской розничной индустрии, а также инвестиционные возможности мы разберем на моем регулярном интенсиве по сравнительному анализу сектора.

@armanalchik Открыть/Комментировать