NataliaBaffetovna | Инвестиции

2024-01-04 12:09:49 Рабочая таблица компаний РФ
(индекс Мосбиржи)

Традиционно выкладываю ежемесячную ОСНОВНУЮ рабочую таблицу по ОСНОВНЫМ российским компаниям.

В ней доля в индексе Мосбиржи, капитализация, потенциал на 2 года, прогноз дивидендов и прибыли на акцию за 2023-2025 гг и тд.

P.S. Ниже картинка хорошего качества. Открыть/Комментировать

2024-01-03 08:01:51 ОФЗ-ПД;
ОФЗ-ПК;
ОФЗ-ИН;
ОФЗ-АД;
Ликвидный облигации-ПД;
Ликвидный облигации-ПК;
Облигации-ПД до 1 года;
Дивидендный портфель РФ;
Инструкция инвестиций в рублях;
Рейтинг компаний РФ;
ТОП-15 компаний РФ;
Индекс Мосбиржи+дивы;
Стоит ли покупать акции сейчас;
Разблокировка активов;
СТРАТЕГИЯ ПО РОССИИ — пример;
Портфель компаний РФ из индекса;
Портфель компаний роста;
️️️️️ Доля России в портфеле;
Тактика покупок активов;
Лучшие ресурсы для анализа;
Когда покупать облигации-ПД?
Компании, которые выигрывают от девальвации;
Макро про недвижимость;
Стоит ли покупать квартиру?
Недвижка в золоте. Открыть/Комментировать

2024-01-03 08:01:51

Делюсь всей актуальной аналитикой в моем канале, данное сообщение будет закреплено для удобства

РОССИЯ
Газпром + мнение;
Газпром нефть;
Роснефть;
Лукойл;
Новатэк;
Татнефть идеи + мнение;
Башнефть;
Сургутнефтегаз;
Сбер;
TCS идеи + мнение;
ВТБ;
QIWI;
АФК Система идеи;
Ренессанс идеи;
Мосбиржа;
Полюс + мнение;
Селигдар;
Норникель идеи + мнение;
ММК идеи + мнение;
Северсталь идеи + мнение;
НЛМК идеи + мнение;
ВСМПО-АВИСМА;
Алроса;
X5;
М.Видео;
Черкизово;
Инарктика;
Fix Price;
OZON идеи + мнение;
Магнит + мнение;
Лента;
Русагро;
НоваБев (Белуга);
Абрау-Дюрсо;
Окей;
Красный Октябрь;
Фосагро + мнение;
Акрон;
КуйбышевАзот;
НКНХ;
МТС идеи;
Ростелеком;
Сегежа;
Самолет;
Etalon;
Циан;
ЛСР;
Yandex;
VK;
Positive;
Софтлайн;
ДВМП;
Globaltrans;
Аэрофлот;
Транснефть идеи + мнение;
Мать и дитя;
United Medical;
Генетеко;
Юнипро;
Русгидро идеи;
Русолово;
Whoosh.

Друзья, напоминаю, что до конца января я выскажу мнение по каждой российский компании, а после выхода годовых отчетов, сделаем подробные обзоры самых интересных компаний. Открыть/Комментировать

2023-12-29 20:10:44 Еду отдыхать дальше, в Архызе получилось нормально покататься только 2 дня

Друзья, где будете отмечать Новый Год? Открыть/Комментировать

2023-12-28 08:00:32 МТС

Акции данной компании всегда сравнивают с облигациями, но все-таки цена акции растет примерно аналогично росту выручки компании, поэтому дивидендная доходность может быть немного ниже доходности их же облигаций и это будет справедливо.

Сейчас компания оценивается рынком в 0,5 трлн руб., прибыль по итогам 2023 года ожидается около 54 млрд руб. При этом я ожидаю, что дивидендная доходность в следующие 3 года будет менее 12% годовых. Если обратим внимание на облигации компании МТС, то увидим, что ее 3-летние облигации приносят около 13,8% годовых. Итого у нас очевидный вопрос, что же лучше? Акции с дивидендной доходностью 12% годовых и темпами роста выручки 3,5% в год (в среднем акции растут аналогично выручке, просто отражается волатильность из-за дивотсечек и волатильности ставки Банка России) или облигации практически с гарантированной доходностью 13,8% годовых к погашению. На мой взгляд, данная разница между потенциальной доходностью акций и облигаций на столько невелика, что нет смысла рисковать, но конечно все зависит от того, на каком уровне в моменте торгуются акции.

Для того, чтобы понять, дешево ли торгуются акции МТС, я предлагаю обратить внимание на динамику выручки на акцию и стоимости акций — средний коэффициент цена/выручка за последние 16 лет у МТС был 1,18, сейчас акции торгуются по 0,84х выручки, что выглядит очень дешево и отображает необходимый дисконт высоких процентных ставок. Если вы рассматриваете инвестицию на 3 года и более, то на мой взгляд, по текущим ценам, все-таки привлекательнее выглядят именно акции МТС, но я бы не торопилась их набирать себе в портфель, пока непонятен горизонт окончания высоких ставок в РФ, поэтому лично я в данной ситуации выбираю короткие ОФЗ-ПК, которые сейчас без риска приносят около 15,5% годовых.

Что думаете друзья, стоит рисковать? Открыть/Комментировать

2023-12-27 20:51:38 Коллеги, я высказала краткое мнение по половине компаний индекса Мосбиржи. Постараюсь до конца январских праздников высказаться по остальным компаниям индекса и до конца января высказаться по всем компаниям, которые не входят в индекс. После этого мы рассмотрим все самые интересные компании подробно по итогам долгожданных годовых отчетов.

Список компанией с ссылками на мое мнение
OZON: https://t.me/NataliaBaff/5142
ММК: https://t.me/NataliaBaff/5141
TCS: https://t.me/NataliaBaff/5139
Магнит: https://t.me/NataliaBaff/5137
Яндекс: https://t.me/NataliaBaff/5136
Фосагро: https://t.me/NataliaBaff/5132
Транснефть: https://t.me/NataliaBaff/5127
НЛМК: https://t.me/NataliaBaff/5126
Северсталь: https://t.me/NataliaBaff/5125
Сургутнефтегаз: https://t.me/NataliaBaff/5123
Полюс: https://t.me/NataliaBaff/5122
Татнефть: https://t.me/NataliaBaff/5120
Норникель: https://t.me/NataliaBaff/5119
Газпром: https://t.me/NataliaBaff/5116
Новатэк: https://t.me/NataliaBaff/5115
Лукойл: https://t.me/NataliaBaff/5113
Роснефть: https://t.me/NataliaBaff/5112
Сбер: https://t.me/NataliaBaff/5111

Список по капитализации по возрастанию Открыть/Комментировать

2023-12-27 09:01:30 OZON

Данная компания последние 1,5 года для меня была самая перспективная и с самым большим потенциалом, все связано с тем, что OZON — это компания с самыми большими темпами роста на российском рынке.

Подробный обзор компании тут: https://t.me/NataliaBaff/4497
А прогноз по компании тут: https://t.me/NataliaForecast/849 — уже +120%

OZON оценивается рынком на 0,58 трлн руб., при этом темпы роста оборотов продаж сохраняются в 70-80%, активно растут заказы, продавцы, потребители, выручка, компания активно захватывает рынок, расширяется как горизонтально, так и вертикально, тратит максимально возможное количество денег для развития бизнеса, то есть реинвестирует все, что может, именно поэтому OZON, как многие неопытные инвесторы любят говорить: "остается убыточным 20 лет" , не понимая, что такую компанию на убыточном бизнесе не построишь и все дело в том, что компания пока что проходит активную стадию роста бизнеса, а не роста чистой прибыли.

Тем не менее, OZON способен выйти на положительную операционную и чистую прибыль уже в следующем году, не теряя темпы роста бизнеса.

Я продолжаю считать OZON одной из самых перспективных компаний, но она уже не находится на первой строчке моего рейтинга, итак компания уже показала более чем кратный роста за 1,5 года

Что думаете, коллеги, новогодние подарки лучше надо было заказывать на OZON или wildberries? Открыть/Комментировать

2023-12-27 08:01:58 ММК

Как я и писала в мнении про Северсталь и НЛМК, наши металлурги уже в следующем году способны возобновить дивидендные выплаты за 2023 год. Рынок конечно же это понимает и поэтому они так сильно восстановились после сокрушительного падения сектора.

ММК оценивается рынком в 0,59 трлн руб., что выглядит недорого для одной из крупневших металлургических компаний РФ (ММК больше Северстали по выручке). Я ожидаю, что прибыль компании в этом году составит около 0,09 трлн руб., что для текущей капитализации выглядит справедливо, так как в будущем все-таки денежные потоки продолжат восстанавливаться. Тем не менее сектор можно считать одним из самых пострадавших, а дисконта за текущее отсутствие дивидендов и за риски сектора — нет.

Что касается дивидендов, то исходя из моих расчётов, компания способна заплатить за 2023 год около 6%, а в следующие годы около 13% годовых, то есть мною ожидается среднегодовая доходность около 8,33% в течение 3 лет, что выглядит нейтрально.

ММК увеличил объем продаж на 10,9%. Объём производства стали увеличился на 11,4%, чугуна — на 13,2%. Производство угольного концентрата выросло на 1,1% до 2,671 млн тонн, а объём производства железорудного сырья сократился на 5,5% и составил 1,737 млн тонн. — компания показывает сильные операционные результаты, поэтому в совокупности с ожидаемым восстановлением дивидендов и окупаемости ММК выглядит нейтрально.

Я думаю, что у наших металлургов не осталось дисконта на рынке к целевой цене, хотя есть за что этот дисконт давать.

Друзья, что думаете? Открыть/Комментировать

2023-12-26 08:01:51 Тинькофф

Тинькофф оценивается рынком примерно в 0,62 трлн руб., при этом прибыль по итогам 2023 года может составить более 75 млрд руб.

Обратите внимание, для компании стоимости такая оценка была бы справедливой, но Тинькофф — это все-таки компания роста, которая последние 5 лет наращивала прибыль в среднем на 30% (не считая 2022 год), кроме того, темпы роста в следующие 3 года по самым скромным ожиданиям будут более 10% годовых.

Вместе с тем, компания несет в себе инфраструктурные риски, а также даже если Тинькофф возобновит дивидендные выплаты, то они будут не более 5% годовых.

На самом деле сложно определиться между акциями Сбера и Тинькофф, но можно с высокой вероятностью утверждать, что для того, чтобы получить доходность выше, чем сейчас в облигациях, необходимо брать на себя дополнительные риски, и тут рисковым инвесторам могут подойти именно акции TCS из-за инфраструктурных рисков.

Что думаете друзья, кто лучше? Открыть/Комментировать

2023-12-25 16:10:22 Магнит

Компания оценивается рынком в 0,7 трлн руб., при этом Магнит по итогам этого года может заработать около 70 млрд руб. У Магнита нет инфраструктурных рисков, компания давно стабилизировалась в своих денежных потоках. За 10 лет компания всегда наращивала выручку, а темпы роста в среднем в год составляли около 17%, что очень много и конечно же за счет покупок мелких конкурентов, инфляции и горизонтального развития бизнеса.

При этом рынок не учитывает факт того, что Магнит может частично или полностью погасить выкупленные акции, что станет дополнительным и в то же время основным триггером роста стоимости акций, а также не учитывает возможное возобновление дивидендов, которые могут составить около 10% годовых в течение следующих 3 лет. Кроме того, если компания не погасит акции, а найдет стратегического инвестора, что полученную прибыль вероятнее всего распределит в виде дополнительных дивидендов.

Подробный обзор был тут: https://t.me/NataliaBaff/4557 Открыть/Комментировать