Александр Князев: Финансы и Инвестиции

2021-02-10 17:03:58 Приближается годовщина начала коррекции 2020 года. И в связи с этим я хотел бы вновь затронуть тему "обвала котировок", которую ждут некоторые инвесторы / аналитики / спекулянты. Начну с того, что я напомню:
.
"Я не жду обвала фондового рынка акций в 2021 году. Я продолжаю покупать бумаги. Но, если обвал все же будет, я к нему готов и даже порадуюсь возможности закупиться!"
.
Фундаментальные причины, почему скорее вероятен продолжающийся рост рынка, а не падение или кризис в 2021 году, я разбирал относительно недавно. А сейчас я озвучу еще пару важных мыслей:
.
1) Что будет, если кризиса все же НЕ БУДЕТ, а рынок дорастет до озвученных 4500 пунктов по S&P500? Это не супер-рост: около 16% от текущего уровня и он спокойно может быть взят за 2 года, а то и раньше.
.
Просто вспомните, что относительно недавно - в декабре 2018 года - мы видели рынок ниже 2400 пунктов. И тогда было много пророков апокалипсиса, которые предвещали падение до 600 пунктов по S&P500. Рынок не упал, он вырос до нового рекорда, скорректировался в марте 2020 года, и вновь побил рекорд!
.
А самое смешное, что я знаю пару человек, которые не начали инвестировать на просадке в конце 2018 года (потому что "страшно и рынок недостаточно упал"). И даже отказались входить на коррекции 2020 года - потому что ждали еще более сильного падения. Сейчас они все еще ждут...
.
Если рынок дорастет до 4500 пунктов, то ему нужно будет упасть в 2 раза, чтобы просто вернуться на уровень декабря-2018 или марта-2020. И это без учета дивидендов! Можно ждать очень долго, но в итоге купить по тем ценам, которые были несколько лет назад, упустив время и сложные проценты.
.
2) Что будет, если кризис все же БУДЕТ и рынок упадет на те же 50%, а я купил "сейчас"?
.
На этот случай у вас есть и должна быть в ликвидности подушка безопасности. Если мы берем, как факт подушку безопасности в 20% от суммы капитала, то при падении акций на 50%, ее доля возрастает уже до 40% капитала - и вы закупаетесь на нее.
.
При росте рынка с минимума лишь на 43% вы уже выходите "в ноль". А при восстановлении до прежних уровней - зарабатываете 17% сверху. А ведь после сильного падения восстановление происходит довольно быстро, а затем следует бурный рост.
.
И это - без учета дивидендов. А ведь дивиденды тут могут сделать огромный вклад. При том же падении на 50%, дивиденды по S&P500 могут составить уже около 3% в долларах, а по высокодивидендным бумагам 7-9-12% в долларах. Это не запредельные цифры: я покупал такие бумаги на коррекции всего лишь в 30% в марте 2020 года.
.
Поэтому резюмирую: я не вижу смысла ждать, так как при благоразумной стратегии и эффективных инвестициях вас устроит любое развитие событий: и продолжение роста рынка (которое я жду), и снижение котировок (маловероятный, но теоретически возможный сценарий).
.
Если же вы всерьез рассматриваете спекулятивные инвестиции в переоцененные хайповые чистые акции роста без реальной прибыли и с запредельно высоким трехзначным P/E - то да, риски крайне высоки.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #кризис #коррекция #фондовыйрынок #ценныебумаги
.


Открыть/Комментировать

2021-02-09 17:07:49 Сколько нужно заплатить за машину, чтобы это было финансово грамотно? Какую машину можно позволить себе купить на дивиденды?
.
Тема автомобилей на моем канале периодически поднимается, так как машина для очень многих людей является этаким мерилом успеха. А еще именно машина часто связана с крайне неграмотными и/или невыгодными финансовыми решениями вроде дорогих кредитов, переплаты на обслуживании и т.д.
.
Как обычно - я буду говорить о собственном опыте, чтобы без предвзятости и наглядно, с фактами и цифрами.
.
В развитых странах есть довольно устоявшееся понимание того, сколько нужно платить за машину с точки зрения финансовой грамотности - около 3-6 месячных зарплаты. Разумеется, не все и не всегда придерживаются этого правила, как и у нас там куча потребителей. Но если опираться на действия людей, идущих к ранней финансовой независимости, примерно так и получается.
.
Для России, поскольку зарплаты у нас заметно ниже, обычно планка идет около 1-2 годовых доходов. То, если вы зарабатываете 30 000 рублей в месяц, то с точки зрения финансовой грамотности можете позволить себе машину только за 360-720 тысяч рублей. Все, что дороже - слишком обременительно. Увы, у нас все бывает наоборот - человек с зарплатой в 50 000 рублей в месяц покупает в кредит машину за 2-3 миллиона рублей (потому что "комфорт"), переплачивает огромные проценты и лишает себя даже надежды на финансовую независимость.
.
А как обстоит дело у меня? Я буду брать чисто пассивный доход с дивидендов - да, сейчас он идет на покупку квартиры, но здесь мы его используем для наглядности. Тем более, что машина у меня уже есть.
.
Мои годовые дивиденды составляют почти 15500$ или более 1 миллиона рублей. Исходя из озвученной выше формулы по европейским меркам моя машина должна стоить около 500-600 тысяч рублей, по российским - около 1-2 миллионов рублей.
.
У меня - Солярис 2016 года выпуска. И анализ объявлений по жесткому диапазону показывает, что рыночная цена такой машины 550-670 тысяч рублей - почти вписался даже в европейский стандарт!
.
Технически, я могу даже повысить свой автомобильный уровень, потому что мой пассивный доход - даже без учета активного дохода - уже это позволяет.
.
Вот так интересно работают инвестиции: сначала вы жестко ограничиваете себя, оставляя лишь приоритетные вещи. Затем ваш капитал, ваши усилия, ваша экономия начинают работать на вас и обеспечивают вам стабильный денежный поток. А после этого вы можете взять и купить машину на годовые дивиденды.
.
Это и есть - финансовая независимость. Это и есть - жизнь на дивиденды, ради которой все затевалось.
.
Удачи в инвестициях!
.
#машина #авто #зарплата #дивиденды #жизньнадивиденды
.


Открыть/Комментировать

2021-02-09 11:53:54 S&P500 взял очередной рекордный уровень и перевалил за 3915 пунктов. Это отличное достижение - учитывая, что менее года назад мир ждал новую "Великую депрессию".
.
Учитывая совокупные факторы (включая эмиссию денег, низкие процентные ставки, нормализацию экономики в мире и т.д.) я жду продолжения бурного роста рынка.
.
А что самое приятное - люди БОЯТСЯ и ЖДУТ обвала. Это приятно потому, что если люди РАДОВАЛИСЬ росту и на рынке царила эйфория, мне было бы страшно покупать самому. А так я с удовольствием скупаю бумаги - раз на рынке царит страх, значит рекорды еще впереди.
.
Подробнее на эту тему я расскажу в завтрашнем выпуске видео на канале.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #рекорд #кризис #акции #заработок Открыть/Комментировать

2021-02-09 11:53:51 Открыть/Комментировать

2021-02-07 17:05:58 Я купил квартиру в ипотеку за дивиденды - отличную просторную квартиру в центре города площадью 133 квадратных метра. Это стало возможным благодаря грамотным и выгодным инвестициям в первоклассные ценные бумаги. А еще - благодаря четкому расчету ипотечных платежей, которые обеспечиваются денежным потоком с неплохим запасом.
.
Дивиденды не платятся равномерно. Пиковые выплаты - такие, как в декабре 2020 года - могут превышать 3000$. А промежуточные - такие, как в январе 2021 года - составляют "всего лишь" 42 тысячи рублей. Поэтому залог успеха в грамотном планировании!
.
Итак, после обязательного платежа и очень существенного досрочного погашения за счет декабрьской дивидендной выплаты, на счете оставалось около 100 тысяч рублей. Я перевел 42256 рублей - дивиденды за январь - и теперь совокупный денежный остаток на счете составляет 141 838 рублей. Именно из них я буду осуществлять платеж по ипотеке в феврале.
.
Платеж у меня 84394 рубля в месяц. И, если в феврале я получу дивиденды не меньше, чем в январе - тоже около 42 тысяч рублей - то это означает, что у меня даже будет остаток: около 15 тысяч рублей для очередного досрочного погашения!
.
Затем я планирую получить очередную грандиозную выплату за март 2021 года. Надеюсь, она будет не меньше, чем в декабре.
.
Вот такие планы на ближайшие ипотечные выплаты. Как вы можете видеть: благодаря тщательному расчету даже при условии получения небольших промежуточных выплат я все равно могу делать досрочные платежи. И становиться ближе к цели: купить квартиру за дивиденды.
.
Удачи в инвестициях!
.
#ипотека #дивиденды #недвижимость #инвестиции #планирование
.


Открыть/Комментировать

2021-02-06 17:18:47 В последнее время много слов о том, что "США уже не те", что фондовый рынок США не способен приносить реальной прибыли, что лучше инвестировать 250000 рублей куда угодно, но только не в акции США.
.
Сегодня я подниму эту тему с точки зрения сравнения конкретных инвестиций: в акции США (а именно - в индексный фонд на S&P500 - SPY) и в акции всего мира (Vanguard FTSE All-World ex-US - VEU). Почему я беру SPY вместо VOO? Потому что он существует дольше и по нему больше статистики за интересующий период времени - с момента запуска VEU. В VEU входят крупнейшие компании Европы, Китая, Японии и т.д. Так что это очень репрезентативный фонд.
.
И давайте возьмем инвестиции в 250000 рублей или 10000$ в конце 2007 года - когда был запущен фонд VEU. Запущен непосредственно перед кризисом в США 2008-2009 года, от которого по идее США должны были пострадать куда сильнее всего мира. Но так ли это?
.
Статистика показывает, что нет!
.
Инвестиции в 250 тысяч рублей в акции США за эти 13 лет принесли куда больше доходности - даже с учетом кризиса. Обратите внимание, что мировой рынок только относительно недавно вышел в ноль к докризисному уровню даже с учетом реинвестирования дивидендов!
.
Кстати, о дивидендах, это тоже показательно - 2020 год условно "кризисный" для всего мира. Но тем не менее по S&P500 дивиденды ВЫРОСЛИ год-к-году пусть и всего лишь на 1%. По общемировому рынку дивиденды рухнули на 30% - катастрофическая просадка! Также можно видеть, что в целом динамика дивидендов по SPY стабильно-растущая, тогда как по VEU очень рваная.
.
Ни стабильности роста капитала, ни стабильности дивидендов?!
.
Может дело в том, что мы берем слишком короткую дистанцию? Да нет, с 2000 года динамика индекса более, чем скромна - лишь 4.5-5.2% среднегодовой доходности в долларах. S&P500 на этой же дистанции дал около 7% в долларах - и ведь мы берем период величайшего пузыря: краха доткомов!
.
А может напротив, дистанция слишком велика. Ведь США лишь недавно "перестали быть лидерами" по словам некоторых аналитиков? Опять не клеится - за последние 3 года S&P500 обогнал общемировой рынок больше, чем в 2 раза.
.
В общем, как ни крути, но акции США остаются лучшим выбором и оплотом стабильности для получения и роста капитала, и дивидендного потока. Расчеты, статистика, анализ это четко показывают.
.
Удачи в инвестициях!
.
#деньги #сша #акции #капитал #инвестиции
.


Открыть/Комментировать

2021-02-06 08:04:31 4730$ роста капитала за 1 день (это было 4 февраля), 2592$ роста капитала за 1 день (это было 5 февраля) - неплохие цифры по портфелю, не так ли? Но с тем же успехом портфель за 1-2 дня может просесть на те же 2-3-7 тысяч долларов.
.
Такова природа волатильного фондового рынка.
.
Бюджет нашей семьи за 2020 год составил 13 577$. То есть рост портфеля за 2 дня покрывает полгода жизни. А падение, скажем, на те же 7000$ за 1-2 дня обходится в полгода бюджета. Мои дивиденды почти в 15500$ после налогов кажутся смешными - ведь это ЗА ГОД, а тут на половину этой суммы только за ДВА ДНЯ!
.
Но важно понимать - мне все равно, что происходит с портфелем за 1 день. И даже за 1 месяц. И даже за 1 год. Потому что я начинал инвестировать ЗНАЯ, что такое обязательно будет. Что будут просадки и на 10%, и могут быть обвалы на 50%. Я пережил просадку на 30% - и покупал на ней, усредняясь. На этой докупке я отлично заработал.
.
Кого-то могут испугать просадки на 5000$ за 1 день. У кого-то может вызвать эйфорию рост на 4730$ за 1 день. Но только не у меня.
.
Помните о вашей дистанции инвестирования. Помните, что волатильность - неизбежна.
.
И тогда вы будете относиться к красивым зеленым циферкам роста с такой же невозмутимостью, как к красным циферкам падения.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #волатильность #инвестор #фондовыйрынок #котировки Открыть/Комментировать

2021-02-06 08:04:27 Открыть/Комментировать

2021-02-05 17:31:09 Сегодня я вложил 10000$ в опционы на акции Теслы! Сегодня я зашортил S&P500 с плечом через маржинальных ETF на 5000$! Сегодня я вышел из всех акций и переложился в биткоин!
.
Видимо такие темы для видео ждут люди, которые с завидной периодичностью пишут комментарии об "одних и тех же темах" на канале.
.
Я могу понять этих людей - им хочется шоу и экшна. Но канал Александра Князева просто не об этом. И важно понимать это.
.
1) Это канал о правильном инвестиционном мышлении, о мотивации и финансовой грамотности.
2) Это канал о том, как важно не сбиваться с пути выбранной стратегии и не поддаваться соблазнам спекуляций.
3) Это канал в первую очередь для начинающих инвесторов - дающий информацию о принципах инвестирования. И для действующих инвесторов, как и я, инвестирующих "скучно и методично".
.
Друзья, скука - НЕИЗБЕЖНЫЙ спутник инвестиций! Я неоднократно повторял: если вам весело в инвестициях, где-то что-то вы делаете не так!
.
Но просто задумайтесь, что именно стоит за этой скукой. За ней стоит реальная инвестиционная деятельность. Даже если бы я полностью раскрывал все свои инвестиционные сделки (чего я не делаю по объективным причинам), это был бы еще 1, максимум 2 ролика в месяц. Потому что я покупаю очень редко и почти никогда ничего не продаю!
.
А вот повторять простые, но важные инвестиционные истины - крайне важно, чтобы не сбиваться с пути. Я это делаю чуть ли не для себя в первую очередь:)
.
Да, возможно, инвесторам в отдельные акции хочется видеть больше "экшна" в виде сделок, но я таким не занимаюсь. А те, кто занимаются чисто индексным инвестированием, представляют, насколько это просто: 1 раз в месяц (или даже реже) покупаются паи индексного фонда и все. Я покупаю активы по своей стратегии, но принцип тот же самый - редкие покупки на пополнения счета с целью выровнять баланс.
.
Будьте честны перед самим собой, если вы занимаетесь фундаментальными инвестициями, то и контент будет таким же: спокойным, размеренным, фундаментальным. То, как я подаю информацию на канале полностью отражает то, как я сам воспринимаю инвестиционную действительность. А если я поддаюсь страху или жадности - я об этом обязательно сообщаю.
.
Удачи в инвестициях!
.
#александркнязев #youtube #отзыв #видео #контент
.


Открыть/Комментировать

2021-02-03 17:06:00 Как инвестировать, чтобы получать высокие дивиденды в долларах? Почему бы всем массово не инвестировать в высокодивидендные CEF? С того момента, как я опубликовал видео о разработанной новой стратегии из дивидендных CEF прошло некоторое время. И было задано немало вопросов.
.
Основной из них: зачем теперь нужны консервативные высокодивидендные (и даже умеренные растущие) инвестиции, если есть ТАКАЯ стратегия! Такие дивиденды в 6-6.5% в долларах после налогов!
.
И я поясню некоторые важные моменты:
.
1) Принципиальная разница в том, что CEF по своей природе более агрессивная высокодивидендная стратегия + для нее нужен брокер в США (что может быть неподходящим для инвесторов с не очень большим капиталом).
.
Дивиденды по CEF менее стабильны, хотя на длительной дистанции тренд неуклонно восходящий. Например, если мы берем инвестирование 20000$ на дистанции в 10 лет, то при условии реинвестирования всех дивидендов, сейчас они могли бы составить уже 4273$ - это дивидендная доходность на вложенный капитал более 21%!
.
Если сравнивать CEF с растущей стратегией, то рост по ней ПРЕДПОЛАГАЕМЫЙ, но он не является самоцелью. Опять же на примере инвестиций в 20000$ можно легко видеть, что CEF шли ноздря в ноздрю с S&P500, но в просадку марта 2020 года отстали довольно заметно. Это - большой провал для инвестора с целью роста капитала, но если цель была получать дивиденды - такое отставание неважно, так как индекс S&P500 в принципе не может дать дивиденды в 6-6.5% в долларах после налогов (и тем более - 21% на вложенный капитал) на такой дистанции.
.
CEF имеет смысл покупать, если вы хотите получать дивиденды "вот прямо сейчас" и осознаете, что это более агрессивная дивидендная стратегия, чем те же дивидендные ETF или дивидендные акции.
.
2) Правда ли, что за счет больших комиссий все дивиденды по CEF на самом деле съедаются ими?
.
Нет, неправда. Да, по CEF высокие комиссии за управление - намного выше, чем по тем же индексным фондам. Это особенность фонда, которую вы принимаете на себя, инвестируя в них. Но эта комиссия вычитается не из дивидендов, а из чистых активов фонда (стоимости пая). Поэтому она по сути заложена в доходность за счет роста стоимости, а дивиденды идут той самой чистой суммой - до/после вычета налога, которую я озвучиваю в своих видео.
.
3) Насколько велики риски CEF в принципе? Каковы критерии их отбора и не берут ли инвесторы на себя обязательства по всем долгам CEF? Какова ликвидность фондов?
.
Целый блок вопросов, коротко отвечу на них по пунктам:
.
- Главный риск - как и везде на фондовом рынке - рыночный. CEF владеют активами, покупая CEF со спекулятивной стратегией вы сильно рискуете нарваться и на снижение стоимости пая, и на снижение выплачиваемых дивидендов.
- Отсюда следующий ответ - подбирать CEF нужно на базе стабильности их работы, понятной декларируемой стратегии фонда, умеренных комиссий относительно получаемых результатов, отсутствия избыточной спекулятивной составляющей.
- Да, CEF использую кредитное плечо - это та часть, которая и заставляет их называть "агрессивными инструментами". Впрочем, в условиях низких процентных ставок в мире я бы не назвал это повышенным риском. В любом случае, я предпочитаю подбирать фонды с умеренным плечом и разумным соотношением рыночной цены и внутренней цены активов.
- Нет, инвесторы не должны оплачивать никакие расходы по процентам. Вернее, все это входит в комиссии фонда и его доходность: и плата за плечо, и налоговые выплаты от реализуемых внутри фонда доходов.
- Ликвидность фондов по моему опыту не хуже, чем у любых ликвидных акций. Разумеется, если вы будете оперировать суммами в сотни тысяч долларов по одному CEF, ликвидность может быть ниже, чем по тому же Apple (так как CEF в принципе более компактны), но для разумных сумм денег ликвидность можно назвать абсолютной.
.
Если вы бы хотели получить новую стратегию CEF - вы можете обратиться ко мне по контактам, которые есть в описании к видео. И я буду рад вам помочь!
.
Удачи в инвестициях!
.
#cef #инвестиции #портфель #стратегия #заработок
.


Открыть/Комментировать