Александр Князев: Финансы и Инвестиции

2021-03-22 17:07:45 Риском на фондовом рынке традиционно называют обычную волатильность. Под "риском" люди понимают шанс того, что завтра акции будут стоить дешевле, чем сегодня. Что рынок может упасть и больше не восстановиться в течение пары лет.
.
Но долгосрочный фундаментальный инвестор прекрасно понимает, какие возможности дает ему волатильность. Давайте посмотрим на эти возможности с реальными фактами и цифрами на примере инвестиций в 800000 рублей. Я буду использовать инвестора, который решил вложить 800 тысяч рублей, но курсы доллара для простоты подсчетов буду брать актуальные. Это не совсем верно с фактической точки зрения, зато наглядно.
.
Итак, мы берем инвестиции 800000 рублей или почти 11000$ в индекс S&P500 накануне обвала - в 2007 году. И рассмотрим две динамики стоимости паев индексного фонда SPY: реальную - рваную и волатильную, а также стабильную, но с той же среднегодовой доходностью. Так что к итоговой дате - началу 2021 года - оба пая стоят одинаково.
.
Что получается? Если мы берем чисто реинвестирование дивидендов, то разница в капитале получается +6.2% в пользу волатильной, реальной динамики S&P500. Разумеется, это получается за счет того, что вложив свои 800 тысяч, инвестор затем докупает активы на дивиденды. И за счет просадок усредняется.
.
Еще более выражена разница, если мы возьмем пополнения счета - около 200$ в месяц. Разница возрастает почти до 23% - ведь появляется дополнительный денежный поток, который в полной мере использует преимущества волатильности. Больше пополнений - больше усреднений - больше дохода с роста купленных просевших паев и дивидендов.
.
Да, теоретическому инвестору со стабильным индексом было бы куда спокойнее - он бы не увидел падение портфеля на 40% в 2009 году. Но мы живем в реальном мире, где волатильность неизбежна.
.
Зато эти выкладки помогут вам осознать, насколько она действительно ПОЛЕЗНА спокойному и методичному инвестору. Насколько существенная разница в доходности может быть получена просто за счет того, что безумный и эмоциональный Мистер Рынок мечется из стороны в сторону, впадая то в эйфорию, то в отчаяние!
.
Удачи в инвестициях!
.
#волатильность #деньги #инвестиции #акции #кейс
.


Открыть/Комментировать

2021-03-21 17:08:54 Я погасил очередной обязательный платеж по ипотеке в ВТБ за счет дивидендов, а также внес досрочный платеж, что приблизило меня к моей цели: купить квартиру за дивиденды.
.
Каждый месяц я показываю свои погашения по двум причинам:
.
1) Чтобы мотивировать самого себя и четко следовать выбранному пути правильного и выгодного инвестирования (не поддаваясь на соблазны)
.
2) Чтобы наглядно демонстрировать вам, дорогие подписчики, как именно работают инвестиции. Как они конвертируют якобы "виртуальный доход" в реальные объекты в нашей жизни. Например - квартиру в центре города площадью 133 кв.м.
.
Итак, как вы можете видеть по скриншотам, сначала я осуществил обязательный платеж. Он пришелся на 15 марта - расчетная дата по ипотеке в ВТБ и составил 84 394 рубля. Часть выплаты я получил в феврале в виде дивидендов (588$), а часть - это остаток от декабрьской мега-выплаты.
.
После того, как обязательный платеж прошел, я направил оставшиеся почти 15 тысяч рублей на досрочное погашение. Разумеется, это не сверх-большая сумма, но каждый такой кусочек - это еще один шаг к цели и это еще один фрагмент стратегии.
.
Теперь на счете в ВТБ не осталось денег, и я буду ждать результатов марта. В марте я ожидаю получить очередную крупную выплату (надеюсь, что она будет как минимум не меньше декабрьской). И уже исходя из размера этой выплаты я буду планировать свои следующие действия.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #финансы #дивиденды #ипотека #пассивныйдоход
.


Открыть/Комментировать

2021-03-20 17:08:57 Можно ли госслужащим и военным инвестировать в акции США? Как нарваться на проблемы, инвестируя в иностранные компании?
.
Действительно, это достаточно распространенный вопрос, давайте его разберем:
.
1) Вас никто не заставляет открывать счет на себя. Это та самая легальная схема, которой во всю пользуются наши высшие чиновники. Родители, совершеннолетние дети могут выступать владельцами счета. Они являются владельцами акций на счете, а значит для вас нет никаких ограничений по инвестициям в акции США.
.
2) Если ваша должность есть в списках должностей, которые приведены в 79-ФЗ от 7 мая 2013 года и 273-ФЗ от 25 декабря 2008 года, то вы не можете владеть иностранными бумагами. Если должности нет - вы можете покупать акции США без ограничений. В основном в списке крупные должности: руководители, министры, директора и т.д.
.
3) Важно, чтобы не возникало конфликта интересов инвестора-госслужащего и с той отраслью, в которую он инвестирует. Например, инвестиция в сектор добычи полезных ископаемых для регулирующей отрасли - это яркий пример потенциального конфликта интересов.
.
В общем и целом, если вы не занимаете высокую должность, пусть и работаете на государство (например, профессором в институте, муниципальным сотрудником), то для вас нет никаких ограничений по инвестированию в акции США.
.
Если все же ограничения касаются лично вас, то вспомните о пункте №1, который касается отказа от непосредственного владения бумагами. Как поступают наши высшие чиновники - они часто не владеют вообще ничем, зато на их детей, родителей записаны многомиллионные или даже многомиллиардные долларовые активы. И эта схема абсолютно легальна с законной точки зрения.
.
И, конечно, остаются акции РФ, хотя с точки зрения стабильности и потенциальной доходности я бы назвал их достаточно сомнительной альтернативой.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #сша #россия #госслужба #запрет
.


Открыть/Комментировать

2021-03-20 10:35:05 Иногда, когда я публикую данные о своем доходе с дивидендов или роста капитала мне пишут:
.
"Бахвалиться нехорошо! Чего ты хвастаешься своими доходами?"
.
Но ведь важно понимать мотивировки, которые стоят за такими моими публикациями. Я делюсь с вами конкретными цифрами, подкрепляя свои слова.
.
Это не пустые речи: "Ай, как хорошо быть инвестором!" Это конкретные подкрепления слов: "Да, я инвестор и да - вот столько я получаю фактически, а не придумываю из воздуха".
.
Я подтверждаю свои слова и утверждения своим делом и результатами. Это то, о чем меня просят очень часто: факты, факты и еще раз факты.
.
Вот и сегодня вы можете видеть скриншот моей декларации по дивидендам (с четким раскладом общего дохода и налога, учитывающим конкретные даты и курсы доллара).
.
В своих видео я всегда называю сумму дохода уже после налога (оценочного, так как точный известен уже по итогу года). Но все равно - мне кажется, это существенный результат.
.
И да, видео по подаче декларации скоро уже будет на канале.
.
#декларация #доход #инвестиции #дивиденды #налоги Открыть/Комментировать

2021-03-20 10:35:03 Открыть/Комментировать

2021-03-19 17:02:08 Маркет-тайминг - одна из тех крупных ловушек, которые подстерегают наивных инвесторов, стремящихся получить больше доходности при меньших рисках. На самом деле, именно на попытках играть в маркет-тайминг частные инвесторы и терпят убытки или просто лишают себя какой-либо серьезной доходности.
.
Давайте посмотрим на то, какое влияние на доходность фондового рынка оказали 5 и 10 лучших дней для инвестиций.
.
2020 год выдался непростым, рынок стартовал с высоких значений, потом активно рос, а потом бухнулся в марте 2020 года и снова активно рос.
.
Вроде бы раздолье для тех, кто сумел вовремя выйти и вовремя войти. Но, увы, шансов сделать это было почти нереально, потому что 5 лучших дней для инвестиций были во время той же самой недели, на которую пришелся худший день для фондового рынка.
.
Вы считаете себя настолько гениальным, чтобы угадать тот самый "худший день" и выйти накануне, а затем зайти именно перед тем, как начнутся "лучшие дни"? Я вот не считаю себя таким гением, поэтому предпочитаю просто быть в рынке постоянно.
.
Оценка показывает, что если бы инвестор упустил 5 лучших дней для нахождения в рынке в 2020 году, то он получил бы на 18% меньше капитала, чем инвестор, который просто держал индекс с 1 января 2020 по 31 декабря 2020 года. А если бы он упустил 10 лучших дней, то результат был бы ниже на 30%+!
.
Это то, о чем так часто забывают инвесторы, когда заводят речь о попытках "обогнать рынок". Чисто с математической точки зрения вы почти не можете обогнать рынок, пока не находитесь в нем. Угадывать идеальную точку входа крайне трудной, почти нереально (иначе почему, скажем, крупные инвесторы вроде Баффета или Рэя Далио не умудряются зарабатывать на входе-выходе из рынка?).
.
Более того, важно помнить о том, что ожидание коррекций - еще одна причина для совершения таких ошибок. Например, сейчас некоторые частные инвесторы ждут существенной коррекции рынка просто на основании того, что индекс рос почти целый год вообще без серьезных откатов. Но посмотрите на статистику: в истории рынка бывали периоды когда рынок годами (!) рос без коррекций хотя бы на 10% или ниже.
.
Выходя из рынка сейчас, когда скорее все говорит в пользу дальнейшего роста, вы автоматически лишаете себя доходности. Пока вы не в акциях - вы не получаете доход.
.
Вот почему важно быть в рынке. Вот почему лучше упустить лучший день для ВЫХОДА из рынка, чем упустить лучшие дни для НАХОЖДЕНИЯ в рынке. Лучшие дни для нахождения в рынке вы не пропустите никак, если будете просто держать акции долго. А вот упустить лучшие дни для входа-выхода можно элементарно: ведь их не угадаешь.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #акции #деньги #фондовыйрынок #трейдинг
.


Открыть/Комментировать

2021-03-18 17:18:14 Миллион с нуля - это специальная очень простая стратегия, которая позволяет инвестировать с небольшой суммой денег. В этом видео я объединю основные моменты и факты, чтобы давать ссылку на это видео начинающим инвесторам.
.
1) Куда инвестировать небольшие деньги?
Моя рекомендация - ETF FXUS на широкий рынок США. С точки зрения диверсификации / рисков / потенциальной доходности - это оптимальный инструмент.
.
2) Через какого брокера начинать инвестировать?
Через любого лицензированного брокера, который дает доступ к необходимому активу. Но, учитывая потенциальную смену стратегии на портфель из первоклассных акций США, я бы рекомендовал БКС, ВТБ или Тинькофф.
.
3) А что касательно других активов - FXIT, FXDE и т.д.?
Если вы желаете - вы можете покупать и другие ETF. Однако они могут нести или более высокие риски (например, перегретый IT-сектор в FXIT), или давать более низкую доходность (например, FXDE). FXUS я считаю намного более сбалансированным для небольших инвестиций.
.
4) И сколько можно заработать?
Среднегодовая доходность фондового рынка США на длительной дистанции - 9% в долларах. Так что примерно на такую доходность вы можете рассчитывать при инвестировании по стратегии "Миллион с нуля". В рублевом выражении доходность может быть двухзначной - из-за девальвации рубля.
.
5) Нужно ли менять стратегию?
Да, при достижении капитала в 3000$ или больше, вы можете обратиться ко мне за разработкой стратегии из первоклассных ценных бумаг с более высоким потенциалом роста и доходности. Например, 14-16% в долларах по "Рост и дивиденды". Но можно и инвестировать по в ETF сколько угодно, если среднерыночная доходность устраивает.
.
6) Как платить налоги?
Так как по ETF дивиденды не платятся на счет инвестора (они реинвестируются внутри фонда), то налоги на них платить не нужно. А с продажи самих активов в плюс налоги с вас удержит брокер. Пока нет фиксации прибыли - нет и налогов.
.
7) Использовать ли ИИС?
Да, вы можете использовать ИИС - если у вас есть "белая зарплата" - для получения возврата 13% НДФЛ от инвестированной суммы. Тип Б я бы не советовал, так как при долгосрочном удержании активов вы и так освобождаетесь от налогов.
.
8) Так с чего же начать инвестировать небольшие суммы денег по стратегии "Миллион с нуля"?
.
- Открыть брокерский счет или ИИС
- Пополнить его деньгами
- Купить активы FXUS
- Долгосрочно владеть ими
- По возможности регулярно докупать
- Получать прибыль
.
Удачи в инвестициях!
.
#миллионснуля #деньги #финансы #инвестиции #заработок
.


Открыть/Комментировать

2021-03-17 18:01:51 Я сам инвестирую и помогаю инвестировать другим. Меня часто просили делать разборы конкретных компаний, и этим видео я открываю новую серию роликов. Каждую среду я буду публиковать сжатый видео-разбор компании с точки зрения фундаментального анализа.
.
Сразу отмечу: это ни в коем случае не рекомендация покупать ту или иную бумагу. Крайне важно учитывать стратегию и цели инвестора, прежде чем принимать решение о покупке акций. Эти видео - скорее демонстрация самого метода фундаментального анализа.
.
И давайте начнем с акции "Любовь-Морковь-Макдональдс". Напомню, что еще в ноябре 2019 года по акции был спад из-за амурного скандала и смены руководства. С тех пор акция не особенно выросла.
.
Каковы же фундаментальные показали акций Макдональдс?
.
1) Дивиденды McDonalds - это в первую очередь дивидендная акция с неплохим потенциалом роста. Ее дивиденды составляют 2.4% до налогов, что выше среднерыночного уровня. Среднегодовой рост дивидендов на дистанции 10 лет - 8.15%, намного выше уровня инфляции по доллару.
.
И даже за кризисный 2020 год компания смогла увеличить дивиденды на 6.5%.
.
Это - дивидендный аристократ, чьи дивиденды за последние 20 лет увеличились в несколько раз!
.
2) Показатели прибыли на акцию также растут достаточно стабильно, хотя год пандемии закономерно привел к спаду EPS. Но сам факт того, что в такой тяжелый год компания смогла показать в принципе неплохую прибыль - это важный признак стабильности работы бизнеса компании.
.
И это хороший пример того, почему важно делать поправку на ситуацию, когда вы решаете: продавать или нет акцию, которая сократила EPS. А также почему не стоит судить о бумаге по динамике одного года.
.
3) Важно также учесть глобальные показатели качества бизнеса: маржинальность (39%) и прибыльность (25%). Эти показатели заметно выше, чем в среднем по отрасли, что дает дополнительное конкурентное преимущество при сравнении акции с другими компаниями.
.
В целом, я предпочитаю бумаги, которые лучше среднего по отрасли уровня. Я люблю компании-лидеров.
.
4) С точки зрения прогноза стоимости акций компании McDonalds, различные сервисы аналитики прогнозируют "справедливую стоимость" от 230 до 250 долларов за акцию, так что компания выглядит недооцененной по рынку и обладает потенциалом роста стоимости и, конечно, увеличения дивидендов.
.
Дивидендные бумаги находятся не в фаворе из-за продолжающихся опасений рынка по поводу перспектив восстановления экономики от последствий пандемии. И такие компании, как МакДональдс, напрямую зависящие от возможности людей просто выйти в город и съесть бургер, пока не пользуются особым спросом. Но ситуация всегда может поменяться!
.
Удачи в инвестициях!
.
#акции #макдональдс #mcdonalds #инвестиции #анализ
.


Открыть/Комментировать

2021-03-16 17:08:17 К отчетному выпуску рубрики "Жизнь на дивиденды", где я рассказывал о том, как получил 558$ дивидендов за февраль, был оставлен любопытный комментарий. И я хотел бы его рассмотреть, так как он важен с нескольких точек зрения.
.
1) С точки зрения внимательности восприятия материалов
.
Друзья, я стараюсь, чтобы каждое слово в моем видео было важным. Поэтому ролики получаются сжатыми. И поэтому пропущенная мысль может привести к непониманию всего видео. В частности комментатор явно пропустил, что 558$ - это промежуточная выплата.
.
Среднемесячные дивиденды сейчас составляют почти 1300$ после налогов (15 588$ в год).
.
2) С точки зрения сравнения себя и других
.
Это - отличное свойство человека. Именно соревновательность, попытка стать лучше (а не сделать другим хуже) помогает нам развиваться. Да, я признаю, что по меркам США мой пассивный доход не так уж велик. Но даже если брать медианный доход после налогов мои дивиденды лишь 2.5 раза меньше. А сравните зарплаты и стоимость уровня жизни в США и в РФ.
.
Если же сравнивать себя со всем миром, то картина радикально меняется. Те же 1300$ в глобальной оценке выводят меня в ТОП 22.5% самых зажиточных людей. Просто вспомните о том, что есть люди, которые могут есть не каждый день. Что кто-то может есть только рис (без возможности добавить к нему даже кусочек рыбы или курицы).
.
Да и по меркам российских зарплат среднемесячный доход в 96-97 тысяч рублей - это очень неплохо.
.
3) С точки зрения понимания "пассивного дохода"
.
Пожалуй, самое важное - эти дивиденды являются абсолютно пассивным доходом. Да, я вложил определенный капитал на этапе формирования портфеля. Да, я приложил определенные усилия для того, чтобы направлять денежные потоки в формирование этого портфеля. Это все так: ведь без труда и рыбку из пруда не вытащишь.
.
Но сейчас получение этого дохода не требует ни минуты труда, ни секунды усилия. Этот доход является полностью пассивным. Все, что требуется от меня - зайти после получения дивидендной выплаты и перечислить деньги на банковский счет.
.
Раз-два - деньги на счете и я могу их тратить, как заблагорассудится.
.
А сколько усилий нужно приложить, чтобы получать деньги АКТИВНЫМ ЗАРАБОТКОМ? И ведь если вы перестанете активно трудиться - денежный ручеек тоже иссякнет. А я могу получать свои дивиденды в 1300$ даже, если буду целый день лежать на диване.
.
Смотрите на ситуацию шире. И тогда дивидендная зарплата - пусть и ниже зарплаты кассира в Макдаке в США - будет очень лакомой.
.
Удачи в инвестициях!
.
#mcdonalds #зарплата #жизньнадивиденды #заработок #деньги
.


Открыть/Комментировать

2021-03-16 11:03:08 Сегодня в инстаграме опубликовано короткое видео. Делюсь информацией о динамике портфеля за год, предварительными мартовскими дивидендами и публикую очередную цифру портфеля.
.
Подписывайтесь:
https://www.instagram.com/knyazevinvest/
.
#портфель #динамика #инвестиции #финансы #деньги Открыть/Комментировать