Александр Князев: Финансы и Инвестиции

2022-08-28 18:59:32 Как выбрать подходящий момент для инвестиций? Как и когда лучше всего инвестировать 100000$ и 20000$? Когда начинать покупать акции, чтобы максимально заработать на инвестициях в фондовый рынок?

Еще в 2018 году был задан этот вопрос. И вот он долежал до своего ответа! Игорь спрашивает, как правильно инвестировать капитал: сразу (и переживать из-за того, что могут быть просадки, коррекции) или постепенно (и потихоньку привыкать к волатильности рынка)?

Неважно, когда этот вопрос бы мне задали - в 2018 году, сейчас или через 20 лет, ответ будет один и тот же:

"Статистически выгоднее вкладывать ВСЕ деньги сразу"

Это можно нагляднейшим образом продемонстрировать на конкретных фактах. Предположим, что инвестор решил вложить 100000$ - существенную сумму. И мог это сделать сразу... Либо попытаться инвестировать ее частями по 20 000$ каждый год.

Статистика показывает, что инвестированные сразу в 2018 году 100000$ принесли бы к 2022 году капитал порядка 225 тысяч $ по моей стратегии "Рост и дивиденды" и порядка 152 тысяч $ по стратегии S&P500. Неплохие результаты, не так ли?

А что там с постепенными вливаниями? Ведь мы вроде как видели просадку в конце 2018 года, затем коронавирусный обвал 2020 года... Вроде как - масса вариантов для усреднения!

Но нет, статистика показывает, что отдача от таких инвестиций оказалась намного ниже: и по индексной стратегии, и по портфелю "Рост и дивиденды". Недополученная прибыль очень ощутимая: десятки тысяч долларов остались за бортом из-за того, что инвестор решил "подождать" и "входить в рынок постепенно".

Все максимально просто и наглядно, не так ли, друзья?

Но есть нюанс, о котором писал в своем комментарии Игорь, и который по сути допускает возможность входа в рынок ЧАСТЯМИ, даже если заведомо известно, что это менее выгодно. Это - психологическая составляющая инвестиций!

В самом деле, если из-за того, что инвестор будет психологически не готов и продаст все ценные бумаги в огромный минус, он понесет убытки: какой смысл вообще инвестировать? Ведь напомню, что на минимуме в конце 2018 года просадка была 18%, а в 2020 году и вовсе более 30% по индексу! Ощутимый провал, который вызывал сложные эмоции у очень многих инвесторов.

Если вы чувствуете, что давление всей суммы капитала на вас будет слишком велико - входите в рынок частями. Это менее выгодно, зато более безопасно. Это защищает вас от неверных решений, создает видимость активности, когда вы можете более активно усредняться на еще не вложенные суммы. Это позволяет распределить психологически риски и все сделать правильно.

Любопытная вещь: математика, статистика, холодный расчет показывают, как и когда ПРАВИЛЬНО ИНВЕСТИРОВАТЬ. Но из-за того, что мы не калькуляторы, а живые люди - с эмоциями, с чувствами, с переживаниями - абсолютно четкая и трезвая схема входа на весь капитал разом иногда может не подходить! Иногда более выгодной и подходящей на долгосроке оказывается "неэффективная" схема частичной докупки.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #момент #доходность #акции #фондовыйрынок



Открыть/Комментировать

2022-08-28 08:18:08 Зачем Центробанк России расширил возможности продажи наличных долларов и евро? Откуда возьмутся наличные доллары и евро в банковской системе РФ?

#доллар #евро #наличные #цбрф #валюта Открыть/Комментировать

2022-08-27 19:26:28 Как изменяется и рассчитывается дивидендная доходность по акциям? Как можно получать высокие дивиденды на вложенный капитал? За счет чего идет увеличение дивидендной доходности по мере инвестирования и удержания ценных бумаг?

Дивидендная доходность - в отличие от банковского депозита - не статичная величина. Если вы инвестируете в качественные ценные бумаги, то за счет роста дивидендов со временем дивидендная доходность на вложенный капитал будет увеличиваться. И при определенном росте дивидендов, а также дистанции инвестирования, такая доходность может достигать прямо-таки неприличных значений.

Очень наглядно это можно продемонстрировать на конкретном примере. Возьмем, скажем, акцию Walmart - сеть крупных универмагов из США.

Сейчас дивидендная доходность по акциям Walmart составляет менее 2% до учета налогов. И вычисляется она очень просто: текущий размер дивидендов в долларах делится на стоимость акции. Но дивиденды "в моменте" - это лишь небольшая составляющая дивидендного анализа. Ведь инвестор не живет одним днем, он ориентируется на перспективу, на дистанцию, на то, что сможет ожидать через 5-10-20 лет.

И вот тут в полной мере проявляется эффект дивидендной доходности на вложенный капитал. Как рассчитываются такие дивиденды? Очень просто! Нужно взять значения по дивидендам на интересующую нас дату, чтобы вычислить дивидендную доходность к этой дате.

Возьмем, скажем, значения 30-летней давности - из 1992 года. Легко видеть, что тогда дивиденды по Walmart "в моменте" были даже НИЖЕ, чем сейчас! И существенно ниже. Однако все это время дивиденды не стояли на месте - они росли и увеличивались органическим образом, независимо от действий инвестора.

Если в 1992 году дивиденды на 1 акцию составляли 5 центов (с учетом сплитов), то к настоящему моменту они выросли до 2.24$. В 1992 году 1 акция Walmart стоила 14.35$ и инвестор, вложивший деньги в эти бумаги к настоящему моменту неплохо приумножил бы свой капитал за счет роста ценных бумаг. Но еще более впечатляющая относительная дивидендная доходность на вложенный капитал К ТЕКУЩЕМУ МОМЕНТУ!

Как его подсчитать? Очень легко:

1) В 1992 году инвестор вложил в акцию 14.35$
2) К 2022 году дивиденды на акцию выросли до 2.24$
3) Значит доходность к текущему моменту 15.61% дивидендов!

Такую доходность даже растущие ценные бумаги не всегда способны показывать, а здесь - это просто ДИВИДЕНДЫ на инвестированный капитал. И, учитывая хорошее покрытие дивидендов денежным потоком, разумный уровень Payout Ratio и иные показатели, можно быть уверенным: дивиденды сохранятся и будут расти дальше.

Разумеется, Walmart нельзя назвать идеальным примером. В текущих условиях эта акция далека от заслуживающей внимания и в плане дивидендной доходности, и в плане роста дивидендов, и в плане роста капитала. Однако даже при такой "посредственности" пример Walmart очень показателен в смысле расчета инвестиционной дивидендной доходности. И, если выбирать более перспективные ценные бумаги - можно ожидать еще более впечатляющие результаты!

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #инвестиции #walmart #акции #пассивныйдоход



Открыть/Комментировать

2022-08-27 08:00:21 Не влюбляйтесь в акции, друзья! Как бы вы ни любили продукцию какой-то компании, не болели за какой-то футбольный клуб или не восхищались гендиректором и основателем - НЕ ВЛЮБЛЯЙТЕСЬ!

Нет ничего хуже, чем ЭМОЦИИ в инвестициях. И нет ничего более разрушительного для капитала, чем эмоциональный аспект принятия финансовых решений.

Если какая-то компания начинает творить очевидную дичь с точки зрения бизнеса - это повод от нее избавиться. Если компания отчитывается плохо, теряет позиции, проигрывает конкурентам - нужно признать снижение ее качества и продать акции. Все очевидно, но так сложно бывает это сделать!

Ведь это означает, что нужно признать СВОЮ НЕПРАВОТУ. Возможную неверность личных утверждений, склонностей, привязанностей.

Отключайте эмоции.

Это не вы "не правы", это просто бизнес. Ничего личного!

#лукойл #бизнес #инвестиции #эмоции #психология Открыть/Комментировать

2022-08-26 18:55:17 Рецессия в Америке УЖЕ НАЧАЛАСЬ?! Когда фондовый рынок акций рухнет на 50% и более? Что делать с акциями США сейчас, чтобы не потерять свой капитал на инвестициях? Что такое "кризис" на фондовом рынке и в экономике США?

Итак, друзья, неоднократно можно встретить мнение, что США УЖЕ В РЕЦЕССИИ. То есть в экономике уже все очень плохо, высокая инфляция, возможные проблемы на рынке труда и так далее и так далее. Об этом говорит немало факторов... ну, например, весьма показательный для рецессии рост числа страховок от потери работы.

Как на этом фоне можно инвестировать в акции США? И главное - призывать инвестировать других?!

А все очень просто: нужно четко разделять рецессию на фондовом рынке (колебания, коррекцию или полномасштабный обвал) и рецессию в реальной экономике.

Как так? Ведь вроде бы фондовый рынок - это отражение РЕАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ. Компании растут, потому что растет бизнес. Дивиденды платятся в виде доли прибылей этих компаний и все такое.

Так, да не так! Особенность фондового рынка в том, что он нередко отражает ОЖИДАНИЯ, МЕЧТЫ и СТРАХИ инвесторов. А фактические события в реальной экономике оказываются запаздывающими.

Например, по ФРС США пока рецессия не наблюдается (хотя снижение ВВП 2 квартала подряд ранее считалось 100% признаком рецессии). И, когда ФРС, наконец, признает рецессию, экономика уже начнет свой путь наверх.

Рынок реагирует именно на ожидания и настроения. Ведь цены на акции на короткой дистанции это "жетончики" в казино. И лишь на длительной дистанции они начинают реально отражать бизнес компании. Вот спекулянты и просто нервные инвесторы и играют в эти жетончики.

Локальное дно в 3600 пунктов по S&P500, достигнутое в июне, скорее всего, было самым дном фондового рынка. Хотя ДНО ЭКОНОМИКИ еще не было достигнуто к тому моменту.

История фондового рынка за многие десятилетия показывает: разворот настроений инвесторов происходит раньше, чем достигается разворот в реальной экономике. Парадокс, который разумный инвестор МОЖЕТ и ДОЛЖЕН использовать на свою пользу!

Это означает, что сейчас, пока еще очень многие финансисты ЖДУТ падения рынка - неплохой момент для входа в рынок и усреднения на рынке. Особенно, если учесть, что многие из этих финансистов и аналитиков еще 6-10 месяцев давали абсолютно противоположные прогнозы. Они ждали супер-рост - на рынок пришла коррекция. Сейчас они ждут обвала - статистически такие настроения предвестник новых максимумов рынка!

Разумеется, это все не гарантия. Не может быть гарантий в инвестициях на КОРОТКОЙ ДИСТАНЦИИ, когда эмоции значат больше, чем финансовые отчетности или реальные показатели бизнеса. Но тщательно все обдумав, сделав правильные выводы, инвестор может прийти к единственно верному решению:

- Нужно покупать сейчас
- Когда все кричат "обвал", обычно идет разворот
- Рынок может скоро начать бурный рост
- Реальная экономика обычно отстает от рынка акций
- А эмоции стоит игнорировать!

Удачи в инвестициях!

#кризис #рецессия #инвестиции #сша #фондовыйрынок



Открыть/Комментировать

2022-08-26 07:44:03 Почему Народный банк Китая девальвирует Юань? Как девальвация юаней разоряет резервы ЦБ РФ Минфина? Стоит ли покупать юани? #китай #минфин #юань #рубль Открыть/Комментировать

2022-08-25 17:35:47 Куда выгодно инвестировать 2 миллиона рублей? Какие есть способы вложить 2 000 000₽, чтобы заработать на своем капитале? Какой способ вложения денег предпочтительнее в наши дни?

Итак, друзья, капитал должен работать! Деньги, которые просто лежат, обесцениваются. Причем в современном мире, подверженном серьезной инфляции, они обесцениваются просто на глазах. Куда же вложить 2 000 000 рублей?

1) БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ В РУБЛЯХ
Самый простой и очевидный способ. Он дает более-менее приемлемый доход, а главное - дает гарантии. Вы получаете гарантию начисления процентов, а также гарантию АСВ... Правда, гарантия распространяется лишь на 1.4 миллиона рублей - так что искомую сумму в 2 миллиона придется разбить на 2 банка, чтобы ее полностью закрывала страховка.

Кроме того, важно понимать: банковские депозиты в лучшем случае лишь немного защищают от инфляции. А в реальности вы будете постоянно ТЕРЯТЬ реальную стоимость своих денег. Сберечь - возможно. Приумножить - увы, никак.

2) ПОКУПКА НЕДВИЖИМОСТИ
Тоже очевидный для многих людей способ. Да, за 2 миллиона рублей инвестиций вы не купите квартиру в Москве. Но в городах вроде Кирова на эти деньги можно купить инвестиционную квартирку и сдавать. Стать рантье! Это ли не сказка?!

Увы, инвестиционная недвижимость - крайне неэффективный способ вложения. Реальная доходность от арендной недвижимости с учетом простоев, амортизации, налогов и других статей затрат составляет лишь около 4-5% в рублях. А судя по моему опыту и опыту многочисленных клиентов-знакомых - головной боли с недвижимостью куча!

3) ИНВЕСТИЦИИ В АКЦИИ РФ
Недооцененный российский фондовый рынок: высокие дивиденды, патриотические инвестиции, потенциально очень высокий доход... Да?

Нет! К сожалению, сейчас ситуация такова, что от фондового рынка РФ не стоит ждать ни высоких дивидендов (их постоянно отменяют и замораживают), ни роста капитализации (санкции, сокращение бизнеса, проблемы глобального характера). Велики шансы потерять существенную долю своих 2 миллионов рублей и не получить никакой отдачи.

4) ИНВЕСТИЦИИ В РАСТУЩИЕ АКЦИИ США
Это - идеальный выбор для тех, кто готов к долгосрочному приумножению капитала. Инвестиции в фондовый рынок США у надежного зарубежного брокера бьет сразу трех зайцев:
- дает высокую доходность (14-16% в долларах в среднем на длительной дистанции)
- защищает от девальвации рубля (за счет валютной составляющей инвестиций)
- гарантирует безопасность капитала (благодаря страховке SIPC, покрывающей инвестиционный капитал до 500 000$)

Минус растущих акций - необходимость ориентироваться на длительный срок и зависимость от волатильности котировок. Нет роста рынка - нет роста капитала.

5) ИНВЕСТИЦИИ В ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ США
Альтернативный вариант, идеально подходящий для тех, кто готов получать доходность поменьше, но зато в виде регулярно поступающего на счет пассивного дохода. Все преимущества в виде защиты от девальвации и страховых гарантий сохраняются. Но вместо упора на рост капитала, инвестор делает ориентацию на дивиденды:

- 3-4% в долларах после налогов по консервативной стратегии
- 6-8% в долларах после налогов по агрессивной стратегии CEF

Вдумайтесь в этот размер пассивного дохода! Доход в твердой валюте, который ВЫШЕ, чем арендная доходность недвижимости. И самое главное, в инвестициях - потенциал! Вы получаете потенциал органического роста дивидендов (самого по себе - за счет роста выплат компаний) и потенциал роста тела капитала (за счет роста стоимости ценных бумаг, которыми вы владеете).

Куда вложить 2 миллиона рублей? Мне кажется, выбор очевиден - или растущие, или высокодивидендные акции США! Надежность, защита, перспективы - эти плюсы неоспоримы.

Именно поэтому я сам иду по данному пути!

Удачи в инвестициях!

#2миллиона #инвестиции #заработок #деньги #финансы



Открыть/Комментировать

2022-08-25 07:27:56 Можно продавать акции США на счете Interactive Brokers (и у другого иностранного брокера) без ограничения / разрешения / санкций?

Хотя это давно уже не новость, но я часто натыкаюсь на такие вопросы в комментариях. И их периодически задают в личных сообщениях. Можно понять людей: все менялось настолько быстро и радикально, что за всем и не уследишь.

Итак, да:

МОЖНО! Можно продавать без ограничений, запретов, санкций, штрафов и всяких разрешений правительственных комиссий.

Информация об этом опубликована на сайте ЦБ РФ, закреплена решением специальной подкомиссии еще в конце июня 2022 года и неоднократно подтверждалась лично Эльвирой Набиуллиной.

Так что вы спокойно можете покупать, продавать, удерживать акции США на зарубежных счетах. Можете зачислять дивиденды и выводить их на свои банковские счета в РФ и за рубежом.

#инвестиции #зарубежныесчета #interactivebrokers #санкции #брокер Открыть/Комментировать

2022-08-24 18:31:28 Кто и почему раскачивает курс рубля к доллару, евро и юаню? Каким будет курс рубля к доллару в сентябре 2022 года? Какие валютные прогнозы можно дать, исходя из действий правительства, Минфина и ЦБ РФ? Что будет с рублями и долларами на вкладах?

Интересное сообщение мне прислали в телеграме о том, что власти собираются вкладывать рекордные суммы рублей в покупку юаней. Интересно оно тем, что на словах руководство страны всячески ругает валюту и хвалит крепкий рубль. А на деле - стремится всеми способами обрушить рубль к доллару, к евро и к юаню.

Почему? Да потому что просто крепкий рубль - это приговор для и без того подверженной жестким ограничениям экономики. Импорт просел, экспорт тоже. А учитывая курс рубля, экспорт по целому ряду позиций и вовсе становится неконкурентоспособным.

Вот и пытаются рубль опустить... Но при этом - выдавить физических лиц из валюты! Несмотря на тотальные ограничения, комиссии по долларовым счетам и прочие меры, запасы валюты на счетах физических лиц слишком высоки. И доверие к "токсичному доллару" тоже остается высоким. Недаром же в июле россияне скупали рекордные уровни долларов, как только ЦБ несколько ослабил валютные ограничения.

Увы, тем не менее, очень многие спешат расставаться с валютой, пытаясь вернуться в крепкий рубль. И тем самым совсем скоро могут угодить в ловушку ИНФЛЯЦИЯ+ДЕВАЛЬВАЦИЯ. Причем девальвация обвальная - по всем фронтам!

Откуда возьмутся деньги на покупку валюты при очевидном дефиците бюджета? А ответ прост - печать рублей! Уже сейчас через виртуальную конвертацию "замороженных" резервов ФНБ Центробанк напечатал на пробу более 100 миллиардов рублей. Но нужно больше! Мало этого!

Наверняка вы видели призывы напечатать по 5 триллионов рублей каждый год, чтобы профинансировать экономику. Это может быть неплохим решением в макроэкономическом смысле, но для частных лиц это будет катастрофа. Обвал рубля, инфляция, обеднение населения.

Очень простой план: выдавить людей из валюты и обрушить рубль. Мы это проходили неоднократно, но видя временное укрепление рубля, люди почему-то забывают о гипер-девальвации девяностых. А ведь экономика тогда росла, не находилась под санкциями и имела нормальный потенциал технологического развития.

Рубли на вкладах продолжат обесцениваться. Доллары и евро на вкладах продолжат оставаться неликвидными, если вы только не выведете их в зарубежные юрисдикции (например, к зарубежному брокеру). Так или иначе, глядя на слова, а главное - действия властей, можно быть уверенным: цель по девальвации поставлена. Вопрос лишь, когда именно она будет достигнута.

И значит - нужно держать валюту, покупать валюту и инвестировать в валюте!

Удачи в инвестициях!

#рубль #доллар #валюта #юань #прогноз



Открыть/Комментировать

2022-08-24 08:08:09 Зачем Лукойл купил ФК Спартак-Москва? Почему Лукойл скупает футбольный клуб и стадион вместо выплаты дивидендов во время кризиса в российском бизнесе? #лукойл #спартак #москва #инвестиции #чтопроисходит Открыть/Комментировать