Александр Князев: Финансы и Инвестиции

2022-06-15 17:17:34 Interactive Brokers ВСЁ - официально запрещено продавать акции у зарубежного брокера без разрешения спецкомиссии при ЦБ РФ? Как теперь продавать акции у IB и как инвестировать в акции СЕЙЧАС, когда все гайки закручивают, а контроль ужесточают? Можно ли продать акции у брокера в США сейчас?

Итак, друзья, Эльвира Набиуллина преподнесла сюрприз инвесторам, официально обозначив, что продавать акции у Interactive Brokers (и у других зарубежных брокеров) вроде как нельзя. Нельзя, если не получить разрешение специальной комиссии. Что с этим делать?

1) Долгосрочные инвесторы и так не продают ценные бумаги. Например, я сторонник того, чтобы владеть бумагами условно "вечно" - пока они платят дивиденды, сохраняют качество бизнеса, удовлетворяют моим критериям фундаментального анализа.

2) Но иногда у инвесторов все же возникает необходимость продать ценные бумаги. Например, при смене стратегии или проведении ребалансировки. И тут в дело вступает очень важный нюанс: никто ничего не знает о вашем зарубежном брокерском счете, если сам инвестор не сообщит о нем. Ни ФНС, ни ЦБ РФ не имеют ни малейшего понятия, какие акции покупаются и продаются. Да, нужно регулярно подавать декларацию о доходах и отчет о движении денежных средств, но делать расшифровку по сделкам необязательно.

Понятно, что формально это - нарушение закона. И я ни в коем случае к этому не призываю! Я просто констатирую факт: я знаю нескольких людей, которые с 2016 года прогоняли существенные суммы через IB и ни разу не подали декларацию, не отчитались о движении денежных средств. Они предпочитают рискнуть штрафом за неуведомление / неподачу декларации, но не светить свои активы перед государством. Деньги в надежной юрисдикции, попробуйте вытащить их!

И текущие ужесточения лишь будут стимулировать инвесторов выдавать минимум информации в отечественную ФНС. Получили дивиденды? Продали акции? Люди будут просто не сообщать об этом. И попробуй - достань эту информацию, ведь автоматического обмена налоговой информацией между США и Россией нет.

Да, повторюсь, это нарушение. И очень прискорбно, что само государство загоняет инвесторов в такие жесткие рамки. Что касается меня, то я не собираюсь уходить от IB даже при таком раскладе.

3) Если же очень хочется по закону, это можно сделать. Правда "можно" идет в кавычках, потому что в списке необходимых документов есть такая ересь, как нотариальные переводы и апостили на документах в стране совершения сделки. Кто будет с этим заморачиваться? Кому это нужно?

Радует одно - как всегда, скорее всего, вся строгость закона будет компенсирована необязательностью его исполнения. В том же списке правил о работе подкомиссии, выдающей разрешения на продажу акций у зарубежного брокера в самом конце есть 16 пункт:

"Подкомиссия может одобрять и разрешать сделки неограниченному кругу лиц".

То есть всем будут одобрять кучей. Я уверен, что никто не будет даже близко вникать в то, кто и что там продает, какие приложены документы и т.д.

Почему уверен?

Потому что так работает подача декларации на дивиденды и на продажу акций сейчас. Люди пишут что-то, прикладывают отчеты, делают какие-то расчеты - и им всем одобряют под копирку. Никто не вникает. Была лишь пара-тройка случаев, когда попался въедливый инспектор. И то проблема решилась обращением-апелляцией через личный кабинет НалогРУ.

Так что пусть запрещают! Я не вижу, что поменяется глобально для тех инвесторов, которые СОЗНАТЕЛЬНО выбирали зарубежного брокера для защиты активов, для перевода капитала в надежную юрисдикцию.

Государство получит лишь одно - больше "серого" инвестиционного пространства, меньше декларируемой информации. И, разумеется, меньше налогов.

Удачи в инвестициях!

#interactivebrokers #инвестиции #зарубежныйброкер #запрет #репрессии



Открыть/Комментировать

2022-06-14 16:57:36 Как получать стабильный пассивный доход с гарантией? Как вложить деньги, чтобы получать пассивный доход в долларах без рисков? Можно ли инвестировать деньги под пассивный доход?

Друзья, я инвестирую в надежные и качественные активы сам и помогаю инвестировать другим. Я рассказываю об инвестициях в своей рубрике "Жизнь на дивиденды". И убежден: одно из важнейших преимуществ первоклассных акций США - надежность денежного потока. Но вот что точно нужно понимать:

ВЫ НЕ ПОЛУЧИТЕ ПАССИВНЫЙ ДОХОД С ГАРАНТИЕЙ!

Ну вот никак не получите гарантированный пассивный доход! Даже если будете покупать супер-первоклассные акции с супер-диверсифицированным портфелем.

Это можно хорошо проиллюстрировать моими собственными результатами, цифрами из отчета Interactive Brokers - с января 2017 года. Почти 6 лет я инвестирую у Interactive Brokers и это весьма показательная дистанция.

Можно видеть, что хотя общий тренд по пассивному доходу у меня растущий (и активно растущий), но нет гарантированной стабильности выплат. Это абсолютно нормально, так как сюда закладываются несколько факторов:

1) При определенной компоновке портфеля пассивный доход может колебаться от квартала к кварталу

2) Иногда случаются форс-мажоры (такие, как пандемия-2020), когда даже качественный бизнес приходится заменить и ценные бумаги приносят более низкую отдачу

3) Правильно и вовремя сделанная ребалансировка позволяет улучшить общие результаты и по доходности, и по дивидендам, но вызывает волатильность выплат "в моменте"

В результате говорить о "гарантированном" пассивном доходе - значит намеренно вводить самого себя (и других) в заблуждение. Причем, я убежден, что это лукавство, даже если мы ведем речь о вроде бы "гарантированных" выплатах по облигациям. Потому что они тоже нестабильны из-за инфляции.

Скажем, я предпочту получать "нестабильные" дивиденды, потому что они растут органически и защищают меня от инфляции, чем получать стабильный облигационный купон, который обесценивается дикими темпами.

Итак, мы выяснили, что получать пассивный доход с гарантией в принципе невозможно. Так что же тогда делать? Нужно максимально увеличить свои ШАНСЫ на стабильность и надежность выплат, на их защищенность и регулярность.

Это достигается комбинацией 3 факторов:

1) Покупкой качественных акций: чем надежнее бизнес компании, тем выше шансы, что она будет платить и увеличивать дивиденды даже в кризис. Недаром в США существуют компании, которые платят дивиденды годами и даже десятилетиями.

2) Диверсификацией портфеля: даже если пара компаний в вашем портфеле подведет вас, оставшиеся бумаги смогут компенсировать эту просадку. Или даже полностью закрыть ее за счет роста дивидендов!

3) Управлением финансами: нестабильность дивидендов опасна тогда, когда вы полагаетесь на пассивный доход без запаса прочности. Если у вас есть подушка безопасности, если вы разумно ограничиваете потребление, такая просадка не будет критической.

Ну, а если вы бы хотели начать инвестировать в качественные активы для получения надежного, эффективного и растущего пассивного дохода в долларах - я буду рад вам помочь. Вы можете обратиться ко мне по контактам из описания к видео, я разработаю для вас стратегию, помогу начать инвестировать и проконсультирую!

Удачи в инвестициях!

#стабильность #гарантии #пассивныйдоход #инвестиции #дивиденды



Открыть/Комментировать

2022-06-14 09:07:11 Что означает запрет и ограничение на торговлю ценными бумагами ЕС у Interactive Brokers для инвесторов? И будут ли введены такие же ограничения и запреты для акций США?

#interactivebrokers #акции #инвестиции #сша #россия



Открыть/Комментировать

2022-06-13 17:08:14 Что делать с долларами и евро в банке на фоне введения комиссии за хранение валюты? Как защитить свои средства в долларах от заморозки валютных счетов? Куда деть доллары в банке, если их нельзя снять и вывести?

На фоне введения комиссий за обслуживание валютных счетов банком Тинькофф, Райффайзен и рядом других люди стали беспокоиться. В самом деле, отдавать 12% годовых в валюте тому же Тинькофф - приятного мало. Но и снять доллары бумажками тоже не получится: валюты в банках нет, а ограничения по снятию действуют до 9 сентября. Неужели продавать по такому невыгодному курсу?

А еще страшные новости выходят вроде рассылки от Атон, где говорится о неиллюзорном риске блокировки валюты на счетах в российских банках. Я, конечно, сильно сомневаюсь в такой глобальной блокировке (если ее не устроят изнутри), но беспокойство могу понять.

В такой непростой обстановке я сторонник того, чтобы действовать философски:

"Раз российским банкам не нужна моя (и ваша) валюта - значит ее нужно переводить туда, где она НУЖНА, где ее МОЖНО безопасно хранить и инвестировать".

И разумеется, речь идет о зарубежных счетах и брокерах. В частности я после того, как банк Тинькофф ввел такие свинские ограничения, завысил ряд комиссий на порядок и был продан Потанину, активно увожу из него капитал. Я пользовался банком очень давно, но сейчас в нем просто нет смысла. Даже премиальная металлическая карта теперь просто кусок железа, ведь бизнес-залы не оплатишь.

И общая рекомендация тоже такая: стараться выводить инвестиционный капитал в надежные юрисдикции. У того же Interactive Brokers счет пополняется без проблем, там платятся дивиденды и покупаются активы. Счета и деньги застрахованы по SIPC на сумму до 500 000$. И самое главное - деньги ВЫВОДЯТСЯ без проблем, причем не только в РФ!

Это - ключевой момент данного видео, потому что перевод капитала к зарубежному брокеру у начинающих инвесторов традиционно натыкается на один общий страх: а если нас отключат от SWIFT, то как же деньги возвращать в Россию?

1) Пока речь идет о санкциях со стороны Европы, а не США. Перевод в долларах проходит через американские банки, так что даже в случае европейских санкций, вывод должен проводиться без проблем.

2) Деньги можно выводить не только в РФ. Раньше такие выводы были скорее исключением, сейчас же IB более лояльно относится к выводу в третьи страны. На 100% отработаны и проверены на опыте клиентов выводы в евро и долларах:
- в Грузию
- в Армению
- в Кыргызстан
- в Таиланд
- в Испанию
- в Португалию
И ряд других стран.

Да, для этого вам потребуется заграничный банковский счет или карта. Но, друзья, если вы не собираетесь оставаться изолированным от мира, вам все равно придется их завести. Купить билеты на самолет, забронировать отель, оплатить подписки - для всего этого нужна полноценная зарубежная карта.

Тем более, что стоит это не так уж дорого. Скажем, недавний кейс с открытием карты в Кыргызстане "под ключ" (самолет, отель, проживание, комиссии) - около 60 000 рублей. Недешево, но ведь это еще и отличное путешествие! И счет с вами навсегда.

Да, если на вашем банковском счете всего 200$, вам вряд ли стоит заморачиваться с подобными схемами. Можно просто обменять доллары на рубли... И смотреть, как в очередной раз проведут обвальную девальвацию.

Но, если вы располагаете солидным капиталом, если вы хотите продолжать инвестировать, копить капитал не опасаясь, что президент однажды скажет: "Сдаем все в общак на нужды государства!" - уходить из российской финансовой системы все равно придется.

Обстоятельства подталкиваются к этому. И это выглядит абсолютно неизбежным.

Удачи в инвестициях!

#доллар #комиссия #заморозка #тинькофф #валюта



Открыть/Комментировать

2022-06-12 22:44:19 О чем говорит рекордный уровень дефолтов китайских компаний? Стоит ли инвестировать в акции Китая через российских брокеров? Есть ли риск вложения в китайские акции на гонконгской бирже?

Скорый запуск торгов акциями китайских компаний на бирже из Гонконга вызвал бурный ажиотаж среди инвесторов. Но я хотел бы охладить его и напомнить: почему я НЕ советую покупать акции Китая. И почему именно сейчас это делать очень опасно.

1) В экономике Китая назревают серьезные сложности. За первые полгода 2022 года количество дефолтов по облигациям китайских бизнесов превысил весь 2021 год. И это - только начало. Мы уже рассматривали тему дефолтов и высокой закредитованности китайского бизнеса при довольно низком качестве этих долгов.

При этом любопытны два момента:
- в первую очередь дефолты допускает строительная отрасль (делающая огромный вклад в ВВП Китая)
- из-за специфики дефолтов хоть какие-то возмещения получают лишь внутренние кредиторы и инвесторы, а нерезиденты остаются за бортом

2) Сами по себе акции Китая сохраняют широкие риски непредсказуемости, как в смысле бизнеса, так и в смысле доходности.

Невероятно высокая доля государственного влияния и регулирования; создание нерыночных механизмов манипулирования показателями - все это крайне высокий риск для инвестора. Зачем покупать ценные бумаги, если они не имеют подкрепления РЕАЛЬНОГО БИЗНЕСА. Нет, ну то есть, конечно, компании что-то делают, что-то производят и т.д. Но если Партия говорит "СТОП", то они делают "СТОП". В этих условиях работа китайского бизнеса находится в жестких рамках, которые совершенно закономерно отражаются на показателях.

Это великолепно видно по показателям работы инвестиций на примере индексных ETF США и Китая. Обратите внимание, что китайские акции не только принесли МЕНЬШЕ совокупной доходности (всего 26% за целых 11 лет?!), но и в последние полгода просели сильнее. Странно, да. Ведь это "страшный фондовый рынок США" был так сильно перегрет - а пострадали сильнее всего "дешевые рынки" Китая и России.

3) А вы точно уверены, что ваши китайские акции не заморозят? Вопрос не такой пустой, как может показаться. Потому что Китай известен своей любопытной позицией, когда он вроде бы согласен на словах, а делает совершенно иное.

Если того будут требовать интересы Китая - он может легко и просто обрезать доступ к активам российским инвесторам. Причем, даже обосновывать это не будет.

Что-то подобное, правда, уже в реальном секторе экономики мы наблюдали при остановке импорта китайскими компаниями высокотехнологического оборудования.

В общем, у меня пока запуск торгов китайскими акциями восторга не вызывает. Если хочется их покупать - это можно делать напрямую через зарубежных брокеров с примерно теми же рисками. Но учитывая крайне низкий потенциал доходности, я не считаю это целесообразным: ведь отдача на ожидаемый риск не оправдывает такое вложение.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #китай #акции #гонконг #финансы



Открыть/Комментировать

2022-06-12 07:33:33 Набиуллина подтвердила запрет на продажу акций у иностранных брокеров. Что будет с инвестициями у зарубежного брокера?

#брокер #инвестиции #финансы #набиуллина



Открыть/Комментировать

2022-06-11 17:06:38 Скоро нас ждут добровольно-принудительные патриотические инвестиции в российские активы? Деньги будут изымать во благо государства? Ваши инвестиции превратятся в фантики без шанса на возврат капитала?

Чего ждать от инициативы по введению патриотических инвестиций? На самом деле, я очень осторожно отношусь к этой теме из-за того, что под соусом патриотизма часто подается заведомо невыгодная позиция. И финансы - вряд ли будут исключением.

Возможно, будет идти речь о некой "добровольной-принудительной" части взносов с зарплаты или иного дохода в инструменты специально созданных "патриотических фондов". Или даже все будет намного проще: это будут старые-добрые облигации госзайма, от которых нельзя отказаться. Я встречал аналогию с облигациями времен СССР. И вы знаете, не вижу причин, почему этот сценарий не мог бы реализоваться!

Вспомним слова Силуанова о том, что из-за рисков технического дефолта России внешние рынки заимствований закрыты. И вспомним о том, что у людей довольно много денег на банковских счетах и депозитах. Чего добру пропадать? Можно убить двух зайцев сразу: и деньги занять, и уровень патриотизма повысить.

Кроме того, в эту же концепцию вписываются по сути неограниченные полномочия президента по мерам и ограничениям на финансовых рынках. Один человек одним своим решением может определять: во что можно и во что нельзя инвестировать, заморозить ваши счета в банках или оставить что-то на хлебушек, заставить вас покупать гособлигации или нет. И да, в законе есть упоминание о возможности делегировать какие-то моменты ЦБ, но по сути финансовые специалисты оказываются отодвинутыми на задний план.

Я же сторонник того, чтобы в финансах люди руководствовались именно финансовыми аспектами. Ведь это - ВАША жизнь, ваши заработанные трудом и упорством деньги. И именно вам решать, как и куда их вкладывать, чтобы иметь возможность обеспечить себе безбедное будущее. Странно, когда решают ЗА ВАС, причем иногда загоняют в крайне невыгодные рамки, блокируют и замораживают ваши активы и пенсионные накопления. Знакомо звучит, не так ли? И учитывая тенденции - вряд ли будет лучше.

Потерпеть еще 10 лет, а там уж заживем!

Финансы и инвестиции должны быть основаны на аспекте прибыли и в первую очередь на ней! Подача инвестиций под соусом "патриотизма", скорее всего, лишь дополнительное подтверждение сомнительной надежности и выгодности инвестиций в качественный бизнес. Хорошие инвестиции не требуют рекламы и стимулирования. Люди сами готовы вкладывать деньги в то, что действительно работает и приносит прибыль. Именно поэтому фондовый рынок США так популярен во всем мире.

Готовы ли вы будете покупать патриотические фонды, которые могут заморозить, как ваши пенсионные накопления? Готовы ли вы вкладываться в гособлигации, которые вернут по номиналу, обесценившимися в 2-3 раза из-за инфляции?

Стоит четко разделять финансы и патриотизм.

Удачи в инвестициях!

#патриотизм #впк #инвестиции #промышленность #финансы



Открыть/Комментировать

2022-06-10 17:15:33 Сколько прибыли можно заработать на акциях за месяц? Основная цель инвестиций - получение прибыли, так что вопрос о суммах заработка весьма резонный.

Начну с того, что скажу: нет универсального ответа о том, сколько денег можно получить с инвестиций. Потому что доходность зависит от конкретной стратегии. И от конкретной динамики фондового рынка в определенный момент времени.

1) Если ориентироваться на дивиденды, то тут можно вести речь о какой-то стабильности. Хотя говорить о прибыли в месяц с акций здесь тоже обычно не очень корректно. Стандарт выплаты дивидендов по акциям США - 4 раза в год (раз в квартал).

Но, если вы ориентируетесь на высокий дивидендный доход, можно сформировать соответствующий инвестиционный портфель из специальных фондов CEF. И тогда по ним вы сможете получать ежемесячные выплаты порядка 6-7% годовых в долларах. То есть в месяц получаются выплаты 0.5%-0.6% в долларах.

2) Если ориентироваться на доходность портфеля с роста акций, то тут вести речь о каком-то предсказуемом доходе в месяц (и даже в год) очень сложно. Просто потому, что цены на акции могут колебаться невероятно широко. Скажем, вы можете заработать на акциях +5-10% за один месяц, а затем цены снизятся и весь доход уйдет. Потом снова будет рост и так далее. Такая волатильность - совершенно нормальное явление при инвестициях в акции, так что стоит к ней быть готовым.

Если вести речь о более длительной статистической доходности, то с растущим портфелем из первоклассных акций США можно рассчитывать на годовой рост порядка 14-16% в долларах.

Я могу понять людей, которым хочется заранее знать: сколько прибыли они могут заработать на акциях. Это нормальное желание! Но также важно понимать ключевое отличие акций от того же банковского депозита, где все заранее известно. И оно заключается в непредсказуемости на короткой дистанции. Именно эта непредсказуемость - плата за потенциально очень высокий доход (десятки процентов в долларах в год) на фондовом рынке.

Те, кто способен спокойно воспринимать краткосрочную непредсказуемость акций - зарабатывают на них. Те, кто начинает метаться и переживать - теряют деньги при любых колебаниях цен на акции.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #пассивныйдоход #доходность #заработок



Открыть/Комментировать

2022-06-09 17:05:54 Выдавив людей из валюты, финансовые власти снимут этот риск. И да, на фоне девальвации люди в очередной раз обеднеют, потеряют сбережения и будут рвать волосы на голове, осознав, как их провели вокруг пальца. Но задача будет выполнена...

А потому - не поддавайтесь ВАЛЮТНОМУ ПЫЛЕСОСУ!

Помните: если ваши доллары так нужны, что за них готовы доплачивать даже ЖАДНЫЕ БАНКИ и что их готовы отбирать силой путем введением отрицательных ставок - значит их нужно беречь, как зеницу ока.

Удачи в инвестициях!

#дедолларизация #девалютизация #инвестиции #финансы #доллар



Открыть/Комментировать

2022-06-09 17:05:51 Почему в России включили валютный пылесос? Как работает принудительная продажа долларов по невыгодному курсу валюты? Будет ли конвертация валюты на банковском счете?

Валютный пылесос в России начинает работать все сильнее и сильнее. Шаг за шагом действия по выкачиванию валюты из населения становятся все более очевидными и жесткими. Хотя порой кнут сочетается с пряником.

Так явным "кнутом" стало введение отрицательных ставок в виде комиссий по долларовым и иным валютным счетам в Райффайзенбанке. 2.4% годовых придется отдать за то, что вы просто храните валюту. Не хотите платить? Конвертируйте в рубли!

О таких же намерениях, например, объявил Тинькофф. И комиссия у него еще больше - 12% в год!

И я убежден, что чем ближе к 9 сентября - тем больше будет подобных мер (и тем жестче они могут становиться).

Впрочем, пока Тинькофф использует "рублевый пряник" вместо грубого "валютного кнута". И увеличивает обменный курс на 10% при внесении НАЛИЧНЫХ долларов через банкоматы. Какая щедрость! И самое главное - какая незамутненная демонстрация ИСТИННОЙ ценности бумажного доллара.

Если вы не наивны и не верите в "возвышенные цели" банка сделать вас чуть-чуть богаче, то должны понимать: банковский бизнес - жесткий бизнес. И его задача - извлечение максимальной прибыли! Никто не даст вам 10% сверху, если не наварит на этом еще хотя бы столько же.

Такая щедрость - это прямо-таки кричащая вывеска:

"РАБОТАЕТ ВАЛЮТНЫЙ ПЫЛЕСОС!"

Совместите это с заявлениями Набиуллиной о необходимости девалютизации балансов банков, с дефицитом бюджета, с вводимыми санкциями - и вы поймете смысл этого действия. А он очень простой - выдавить физических и юридических лиц из валюты перед грандиозной девальвацией рубля.

Выдавить любой ценой и как можно раньше, пока еще действуют ограничения по выдаче наличных депозитов до 9 сентября.

Ловко придумано, да? И снять доллары со счета вы не можете, и платить за них на счете придется. Ну или продать банку, который радостно купит вашу валюту по нарисованному курсу.

Наличной валюты у банков нет, это точно. Потому что валюту ввозить официально запретили и Европа, и США. И потому что даже при повышении лимитов на ПЕРЕВОД валюты остается самый главный индикатор - лимит на ВЫВОЗ наличной валюты в 10 000$ на человека. Перевести не так уж и сложно, но вот только лишь небольшое количество людей имеет зарубежные счета. Так что лимит что в 10 000$, что в 150 000$ не особо сказывается - лишь на относительно узкой прослойке богачей.

А вот вывезти драгоценные банкноты из страны - это уже почти экономическое преступление, потому что валютный кэш в России стал на вес золота!

Кроме того, есть и еще один момент, связанный с девалютизацией, с выдавливанием из валюты и валютным пылесосом - девальвация.

На фоне снижения доходов бюджета, сжимания экспорта и ограничений на поставки сырья, финансирование бюджета будет непростой задачей. И девальвация рубля - один из самых простых и очевидных способов справиться с ней. Но вот только пока на счетах физических лиц есть много долларов и евро, а на руках - бумажной валюты это делать опасно.

Почему?

Дефицит! Товарный дефицит!

Сейчас его несколько сдерживает скачок цен, замороженные на краткосрочных депозитах рубли, невозможность снять наличную валюту или хотя бы выгодно обменять безналичную. А еще какие-никакие, но все же имеющиеся запасы.

А если рубль девальвируется, рублевый эквивалент благосостояния физических лиц мгновенно скакнет - скажем, в 2-3 раза. И следовательно может мгновенно повыситься и спрос. А удовлетворить его уже будет нечем: импорт обвалился и продолжает снижаться даже со стороны "союзников" в лице того же Китая. Открыть/Комментировать