Александр Князев: Финансы и Инвестиции

2021-02-18 09:12:58 Открыть/Комментировать

2021-02-17 17:03:03 Что я думаю по поводу проектов, подобных Финико? Стоит ли инвестировать в Finiko в надежде на высокую прибыль?
.
Я не буду делать полный разбор этого проекта - слишком уж скучно. Проекты с признаками финансовой пирамиды (это официальная формулировка) появляются, как грибы. И покуда есть доверчивые граждане, готовые ради обещанной прибыли вкладывать деньги в сомнительные проекты и сомнительных брокеров, дело будет жить.
.
А я просто напомню вам, что в 2018 году был такой хайповый проект - Кэшберри. И это была не просто какая-то местечковая контора! Этот проект рекламировали звезды вроде Баскова и Бузовой. Рекламу Кэшберри можно было найти в метро...
.
И где Кэшберри сейчас?
.
Я снимал видео с предупреждением, а потом с анонсом, что все - выплаты прекратились и вкладчики потеряли ВСЕ вложенные деньги. К этому видео, кстати, нагнали кучу ботов, которые понаставили невероятное количество дизлайков.
.
Но это не помогло: глупо искать проблему проекта в блогерах, когда она в самой сути - финансовые пирамиды рушатся. И в профите всегда только организаторы.
.
Кстати, как и у Финико, финальным аккордом деятельности Кэшбери был запуск собственной криптовалюты - кэшберрикоин. И что вы думаете? Его стоимость практически обнулилась - закономерный исход.
.
Друзья, вкладывать или нет - решать вам. Но я напоминаю еще раз:
- если вам обещают запредельно высокую доходность - это повод насторожиться
- если вам обещают гарантированную доходность - это повод опасаться
- если вы не понимаете четко откуда берутся такие деньги на выплаты - скорее всего, они берутся из карманов очередных вкладчиков
.
Пока проект платит, подорвать к нему доверие почти нереально, даже если люди прекрасно понимают всю сущность финансовой пирамиды. Но вы уверены, что сможете выскочить из проекта вовремя?
.
Будьте осторожны и берегите свои деньги!
.
Удачи в инвестициях!
.
#финико #finiko #финансы #инвестиции #криптовалюта
.


Открыть/Комментировать

2021-02-16 17:19:52 Сколько денег у Александра Князева? Какой капитал инвестирован в акции? Эти вопросы чрезвычайно часто встречаются в комментариях, особенно под отчетными выпусками рубрики "Жизнь на дивиденды". Иногда люди даже пишут в личку: "А сколько у тебя денег?!"
.
Друзья, я не считаю такого рода вопросы корректными. Я даю очень много персональной финансовой информации на канале. И, какой-то уровень приватности считаю разумным.
.
Но сегодня мы приоткроем тайну капитала Александра Князева - по модели дивидендного дисконтирования. Я уже упоминал эту модель какое-то время назад. В самой простой формулировке она звучит так: "Стоимость актива равна совокупности всех будущих денежных потоков по этому активу". Обычно дивидендное дисконтирование применяют к оценке стоимости акции, но сегодня мы применим ее к моему портфелю.
.
Итак, давайте посчитаем, сколько денег в акциях у Александра Князева. На текущий момент мои годовые дивиденды на 2021 год составляют 15.5 тысяч $. И мы рассмотрим два варианта: с ростом дивидендов на 6% в год и без роста дивидендов вообще. Также возьмем дистанцию в 30 лет - мне 35, так что "занизим ожидания", отталкиваясь от средней продолжительности жизни мужчины. Разумеется, я планирую жить как можно дольше и пока получается:)
.
И расчеты показывают, что по методике дивидендного дисконтирования мой капитал с учетом будущих денежных потоков в 2050 году равняется 1.2 миллионам долларов при росте дивидендов. И лишь 464 тысячам долларов, если не брать рост дивидендов.
.
Много это или мало? Это как есть - такова суровая математическая оценка потенциального капитала с учетом модели дисконтирования. Разумеется, если будут пополнения счета, будет реинвестирование, будет закупка на подушку безопасности при просадке (за 30 лет она может быть и не 1 раз), то реальная доходность будет выше - как и капитал.
.
Но это те суммы, на которые вы можете ориентироваться, представляя себе капитал Александра Князева с учетом ожидаемых дивидендных потоков.
.
Удачи в инвестициях!
.
#жизньнадивиденды #акции #инвестиции #деньги #финансы
.


Открыть/Комментировать

2021-02-15 17:10:17 По ряду причин слово "стабильность" воспринимается чуть ли не с негативным оттенком. Но когда речь идет об инвестициях в акции, о фундаментальном анализе предприятий, то инвестор должен всячески приветствовать стабильность бизнеса. И давайте разберемся почему.
.
Задача бизнеса - получение прибыли. Для этого разрабатываются товары и услуги, которые пользуются спросом и за которые люди готовы отдавать деньги. Иногда - снова и снова, когда речь идет, например, о товарах повседневного пользования.
.
Что вы скажете о бизнесе, отчетность которого показывает отличный плюс в один год - великолепную маржинальность, хороший EPS, а в другой год ситуация меняется. По всем фронтам убытки, минуса и красные строчки. А на следующий год - снова плюс. Вряд ли это можно назвать стабильным бизнесом. Это или резко цикличный бизнес или неустойчивая бизнес модель.
.
Другое дело - бизнес, отчетность которого радует стабильным ростом прибыли, выручки, расширением рынком. Это необязательно должен быть феноменальный рост, намного важнее - стабильность роста бизнеса, в который вы инвестируете. И совсем великолепно, если такая стабильность наблюдается даже в кризисные периоды в экономике или во время спада на фондовом рынке. Инвестируя в такие акции, вы можете ожидать, что ваши дивиденды будут платиться, а акции расти.
.
С точки зрения фундаментального анализа тоже говорит о многом. Прогнозировать будущее нереально, но видя стабильные показатели отчетности, можно делать более уверенные выводы. Вероятность продолжения устойчивого роста для предприятия, которое остается стабильным и в кризис, выше, чем для акции, чьи показатели резко скачут даже в "мирное время".
.
Стабильные компании нередко представляют тот самый скучный, но неизменно востребованный бизнес, который не вызывая восторга простотой и даже примитивностью продукта, неизменно радует долгосрочным ростом и выплатой дивидендов.
.
Вот почему стоит уделять внимание стабильности бизнеса, друзья.
.
Удачи в инвестициях!
.
#стабильность #инвестиции #деньги #финансы #бизнес
.


Открыть/Комментировать

2021-02-15 09:21:54 Прирожденный экономист - это не человек с высшим экономическим образованием. Вовсе нет! Диплом ничего не скажет об ИСТИННОМ экономическом призвании человека.
.
Человек может не очень хорошо считать, не разбираться в сложных коэффициентах, не понимать суть корпоративной стратегии - и при этом быть прирожденным экономистом.
.
Как так?
.
Прирожденный экономист - это тот человек, который хочет получить БОЛЬШЕ ЦЕННОСТИ за МЕНЬШУЮ ЦЕНУ.
.
Элементарный, всем понятный и главное - неизменно работающий принцип бизнеса:
.
"Заработать больше, чем потратил"
.
А затем заработанное вновь пустить в оборот.
.
Человек, который стремиться всегда получать больше за меньшие усилия - прирожденный экономист. Речь, конечно, не идет о банальной лени в стиле "лежу на печи, неси мне калачи, а я ничего делать не буду". Речь идет о продуктивном, целенаправленном движении - конструктивной активности по получению большей отдачи за счет меньших затрат или усилий.
.
И что самое приятное, такой подход полностью оправдывается в инвестициях! Если вы стремитесь получить больше доходности за меньшее количество инвестиций - вы действуете грамотно. Опять же, речь не идет о попытках вложить 100$ и через день получить 100 000$. Это спекуляции и это заканчивается плохо.
.
#экономика #мотивация #деньги #финансы #инвестиции Открыть/Комментировать

2021-02-15 09:21:52 Открыть/Комментировать

2021-02-14 17:10:10 Почему инвестор Александр Князев платит ипотеку? Почему я решил купить квартиру в кредит за дивиденды, а не за наличные деньги? Очень популярный вопрос. И я уже раскрывал его с точки зрения инвестиционного подхода:
.
1) У меня есть сумма для мгновенного закрытия ипотеки
2) Я плачу ипотеку дивидендами с долларовых акций, так что защищаюсь от девальвации рубля
3) Сумма в долларах может очень быстро окупить ставку ипотеки, если будет коррекция на фондовом рынке или девальвация рубля
.
То есть с точки зрения экономики конкретно в моей ситуации я считаю это обоснованным.
.
Но есть еще один важный аспект, почему я решил брать квартиру в ипотеку и выплачивать ее дивидендами: ощущение отдачи от инвестиций! Физической, реальной отдачи.
.
Я инвестирую достаточно давно и за все это время ввел на счет у IB весьма солидные суммы. И, как любой человек, я хочу видеть реальную отдачу от моих вложений - а не просто цифры на экране. Да, приятно, когда всего за 1 день портфель может вырасти на пару тысяч долларов. Да, приятно получить всего за 1 месяц более 3000$ дивидендов. Но все же - пока я не вывел эти деньги в банк - это во многом виртуальный доход.
.
Выводить деньги ради покупки продуктов и бытовых вещей показалось как-то скучно. А вот купить за дивиденды квартиру - это очень интересное решение, которое сразу заставило заиграть жизнь новыми красками и дало сразу массу стимулов:
.
1) Появилась реальная квартира в центре Кирова. С супругой мы ни разу не пожалели об этом - все очень близко, в шаговой доступности. Это существенное повышение качества жизни.
.
2) Было очень интересно планировать сам процесс: четко рассчитать срок исходя из того платежа по ипотеке, который я могу себе позволить даже при негативном сценарии в инвестициях.
.
3) Сейчас невероятно мотивирует сам процесс движения к цели: закрыть ипотеку дивидендами! Ведь за счет роста денежного потока я двигаюсь к этой цели более активными темпами. Каждый досрочный платеж это еще одна маленькая победа. А именно победы поднимают настроение и мотивируют нас.
.
Ну и вообще, каждую дивидендную выплату сейчас я воспринимаю, как что-то действительно реальное. Ведь я четко вижу: куда пойдут эти деньги. Это мой способ "изымать" отдачу от инвестиций, пусть в этом и нет реальной необходимости (я по-прежнему активно пополняю счет у брокера).
.
Вот почему я взял квартиру в ипотеку. Вот каково мое объяснение. И - любопытно правда - оно опять же завязано на психологии инвестора!
.
Удачи в инвестициях!
.
#ипотека #кредит #недвижимость #инвестиции #дивиденды
.


Открыть/Комментировать

2021-02-13 17:31:57 Как платить налог при продаже долларов если вы инвестируете в акции США? Возникает ли налог на валюту, если вы продаете купленные акции роста для фиксации прибыли?
.
Вопрос уплаты налогов с валюты довольно распространен среди моих клиентов. И давайте его разберем в контексте заданного вопроса:
.
1) купили доллары
2) купили акции
3) продали акции
4) заплатили налог 13%
5) получили доллары
6) конвертировали доллары в рубли
.
Нужно ли платить налог 13% при конвертации долларов в рубли?
.
Нет, не нужно, потому что даже если вы получаете доход от роста курса валюты, вы УЖЕ ПЛАТИТЕ его, когда фиксируете прибыль. Это та самая валютная переоценка, о которой так часто говорят, как о чем-то ужасном. Она действительно неприятна, если вы игнорируете факт дохода в рублях.
.
Лучше это показать на конкретном примере:
.
1) Мы купили акцию за 100$ и продали за 120$. Курс на момент покупки был 75, а на момент продажи 80 рублей, так что в долларах мы получили доход 20$, а в рублях 2100. Но в России мы платим налог с РУБЛЕВОГО дохода в 13%, так что общий налог, который декларируется и уплачивается - 273₽. В него уже заложен курс валюты, отдельно платить налог на доллары не требуется.
.
2) Акция была куплена за 100$ и продана за 100$. Но курс за это время вырос на 10₽, так что хотя в долларах дохода нет, но в рублях он есть - 1000₽. И с него мы платим налог 130₽ (та самая валютная переоценка). Опять же - доход с прироста валюты УЖЕ оплачен, отдельно при продаже долларов его платить не надо.
.
3) И наоборот - если акция выросла в цене на 20$, а курс упал на 12 рублей, то фактически дохода в рублях у вас нет, хотя в долларах он 20$. Но мы декларируем РУБЛЕВЫЙ доход (которого нет), а значит не должны платить налоги ни с акций, ни с валюты.
.
В общем, помните - наше государство интересует факт декларирования и уплаты полного налога в РУБЛЯХ. Если вы получили прибыль рублях с продажи акций США, и уплатили его целиком - с продажи долларов налог платить уже не надо. А если прибыли в рублях не было, то опять же - платить налог не надо.
.
Удачи в инвестициях!
.
#налоги #доллар #валюта #инвестиции #капитал
.


Открыть/Комментировать

2021-02-12 17:14:15 Мне тут написал клиент с интересным вопросом: а чего это разработанный портфель инвестирования в 8000$ отстает от динамики индекса S&P500? Что это за дела и вообще какой тогда смысл инвестировать по стратегии Александра Князева.
.
Должен сказать, что это было первое сообщение такого рода, так что я даже напрягся. А потом расслабился: потому что речь шла об ОТОБРАЖАЕМОЙ динамике портфеля у Interactive Brokers.
.
IB - великолепный брокер. Но что касается сравнения портфеля с индексом и подсчета доходности - тут он косячит по полной. Именно поэтому я сам веду подробный учет чисто в Эксель.
.
Но давайте разберем тему подробнее: с конкретными цифрами доходности инвестиций в 8000$.
.
И опираться будем на данные сервиса portfoliovisualizer. Для начала возьмем данные за период, который приведен на скриншоте - год-к-году (то есть непосредственно перед обвалом). Анализ по сервису показывает, что портфель оказался существенно выгоднее S&P500: да, в абсолютных цифрах это менее 200$ от инвестиций в 8000$. Но если брать доходность, то это уже почти 2% разница и на дистанции в годы это даст огромный разрыв из-за сложного процента.
.
Но 1 год слишком короткая дистанция. Возьмем хотя бы с начала инвестирования - в августе 2019 года. Картина не меняется: портфель опережает индекс, а разрыв в среднегодовой доходности даже вырос! Инвестиции в 8000$ без учета пополнений счета, но с учетом дивидендов позволили приумножить их до 10618$.
.
Отлично. При этом отмечу, что в разработанном портфеле весьма существенная доля индекса S&P500. Так что по сути он тянет портфель назад (но все же важен для хеджирования общерыночной доходности). Если мы исключаем индекс из портфеля (чисто для интереса), то картина становится еще нагляднее. Не правда ли, это еще более интересная доходность? Но помните: мы берем ее теоретически, так как индекс в стратегию клиента включен.
.
И, наконец, полный разгром получается, если взять длительную дистанцию: с 2010 года - чтобы дать отработать сложным процентам. Разница в капитале в 2.5 раза! Это - результат инвестирования 8000$ по стратегии с упором на рост капитала с портфелем от Александра Князева.
.
Вот такая любопытная ситуация. Повторюсь: Interactive Brokers - чудесный брокер, я сам держу у него основной капитал. Но не спешите делать выводы о доходности на основании тех параметров, которые вам дает брокер.
.
Удачи в инвестициях!
.
#портфель #индекс #инвестиции #заработок #interactivebrokers
.


Открыть/Комментировать

2021-02-11 17:10:04 Почти +32% в рублях и +20% в долларах - такова среднегодовая доходность инвестирования по стратегии "Миллион с нуля". Простой и понятной стратегии для начинающих инвесторов. Традиционной после очередной покупки активов я подвожу итоги среднегодовой доходности: для демонстрации волатильности и того, почему инвестору стоит ее игнорировать.
.
Итак, давайте перейдем к конкретным цифрам и начнем с рублевой доходности. Я делаю расчеты по формуле XIRR в Экселе: считаю это наиболее точным способом подсчета доходности. И расчеты показывают, что среднегодовая доходность "Миллиона с нуля" в рублях без учета комиссий брокера составляет 31.67%, а с учетом комиссий брокера - 29.89%.
.
Казалось бы - какая мелочь, ведь брокер берет такую скромную комиссию! А вот в какую разницу она выливается.
.
В долларовом выражении картина схожая - 20% в долларах в среднем в год без учета комиссий и 18% с учетом комиссий. Уровень доходности в долларах ниже, так как на рублевые показатели влияет и девальвация рубля, а здесь мы берем чистую доходность самого инструмента. Ведь, пусть FXUS и продается за рубли, но выражен он в валюте.
.
И еще я хотел бы ответить на вопрос подписчика, который касается формулы XIRR и ее подсчетов: а можно ли так считать? А учитывает ли она доходность правильно, учитывая и рост стоимости пая, и увеличение количества покупаемых паев?
.
Да, все учитывается правильно. В том и преимущество формулы, что ей неважна стоимость пая/акции и т.д. Ей неважно количество паев и акций. Ей важны ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ: сколько денег заводится на счет, сколько выводится и сколько есть в остатке.
.
Деньги я завожу и покупаю на FXUS - эти суммы и приведены в таблицах по месяцам. Деньги я не вывожу, так что этих сумм нет. А итоговая сумма берется с минусом: минус смысловой нагрузки не несет, это просто требование формулы.
.
Ну и, конечно, важны даты: ведь именно даты позволяют корректно считать доходность с учетом распределения денежных потоков.
.
Так что эту формулу я использую и для расчета доходности клиентских портфелей, и для оценки эффективности кейсов, и для своих основных инвестиций у IB: в рублях или в долларах, акции или ETF - неважно! Она работает, как часы.
.
Удачи в инвестициях!
.
#миллионснуля #инвестиции #fxus #finex #etf
.


Открыть/Комментировать