ИнвестСейф

2022-05-31 09:45:52 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ИСК "ПетроИнжиниринг" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
ООО «ПетроИнжиниринг» – инжиниринговая компания, специализирующаяся на реализации проектов в сфере комплексного обустройства объектов нефтегазовой, нефтегазоперерабатывающей и нефтехимической отраслей.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A103RL9 с эффективной доходностью 19,63%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.

Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,33 (норма >0.7) [0,05]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,65 (норма >1) [0,93]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,47 (норма>1.73) [1,65]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,88 (норма>0.5) [0,87]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,87 (норма от 0 до 1.5) [1,7]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,47 (норма>0.5) [0,28]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,54 (норма>0.5) [0,37]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,65 (норма>0.8) [0,47]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 33
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Недостаток высоколиквидных активов планируется закрывать с привлечением дебиторской задолженности. Общая платежеспособность в отчетном периоде выросла на 50%.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 57% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 16% (-), краткосрочные сократились на 27% (+).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился за отчетный год на 49% (+).

Итог за год (по ИСО): +7 баллов

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 9,5 млрд. руб. [8,1 млрд. руб.] +18%
- Чистая прибыль (убыток): 1,2 млрд. руб. [0,5 млрд. руб.] +152%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 26
ИСО за 2019 г. - 21

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=6
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=99
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruA-
Облигационный долг: 500 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#петроинжиниринг Открыть/Комментировать

2022-05-30 09:45:20 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ЮниМетрикс" (за 1 кв. 2022 г.)

Данного эмитента еще не рассматривал. Дебют для него, правда с отрицательным подтекстом.
На днях им был допущен технический дефолт при выплате купона, поэтому для тех, у кого, может быть, оказалась данная бумага в портфеле решил глянуть текущую ситуацию. Доступна отчетность за 1 квартал, но по традиции можно параллельно увидеть картину по итогам 2021г. (в скобках). Поэтому, рассмотрим 2в1.

Об эмитенте:
«Юниметрикс» — классический нефтетрейдер, закупающий оптом ГСМ на СПбМТСБ.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100T81 (в статусе "дефолт")

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 кв. 2022 года).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.

Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,26 (норма >0.7) [0,22]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,68 (норма >1) [0,72]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,03 (норма>1.73) [1,03]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
1,0 (норма>0.5) [1,0]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
29,64 (норма от 0 до 1.5) [31,96]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,03 (норма>0.5) [0,03]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,03 (норма>0.5) [0,03]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,03 (норма>0.8) [0,03]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20
Инвестиционный риск - высокий
------
Вывод: Собственно, показатели всё ярко рисуют и без словесного комментария.
Высокорискованная, низкоэффективная, сильно закредитованная компания с низкой платежеспособностью и уровнем финансовой устойчивости.
Дефицит активов по краткосрочным обязательствам составляет порядка 133 млн. ₽. И это при условии полного и своевременного погашения дебиторской задолженности в размере 175 млн.₽ (что, само собой, очень большой вопрос). Собственный капитал компании при этом всего 14 млн. ₽.

В 2021 г. долгосрочный долг (400 млн.₽) перетек в краткосрочный, то есть пришло время его погашать, компания оказалась к этому не готова.

За отчетный период (1 кв.) собственный капитал увеличился на 8% (+), по долговым обязательствам - без существенных изменений.

Как уже отметил выше, предприятие сильно закредитованное. Долговая нагрузка немного сократилась за счет небольшого увеличения собственного капитала. Но, это капля в море, так как заемный капитал превосходит собственный почти в 30 раз.

По итогам 2021 г. ИСО - минус 10 баллов (с 30 до 20), за 1 квартал ИСО - без изменений.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 486 млн. руб. [534 млн. руб.] -9%
- Чистая прибыль (убыток): 1,2 млн. руб. [0,7 млн. руб.] +64%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 20
ИСО за 2020 г. - 30

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=25
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): B{RU}
Облигационный долг: 400 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#юниметрикс Открыть/Комментировать

2022-05-28 11:54:17 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ

1. ООО "Роял Капитал"
Облигации Роял Капитал-БО-П07
ISIN: -
Объем эмиссии: 100 млн ₽
Номинал: 1000 ₽
Срок: на 3 года
Периодичность выплат в год: 4
Тип купона: переменный
Размер купона: 19%
Дата размещения: 31.05.2022
Дата погашения: 27.05.2025

Об эмитенте:
ООО "Роял Капитал" оказывает услуги финансового лизинга для официальных дилерских центров по продажам новых автомобилей, а также физическим лицам
Рейтинг (НРА): BB+|ru|



Из новостей за неделю:
1. Кредитный рейтинг АО "Синара - Транспортные машины" подтвержден на уровне "ruA" [Эксперт РА]
2. Кредитный рейтинг ПАО «Магнит» подтвержден на уровне "АА(RU) (стабильный) [АКРА]
3. ООО "ЮниМетрикс" допустило технический дефолт при выплате купона по облигациям RU000A100T81.
Официальная причина: "отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательства размере" Открыть/Комментировать

2022-05-27 09:46:04 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Кузина" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Основным видом деятельности ООО «Кузина» является изготовление тортов, выпечки и десертов из натуральных ингредиентов.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100TL1 с эффективной доходностью 17,69%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,85 (норма >0.7) [0,81]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,86 (норма >1) [1,62]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,24 (норма>1.73) [2,11]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,73 (норма>0.5) [0,75]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,78 (норма от 0 до 1.5) [1,06]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,4 (норма>0.5) [0,31]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,56 (норма>0.5) [0,49]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,67 (норма>0.8) [0,65]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 36
Инвестиционный риск - минимальный
------
Вывод: Платежеспособное предприятие, имеющее показатели абсолютной ликвидности. Текущие краткосрочные обязательства исполняться могут.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 14% (+), долгосрочные обязательства сократились на 31% (+), краткосрочные снизились на 8% (+).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился за отчетный год на 26% (+).

Итог за год (по ИСО): +1 балл

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 512 млн. руб. [344 млрд. руб.] +49%
- Чистая прибыль (убыток): 22 млн. руб. [5 млн. руб.] +360%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 35
ИСО за 2019 г. - 35

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=31
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB{RU}
Облигационный долг: 29 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#кузина Открыть/Комментировать

2022-05-26 09:45:12 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "О'КЕЙ" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
"О'КЕЙ" осуществляет торговлю розничными, преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия в неспециализированных магазинах.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1009Z8 с эффективной доходностью 14,76%
$RU000A1014B9 с эффективной доходностью 16.35%
$RU000A102BK7 с эффективной доходностью 16.61%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,24 (норма >0.7) [0,25]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,31 (норма >1) [0,33]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
0,77 (норма>1.73) [0,84]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,36 (норма>0.5) [0,36]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
4,72 (норма от 0 до 1.5) [4,33]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-1,31) (норма>0.5) [-1,29]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,17 (норма>0.5) [0,19]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,53 (норма>0.8) [0,58]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 16
Инвестиционный риск - высокий, ближе к максимальному
------
Вывод: Высокорискованная, низкоэффективная компания с признаками неустойчивого финансового состояния. Тип ликвидности - абсолютная неликвидность. Общая платежеспособность стабильно низкая (г/г) и по итогам года не изменилась. Возможны трудности по исполнению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные прибавили 22% (-).

Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 9% (-).

Финансовые результаты по выручке из года-в-год стабильны. Рост чистой прибыли обусловлен не улучшением эффективности основной операционной деятельности компании, а существенным ростом прочих доходов, в том числе полученных от продажи основных средств и прочего имущества.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 156 млрд. руб. [152 млрд. руб.] +3%
- Чистая прибыль (убыток): 977 млн. руб. [344 млн. руб.] +184%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 16
ИСО за 2019 г. - 16

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=29
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=65
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruA-
Облигационный долг: 15 000 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#окей Открыть/Комментировать

2022-05-25 09:45:10 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПЮДМ" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«ПЮДМ» выступает связующим звеном между скупщиками золота, ломбардами, аффинажными заводами, производителями ювелирных изделий, банками. Осуществляет свою деятельность на территории Москвы и Московской обл.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A0ZZ8A2 с эффективной доходностью 21,24%
$RU000A1020K7 с эффективной доходностью 42,91%
$RU000A103WC8 с эффективной доходностью 16,2%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
933,68 (норма >0.7) [2,32]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
996,39 (норма >1) [3,15]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1002,24 (норма>1.73)  [3,31]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
1,0 (норма>0.5) [1,0]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,84 (норма от 0 до 1.5) [2,49]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,35 (норма>0.5) [0,29]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,35 (норма>0.5) [0,29]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
1,0 (норма>0.8) [0,7]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 33
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: По итогам 2021г. текущих краткосрочных обязательств у компании практически нет. Имеется кредиторская задолженность 472 т. руб. - "сущие копейки". Весь долг сосредоточен в долгосрочных обязательствах.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 30% (-), краткосрочные сократились на 100% (+).

Предприятие незначительно закредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился за отчетный год на 26% (+).

Организация низкоэффективная. Основная операционная деятельность принесла убыток и уменьшение выручки на 77%. Положительная чистая прибыль получена за счет других типов дохода.

Итог за год (по ИСО): +3 балла

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 1 млрд. руб. [4,4 млрд. руб.] -77%
- Чистая прибыль (убыток): 2 млн. руб. [51 млн. руб.] -96%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 30
ИСО за 2019 г. - 31

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=17
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB+{RU}
Облигационный долг: 306 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#пюдм Открыть/Комментировать

2022-05-24 09:45:48 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО ХК "Новотранс" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
АО ХК "Новотранс" оказывает услуги по предоставлению подвижного состава в аренду, а также по предоставлению в аренду, субаренду, сублизинг имущество вагоноремонтных комплексов, строительную технику.  

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1009Z8 с эффективной доходностью 14,94%
$RU000A1014B9 с эффективной доходностью 17,15%
$RU000A102BK7 с эффективной доходностью 17,57%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,0 (норма >0.7) [0,01]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,22 (норма >1) [0,08]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
0,23 (норма>1.73) [0,15]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,04 (норма>0.5) [0,04]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,84 (норма от 0 до 1.5) [1,85]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-15,68) (норма>0.5) [-16,16]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,35 (норма>0.5) [0,35]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,83 (норма>0.8) [0,74]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 18
Инвестиционный риск - высокий
------
Вывод: Высокорискованная, низколиквидная компания со стабильно крайне низкой платежеспособностью. Уровень финансового состояния оценивается как "кризисный". Дефицит активов по наиболее срочным долговым платежам составляет ~7,3 млрд. руб. Дебиторка не спасает и на четверть. Надежда на поступления от арендных платежей от дочерних компаний и от текущей операционной деятельности. Возможны трудности по исполнению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 2% (+), долгосрочные обязательства выросли на 26% (-), краткосрочные сократились на 34% (+).

Предприятие незначительно закредитованное. Долговая нагрузка в отчетном периоде не изменилась.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 13 млрд. руб. [10,8 млрд. руб.] +21%
- Чистая прибыль (убыток): 3,2 млрд. руб. [2,7 млрд. руб.] +17%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 17
ИСО за 2019 г. - 18

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=65
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=нет
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruA+
Облигационный долг: 11000 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#новотранс Открыть/Комментировать

2022-05-23 16:30:07 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Бифорком Тек" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Основные направления деятельности: научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы в области IT, телеком и радиосвязи; разработка ПО и проектирование оборудования; производство оборудования, инжиниринг, продажа оборудования и сервисное обслуживание.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1037L9 с эффективной доходностью 20,59%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,29 (норма >0.7) [0,67]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
13,63 (норма >1) [1,2]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
17,51 (норма>1.73)  [2,88]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,67 (норма>0.5) [0,53]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,26 (норма от 0 до 1.5) [0,75]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,69 (норма>0.5) [0,19]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,79 (норма>0.5) [0,57]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,96 (норма>0.8) [0,82]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 37
Инвестиционный риск - минимальный
------
Вывод: Текущие краткосрочные обязательства компанией исполняться могут. Недостаток высоколиквидных активов легко восполнится дебиторской задолженностью. Ее сильный рост обусловлен тем, что в ней на конец отчетного периода "сидела" задолженность МинПромТорга России по субсидии из федерального бюджета (774 млн.₽) Общая платежеспособность компании улучшилась на 15%.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 293% (+), долгосрочные обязательства выросли на 96% (-), краткосрочные сократились на 41% (+).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился на 65% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 1,1 млрд. руб. [502 млн. руб.] +117%
- Чистая прибыль (убыток): 238 млн. руб. [115 млн. руб.] +107%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 33
ИСО за 2019 г. - 30

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=10
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=не присвоен
Кредитный скоринг (Интерфакс): B{RU}
Облигационный долг: 250 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#бифорком_тек Открыть/Комментировать

2022-05-23 14:03:06 Акционер МосБиржи создал канал в Telegram

На своем канале автор делится закрытой информацией из закулисья MOEX и ЦБ, что ждет экономику в этом году (кризис только начинается), куда пойдет рубль и как спасти свои деньги от инфляции.

За последние 3 дня канал обрел дикую популярность. 

Получайте инсайдерскую информацию по ссылке ниже: 
@InvestMafia

#Реклама #ТекстПредоставлен Открыть/Комментировать

2022-05-23 09:45:56 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ТФН" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Компания «ТФН» ведет свою деятельность в сферах оптовой торговли средств связи, мобильной электроники, солнцезащитной и медицинской оптики, автомобильной безопасности.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A102QY6 с эффективной доходностью 23.63%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,08 (норма >0.7) [0,02]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,18 (норма >1) [1,15]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1.91 (норма>1.73)  [2,02]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,98 (норма>0.5) [0,97]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,8 (норма от 0 до 1.5) [1,38]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,34 (норма>0.5) [0,4]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,36 (норма>0.5) [0,42]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,49 (норма>0.8) [0,52]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 28
Инвестиционный риск - средний, ближе к умеренному
------
Вывод: Как и прежде, компания в своих платежах полагается на дебиторскую задолженность и сильно зависит от своевременности ее погашения. В целом, показатели платежеспособности на протяжении крайних лет находятся на стабильном уровне.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 2% (+), долгосрочные обязательства выросли на 57% (-), краткосрочные прибавили 27% (-).

Предприятие умеренно закредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка за отчетный период увеличилась на 30% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 33 млрд. руб. [24 млрд. руб.] +36%
- Чистая прибыль (убыток): 428 млн. руб. [423 млн. руб.] +1%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 31
ИСО за 2019 г. - 33

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=10
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=77
Кредитный рейтинг (АКРА): BB(RU)
Облигационный долг: 1000 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#тфн Открыть/Комментировать