2022-04-29 09:45:56
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ОР" (Обувь России)(за 2021 г.)
На данный момент все 9 выпусков облигаций эмитента находятся в статусе "дефолт". Посмотрим какое было финансовое состояние на конец 2021 года.
Об эмитенте:«ОР» — федеральная компания fashion-рынка, основана в 2003 году с головным офисом в Новосибирске.
Выпуски облигаций (все находятся в статусе "дефолт"):$RU000A0JX8E6 $RU000A1015P6
$RU000A1040H1 $RU000A1047Z8
$RU000A102NK2 $RU000A100V61
$RU000A103W91 $RU000A1021B4 $RU000A104A13
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).Примечание: [...] - значение за 2020 г.
------------- Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств
0,03 (норма >0.7) [0,03]
Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности
0,35 (норма >1) [0,4]
Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года
1,58 (норма>1.73) [2,09]
Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,9 (норма>0.5) [0,91]
Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль
5,18 (норма от 0 до 1.5) [1,71]
Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала
0,07 (норма>0.5) [0,3]
Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования
0,16 (норма>0.5) [0,36]
Коэффициент финансовой устойчивости предприятия
0,43 (норма>0.8) [0,56]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20 Инвестиционный риск - высокий------
Вывод: Дефицит наиболее ликвидных активов составляет ~6,5 млрд. руб., по менее срочным долговым обязательствам ~1,7 млрд. руб. О чем и "кричат" из года в год первые 2 коэффициента. Платить-то нечем...
В предыдущие периоды помогала реструктуризация. Но брать новые займы и закрывать ими старые обязательства до бесконечности невозможно. В итоге, в совокупности с убыточностью и неэффективностью бизнеса предприятия, привело это к тому, к чему и должно было привести. Нужна была только некая "критическая масса", в роли которой "успешно" выступил выпуск
ОРГруппБО7 со своим "созревшим телом" в январе
. За отчетный год собственный капитал сократился на 59% (-), долгосрочные обязательства увеличились на 23% (-), краткосрочные прибавили 20% (-).
Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка значительно выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 196% (-).
...А, "всего-то", нужно реализовать все свои запасы на 15,5 млрд. ( ) и можно смело с Илоном Маском наперегонки!
₽ Финансовые результаты:[...] -
данные за аналогичный период прошлого года)- Выручка: 5,5 млрд. руб. [7,3 млрд. руб.] -24%
- Чистая прибыль (убыток): (-4,4 млрд. руб.) [-313 млн. руб.] -1290%
Предшествующие периоды: ИСО за 2020 г. - 26
ИСО за 2019 г. - 28
Дополнительная информация: Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=90 Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД = 76 Кредитный рейтинг (Эксперт):
ruD Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Поддержать канал#ор
464 viewsedited 06:45