ИнвестСейф

2022-04-11 09:45:34 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "Росагролизинг" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
АО «Росагролизинг» - государственная лизинговая компания, деятельность которой направлена на техническую и технологическую модернизацию отечественного АПК посредством передачи в лизинг средств производства организациям АПК страны.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A101R09 с эффективной доходностью 18,87%
$RU000A102TA0 с эффективной доходностью 15,64%
$RU000A103QL1 с эффективной доходностью 13,46%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
1,35 (норма >0.7) [0,32]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
8,37 (норма >1) [6,98]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
8,72 (норма>1.73)  [7,37]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,87 (норма>0.5) [0,84]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,47 (норма от 0 до 1.5) [0,28]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,64 (норма>0.5) [0,74]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,68 (норма>0.5) [0,78]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,9 (норма>0.8) [0,89]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 40
Инвестиционный риск - минимальный
------
Вывод: Платежеспособное предприятие. Все показатели в норме.

За отчетный год собственный капитал вырос на 18% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 187% (-), краткосрочные прибавили 18% (-).

Предприятие незакредитованное, хотя долговая нагрузка в отчетном периоде (г/г) возросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 68% (-).

Если брать поквартально, то четвертый улучшил и без того "правильные" показатели после 3-го, и подтвердил максимальную оценку.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 3,5 млрд. руб. [2,8 млрд. руб.] +27%
- Чистая прибыль (убыток): 1,2 млрд. руб. [753 млн. руб.] +61%


Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 37
ИСО за 2019 г. - 37

Смотреть анализ за 3 кв. 2021г. тут

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=52
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=не присвоен
Рейтинг (Эксперт): ruA+
Рейтинг (АКРА): AA-(RU)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#росагролизинг Открыть/Комментировать

2022-04-08 09:45:47 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ОАО "АБЗ-1" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
АБЗ-1 — крупный производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов в Северо-Западном регионе России.


Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A102LW1 с эффективной доходностью 29,26%
$RU000A1046N6 с эффективной доходностью 24,26%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,42 (норма >0.7) [0,73]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
2,11 (норма >1) [2,38]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,45 (норма>1.73)  [2,84]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,68 (норма>0.5) [0,77]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
3,65 (норма от 0 до 1.5) [2,57]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,15) (норма>0.5) [0,07]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,22 (норма>0.5) [0,28]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,72 (норма>0.8) [0,73]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Наиболее ликвидные активы в сочетании с дебиторской задолженностью позволяют предприятию закрывать текущие краткосрочные долговые обязательства.

За отчетный год собственный капитал вырос на 21% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 77% (-), краткосрочные прибавили 61% (-).

Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 42%.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 5,3 млрд. руб. [3,9 млрд. руб.] +36%
- Чистая прибыль (убыток): 314 млн. руб. [356 млн. руб.] -12%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 28
ИСО за 2019 г. - 21
Смотреть анализ за 3 кв. 2021г. тут

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=10
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=89
Рейтинг (Интерфакс): нет

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#абз1 Открыть/Комментировать

2022-04-07 09:45:24 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ЛК "Европлан" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Европлан» — автолизинговая компания.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100W60 с эффективной доходностью 24,09%
$RU000A1004K1 с эффективной доходностью 16,49%
$RU000A100DG5 с эффективной доходностью 19,54%
$RU000A0JWVL2 с эффективной доходностью 18,8%
$RU000A0ZZBV2 с эффективной доходностью 20,73%
$RU000A102RU2 с эффективной доходностью 19,89%
$RU000A1034J0 с эффективной доходностью 22,44%
$RU000A103KJ8 с эффективной доходностью 19,63%
$RU000A103S14 с эффективной доходностью 22,52%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,08 (норма >0.7) [0,03]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,97 (норма >1) [1,59]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,07 (норма>1.73)  [1,63]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,86 (норма>0.5) [0,82]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
3,49 (норма от 0 до 1.5) [3,65]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,09 (норма>0.5) [0,04]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,22 (норма>0.5) [0,22]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,59 (норма>0.8) [0,5]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Как и большинство лизинговых контор, компания сильно зависит от дебиторской задолженности. Если не будет проблем с ее погашением, значит будут исполняться и краткосрочные обязательства компании, в противном случае, как минимум, возможны, временные трудности (кассовые разрывы, задержки).

За отчетный год собственный капитал увеличился на 71% (+), долгосрочные обязательства выросли на 112% (-), краткосрочные прибавили 36% (-).

Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 4% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 45 млрд. руб. [34 млрд. руб.] +32%
- Чистая прибыль (убыток): 5,8 млрд. руб. [5,6 млрд. руб.] +4%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 23
ИСО за 2019 г. - 24

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=20
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=81
Рейтинг (АКРА): A+(RU)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#европлан Открыть/Комментировать

2022-04-06 09:45:32 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "Группа ЛСР" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Группа ЛСР» входит в число крупнейших девелоперов Российской Федерации.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A0JXPM0 с эффективной доходностью 31,25%
$RU000A0ZYBV5 с эффективной доходностью 19,48%
$RU000A100WA8 с эффективной доходностью 18,35%
$RU000A100ZL8 с эффективной доходностью 18,69%
$RU000A102T63 с эффективной доходностью 15,66%
$RU000A103PX8 с эффективной доходностью 16,98%


(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,32 (норма >0.7) [11,16]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
2,83 (норма >1) [17,87]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,37 (норма>1.73)  [17,87]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,23 (норма>0.5) [0,59]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
3,25 (норма от 0 до 1.5) [2,34]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-2,33) (норма>0.5) [-0,18]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,24 (норма>0.5) [0,3]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,83 (норма>0.8) [0,97]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20
Инвестиционный риск - высокий
------
Вывод: Дефицит наиболее ликвидных активов для погашения текущих платежей планируется закрывать дебиторской задолженностью. Возможны задержки и другие трудности с исполнением краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал вырос на 4% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 19% (-), краткосрочные прибавили 571% (-).

Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 39% (-).

Четвертый квартал ухудшил общую картину.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 11,3 млрд. руб. [9,1 млрд. руб.] +24%
- Чистая прибыль (убыток): 5,8 млрд. руб. [3,8 млрд. руб.] +52%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 30
ИСО за 2019 г. - 23

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=15
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД = не присвоен
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#лср Открыть/Комментировать

2022-04-05 09:46:00 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Завод КЭС" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Завод КриалЭнергоСтрой» - российский производитель энергокомплексов и промышленных блок-контейнеров типа «Север», а также официальный дилер ведущих отечественных и зарубежных производителей оборудования для автономного и резервного электроснабжения. 

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1018L9 с эффективной доходностью 33,2%
$RU000A102AB8 с эффективной доходностью 38,79%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,1 (норма >0.7) [0,13]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,68 (норма >1) [1,15]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,11 (норма>1.73)  [3,39]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,72 (норма>0.5) [0,75]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
2,25 (норма от 0 до 1.5) [3,07]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,04 (норма>0.5) [-0,01]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,31 (норма>0.5) [0,25]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,66 (норма>0.8) [0,78]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 24
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: По-прежнему, низкая ликвидность. Дебиторской задолженностью также не удастся закрыть в полной мере текущие долговые обязательства. Как минимум, возможны задержки по погашению краткосрочных платежей.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 30% (+), долгосрочные обязательства сократились на 31% (+), краткосрочные прибавили 62% (-).

Предприятие закредитованное, но стремится долговую нагрузку снижать год-к-году.. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 27% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 1,4 млрд. руб. [1,3 млрд. руб.] +5%
- Чистая прибыль (убыток): 28 млн. руб. [20 млн. руб.] +44%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 25
ИСО за 2019 г. - 23

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=23
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=78
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB+{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#кэс Открыть/Комментировать

2022-04-04 09:45:38 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Агрохолдинг "Солтон" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Агрохолдинг "Солтон» - производитель гречихи в Алтайском крае. Ведущей отраслью в хозяйстве является растениеводство. Предприятие специализируется на выращивании зерновых.


Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1032J4 с эффективной доходностью 15,03%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,31 (норма >0.7) [0,66]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,87 (норма >1) [2,18]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,63 (норма>1.73)  [4,65]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,51 (норма>0.5) [0,51]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,94 (норма от 0 до 1.5) [0,12]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(0,05) (норма>0.5) [0,79]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,51 (норма>0.5) [0,89]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,69 (норма>0.8) [0,89]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 26
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Дефицит наиболее ликвидных активов не удастся закрыть дебиторской задолженностью. Возможны задержки и другие трудности с погашением краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 16% (+), долгосрочные обязательства +107 млн. руб (-) (до 2021г. - отсутствовали), краткосрочные прибавили 473% (-).

Предприятие незакредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 668% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 249 млн. руб. [226 млн. руб.] +10%
- Чистая прибыль (убыток): 43 млн. руб. [39 млн. руб.] +11%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 37
ИСО за 2019 г. - 32

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=7
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=85
Рейтинг (Интерфакс): B+{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#агрохолдинг_солтон Открыть/Комментировать

2022-04-01 09:45:59 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "Позитив Текнолоджиз" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
"Позитив Текнолоджиз" - российская IT-компания. Основной вид деятельности - разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги и работы в области компьютерных технологий.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A101YV8 с эффективной доходностью 18,21%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,34 (норма >0.7) [0,32]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
3,15 (норма >1) [1,64]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
3,24 (норма>1.73)  [1,7]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,55 (норма>0.5) [0,46]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,69 (норма от 0 до 1.5) [1,2]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,25 (норма>0.5) [-0,18]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,59 (норма>0.5) [0,45]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,83 (норма>0.8) [0,73]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 33
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Платежеспособность предприятия за год улучшилась. Дефицит наиболее ликвидных активов закрывается с запасом дебиторской задолженностью. Краткосрочные долговые обязательства исполняться могут.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 83% (+), долгосрочные обязательства выросли на 24% (-), краткосрочные снизились на 12% (+).

Предприятие незакредитованное, с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка была снижена. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 42% (+).

Улучшились и другие показатели. Вообщем, год прошел "на позитиве"...

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 6,4 млрд. руб. [4,6 млрд. руб.] +40%
- Чистая прибыль (убыток): 1,5 млрд. руб. [807 млн. руб.] +86%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 26 (анализ см. тут)
ИСО за 2019 г. - 27

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=8
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=87

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#позитив_текнолоджиз Открыть/Комментировать

2022-03-31 09:45:57 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "Эталон ЛенСпецСМУ" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
"Эталон ЛенСпецСМУ" - корпорация в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости комфорт, бизнес и премиум-класса в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A0ZYA66

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,11 (норма >0.7) [0,08]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,54 (норма >1) [0,51]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,49 (норма>1.73)  [0,65]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,58 (норма>0.5) [0,37]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,68 (норма от 0 до 1.5) [1,53]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,29 (норма>0.5) [-0,65]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,59 (норма>0.5) [0,39]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,62 (норма>0.8) [0,44]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Компания испытывает дефицит наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, что может приводить к кассовым разрывам, задержкам при погашении текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 5% (+), долгосрочные обязательства сократились на 63% (+), краткосрочные уменьшились на 63% (+).

Предприятие незакредитованное, с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка планомерно снижается год-к-году. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 55% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 16,4 млрд. руб. [17,1 млрд. руб.] -4%
- Чистая прибыль (убыток): 9,9 млрд. руб. [8,3 млрд. руб.] +20%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 21
ИСО за 2019 г. - 17

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=11
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=95
Рейтинг (Эксперт): ruA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отправить донат (вы можете поддержать автора!)

#эталон Открыть/Комментировать

2022-03-30 16:05:46 Что случилось с ООО "Калита"?

Многие обратили уже внимание на снижающиеся котировки по облигационным выпускам компании.

Причиной этого послужили трудности, с которыми столкнулся бизнес компании. Ниже привожу официальное сообщение от эмитента, которое поможет лучше понять суть проблем.


"На фоне масштабного экономического кризиса наша компания столкнулась с рядом принципиальных трудностей. Начиная с конца февраля, мы не смогли продолжить выборки заемных средств в рамках действующих лимитов, вне зависимости от ставок и прочих возможных параметров.

Мы были готовы на любые условия кредитов, но не смогли найти компромисс с кредитующими организациями. В настоящий момент мы вышли на просроченную задолженность по некоторым кредитам, и продолжаем переговоры с банками.

Важнейший актив нашего бизнеса – портфель дебиторской задолженности (задолженность наших клиентов перед Компанией). Мы мобилизовали все ресурсы для того, чтобы максимально сократить дебиторскую задолженность, с целью создания необходимого денежного потока для исполнения своих финансовых обязательств.

Однако наши клиенты, в основном, представители малого бизнеса, остро почувствовали нарушение логистических цепочек и сокращение бизнеса крупнейших добытчиков и производителей России. Крупный бизнес заморозил новые проекты и часть оплат по старым, это привело к снижению выручки наших клиентов. В результате темпы сбора дебиторской задолженности находятся на уровнях ниже наших ожиданий.

Мы прикладываем все усилия, чтобы выйти на договоренности с банками, максимально снизить задолженность наших клиентов перед Компанией, продолжать исполнять обязательства по облигационным выпускам. Однако мы видим значительные риски для непрерывной работы бизнеса и сохранения его кредитоспособности и считаем необходимым проинформировать об этом держателей наших облигаций."
Открыть/Комментировать

2021-12-15 12:40:45 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "О'КЕЙ" (за 3 квартал 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
"О'КЕЙ" осуществляет торговлю розничными, преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия в неспециализированных магазинах.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1009Z8 с эффективной доходностью 11,76%
$RU000A1014B9 с эффективной доходностью 11,78%
$RU000A102BK7 с эффективной доходностью 11,8%

- ЭД указана на дату написания поста

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,07 (норма >0.7) [0,25]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,15 (норма >1) [0,33]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
0,67 (норма>1.73)  [0,84]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,28 (норма>0.5) [0,36]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
4,31 (норма от 0 до 1.5) [4,33]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-1,91) (норма>0.5) [-1,29]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,19 (норма>0.5) [0,19]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,59 (норма>0.8) [0,58]
---------------------------------
Итоговая скоринговая оценка: 16 (высокий инвестиционный риск)
---------------------------------
Вывод: Платежеспособность на низком уровне. Компания испытывает явный дефицит средств для погашения своих как наиболее срочных, так и краткосрочных обязательств в течение года.

За 9 месяцев текущего года собственный капитал снизился на 3% (-). Долгосрочные обязательства уменьшились на 3% (+), краткосрочные сократились на 7% (+).

Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился на 0,5% (+).

По итогам 9 месяцев компания показало убыток по чистой прибыли 373 млн. рублей при росте выручки в 2% в сопоставлении с аналогичным периодом прошлого года.

Уровень инвестиционного риска соответствует высокому, ближе к максимальному значению.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 110,6 млрд. руб. [108,5 млрд. руб.]
- Чистая прибыль (убыток): (-373 млн. руб.) [32 млн. руб.]
-------------
Дополнительная информация:
ИСО за 2020 г. - 16 баллов
ИСО за 2019 г. - 16 баллов

Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=29
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=74
-------------
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

#анализвдо #окей #анализ2021 Открыть/Комментировать