ИнвестСейф

2022-08-15 09:45:34 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "Кировский завод" (за 2 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Кировский завод — одно из старейших и крупнейших машиностроительных и металлургических предприятий Российской империи, СССР и современной России.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A101S99 с эффективной доходностью 12,16%
$RU000A102UZ5 с эффективной доходностью 11%

- ЭД указана на дату проведения анализа

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022г.).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.


Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,74 (норма >0.7) [1,54]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,89 (норма >1) [2,11]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,9 (норма>1.73) [2,11]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,4 (норма>0.5) [0,43]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,22 (норма от 0 до 1.5) [1,23]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,36) (норма>0.5) [-0,29]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,45 (норма>0.5) [0,45]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,79 (норма>0.8) [0,8]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 30
Инвестиционный риск - средний

Вывод: Текущие краткосрочные обязательства исполняться могут. Общая платежеспособность ухудшилась на 25%.

За отчетный период собственный капитал увеличился на 9% (+), долгосрочные обязательства выросли на 4% (-), краткосрочные прибавили 13% (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде немного сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился на 1% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 1,328 млрд. руб. [1,375 млрд. руб.] -3%
- Чистая прибыль (убыток): 695 млн. руб. [481 млн. руб.] +44%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 31
ИСО за 2020 г. - 31

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=27
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=70
Кредитный рейтинг (АКРА): BBB-(RU)
Кредитный скоринг (Интерфакс): -
Облигационный долг: 3 690 млн. RUB

Также доступен расширенный аналитический отчет. Подробнее см. в Услугах

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#кировский_завод Открыть/Комментировать

2022-08-14 14:00:52 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ (планируемые)

1. ООО "Сэтл Групп"
Облигации: Сэтл Групп-002Р-01-боб
ISIN: -
Объем эмиссии: 10 млрд. ₽
Номинал: 1000 ₽
Срок: на 3 года
Периодичность выплат в год: 4
Тип купона: постоянный
Размер купона: 12,15%
Дата размещения: 17.08.2022
Дата погашения: 13.08.2025

2. ПАО "Сегежа Групп"
Облигации: Сегежа Групп 002Р-05R
ISIN: -
Объем эмиссии: 4 млрд. ₽
Номинал: 1000 ₽
Срок: на 15 лет
Периодичность выплат в год: 2
Тип купона: переменный
Размер купона (ориентир): от 10,4% до 11,4%
Дата размещения: 18.08.2022
Дата погашения: 30.07.2037

3. ООО "Лизинг-Трейд"
Облигации: Лизинг-Трейд-001Р-05
ISIN: -
Объем эмиссии: 100 млн. ₽
Номинал: 1000 ₽
Срок: на 5 лет
Периодичность выплат в год: 12
Тип купона: переменный
Размер 1-6 купона: 17%
Дата размещения: 17.08.2022
Дата погашения: 22.07.2027


На всех вышеперечисленных эмитентов можно заказать стандартный или расширенный аналитический отчет. Подробности в услугах.

Открыть/Комментировать

2022-08-12 09:45:33 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ТрансФин-М" (за 2 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
"ТрансФин-М" - специализируется на лизинге железнодорожного транспорта, спецтехники и автотранспорта, промышленного оборудования, морских и речных судов, коммерческой недвижимости.

Выпуски облигаций в обращении:
Всего в обращении находится 19 выпусков. Некоторые из них:
$RU000A0ZYEB1 с эффективной доходностью 21,87%
$RU000A103M36 с эффективной доходностью 19,63%
$RU000A0ZYFS2 с эффективной доходностью 16,09%
$RU000A0JXK99 с эффективной доходностью 12,61%

- ЭД указана на дату проведения анализа

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022г.).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.


Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
1,11 (норма >0.7) [0,94]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,42 (норма >1) [1,11]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,51 (норма>1.73) [1,23]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,17 (норма>0.5) [0,13]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
2,14 (норма от 0 до 1.5) [2,29]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-2,99) (норма>0.5) [-4,31]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,32 (норма>0.5) [0,3]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,89 (норма>0.8) [0,89]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25
Инвестиционный риск - умеренный

Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 32%. На данном этапе у компании достаточно ликвидности, чтобы погашать текущие краткосрочные обязательства.

За отчетный период собственный капитал увеличился на 2% (+), долгосрочные обязательства уменьшились на 6% (+), краткосрочные прибавили 4% (-).

Предприятие умеренно-закредитованное. Долговая нагрузка в отчетном периоде сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился на 7% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 9,6 млрд. руб. [13,4 млрд. руб.] -29%
- Чистая прибыль (убыток): 3,3 млрд. руб. [4,3 млрд. руб.] -24%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 25
ИСО за 2020 г. - 23

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=35
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный рейтинг (АКРА / Эксперт): BBB+(RU) / ruBBB+
Кредитный скоринг (Интерфакс): -
Облигационный долг: 93 337 млн. RUB

Также доступен расширенный аналитический отчет. Подробнее см. в Услугах

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#трансфин_м Открыть/Комментировать

2022-08-11 09:45:39 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "Трансмашхолдинг" (за 2 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
АО «Трансмашхолдинг» — производитель подвижного состава для рельсового транспорта.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1018C8 с эффективной доходностью 9,03%
$RU000A101PU8 с эффективной доходностью 9,21%
$RU000A1038D4 с эффективной доходностью 9,92%

- ЭД указана на дату проведения анализа

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022г.).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.


Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,3 (норма >0.7) [0,9]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,14 (норма >1) [2,09]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,15 (норма>1.73) [2,1]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,55 (норма>0.5) [0,42]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,66 (норма от 0 до 1.5) [0,97]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,13) (норма>0.5) [-0,16]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,38 (норма>0.5) [0,51]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,52 (норма>0.8) [0,8]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25
Инвестиционный риск - умеренный

Вывод: Общая платежеспособность ухудшилась на 37%. Дефицит наиболее ликвидных активов 24 млрд. ₽ планируется закрывать дебиторской задолженностью и поступлениями от текущей операционной деятельности. Возможны трудности по погашению краткосрочных обязательств.

За отчетный период собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства уменьшились на 33% (+), краткосрочные прибавили 223% (-).

Предприятие умеренно-закредитованное. Долговая нагрузка в отчетном периоде выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 71% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 46 млрд. руб. [49 млрд. руб.] -4%
- Чистая прибыль (убыток): 673 млн. руб. [4,3 млрд. руб.] -84%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 32
ИСО за 2020 г. - 37

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=10
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=86
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruAA
Кредитный скоринг (Интерфакс): -
Облигационный долг: 30 000 млн. RUB

Также доступен расширенный аналитический отчет. Подробнее см. в Услугах

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#трансмашхолдинг Открыть/Комментировать

2022-08-10 09:45:16 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "ГИДРОМАШСЕРВИС" (за 2 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Группа ГМС - машиностроительный и инжиниринговый холдинг, производитель насосного, компрессорного и нефтегазового оборудования.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A101WH1 с эффективной доходностью 10,21%
$RU000A1026H0 с эффективной доходностью 10,74%

- ЭД указана на дату проведения анализа

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022г.).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.


Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,87 (норма >0.7) [0,51]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,81 (норма >1) [1,6]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,89 (норма>1.73) [1,68]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,58 (норма>0.5) [0,45]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
5,92 (норма от 0 до 1.5) [6,2]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,47) (норма>0.5) [-0,92]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,14 (норма>0.5) [0,14]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,69 (норма>0.8) [0,73]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 27
Инвестиционный риск - умеренный

Вывод: На данном этапе компания имеет возможность исполнять свои текущие краткосрочные обязательства. Общая платежеспособность улучшилась на 46%.

За отчетный период собственный капитал сократился на 7% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 18% (+), краткосрочные прибавили 3% (-).

Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств превышает собственные в ~6 раз. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 5% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 2,6 млрд. руб. [2,7 млрд. руб.] -7%
- Чистая прибыль (убыток): (-237) млн. руб. [(-98) млн. руб.] -141%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 22
ИСО за 2020 г. - 24

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=23
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный рейтинг (НКР): A-.ru
Кредитный скоринг (Интерфакс): -
Облигационный долг: 6 000 млн. RUB

Также доступен расширенный аналитический отчет. Подробнее см. в Услугах

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#гидромашсервис Открыть/Комментировать

2022-06-24 09:46:00 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "НПО "ХимТэк" (за 1 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«ХимТЭК» - разработчик, поставщик и реализатор нефтехимической продукции в России и СНГ, оказывающий также техническое сопровождение.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A103H25 с эффективной доходностью 14,7%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 квартал 2022 года).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,25 (норма >0.7) [0,14]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,86 (норма >1) [1,15]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,49 (норма>1.73)  [1,82]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,79 (норма>0.5) [0,88]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
2,38 (норма от 0 до 1.5) [2,16]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,11 (норма>0.5) [0,22]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,3 (норма>0.5) [0,32]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,47 (норма>0.8) [0,52]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 22
Инвестиционный риск - умеренный

Вывод: Общая платежеспособность ухудшилась на 9%. Дефицит наиболее ликвидных активов в размере 356 млн. ₽ планируется закрывать дебиторкой и текущей операционной деятельностью. Возможны задержки по погашению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный период собственный капитал увеличился на 10% (+), долгосрочные обязательства сократились на 1% (+), краткосрочные прибавили 30% (-).

Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 10% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 428 млн. руб. [171 млн. руб.] +150%
- Чистая прибыль (убыток): 27 млн. руб. [7 млн. руб.] +298%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 25
ИСО за 2020 г. - 33

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=10
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный рейтинг (НРА): BBB|ru|
Облигационный долг: 150 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#химтэк Открыть/Комментировать

2022-06-23 09:45:49 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" (за 1 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
"Брусника" — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Основана в 2004 году. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. 

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A101HU5 с эффективной доходностью 11,93%
$RU000A102Y58 с эффективной доходностью 13,23%
$RU000A1048A9 с эффективной доходностью 12,89%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 квартал 2022 года).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,38 (норма >0.7) [15,2]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,27 (норма >1) [21,6]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,27 (норма>1.73)  [21,6]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,05 (норма>0.5) [0,07]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
2,71 (норма от 0 до 1.5) [2,35]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-12,83) (норма>0.5) [-8,49]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,27 (норма>0.5) [0,3]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,96 (норма>0.8) [1,0]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 23
Инвестиционный риск - умеренный

Вывод: Общая платежеспособность компании - низкая, в текущем периоде ухудшилась еще на 53%. Дефицит наиболее ликвидных активов 334 млн. ₽, которые можно закрыть дебиторскими платежами (при отсутствии проблем с контрагентами). Возможны задержки по погашению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный период собственный капитал уменьшился на 9% (-), долгосрочные обязательства сократились на 1% (+), краткосрочные прибавили 1128% (-).

Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 15% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Общий доход: 496 млн. руб. [1 271 млн. руб.] -61%
- Чистая прибыль (убыток): 101 млн. руб. [1 115 млн. руб.] -91%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 27
ИСО за 2020 г. - 32

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=15
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный рейтинг (АКРА): A-(RU)
Кредитный скоринг (Интерфакс): CCC{RU}
Облигационный долг: 13 000 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#брусника Открыть/Комментировать

2022-06-22 09:45:37 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК "Система" (за 1кв. 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
АФК «Система» — российская инвестиционная компания.

Выпуски облигаций в обращении:
(некоторые)
$RU000A1005L6 с эффективной доходностью 10,94%
$RU000A101012 с эффективной доходностью 11,29%
$RU000A1023K1 с эффективной доходностью 11,25%
$RU000A103C95 с эффективной доходностью 11,12%
$RU000A1008J4 с эффективной доходностью 11,96%
$RU000A103372 с эффективной доходностью 11,13%
$RU000A0JXN21 с эффективной доходностью 10,42%
$RU000A0JVUK8 с эффективной доходностью 10,88%
$RU000A102FT9 с эффективной доходностью 10,9%
$RU000A102SV8 с эффективной доходностью 11,08%
$RU000A0ZYQY7 с эффективной доходностью 10,84%
$RU000A100N12 с эффективной доходностью 11,14%
$RU000A101Q26 с эффективной доходностью 11,14%
$RU000A0JWYQ5 с эффективной доходностью 10,65%
$RU000A102SX4 с эффективной доходностью 11,25%
$RU000A0ZYWU3 с эффективной доходностью 10,28%

- ЭД указана на дату проведения анализа

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 кв. 2022 года).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
1,47 (норма >0.7) [1,53]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,62 (норма >1) [1,69]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,62 (норма>1.73) [1,69]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,19 (норма>0.5) [0,14]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,34 (норма от 0 до 1.5) [0,91]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-2,08) (норма>0.5) [-2,41]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,43 (норма>0.5) [0,52]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,89 (норма>0.8) [0,92]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29
Инвестиционный риск - средний

Вывод: Текущие краткосрочные долговые обязательства исполняться компанией могут.

За отчетный период собственный капитал сократился на 30% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 1% (+), краткосрочные прибавили 18% (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 47% (-).

1 квартал 2022г. показал уменьшение совокупных доходов на 90% (г/г), а также сильный рост прочих расходов, что привело в итоге к убыткам за текущий период в размере 88 млрд. ₽.

Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Совокупный доход: 6 млрд. руб [61 млрд. руб.] -90%
- Чистая прибыль (убыток): (-88) млрд. руб. [38 млрд. руб.] -329%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 31
ИСО за 2020 г. - 31

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=33
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=86
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruAA-
Облигационный долг: 219 700 млн. RUB
-------------
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#афк_система Открыть/Комментировать

2022-06-21 09:45:32 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «СЕЛЛ-Сервис» (за 1 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
СЕЛЛ-Сервис основана в 2009 году в Новосибирске. Является импортером ряда продуктов и официальным дистрибьютором зарубежных и российских производителей пищевых ингредиентов.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A104KM0 с эффективной доходностью 15,52%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 квартал 2022 года).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,02 (норма >0.7) [0,00]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,07 (норма >1) [1,13]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,97 (норма>1.73)  [2,32]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,97 (норма>0.5) [0,94]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,7 (норма от 0 до 1.5) [1,66]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,35 (норма>0.5) [0,34]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,37 (норма>0.5) [0,38]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,67 (норма>0.8) [0,59]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29
Инвестиционный риск - средний

Вывод: Острый дефицит наиболее ликвидных активов (типичная ситуация для компании г/г) планируется закрывать дебиторской задолженностью и поступлениями от текущей операционной деятельности. Возможны задержки по погашению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный период собственный капитал увеличился на 50% (+), долгосрочные обязательства выросли на 112% (-), краткосрочные прибавили 22% (-).

Предприятие с преобладанием заемных средств и легкой степенью закредитованности. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 2% (-).

1 квартал показал значительный рост выручки и чистой прибыли (г/г).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 360 млн. руб. [161 млн. руб.] +124%
- Чистая прибыль (убыток): 60 млн. руб. [9 млн. руб.] +558%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 32
ИСО за 2020 г. - 29

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=11
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): BBB+{RU}
Облигационный долг: 65 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#селл_сервис Открыть/Комментировать

2022-06-20 09:45:30 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ЯТЭК" (за 1 квартал 2022 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Якутская топливно-энергетическая компания» — советская и российская газодобывающая и топливная компания. Является основным газодобывающим предприятием Республики Саха.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A102B48 с эффективной доходностью 11,62%
$RU000A102ZH2 с эффективной доходностью 12,69%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 квартал 2022 года).

Примечание: [...] - значение за 2021 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
1,21 (норма >0.7) [1,71]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,75 (норма >1) [2,76]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,94 (норма>1.73)  [2,99]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,3 (норма>0.5) [0,34]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,33 (норма от 0 до 1.5) [1,31]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,92) (норма>0.5) [-0,66]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,43 (норма>0.5) [0,43]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,85 (норма>0.8) [0,89]

Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 32
Инвестиционный риск - средний

Вывод: Общая платежеспособность ухудшилась на 20%. Текущие краткосрочные обязательства исполняться компанией могут. При небольшом росте выручки (г/г) в 1 квартале, чистая прибыль сократилась на треть (в результате уменьшения прочих доходов и увеличения себестоимости).

За отчетный период собственный капитал увеличился на 8% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные прибавили 47% (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средст. Долговая нагрузка чуть прибавила. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 2% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 2,7 млрд. руб. [2,6 млрд. руб.] +5%
- Чистая прибыль (убыток): 864 млн. руб. [1232 млн. руб.] -30%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 32
ИСО за 2020 г. - 31

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=25
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=39
Кредитный рейтинг (АКРА): A(RU)
Облигационный долг: 9 000 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#ятэк Открыть/Комментировать