ИнвестСейф

2022-05-21 16:05:29 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "А Девелопмент" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«А Девелопмент» входит в инвестиционно-строительный холдинг AAG и является материнской компанией для специализированных застройщиков холдинга.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A104FX7 с эффективной доходностью 21,57%
(доступно только квалифицированным инвесторам)

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
1,55 (норма >0.7) [0,44]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,89 (норма >1) [0,62]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,96 (норма>1.73)  [0,8]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,68 (норма>0.5) [0,5]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,16 (норма от 0 до 1.5) [1,73]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,21 (норма>0.5) [0,26]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,46 (норма>0.5) [0,37]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,65 (норма>0.8) [0,37]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 33
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: За отчетный период улучшились показатели ликвидности, общая платежеспособность выросла на 162%. Текущие краткосрочные обязательства компанией исполняться могут.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 92% (+), долгосрочные обязательства выросли на 4016% (-) [в относительных мерках, в 2020г их практически не было], краткосрочные сократились на 16% (+).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка за отчетный период сократилась на 33% (-).

Качественное улучшение финансового состояния (г/г) произошло благодаря финансовым вложениям, хозяйственной деятельности предприятия (в том числе за счет доходов от участия в других организациях), а также долгосрочных займов (418 млн. руб.).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 280 млн. руб. [56 млн. руб.] +404%
- Доходы от УДО: 418 млн. руб. [202 млн. руб.] +107%
- Чистая прибыль (убыток): 238 млн. руб. [115 млн. руб.] +147%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 21
ИСО за 2019 г. - 24

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=42
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=55
Кредитный скоринг (Интерфакс): BBB-{RU}
Облигационный долг: 300 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#а_девелопмент Открыть/Комментировать

2022-05-21 15:00:19 Новостной канал, куда стоит заглянуть: Финансист Реалист — каждый день отбирает самые интересные новости из мира финансов. Коротко и с юмором о главном.

Подписывайтесь на новости @finansistrealist

#Реклама #Текстпредоставлен Открыть/Комментировать

2022-05-21 10:48:08 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ

1. ООО "Хайтэк-Интеграция"
Облигации Хайтэк-Интеграция-БО-01
ISIN: RU000A104TM1
Объем эмиссии: 150 млн ₽
Номинал: 1000 ₽
Срок: на 3 года
Периодичность выплат в год: 4
Тип купона: переменный
Размер купона: 24% (1-4 купон), 5-12 купон - ключевая ставка ЦБ+(4-6%)
Дата размещения: 19.05.2022
Дата погашения: 15.05.2025

Об эмитенте:
Основной вид деятельности: "деятельность агентов по оптовой торговле вычислительной техникой, телеком-оборудованием и прочим офисным оборудованием"
Место нахождения: Москва
Выпуск облигаций: дебютный

Поручитель по займу:
ООО "ХайТэк" - российский системный интегратор, поставщик телекоммуникационных систем и оборудования, получатель целевого финансирования в рамках госпрограммы «Развитие электронной и радиоэлектронной промышленности на 2013-2025 годы».
Рейтинг от Эксперт: ruB+



Из новостей:
1. Кредитный рейтинг АО "Джи-групп" подтвержден на уровне "ruBBB+" (стабильный) [Эксперт РА]
2. Кредитный рейтинг ООО "Ред Софт" подтвержден на уровне "ruBB" (развивающийся) [АКРА] Открыть/Комментировать

2022-05-20 15:03:44 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: НАО "ПКБ" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Сфера деятельности «Первое Клиентское Бюро» (наименование было изменено с "Первое Коллекторское Бюро" в конце 2021г.) - профессиональный рынок услуг по взысканию задолженности. Компания была основана в 2005 году в Хабаровске и стала пионером коллекторского бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1020S0 с эффективной доходностью 19,34%
$RU000A103RJ3 с эффективной доходностью 19,65%
$RU000A1047S3 с эффективной доходностью 18,59%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
33,07 (норма >0.7) [23,33]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
34,81 (норма >1) [24,58]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
35,03 (норма>1.73)  [23,93]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,99 (норма>0.5) [1,0]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,72 (норма от 0 до 1.5) [0,33]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,58 (норма>0.5) [0,75]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,58 (норма>0.5) [0,75]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,97 (норма>0.8) [0,96]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 40
Инвестиционный риск - минимальный
------
Вывод: Ликвидная, высокоэффективная компания. Текущие краткосрочные обязательства исполняться могут. Всё стабильно.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 31% (+), долгосрочные обязательства выросли на 214% (-), краткосрочные прибавили 19% (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде возросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 115% (-).

Итог за год: ИСО подтверждена на максимальном значении.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 7,4 млрд. руб. [6,6 млрд. руб.] +13%
- Чистая прибыль (убыток): 3,3 млрд. руб. [2,4 млрд. руб.] +37%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 40
ИСО за 2019 г. - 40

Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=15
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=89
Кредитный скоринг (Интерфакс): BBB+{RU}
Облигационный долг: 3833 млн. ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#пкб Открыть/Комментировать

2022-05-20 09:45:23 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "МаксимаТелеком" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«МаксимаТелеком» — российская телекоммуникационная компания, занимающаяся созданием и коммерциализацией публичных беспроводных сетей.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A101XD8 с эффективной доходностью 59,83%
$RU000A102DK3 с эффективной доходностью 44,01%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,61 (норма >0.7) [0,73]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,64 (норма >1) [1,7]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,06 (норма>1.73)  [2,03]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,64 (норма>0.5) [0,65]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
8,97 (норма от 0 до 1.5) [6,33]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,42) (норма>0.5) [-0,32]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,1 (норма>0.5) [0,14]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,69 (норма>0.8) [0,68]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Общая платежеспособность компании за отчетный год ухудшилась на 10%. Недостаток высоколиквидных активов в размере 946 млн.₽ может быть "в теории" с запасом закрыт дебиторской задолженностью.

За отчетный год собственный капитал сократился на 38% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 8% (+), краткосрочные снизились на 19% (+).

Предприятие сильно закредитованное. Долговая нагрузка за отчетный период выросла на 42%. (-) Произошло это не за счет увеличения заемного капитала, а за счет уменьшения собственного.

Основная операционная деятельность компании в 2021г. привела к убыткам. Чистая прибыль сформировалась "в плюс" за счет прочих доходов, связанных с реализацией долей участия в других организациях.

Итог за год: ИСО - минус 1 балл.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 7,8 млрд. руб. [10 млрд. руб.] -23%
- Чистая прибыль (убыток): 419 млн. руб. [(-303) млн. руб.]

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 26
ИСО за 2019 г. - 22

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=22
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=66
Кредитный скоринг (Интерфакс): B{RU}
Облигационный долг: 5500 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#максима_телеком Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:45:42 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "АРЕНЗА-ПРО" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Аренза-Про» - лизинговая компания, ориентированная на малый бизнес.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A104C78 с эффективной доходностью 18,13%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,61 (норма >0.7) [0,29]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
3,21 (норма >1) [7,45]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
3,24 (норма>1.73)  [7,62]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,9 (норма>0.5) [0,88]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,25 (норма от 0 до 1.5) [0,41]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,38 (норма>0.5) [0,67]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,45 (норма>0.5) [0,71]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,72 (норма>0.8) [0,88]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 32
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Текущие краткосрочные обязательства исполняться компанией могут.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 31% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 235% (-), краткосрочные прибавили 402% (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка значительно выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился за отчетный год на 206% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 165 млн. руб. [85 млн. руб.] +95%
- Чистая прибыль (убыток): 36 млн. руб. [13 млн. руб.] +179%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 37
ИСО за 2019 г. - 38

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=46
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): BBB{RU}
Облигационный долг: 300 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#аренза_про Открыть/Комментировать

2022-05-18 09:45:20 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "ЭР-Телеком Холдинг" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«ЭР-Телеком» — российская телекоммуникационная компания. Головной офис — в Перми.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1029P7 с эффективной доходностью 18,54%
$RU000A1030K6 с эффективной доходностью 15,25%
$RU000A103WR6 с эффективной доходностью 17,62%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,29 (норма >0.7) [0,11]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,63 (норма >1) [0,42]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
0,81 (норма>1.73)  [0,63]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,18 (норма>0.5) [0,13]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
12,22 (норма от 0 до 1.5) [8,83]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-4,12) (норма>0.5) [-6,11]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,07 (норма>0.5) [0,1]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,76 (норма>0.8) [0,78]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 16
Инвестиционный риск - высокий, ближе к максимальному
------
Вывод: Высокорискованная, неликвидная компания с низкой платежеспособностью и признаками неустойчивого финансового состояния. Возможны трудности по исполнению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал сократился на 4% (-), долгосрочные обязательства выросли на 30% (-), краткосрочные прибавили 42% (-).

Предприятие сильно закредитованное. Долговая нагрузка продолжает стабильный рост. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде еще на 38% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 48 млрд. руб. [45 млрд. руб.] +5%
- Чистая прибыль (убыток): 3,7 млрд. руб. [5,3 млрд. руб.] -31%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 16
ИСО за 2019 г. - 19

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=25
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=82
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruBBB+
Облигационный долг: 29000 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#эр_телеком Открыть/Комментировать

2022-05-17 15:03:18 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "С-Инновации" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«С-Инновации» — частная российская компания, выпускающая провод на основе высокотемпературных сверхпроводников (ВТСП) для токоограничивающих устройств, силовых кабелей, моторов, генераторов, накопителей энергии, магнитных систем.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1037S4 с эффективной доходностью 18,53%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,23 (норма >0.7) [1,11]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,01 (норма >1) [2,56]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,97 (норма>1.73)  [3,27]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,33 (норма>0.5) [0,4]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,28 (норма от 0 до 1.5) [0,14]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,32 (норма>0.5) [0,69]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,78 (норма>0.5) [0,88]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,89 (норма>0.8) [0,88]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 32
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Отчетный период показал ухудшение платежеспособности и показателей ликвидности. Общая платежеспособность снизилась на 62%. Недостаток высоколиквидных активов (~199 млн.₽) планируется закрывать за счет новых поступлений от операционной деятельности и с привлечением платежей по дебиторской задолженности.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 22% (+), появились долгосрочные обязательства в размере 268 млн. руб. (-), краткосрочные прибавили 24% (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился за отчетный год на 106% (-).

Изменение ИСО за год - минус 6 баллов.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 895 млн. руб. [549 млн. руб.] +63%
- Чистая прибыль (убыток): 378 млн. руб. [316 млн. руб.] +18%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 38
ИСО за 2019 г. - 38

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=10
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): BBB{RU}
Облигационный долг: 250 млн. RUB

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#с_инновации Открыть/Комментировать

2022-05-17 09:45:07 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПИМ" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
"Помощь Интернет-Магазинам" - IT и FinTech компания, развивающая сервисы по оптимизации финансов и логистики для интернет-магазинов. Резидент IT-кластера Фонда Сколково с 2016 г.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A103WD6 с эффективной доходностью 20,94%
$RU000A101W10 (по закрытой подписке)

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
1,8 (норма >0.7) [1,51]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
2,02 (норма >1) [1,68]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,02 (норма>1.73)  [1,69]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,92 (норма>0.5) [0,84]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,67 (норма от 0 до 1.5) [1,66]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,32 (норма>0.5) [0,26]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,38 (норма>0.5) [0,38]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,55 (норма>0.8) [0,5]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 32
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Низкоэффективное предприятие. Текущие краткосрочные обязательства компанией исполняться могут.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства выросли на 42% (-), краткосрочные сократились на 6% (+).

Предприятие незначительно закредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка за отчетный период не изменилась.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 422 млн. руб. [622 млн. руб.] -32%
- Чистая прибыль (убыток): 8 млн. руб. [10 млн. руб.] -22%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 31
ИСО за 2019 г. - 24

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=78
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=не присвоен
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB{RU}
Облигационный долг: 150 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#пим Открыть/Комментировать

2022-05-16 17:04:06 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "МСБ-Лизинг" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
ООО «МСБ-Лизинг» работает на финансовом рынке с 2004 года. Основные направления деятельности: лизинг спецтехники, ЖД-транспорта, импортные поставки и другие сложные лизинговые решения для малого и среднего бизнеса. 

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100DC4 с эффективной доходностью 18,58%
$RU000A1028N4 с эффективной доходностью 15,15%
$RU000A102SN5 с эффективной доходностью 15,36%
$RU000A103VD8 с эффективной доходностью 18,02%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,18 (норма >0.7) [0,12]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
2,38 (норма >1) [2,71]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,39 (норма>1.73)  [2,78]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,96 (норма>0.5) [0,89]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
4,09 (норма от 0 до 1.5) [3,89]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,16 (норма>0.5) [0,11]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,2 (норма>0.5) [0,2]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,6 (норма>0.8) [0,68]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Недостаток наиболее ликвидных активов теоретически с запасом закрывается дебиторкой. Лизинговые конторы сильно зависимы от своевременности погашения дебиторских платежей. Поэтому, если в этой части сильных проблем не возникнет, то и с исполнением текущих долговых обязательств - тоже.

За отчетный год собственный капитал вырос на 13% (+), долгосрочные обязательства остались на прежнем уровне, краткосрочные прибавили 48% (-).

Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка немного подросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 5%.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 854 млн. руб. [712 млн. руб.] +20%
- Чистая прибыль (убыток): 31 млн. руб. [12 млн. руб.] +158%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 25
ИСО за 2019 г. - 27

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=27
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= не присвоен
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB{RU}
Облигационный долг: 287 млн ₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#мсб_лизинг Открыть/Комментировать