ИнвестСейф

2022-05-16 09:45:15 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ОАО "Агрофирма-племзавод "Победа" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Сфера деятельности компании лежит в отраслях растениеводства и животноводства. Место регистрации - станица Каневская, Краснодарский край.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A102S23 с эффективной доходностью 20,55%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,09 (норма >0.7) [0,0]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
3,46 (норма >1) [1,99]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
4,49 (норма>1.73)  [2,78]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,66 (норма>0.5) [0,67]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,49 (норма от 0 до 1.5) [0,45]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,5 (норма>0.5) [0,53]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,67 (норма>0.5) [0,69]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,85 (норма>0.8) [0,76]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 36
Инвестиционный риск - минимальный
------
Вывод: Текущие краткосрочные обязательства компанией исполняться могут. Недостаток абсолютной ликвидности с запасом компенсируется быстро реализуемыми активами. Общая платежеспособность улучшилась на 7%.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 20% (+), долгосрочные обязательства выросли на 205% (-), краткосрочные сократились на 25% (+).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде немного подросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 7% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 3,1 млрд. руб. [2 млрд. руб.] +56%
- Чистая прибыль (убыток): 957 млн. руб. [491 млн. руб.] +95%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 36
ИСО за 2019 г. - 36

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=24
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=не присвоен
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB+{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#победа Открыть/Комментировать

2022-05-14 11:16:10 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ

1. ООО "Центр-Резерв"
Облигации Центр-Резерв-БО-01
ISIN: RU000A104TG3
Объем эмиссии: 100 млн ₽
Номинал: 1000 ₽
Срок: на 3,5 года
Периодичность выплат в год: 12
Тип купона: постоянный
Размер купона: 22%
Дата размещения: 17.05.2022
Дата погашения: 28.10.2025

Пару слов об эмитенте:
Сектор: пищевая промышленность и с/х
Рейтинг (АКРА): B-(RU)
Место нахождения: Самарская обл.
ООО «Центр-резерв» владеет одним из крупнейших свинокомплексов в Самарской области.
Выпуск облигаций: дебютный



Из новостей:
Вдогонку, ко вчерашнему обзору "Светофор Групп":
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг «Светофор Групп» с уровня ruBB+ (стабильный) до уровня ruBB (стабильный).
Краткое обоснование: ухудшение финансовых метрик компании и уровня ликвидности. Открыть/Комментировать

2022-05-13 09:45:58 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "Светофор Групп" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Светофор Групп» является оператором образовательных услуг по подготовке водителей. Имеет статус резидента Фонда Сколково.
Объединяет 67 учебных центра в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Нижнем Новгороде и других субъектах РФ.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A1020W2 с эффективной доходностью 17,01%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,16 (норма >0.7) [153,77]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
2,03 (норма >1) [228,9]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,04 (норма>1.73)  [232,43]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,6 (норма>0.5) [0,47]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,25 (норма от 0 до 1.5) [0,79]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,07 (норма>0.5) [0,06]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,44 (норма>0.5) [0,56]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,71 (норма>0.8) [1,0]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 30
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Дефицит абсолютной ликвидности компенсируется за счет дебиторской задолженности. Но присутствует негативный фактор: дебиторка за отчетный период выросла ~5,5 раз, что с большей степенью вероятности свидетельствует о наличии проблем во взаиморасчетах компании с контрагентами.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 19% (+), долгосрочные обязательства сократились на 10% (+), краткосрочные прибавили 21945% (в 2020г. их почти не было) (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился за отчетный год на 60% (-).

Общий результат по ИСО за год - минус 5 баллов.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 473 млн. руб. [319 млн. руб.] +48%
- Чистая прибыль (убыток): 1,25 млн. руб. [58 млн. руб.] -98%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 35
ИСО за 2019 г. - 34

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=24
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#светофор Открыть/Комментировать

2022-05-12 16:03:07 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ДиректЛизинг" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
ЛК «Директ Лизинг» специализируется на работе с ИП, Малым и Средним бизнесом, обеспечивая условия финансирования для покупки и обновления материально-технической базы предприятий.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100Z00 с эффективной доходностью 22,43%
$RU000A101ZF8 с эффективной доходностью 23,36%
$RU000A102M45 с эффективной доходностью 25,37%
$RU000A103S30 с эффективной доходностью 24,05%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,09 (норма >0.7) [0,08]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
4,85 (норма >1) [2,47]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
8,4 (норма>1.73)  [4,24]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,94 (норма>0.5) [0,89]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,85 (норма от 0 до 1.5) [1,13]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
0,51 (норма>0.5) [0,4]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,54 (норма>0.5) [0,47]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,89 (норма>0.8) [0,79]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 36
Инвестиционный риск - минимальный
------
Вывод: Текущие краткосрочные обязательства исполняться компанией могут. Запас прочности обеспечивается большой дебиторской задолженностью. К негативным факторам следует отнести, почти двукратный ее рост.

За отчетный год собственный капитал вырос на 105% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 93% (-), краткосрочные сократились на 5% (+).

Предприятие незакредитованное, с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде снизилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 25%.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 614 млн. руб. [439 млн. руб.] +40%
- Чистая прибыль (убыток): 12,5 млн. руб. [10,7 млн. руб.] +17%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 32
ИСО за 2019 г. - 32

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=15
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= не присвоен
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB-{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#директ_лизинг Открыть/Комментировать

2022-05-12 09:00:46 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Балтийский лизинг" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«Балтийский лизинг» работает на российском рынке лизинговых услуг с 1990 года. Имеет 74 филиала по России. Штаб-квартира в Санкт-Петербурге.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100JE7 с эффективной доходностью 16,37%
$RU000A101Z66 с эффективной доходностью 15,96%
$RU000A103M10 с эффективной доходностью 16,72%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0.08 (норма >0.7) [0,05]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
1,51 (норма >1) [1,37]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,54 (норма>1.73)  [1,41]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,53 (норма>0.5) [0.53]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
2,84 (норма от 0 до 1.5) [2,76]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,39) (норма>0.5) [-0,38]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,26 (норма>0.5) [0,27]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,65 (норма>0.8) [0,62]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 23
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Наиболее ликвидные активы в дефиците, который компания планирует закрывать дебиторской задолженностью. Возможны задержки по исполнению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал вырос на 37% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 54% (-), краткосрочные прибавили 28% (-).

Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка немного подросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 3%. (-)

Выпуск БО-П02 подразумевает погашение "тела" в текущем году.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 77 млрд. руб. [61 млрд. руб.] +27%
- Чистая прибыль (убыток): 1,3 млрд. руб. [2,2 млрд. руб.] -42%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 23
ИСО за 2019 г. - 24

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=18
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= 84
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruA+

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#балтийский_лизинг Открыть/Комментировать

2022-05-11 09:45:49 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ОАЭ" (ОбъединениеАгроЭлита) (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
«ОбъединениеАгроЭлита» - сельскохозяйственное предприятие Сибири в сфере растениеводства, животноводства и переработки мяса.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A0ZZWJ3 с эффективной доходностью 20,59%
$RU000A0ZZYP6 с эффективной доходностью 17,16%
$RU000A100CG7 с эффективной доходностью 19,29%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,0 (норма >0.7) [0,01]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,29 (норма >1) [0,23]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,04 (норма>1.73)  [0,9]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,11 (норма>0.5) [0,1]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
0,47 (норма от 0 до 1.5) [0,52]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-1,96) (норма>0.5) [-2,3]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,68 (норма>0.5) [0,66]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,9 (норма>0.8) [0,88]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Низколиквидное предприятие с низкой платежеспособностью. Существует риск задержек и других трудностей при погашении текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал вырос на 10% (+), долгосрочные обязательства остались на прежнем уровне, краткосрочные сократились на 6% (+).

Предприятие с преобладанием собственных средств, незакредитованное. Долговая нагрузка в отчетном периоде немного сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился на 11%.

Предприятие с неустойчивым финансовым состоянием, с признаками нарушения нормальной платежеспособности и структуры баланса. Высокий к-т финансовой устойчивости обусловлен высоким значением уставного капитала (~2,4 млрд ₽).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 423 млн. руб. [385 млн. руб.] +10%
- Чистая прибыль (убыток): 40 млн. руб. [82 млн. руб.] -51%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 25
ИСО за 2019 г. - 30

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=21
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= не присвоен
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB+{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#оаэ Открыть/Комментировать

2022-05-10 10:30:18 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "АВТОДОМ" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Автодом специализируется на продажах и техобслуживании автомобилей и мотоциклов сегмента "люкс" и "премиум".

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A104CJ3 с эффективной доходностью 25,06%

* ЭД указана на дату проведения анализа!

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,28 (норма >0.7) [0,26]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,77 (норма >1) [1,93]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,36 (норма>1.73)  [3,15]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,64 (норма>0.5) [0,63]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
2,47 (норма от 0 до 1.5) [2,95]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,11) (норма>0.5) [-0,19]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,29 (норма>0.5) [0,25]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,53 (норма>0.8) [0,8]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 21
Инвестиционный риск - высокий
------
Вывод: Платежеспособность ниже минимально допустимого уровня. Возможны, как минимум, задержки по исполнению краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал вырос на 32% (+), долгосрочные обязательства уменьшились на 49% (+), краткосрочные прибавили 173% (-).

Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка в отчетном периоде снизилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 16% (+).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 68,6 млрд. руб. [44,4 млрд. руб.] +55%
- Чистая прибыль (убыток): 2 млрд. руб. [2,1 млрд. руб.] -5%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 26
ИСО за 2019 г. - 28

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=18
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД =96
Кредитный рейтинг (Эксперт): ruBBB+

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#автодом Открыть/Комментировать

2022-05-06 09:45:39 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "Кировский завод" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Кировский завод — одно из старейших и крупнейших машиностроительных и металлургических предприятий Российской империи, СССР и современной России.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A101S99 с эффективной доходностью 17,35%
$RU000A102UZ5 с эффективной доходностью 19,61%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
1,54 (норма >0.7) [1,32]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
2,11 (норма >1) [1,95]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,11 (норма>1.73)  [1,97]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,43 (норма>0.5) [0,44]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,23 (норма от 0 до 1.5) [1,09]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,29) (норма>0.5) [-0,18]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,45 (норма>0.5) [0,48]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,8 (норма>0.8) [0,78]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 31
Инвестиционный риск - средний
------
Вывод: Текущие краткосрочные обязательства компанией исполняться могут.

За отчетный год собственный капитал увеличился на 10% (+), долгосрочные обязательства выросли на 38% (-), краткосрочные прибавили 7% (-).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился за отчетный год на 13% (-).

В целом показатели стабильны и схожи год-к-году. Финансовые результаты так, вообще, под копирку.

Погашений "тел" в этом году нет.

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 2,8 млрд. руб. [2,7 млрд. руб.] +4%
- Чистая прибыль (убыток): 790 млн. руб. [788 млн. руб.]

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 31
ИСО за 2019 г. - 25

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=25
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД=78
Кредитный рейтинг (АКРА): BBB-(RU)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#кировский_завод Открыть/Комментировать

2022-05-05 17:05:48 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
Челябинский завод профилированного стального настила — первый завод в России, запустивший производство сэндвич-панелей на основе утеплителя из минеральной ваты и пенополиуретана, профнастила и окраски рулонной стали в 1974 году.

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100DF7
$RU000A101NJ6

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0,1 (норма >0.7) [0,26]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0,81 (норма >1) [0,87]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
1,11 (норма>1.73)  [1,36]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,59 (норма>0.5) [0,2]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,93 (норма от 0 до 1.5) [0,25]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,12) (норма>0.5) [-0,03]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,34 (норма>0.5) [0,8]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,47 (норма>0.8) [0,85]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 22
Инвестиционный риск - умеренный, ближе к высокому
------
Вывод: Низкая платежеспособность. Вероятны трудности и задержки по исполнению текущих краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал сократился на 87% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 33% (+), краткосрочные прибавили 9% (-).

Предприятие незначительно закредитованное, но долговая нагрузка в отчетном периоде прилично выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 661% (-).

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 9,9 млрд. руб. [5,5 млрд. руб.] +81%
- Чистая прибыль (убыток): 183,6 млн. руб. [6,6 млн. руб.] +2690%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 26
ИСО за 2019 г. - 26

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=10
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД =100
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#чзпсн_профнастил Открыть/Комментировать

2022-05-05 09:45:27 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Агрофирма "Рубеж" (за 2021 г.)

Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Об эмитенте:
ООО "Агрофирма "Рубеж" производит широкий спектр растениеводческой продукции (пшеницу хлебопекарную, подсолнечник масличный и кондитерских сортов, просо, нут, кукурузу, рапс, суданскую траву, сою, рожь, ячмень, овощные культуры) и продукции животноводства (молоко, мясо).

Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100K31 с эффективной доходностью 23,13%

* ЭД указана на дату проведения анализа.

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год).

Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств  
0.01 (норма >0.7) [1.44]

Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности  
0.54 (норма >1) [1.87]

Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года  
2,26 (норма>1.73)  [2.93]

Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,43 (норма>0.5) [0.56]

Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 
1,66 (норма от 0 до 1.5) [1.46]

Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала  
(-0,45) (норма>0.5) [-0.06]

Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 
0,38 (норма>0.5) [0.41]

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия  
0,81 (норма>0.8) [0.81]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 24
Инвестиционный риск - умеренный
------
Вывод: Неликвидное предприятие с низкой платежеспособностью. По наиболее срочным платежам дефицит составляет порядка 195 млн. ₽, по текущим менее срочным ~220 млн. ₽. Одна из причин - слабая реализация. Если 4 квартал несколько улучшил картину, которая была после 3-го, то в целом год привел к существенному росту запасов. Возможны трудности с погашением краткосрочных обязательств.

За отчетный год собственный капитал вырос на 6% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 23% (-), краткосрочные прибавили 14% (-).

Предприятие незначительно закредитованное. Долговая нагрузка возросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 14%. (-)

₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)

- Выручка: 1,9 млрд. руб. [3,6 млрд. руб.] -47%
- Чистая прибыль (убыток): 103 млн. руб. [145 млн. руб.] -29%

Предшествующие периоды:
ИСО за 2020 г. - 32
ИСО за 2019 г. - 28

Дополнительная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=26
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= 83
Кредитный скоринг (Интерфакс): BB{RU}

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Поддержать канал

#агрофирма_рубеж Открыть/Комментировать