АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО 'ЮниМетрикс' (за 1 кв. 2022 г.) Дан | ИнвестСейф
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ЮниМетрикс" (за 1 кв. 2022 г.)
Данного эмитента еще не рассматривал. Дебют для него, правда с отрицательным подтекстом.
На днях им был допущен технический дефолт при выплате купона, поэтому для тех, у кого, может быть, оказалась данная бумага в портфеле решил глянуть текущую ситуацию. Доступна отчетность за 1 квартал, но по традиции можно параллельно увидеть картину по итогам 2021г. (в скобках). Поэтому, рассмотрим 2в1.
Об эмитенте:
«Юниметрикс» — классический нефтетрейдер, закупающий оптом ГСМ на СПбМТСБ.
Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A100T81 (в статусе "дефолт")
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 кв. 2022 года).
Примечание: [...] - значение за 2021 г.
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств
0,26 (норма >0.7) [0,22]
Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности
0,68 (норма >1) [0,72]
Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года
1,03 (норма>1.73) [1,03]
Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
1,0 (норма>0.5) [1,0]
Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль
29,64 (норма от 0 до 1.5) [31,96]
Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала
0,03 (норма>0.5) [0,03]
Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования
0,03 (норма>0.5) [0,03]
Коэффициент финансовой устойчивости предприятия
0,03 (норма>0.8) [0,03]
------
Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20
Инвестиционный риск - высокий
------
Вывод: Собственно, показатели всё ярко рисуют и без словесного комментария.
Высокорискованная, низкоэффективная, сильно закредитованная компания с низкой платежеспособностью и уровнем финансовой устойчивости.
Дефицит активов по краткосрочным обязательствам составляет порядка 133 млн. ₽. И это при условии полного и своевременного погашения дебиторской задолженности в размере 175 млн.₽ (что, само собой, очень большой вопрос). Собственный капитал компании при этом всего 14 млн. ₽.
В 2021 г. долгосрочный долг (400 млн.₽) перетек в краткосрочный, то есть пришло время его погашать, компания оказалась к этому не готова.
За отчетный период (1 кв.) собственный капитал увеличился на 8% (+), по долговым обязательствам - без существенных изменений.
Как уже отметил выше, предприятие сильно закредитованное. Долговая нагрузка немного сократилась за счет небольшого увеличения собственного капитала. Но, это капля в море, так как заемный капитал превосходит собственный почти в 30 раз.
По итогам 2021 г. ИСО - минус 10 баллов (с 30 до 20), за 1 квартал ИСО - без изменений.
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)
- Выручка: 486 млн. руб. [534 млн. руб.] -9%
- Чистая прибыль (убыток): 1,2 млн. руб. [0,7 млн. руб.] +64%
Предшествующие периоды:
ИСО за 2021 г. - 20
ИСО за 2020 г. - 30
Справочная информация:
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=25
Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [ 1...100 ]
ИПД= нет
Кредитный скоринг (Интерфакс): B{RU}
Облигационный долг: 400 млн ₽
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержать канал
#юниметрикс
