ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-06-20 09:30:09 Мы ожидаем открытия торгов в России с умеренным отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2330-2380 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2320, 2300 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2430 п.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.67%) и РТС (-0.10%) завершили торги с неравномерным спадом. Курс доллара США несущественно понизился на 0.09 руб., или на 0.15%, до уровня 56.41 руб.

В последний торговый день прошлой недели умеренный перевес на локальном рынке акций остался за биржевыми «медведями». В первые минуты торгов мы наблюдали ложную попытку роста индексов МосБиржи и РТС. Однако их наметившееся восходящее движение очень скоро сошло на нет. Этому способствовало неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
 
Добавим, что сдержанное пятничное понижение рублевого индекса МосБиржи не выглядит угрожающим. С технической точки зрения указанный индекс продолжает удерживаться в средней части своего двухмесячного диапазона. Таким образом, в нем сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина, предполагающая дальнейшую консолидацию вблизи текущего уровня.
 
Среди значимых внешних тенденций стоит отметить довольно резкий спад цен на «черное золото». Фьючерсы на нефть сорта Brent по итогам дня подешевели на $5.4 за баррель или на 4.6%. По-видимому, состоявшиеся в них распродажи были обусловлены опасениями более агрессивного, чем ожидалось ранее ужесточения монетарной политики ФРС США. Такой сценарий предполагает ускоренное торможение крупнейшей экономики в мире, которая и без того вступает в период рецессии.
 
На фоне умеренного понижения индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 5%.
 
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.1-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 1.1%.
 
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или неоднозначное. Кроме того, рынок акций в США сегодня будет закрыт. Все это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением.
 
После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
 
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Кроме того, предстоящий день в США будет нерабочим. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь внешнеполитические новости и динамика нефтяных котировок.


@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-19 11:07:00 ​Почему для России хорошо идти «не в ногу» с мировой экономикой

Михаил Ханов — о бегстве в доллар и возможности продолжительной рецессии в мире

К середине июня 2022 года индекс доллара США (US Dollar Index) повысился до максимального значения с декабря 2002 года, то есть почти за 20 лет. Более того, среднесрочный восходящий тренд в этом индексе развивается уже практически на протяжении целого года.

Читать подробнее на сайте ТАСС

@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-06-17 18:07:00 Стратегия «Накопительная» от «Алго Капитал»

Стратегия «Накопительная» — высокодоходный и высокорисковый инвестиционный продукт. C начала 2022 года стратегия заработала +61,97%, средняя доходность с января 2017 составляет +56.72% годовых. Стратегия нацелена на получение абсолютной доходности вне зависимости от направления движения рынка. Инструменты стратегии – фьючерсные контракты срочного рынка Московской биржи. Базовая валюта - рубли РФ.

Ключевые параметры количественной стратегии «Накопительная»:
Средняя ожидаемая доходность: +70%;
Допустимый риск портфеля: 40%.
Минимальная сумма инвестирования: 1 000 000 рублей;
Возможно открытие в рамках договора ДУ или ИИС.

Инвестиционная компания «Алго Капитал»
Более 18 лет на российском финансовом рынке;
Топ-20 Лидеров рынка фьючерсов и опционов по объему сделок на Московской бирже;
Стратегии регулярно входят в топ рейтинга Barclay Hedge и Витрины доверительного управления Мосбиржи;
Лицензии ЦБ РФ на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, брокерской, депозитарной и дилерской деятельности;
Членство в СРО Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Оставьте заявку на бесплатную консультацию Открыть/Комментировать

2022-06-17 12:07:00 ​Глава Duquesne Family Office Стэнли Дракенмиллер: «Мы вошли в медвежий рынок на шесть месяцев»»

На инвестиционной конференции 2022 Sohn миллиардер, финансовый управляющий, бывший партнер Джорджа Сороса и глава Duquesne Family Office Стэнли Дракенмиллер сказал: «Мое предположение заключается в том, что мы вошли в медвежий рынок на шесть месяцев», - цитирует его Bloomberg. Он сейчас пессимистично смотрит на рынки и говорит, что медвежьему рынку еще есть куда расти.

«Для тех, кто занимается тактической торговлей, возможно, первый этап медвежьего рынка уже закончился. Но я считаю весьма и весьма вероятным, что такая рыночная тенденция будет неизменной ещё продолжительное время», - добавил он.

Его комментарии отражают слабость, наблюдаемую на фондовых рынках США, которые упали в этом году. Индекс Nasdaq 100 упал на 24% за прошедший год, а индекс S&P 500 потерял 16%.

Геополитические факторы также оказывают давление на фондовые рынки: «Учитывая масштабы пузыря активов и разрушения на рынках, учитывая то, что происходит в геополитике, я не испытываю особого комфорта от этого. Поэтому я предполагаю, и довольно уверенно, что скоро у нас будет рецессия, где-то в 2023 году».

По материалам Yahoo Finance

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-17 09:33:59 Мы ожидаем открытия торгов в России с умеренным отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2345-2395 п.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+2.19%) и РТС (+2.84%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.46 руб., или на 0.8%, до уровня 56.50 руб.

Вчера локальный рынок акций вновь двигался без учета состояния внешнего фона. Индексы МосБиржи и РТС вскоре после нейтрального открытия перешли к уверенному повышению и закрылись вблизи своих внутридневных максимумов. Между тем, европейский региональный фондовый индекс STOXX Europe 600 просел на 2.47%, а ключевые североамериканские фондовые индексы потеряли от 2.42% до 4.08%. Кроме того, фьючерсы на нефть сорта Brent в моменте дешевели на $3.4 за баррель, или почти на 2.9%.

Как мы видим, весь вчерашний внешний негатив не оказал никакого влияния на ход российских торгов. В результате серьезного трехдневного прироста рублевый индекс МосБиржи в очередной раз вернулся в среднюю часть своего двухмесячного диапазона. Таким образом, в нем сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина, обещающая дальнейшую консолидацию вблизи текущего уровня.

Минувший день обошелся без важных внешнеполитических событий. Временное ослабление санкционной риторики в отношении РФ со стороны западных стран стоит оценивать как ситуативный позитивный фактор.

По-видимому, такая пауза обусловлена оценкой последствий резкого сокращения объемов прокачки российского природного газа в Германию по трубопроводу «Северный поток». Это связано с прекращением иностранного технического обслуживания отечественной газотранспортной инфраструктуры в условиях ужесточения внешнего санкционного режима. Россия в лице компании «Газпром» возлагает ответственность за это на «коллективный запад».

Вероятные судебные разбирательства на указанную тему способны затянуться на годы. Но экономика Евросоюза сильно страдает от сложившейся ситуации прямо сейчас. Не исключено, что этот сюжет разрешится с помощью запуска в коммерческую эксплуатацию нового российского газопровода «Северный поток 2», который все еще простаивает по известным политическим причинам.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное коррекционное повышение стоимости в пределах 0.6-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.7%. Японский Nikkei225 просел на 1.8%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия торгов в России с умеренным отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2345-2395 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2340, 2320 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2430 п.
После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь внешнеполитические новости и динамика нефтяных котировок.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-16 18:07:00 ​ETF-старты: что запустилось в начале лета?

Летнее затишье, похоже, наступило и для запусков ETF: за две недели июня, рынок увидел лишь несколько новых фондов.

Тематика ESG присутствует: компания Krane запустила ETF электромобилей, а одна из самых поплуярных тематик, криптовалютные биржевые продукты, пополнилась на рынке Австралии с запуском биржевого фонда на эфириум от K2.

Среди прочих новичков: 42 новых биржевых продукта от Leverage Shares на LSE, 5 биржевых фондов от Putnam и два фонда облигаций от iShares на Xetra.

@finance_forkid #ETF_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-16 12:07:00 ​Отчет 13F: доля владения акциями хедж-фондами сократилась на 18,72%

Отчет 13F - ежеквартальный отчет, предоставляемый в соответствии с правилами комиссии по ценным бумагам и биржам США, институциональными инвесторами, управляющими капиталом размером более $100 млн. Согласно ему, доля владения акциями хедж-фондами резко сократилась с декабря 2021 года по май 2022 года с $4,2 трлн до $3,4 трлн, то есть на 18,7%.

Совокупные данные 13F от управляющих со стратегиями long-short также показывают, что с декабря 2021 года по май 2022 года ситуация по большинству секторов оставалась неизменной, за исключением энергетического сектора, доля которого подскочила на 80% с 3,6% до 6,5%.

Со II квартала 2021 года по II квартал 2022 года доля акций компаний с мегакапитализацией (от $200 млрд) снизилась с 44,1% до 43,4%, доля акций компаний с крупной капитализацией ($10-$200 млрд) снизилась с 29,6% до 27,6%, в то время как доля акций компаний со средней ($10-$2 млрд) и малой ($2 млрд-$300 млн) капитализацией выросла с 18,7% до 19,7% и с 7% до 8,4% соответственно.

Из 50 крупнейших ценных бумаг по количеству держателей, производитель полупроводников Advanced Micro Devices (AMD) зарегистрировал наибольшее количество новых инвесторов среди хедж-фондов - 54, за ним следуют Meta - 50 и Visa - 43.

Доля акций Bank of America, принадлежащих хедж-фондам, составила 14,16% (178 владельцев хедж-фондов), за ней следуют Uber с 11,74% (170 владельцев хедж-фондов) и Coca Cola с 11,15% (142 владельца хедж-фондов).

В период с декабря 2021 года по май 2022 года пятерка крупнейших акций, принадлежащих хедж-фондам, измеренная по рыночной стоимости, не изменилась: в первую пятерку вошли Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и Bank of America.

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-16 09:34:04 Мы ожидаем открытия торгов в России с умеренным отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2295-2345 п.

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+1.28%) и РТС (+0.58%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США повысился на 0.36 руб., или на 0.6%, до уровня 56.96 руб.

Вчера мы наблюдали на локальном рынке акций уверенное повышение. Этому отчасти способствовало сдержанное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Надо отметить, что довольно глубокая внутридневная просадка стоимости нефтяных фьючерсов не переломила позитивный настрой участников российских торгов. Несмотря на краткосрочный коррекционный спад цены на «черное золото» все равно остаются высокими.

К слову, опубликованные вчера еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США носили умеренно «медвежий» характер. Запасы сырой нефти за океаном вопреки ожиданиям возросли почти на 2 млн баррелей. Умеренное падение запасов бензина на 0.7 млн баррелей оказалось компенсировано сопоставимым приростом запасов дистиллятов.

Очевидно, что сдержанное увеличение запасов нефти в течение всего лишь двух недель подряд не способно оказать существенное давление на взлетевшую стоимость моторного топлива в Соединенных Штатах. Ранее президент Байден уже взывал к чувству патриотизма североамериканских нефтедобывающих компаний. Теперь же он указал на то, что в текущих условиях недопустимо перекладывать высокую норму прибыли нефтеперерабатывающих предприятий на население США.

Однако главным внешним событием минувшего дня стало завершение планового двухдневного заседания комитета по открытым рынкам. По его итогам процентная ставка ФРС США была вполне ожидаемо повышена сразу на 0.75%. Теперь она установлена в диапазоне 1.5-1.75% годовых. В условиях разогнавшейся до угрожающих темпов долларовой инфляции Федрезерв просто вынужден ужесточать монетарную политику в ускоренном темпе.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное понижение стоимости в пределах 0.1-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.8%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия торгов в России с умеренным отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2295-2345 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2290, 2270 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2350, 2370 п.
После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь внешнеполитические новости и динамика нефтяных котировок. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-15 18:07:00 ​Компания Рэя Далио делает ставку против корпоративных облигаций США и Европы

Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио давно предупреждает инвесторов о том, что США и Европа находятся в состоянии светского упадка, и что Китай может усиливает конкуренцию и может затмить США в качестве мировой сверхдержавы. Он также предостерег инвесторов от ставок на американские акции и сказал, что отдает предпочтение «реальным» активам, таким как недвижимость или сырьевые товары.

В недавнем интервью Financial Times соруководитель инвестиционного отдела Bridgewater Грег Дженсен сообщил, что хедж-фонд Bridgewater открыл ставки против американских и европейских корпоративных акций вслед за успешной ставкой против американских государственных облигаций.

Bridgewater управляет более чем $150 млрд, что делает его крупнейшим в мире хедж-фондом по объему активов под управлением. В этом году компания также делала ставки против американских акций.

По словам Дженсена, ставка против корпоративных облигаций основана на мнении компании, что инфляция будет более высокой, чем ожидает ФРС, что в конечном итоге заставит ускорить темпы повышения процентных ставок. Центробанки мира повышают процентные ставки и ужесточают денежно-кредитную политику после нескольких лет политики «легких денег».

Резервный банк Австралии повысил свою базовую процентную ставку на большую величину, чем ожидали большинство экономистов, анализирующих деятельность центрального банка. Европейский центральный банк также сообщил о планах начать повышение процентных ставок впервые более чем за десять лет.

Если это произойдет, ФРС «может ужесточить политику очень сильно, что приведет к расколу экономики и, вероятно, к краху слабых компаний». Хотя экономика США вряд ли вернется к относительно высоким темпам роста последних пяти лет, Дженсен утверждает, что номинальный рост, то есть рост без поправки на инфляцию, должен устоять, и экономика не будет ослабевать.

Однако повышение ставок приведет к росту стоимости кредитов как для корпораций, так и для потребителей, что усложнит для испытывающих трудности компаний получение финансирования и может отрицательно сказаться на ценах облигаций.

В своем медвежьем прогнозе Bridgewater не одинок: Организация экономического сотрудничества и развития недавно сократила свой прогноз глобального роста, через день после того, как Всемирный банк понизил свой прогноз на 2022 год.

Дженсен не единственный управляющий фондом, который скептически относится к способности ФРС справиться с инфляцией. Тим Магнуссон, старший портфельный менеджер хедж-фонда Garda Capital Partners, сказал MarketWatch, что, по его мнению, инфляция может остаться на уровне 7% в годовом исчислении к концу 2022 года. Магнуссон был одним из немногих управляющих фондами, которые в прошлом году правильно предсказали, что инфляция вот-вот станет выше после трех десятилетий относительно сдержанного ценового давления.

Bridgewater отказался раскрыть размер своих ставок на корпоративные облигации, а Дженсен не поделился с FT другими подробностями сделки. Компания не ответила на просьбу MarketWatch прокомментировать ситуацию.

Как мы отмечали выше, корпоративные облигации уже пострадали с начала года. SPDR High Yield Bond ETF JNK, -1,77%, который позволяет розничным инвесторам делать ставки на (или против) высокодоходных американских корпоративных облигаций, упал более чем на 11% с начала года. SPDR Euro High Yield Bond UCITS ETF JNKE, -1,36%, который отслеживает корзину высокодоходных европейских корпораций, упал более чем на 10% за тот же период.

По материалам MarketWatch

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-15 12:07:00 ​Мировые биржевые фонды на золото зафиксировали в мае чистый отток средств в размере $3,1 млрд

Это говорит об изменении в настроениях после четырех месяцев притока. Согласно новым данным, опубликованным Всемирным советом по золоту, общий объем мировых запасов золота всего на 1% меньше исторического максимума, достигнутого в ноябре 2020 года.

Несмотря на то, что это был самый большой месячный отток с марта 2021 года, общий объем биржевых фондов на золото с начала года вырос на 8% и составил 3823 тонны ($226 млрд). Среднедневной объем торгов золотом восстановился после апрельского спада и составил $137 млрд.

По данным Всемирного совета по золоту, объём средств в обеспеченных золотом биржевых фондах североамерианского региона сократился на $2 млрд, составив почти две трети общего оттока, в то время как европейские фонды сократились на $1 млрд, что было вызвано четвертым подряд повышением ставки Банком Англии. В Азии отток средств из фондов составил $77 млн.

В мае золото подешевело на 3,8%, завершив месяц на отметке $1 839 за унцию.

Адам Перлаки, старший аналитик Всемирного совета по золоту, говорит: «В мае золотые ETF наконец-то остановили свой импульс после четырех месяцев притока средств подряд. Повышение процентных ставок и укрепление доллара США оказали негативное влияние на золото в начале месяца, став преградой к полноценному восстановлению. Хотя на фонды, зарегистрированные в Северной Америке, пришлось почти две трети общего оттока, поведение центральных банков в конечном итоге будет в значительной степени определять инвестиционную активность в будущем».

По материалам ETF Express

@finance_forkid #investopedia_forkid #ETF_forkid Открыть/Комментировать