ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-06-23 12:07:00 ​Как работают торговые роботы?

Роботы отслеживают текущую рыночную ситуацию, выдают приказы на совершение сделок и контролируют их исполнение. Для принятия решения о совершении сделки роботом могут быть использованы исторические данные различных временных масштабов, информацию из стакана котировок, фундаментальные мультипликаторы, аналитические выкладки и новости.

Управляющий может наблюдать результаты всех текущих операций, открытые позиции и другую необходимую информацию о поведении робота. В случае резкого изменения ситуации на рынке возможно ручное вмешательство управляющего в работу системы.

Источник прибыли для любого торгового робота – неэффективность рынков. Но необходимо помнить, что такие ситуации носят изменчивый характер: могут внезапно появиться, просуществовать некоторое время и затем внезапно пропасть. Таким образом, задачей управляющего становится постоянный поиск случаев такой неэффективности, разработка подходящих алгоритмов, контроль за их работой и корректировка в случае необходимости.

Использование алгоритмических методов торговли дает положительные результаты при наличии трендового компонента в движении рынка, а также волатильности. В первом случае при наличии определенного тренда «торговый робот» успевает его уловить, занять соответствующую позицию и затем вовремя закрыться с прибылью. В случае с волатильностью возможной становится игра против текущего движения цен.

@finance_forkid #quant_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-23 09:23:00 Мы ожидаем открытия торгов в России с незначительным отклонением, или с понижением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2350-2380 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2340, 2320 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2420 п.
 
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.62%) и РТС (+1.69%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США понизился на 0.63 руб., или на 1.2%, до уровня 53.15 руб. Это минимальное значение с июня 2015 года. Долларовый индекс РТС вновь пользовался мощной поддержкой в связи с продолжившимся среднесрочным укреплением курса отечественной валюты. Он сумел в очередной раз обновить максимальное значение за 4 месяца.
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он заметно просел в первые часы торгов на инерции состоявшегося накануне падения. Распродажам в акциях российских компаний также способствовало явное ухудшение состояния внешнего фона. Однако позднее свою роль сыграли технические факторы. Вечером индекс МосБиржи вполне закономерно отскочил вверх от своего недельного минимума.
 
Таким образом, очередная краткосрочная волна распродаж на локальном фондовом рынке истощилась. Теперь в стоимость акций уже в значительной степени включена угроза объявления седьмого пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. На этот раз, согласно неподтвержденным слухам, речь идет о наложении ограничений на «российское золото». Конкретика на эту тему пока отсутствует.
 
Стоит отметить, что за океаном вчера кипели нешуточные страсти по поводу усугубляющихся экономических проблем, видимым признаком которых выступает высокий уровень долларовой инфляции. Президент Байден в очередной раз призвал представителей североамериканской нефтяной отрасли понизить цены на автомобильное топливо. Кроме того, в США началось широкое обсуждение возможности возобновления запрета на экспорт нефти и нефтепродуктов.
 
Между тем, глава ФРС выразил готовность к дальнейшему агрессивному повышению процентной ставки ФРС до момента появления признаков замедления инфляции. Реализация такой монетарной политики грозит экономике США вступлением в стадию рецессии. ВВП США и без того может сократиться на 1.5% в 1 квартале 2022 года по отношению к предыдущему кварталу. На это указывает уточненная предварительная майская оценка.
 
На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 5%. Стоит отметить, что в течение двух последних дней заметно сократился поток корпоративных новостей. Поэтому на рынке в основном отыгрывались события предыдущих дней и технические факторы.
 
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.7%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.3%. Японский Nikkei225 прибавил 0.2%.
 
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или с умеренным спадом.
 
В первой половине дня не исключена умеренная просадка индекса МосБиржи под влиянием подешевевших нефтяных фьючерсов. Вместе с тем, позитивное вчерашнее закрытие торгов в России пока не располагает к агрессивным распродажам в акциях российских компаний.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать внешнеполитические новости на тему вероятного ужесточения режима внешних санкций. Среди иностранной статистики максимальную практическую значимость будет иметь публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.00 МСК).

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-22 18:07:00 ​Эдвард Торп - профессор, который «взломал» рынок

Эдвард Торп — американский профессор математики, писатель, менеджер хедж-фонда и игрок в блэкджек, один из основателей алгоритмической торговли, известен как «отец носимого компьютера», чей собственный капитал составляет $800 млн.

Эдвард Торп родился 14 августа 1932 года в Чикаго, штат Иллинойс. Он был пионером в современной теории вероятностей, в том числе использовании очень маленьких корреляций для финансовой выгоды.

Торп получил докторскую степень по математике Калифорнийского университета, Лос-Анджелес в 1958 году и работал в Массачусетском технологическом институте (MIT 1959-61). Профессор математики с 1961 по 1965 год в Государственном университете Нью-Мексико, затем работал в Калифорнийском университете в Ирвине, где он был профессором математики с 1965 по 77 год и профессором математики и финансов с 1977 по 1982 год.

Эдвард Торп провел много времени, используя вычислительные машины, которые подсчитывали вероятности выпадения, удвоения ставки или разделения действий в зависимости от того, какие карты уже были сданы, карты дилера и карты игрока. Цель всей концепции заключалась не в том, чтобы выигрывать каждую раздачу, а в том, чтобы увеличивать вашу ставку, когда шансы были в вашу пользу, и уменьшать ее, когда шансы были низкими — принципы, которые в полной мере использовала легендарная команда по блэкджеку Массачусетского технологического института.

Результатом долгих исследований и огромной работы стала книга «Обыграй дилера» (1962). Это первая книга, в которой математически доказано, что преимущество в блэкджеке можно получить подсчитывая карты. Эдвард Торп — легендарный игрок в блэкджек, один из первых 7 человек, вошедших в члены Зала славы блэкджека.

После своего успеха в казино Торп перебрался на Уолл-Стрит, где в полной мере использовал свой математический гений, чтобы предвидеть ценовые аномалии, и вместе со своим партнером Дж. Рейганом разработал количественные методы на финансовом рынке. Его методы описаны в его книге «Обыграй рынок» (1967).

Эд Торп - один из лучших инвестиционных менеджеров по количественным стратегиям. Его хедж-фонд Princeton Newport Partners (PNP) никогда не терпел убытков в истории своего существования с 1969 по 1988 год.

Ежегодная прибыль PNP составляла около 20% с 1969 по 1988 год, что почти вдвое больше, чем у S&P 500. После закрытия фонда в 1988 году Торп решил распоряжаться только своими деньгами. Управление внешними деньгами не стоило его времени и хлопот.

В 2017 году Торп опубликовал книгу «Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит. Как я обыграл дилера и рынок», где описал многие процессы в области науки, азартных игр и финансовых рынков.

В настоящее время Торп — президент компании Thorp & Associates, которая занимается консалтингом в области финансов. Активно занимается благотворительностью и просветительской деятельностью.

@finance_forkid #quant_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-22 12:07:00 ​Почему золото не защищает от инфляции

Cпоры вокруг золота не утихают: хеджирующий инструмент или спекулятивный актив? Сегодня публикуем перевод статьи издания SeekingAlpha.

Золото против инфляции

Многие инвесторы считают, что золото может быть отличным средством защиты от инфляции, поскольку оно сохраняет свою стоимость, в то время как валюты падают в цене. Однако, согласно некоторым исследованиям, не все так однозначно в долгосрочной перспективе.

Согласно данным Investors Chronicle, показывающим корреляцию между золотом и инфляцией - с 1971 по 2020 год она составила 0,28. В то же время, цена на золото между 1980 и 2000 годами потеряла более 40% своей стоимости, в то время как индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос почти на 120%.

Как насчет конкретных периодов более высокой инфляции? Золото иногда уступает, иногда превосходит, но нет никакой реальной корреляции, о которой можно было бы говорить.

Это не означает, что золото плохой инвестиционный инструмент или что инвесторы не должны держать его в своем портфеле. Это просто означает, что золото не коррелирует с инфляцией и, следовательно, не обеспечивает защиты от нее.

Золото в эпоху COVID

С января 2020 года по середину февраля 2022 года цена на золото выросла на 21,4% - безусловно, это хорошая прибыль. Но является ли золото в данном случае хорошим хеджированием инфляции? График движения цен на золото по сравнению с ИПЦ за этот период времени показывает факт того, что корреляции практически нет.

Стоит обратить внимание, что в конце весны 2021 года цена на золото следовала за ИПЦ больше, но затем рухнула с цены в $1900 до примерно $1800. Цены на потребительские товары выросли и остались выше.

Затем, осенью 2021 года, когда ИПЦ поднялся до диапазона 6% -7,5%, золото осталось в том же торговом диапазоне, в котором оно находилось в летние месяцы. Разве оно не должно было расти вместе с инфляцией?

Варианты хеджирования инфляции

В High Yield Landlord считают, что некоторые виды коммерческой недвижимости делают гораздо лучшие хеджирования против инфляции, чем золото. Особенно это касается высоколиквидных, публично торгуемых REIT (VNQ), которым присущи характеристики защиты от инфляции.

К примеру, квартиры, также могут являться одной из наиболее защищенных от инфляции форм недвижимости. В течение 2021 года средняя арендная плата и чистый операционный доход по квартирам REIT в портфеле High Yield Landlord выросли точно в тандеме с ИПЦ.

В четвертом квартале, когда индекс потребительских цен был самым высоким, рост аренды квартир также был самым высоким. В отличие от золота, здесь наблюдается высокая корреляция с уровнем инфляции.

Также можно рассмотреть другие формы недвижимости, такие как промышленные объекты или сельскохозяйственные угодья, которые не менее хорошо зарекомендовали себя во время всплеска цен. Например, в 2021 году стоимость сельскохозяйственных угодий выросла на 20%, а цена акций REIT, таких как Gladstone Land, более чем удвоилась.

По материалам SeekingAlpha

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-22 09:24:00 Мы ожидаем открытия торгов в России с понижением в пределах 0.3-1.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2320-2350 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2300, 2280 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2370, 2390 п.
 
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-1.90%) и РТС (+1.65%) завершили торги с сильным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 1.86 руб., или на 3.3%, до уровня 53.78 руб.
Вчерашний день на локальном рынке акций оказался крайне неоднозначным. Долларовый индекс РТС пользовался мощной поддержкой со стороны продолжившего среднесрочное укрепление рубля. Указанный индекс сумел в очередной раз обновить максимальное значение за 4 месяца.
 
Вместе с тем, рублевый индекс МосБиржи после непродолжительного утреннего повышения резко развернулся вниз. Более того, к завершению торгов он усилил свою просадку и закрылся вблизи минимального внутридневного значения, сформировав негативный технический сигнал в пользу дальнейшего падения.
 
Как мы видим, вчерашняя волна распродаж в акциях российских компаний случилась вопреки явному улучшению состояния внешнего фона. Настроение участников локальных торгов оказалось испорчено двумя тревожными новостями.
Вскоре после открытия торгов стало известно, что компании «Газпром» предстоит выплатить дополнительный налог в объеме 416 млрд руб. под предлогом роста стоимости экспортных поставок на европейском направлении. Это тревожный сигнал для всего рынка. Государство в очередной раз подтверждает готовность изымать часть сверхприбыли отечественных предприятий, которая образуется в случае улучшения ценовой конъюнктуры на внешних рынках.
 
Кроме того, в СМИ просочились слухи о том, что Евросоюз в рамках седьмого пакета санкций может наложить ограничительные меры на российское золото. Пока непонятно, идет ли речь про секторальные санкции в отношении отечественных золотодобывающих компаний.
 
Вместе с тем, логика введения ограничений против поставок физического золота из РФ пока выглядит достаточно спорной. Преимущество монетарного металла как раз и заключается в том, что его обращение на международном уровне сложно ограничить. Он представляет собой некие «чрезвычайные деньги». Впрочем, Венесуэла в свое время сильно пострадала от ареста собственных золотых резервов в связи с тем, что хранились за пределами страны.
 
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное падение стоимости порядка 0.8-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 3.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.
 
Текущее состояние внешнего фона можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным спадом.
 
В первые минуты торгов индекс МосБиржи способен продолжить падение на инерции вчерашнего спада. Этому способствует утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Однако позднее не исключена стабилизация указанного индекса и даже его коррекционный отскок от свежего краткосрочного минимума.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать внешнеполитические новости на тему вероятного ужесточения режима внешних санкций. Публикация еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США на этой неделе перенесена на четверг.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-21 18:07:00 ​Хедж-фонды планируют покупать больше цифровых активов на фоне падения рынка

Согласно отчету PwC Global Crypto Hedge Fund криптосфера набирают популярность, поскольку количество специализированных крипто-хедж-фондов во всем мире выросло до более чем 300.

Общие активы под управлением криптовалютных хедж-фондов выросли на 8% в годовом исчислении до $4,1 млрд в 2021 году. Общая капитализация рынка криптовалют упала примерно на 38% с $1,6 трлн в прошлом году до $990 млрд на начало июня по данным CoinMarketCap.

Что касается более популярной стороны финансов, то 38% традиционных хедж-фондов в настоящее время инвестируют в цифровые активы, по сравнению с 21% год назад, говорится в отчете.

Поскольку рынки остаются крайне волатильными, а стоимость многих криптовалют значительно снизилась по сравнению с историческими максимумами, две трети всех опрошенных хедж-фондов, которые в настоящее время инвестируют в криптовалюты, планируют разместить больше капитала на рынке к концу 2022 года, говорится в сообщении.

Несмотря на то, что существуют сотни криптовалют, хедж-фонды присматриваются к двум крупнейшим по рыночной капитализации: Bitcoin и Ethereum. Однако интересно то, что 19% инвестируются в NFT, растущий подсектор активов, который штурмом взял рынок криптовалют в 2021 году.

Большинство опросов было проведено до текущих рыночных условий, однако несмотря на сегодняшние колебания цен, многие люди по-прежнему рассматривают этот класс активов как более опережающий, чем он был во время последнего крупного медвежьего рынка (или крипто-зимы) в 2017 и 2018 годах, говорится в сообщении.

По материалам TechCrunch

@finance_forkid #crypto_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-21 12:07:00 ​Как используют искусственный интеллект в финансах

Искусственный интеллект (AI) в финансах меняет способы взаимодействия с деньгами, упрощая и оптимизируя процессы. Его решения применимы ко многим направлениям в отрасли - начиная от принятия кредитных решений и заканчивая количественной торговлей и управлением финансовыми рисками.

Кредитные решения

Искусственный интеллект помогает банкам и кредиторам принимать более взвешенные решения по андеррайтингу, используя различные факторы, позволяющие оценивать традиционно недостаточно обслуживаемых заемщиков.

Примеры компаний:
Enova. Создатели платформы Colossus, использующей AI и машинное обучение для предоставления расширенной аналитики и технологий потребителям, предприятиям и банкам, чтобы способствовать ответственному кредитованию.
ZestFinance. Создатели платформы Zest Automated Machine Learning (ZAML), которая помогает компаниям проводить оценку заемщиков, которые не имеют достаточной кредитной информации или истории.

Управление рисками

Финансовые рынки все больше и больше обращаются к машинному обучению (ML), подмножеству искусственного интеллекта, для создания более точных и гибких моделей управления рисками. Эти прогнозы помогают финансовым экспертам использовать существующие данные для точного определения тенденций, выявления рисков и предоставления более качественной информации для будущего планирования.

Kensho. Предлагает аналитические решения, использующие облачные вычисления. Системы компании могут дать ответы на сложные финансовые вопросы на простом языке.
Ayasdi. Для компаний, работающих в сфере финансовых технологий, Ayasdi используется для понимания и управления рисками, прогнозирования потребностей клиентов и даже помощи в процессах борьбы с отмыванием денег.

Количественная торговля

Системы AI могут анализировать большие и сложные наборы данных быстрее и эффективнее, чем люди. Полученные в результате алгоритмические торговые процессы автоматизируют сделки и экономят драгоценное время.

Kavout. Платформа использует машинное обучение и количественный анализ для обработки огромных наборов неструктурированных данных и выявления закономерностей на финансовых рынках в реальном времени.
Alpaca. Использует запатентованную технологию Deep Learning я и высокоскоростное хранилище данных для создания приложений для краткосрочного и долгосрочного прогнозирования.

Персонализированный банкинг

Традиционный банкинг не справляется с современными потребителями, разбирающимися в цифровых технологиях.

Исследование Accenture, в котором приняли участие около 33 000 банковских клиентов, показало, что 54% из них нуждаются в инструментах, помогающих им контролировать свой бюджет и корректировать расходы в режиме реального времени.

Kasisto. Компания помогает банкам сократить объем колл-центров, предоставляя клиентам варианты и решения для самообслуживания. Кроме того, чат-боты на базе AI также дают пользователям рассчитанные рекомендации и помогают принимать другие финансовые решения.
Abe AI. Виртуальный финансовый помощник, который интегрируется с Google Home, Amazon Alexa, веб-сайтом и мобильными устройствами, чтобы предоставить клиентам более удобное банковское обслуживание.

Кибербезопасность и обнаружение мошенничества

Необходимость наращивания усилий по кибербезопасности и обнаружению мошенничества в настоящее время является необходимостью для любого банка или финансового учреждения, и AI играет ключевую роль в повышении безопасности онлайн-финансов.

Vectra. Платформа автоматизирует обнаружение угроз, выявляет злоумышленников, специально нацеленных на финансовые учреждения, ускоряет расследования после инцидентов и даже выявляет скомпрометированную информацию.
Shape Security. Программа, используемая ведущими банками США, сдерживает мошенничество с кредитными заявками, подмену учетных данных, очистку и взлом подарочных карт, точно определяя поддельных пользователей.

По материалам builtin

@finance_forkid #tech_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-21 09:28:00 Мы ожидаем открытия торгов в России с приростом в пределах 0.2-1.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2410-2440 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2400, 2380 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2450, 2470 п.
 
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.14%) и РТС (+3.21%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.78 руб., или на 1.4%, до уровня 55.30 руб.
В первый торговый день новой недели локальный рынок акций сумел сильно повыситься. Это произошло вопреки заметному внутридневному спаду стоимости нефтяных фьючерсов. Кроме того, активизация покупок в акциях российских компаний наблюдалась в условиях отсутствия значимых рыночных сигналов, статистики и новостей из-за океана в связи с нерабочим днем в США.
 
Таким образом, отечественный фондовый рынок продолжает движение в собственной парадигме, зачастую без всякой ориентации на состояние внешнего фона. В частности, долларовый индекс РТС вчера обновил свое максимальное значение с 21 февраля 2022 года. Он сумел почти полностью отыграть резкую февральскую просадку, связанную с недавними внешнеполитическими потрясениями. Это стало возможным благодаря продолжившейся тенденции к сильному укреплению курса отечественной валюты.
 
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он все еще удерживается в средней части своего двухмесячного диапазона 2168-2505 п. Указанный индекс по-прежнему очень далек от уровня, на котором он находился в начале текущего года. Обнадеживающим фактом выступает то, что он явно нащупал прочную поддержку в районе 2200 п.
 
Теперь инвесторы и спекулянты имеют объективный среднесрочный технический ориентир, на который можно полагаться при открытии новых позиций в акциях. Явным негативным сигналом для них станет лишь уверенная просадка индекса МосБиржи ниже указанного уровня. Такой сценарий пока выглядит маловероятным.
 
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным повышением в пределах 12%.
 
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 1.3-1.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.6%. Японский Nikkei225 вырос на 1.9%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным приростом.
 
В первые минуты торгов индекс МосБиржи способен заметно повыситься под влиянием явного утреннего улучшения состояния внешнего фона. Внутри дня не исключен его подъем в район 2430-2450 п.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.


@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-20 18:07:00 ​Билл Гейтс: «Криптовалюты и NFT на 100% основаны на теории большего дурака»

Выступая на конференции TechCrunch об изменении климата, соучредитель Microsoft и миллиардер Билл Гейтс назвал криптовалюты и невзаимозаменяемые токены как нечто, «на 100% основанное на теории большего дурака», имея в виду идею о том, что переоцененные активы вырастут в цене, когда будет достаточно желающих инвесторов платить за них больше.

Гейтс саркастически заметил, что «дорогие цифровые изображения обезьян значительно улучшат мир», имея в виду разрекламированную коллекцию NFT Bored Ape Yacht Club.

NFT — это токены, которые нельзя обменять друг на друга. Их часто рекламируют как способ доказать право собственности на цифровые активы, такие как предметы искусства или спортивные предметы коллекционирования. Но критики считают их чрезмерно разрекламированными и потенциально опасными для окружающей среды, учитывая энергоемкость криптовалют. Многие NFT построены на эфириуме, второй по величине криптовалюте.

«Я привык к классам активов, как к компании, где они производят реальную продукцию. Что касается криптовалют, я не участвую в этом», — сказал Гейтс.

Напомним, что криптовалюты резко упали на прошлой неделе после того, как крипто-банк Celsius приостановил снятие средств со счетов. Биткойн, крупнейшая в мире криптовалюта, потерял более половины своей стоимости с начала 2022 года.

По материалам CNBC

@finance_forkid #crypto_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-20 12:07:00 Маржин-колл в крипто-фонде, рост доходности индустрии и трансформация рынка цифровых активов в еженедельном дайджесте 20.06.2022

Маржин-колл в криптовалютном хедж-фонде
Криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital не смог предоставить дополнительное обеспечение, согласно данным The Financial Times. Three Arrows стал одной из недавних жертв кризиса, который охватил криптовалютный рынок, обрушив стоимость всех топовых активов, включая Bitcoin и Ethereum. Сингапурская компания является одним из крупнейших игроков в сфере инвестиций в цифровые активы.
 
Внезапный рос волатильности Shenzhen Oriental Harbor
Стоимость чистых активов нескольких фондов, управляемых компанией Shenzhen Oriental Harbor Investment Management Co, (принадлежащей Дэну Бину, одному из самых известных в Китае финансовых менеджеров) продемонстрировала внезапный рост волатильности. Компания восстанавливает позиции после ликвидации почти всех своих активов в начале этого года, согласно отчету Bloomberg.

Хедж-фонды группы Citco демонстрирую рост
Согласно последнему ежемесячному отчету группы компаний Citco, доходность хедж-фондов группы в мае улучшилась по сравнению с предыдущим месяцем, однако осталась на отрицательной территории на фоне сохраняющейся волатильности рынков. Все стратегии, за исключением СТА, продолжали демонстрировать отрицательную доходность, но при этом снижение оказалось менее значительным, чем в предыдущем месяце. Чистый приток средств в хедж-фонды компании, в мае вырос более чем в три раза по сравнению с предыдущим месяцем, а общий объем покупок составил $9,3 млрд, значительно превысив объем погашений в $6,6 млрд.
 
Andurand Commodities Discretionary вырос на 162%
Фонд Andurand Commodities Discretionary (крупнейший хедж-фонд трейдера Пьера Андюрана с объемом активов в управлении около $1 млрд) вырос на 162% в этом году, согласно отчету Bloomberg. Такой стремительный рост произошел на фоне впечатляющего 82%  прироста в 2021 году. Еще один фонд Andurand Commodities Fund с капиталом $750 млн вырос на 41,5% в 2022 году, а фонд Andurand Climate and Energy Transition Fund, запущенный прошлым летом, вырос на 14%. Для сравнения, индекс Bloomberg Commodity Spot Index в этом году вырос на 30%.
 
Институциональные инвесторы заменят розничных на рынке цифровых активов
Согласно новому исследованию компании Grayscale Investments, институциональные инвесторы заменят розничных инвесторов в качестве основных держателей цифровых активов. Исследование, проведенное среди профессиональных инвесторов, контролирующих $182,5 млрд активов под управлением, показало практически полное согласие с тем, что институционалы заменят розничных инвесторов в качестве главных держателей цифровых активов - только 4% заявили, что этого никогда не произойдет.

@finance_forkid #digest_forkid Открыть/Комментировать