ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-06-07 09:31:25 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2260-2305 п.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-1.12%) и РТС (-1.75%) завершили торги с достаточно сильным спадом. Курс доллара США незначительно повысился на 0.07 руб., или на 0.1%, до уровня 61.02 руб.

К началу новой торговой недели в России сложилось благоприятное состояние внешнего фона. Индексы МосБиржи и РТС отыграли указанный позитивный фактор в момент открытия торгов. Однако они очень быстро развернулись вниз и уже не сумели обновить свои утренние максимальные значения. К середине дня указанные индексы прочно закрепились в плоскости отрицательного изменения.

Таким образом, на локальном рынке акций вчера возобладал пессимизм. Участники российских торгов продолжили отыгрывать недавнее ужесточение внешнего санкционного режима в отношении РФ. Новой заметной тенденцией стали распродажи в акциях, относящихся к иностранным юрисдикциям и в депозитарных расписках на акции российских компаний. Инвесторы и спекулянты опасаются возможных проблем с указанными классами бумаг по линии депозитарного учета. Можно сказать, что они становятся «токсичными».

Надо отметить, что за 5 последних торговых дней рублевый индекс МосБиржи просел почти на 5%. Тем не менее, он все еще далек от своего минимального апрельского (2168 п.) и майского (2229 п.) значений. Поэтому в указанном индексе по-прежнему сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина.

Что же касается биржевого курса доллара США, то он за последние дни заметно сократил свою волатильность и стабилизировался в районе 60-63 руб. По этой же причине долларовый индекс РТС пришел в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 1200 п. Сейчас в нем не сформированы явные среднесрочные технические сигналы в пользу покупок или продаж.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют серьезный спад стоимости в пределах 0.7-1.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 подрос на 0.1%.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2260-2305 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2250, 2230 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2320, 2340 п.
Неоднозначный внешний фон создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением. Однако внутри дня не исключена техническая тенденция к началу его коррекционного повышения после недавней весомой просадки.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-06 18:07:00 ​ETF на метавселенные уступают место игровым ETF

Биржевые фонды на метавселенные появились в прошлом году вскоре после того, как этот термин вошел в повседневный лексикон.

Поскольку метавселенная представляет собой просто смесь игр и криптовалют, ETF метавселенных очень похожи на киберспортивные или игровые ETF, которые были запущены несколько лет назад.

Что такое ETF на метавселенные?

ETF на метавселенные стремятся получить выгоду от ранних и крупных инвестиций в развивающийся сектор метавселенных. Учитывая недавний стремительный рост интереса к метавселенным, такие ETF представляют собой привлекательную инвестиционную возможность для управляющих активами с умеренным и высоким аппетитом к риску.

Плюсы и минусы ETF на метавселенные

ETF на метавселенные - это удобный и привлекательный инвестиционный фонд для технологических инвесторов в 2022 году. Он обеспечивает доступ к быстрорастущему сектору, который все еще находится в зачаточном состоянии, поэтому инвесторы получают преимущество за счет первопроходцев.

С другой стороны, Metaverse все еще является развивающейся технологией, и нет никаких гарантий относительно сроков ее выпуска или темпов внедрения на рынке. Также стоит отметить, что эти ETF работают с недиверсифицированными и высокорисковыми классами активов.

Преимущества ETF игровой индустрии

Игровые ETF обычно предлагают инвесторам те же преимущества, что и ETF для широкого рынка, такие как низкие комиссии, достойная ликвидность, гибкость и налоговая эффективность.

Они торгуются на основных биржах и могут быть проданы без покрытия или куплены с маржей.

Инвесторы, которые хотят получить доступ к игровому сектору, могут рассмотреть игровой ETF. Но несмотря на то, что игровые ETF связаны с более низкими рисками и волатильностью по сравнению с отдельными акциями, инвесторам все равно следует проявлять должную осмотрительность перед покупкой.

Источник: Analytics Insight

@finance_forkid #meta_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-06 12:07:00 SEC ужесточает требования, фонды на биткойн, спрос на гонгконгские акции и другие новости в нашем дайджесте

Комиссия по ценным бумагам и биржам США взялась за названия фондов, которые используют трендовые термины, но не соответствуют им по структуре. Согласно новым правилам, продукты с названиями, содержащими такие термины, как «международные», ESG, «доходные» или «среднесрочные облигации», будут обязаны держать не менее 80% стоимости своих активов в данном типе инвестиций. Если эти изменения примут, они также затронут фонды, в названии которых содержатся такие слова как «стоимость» или «рост».

Первый американский биржевой фонд на фьючерсы биткойна, стал мишенью для медведей. По данным IHS Markit Ltd., краткосрочный интерес в фонде ProShares Bitcoin Strategy ETF (тикер BITO) стоимостью $748 млн в процентах от количества акций в обращении составляет почти 11%, что близко к самому высокому показателю с момента создания фонда в октябре 2021 года. Между тем, соотношение открытого интереса фонда по контрактам пут к открытому интересу по коллам взлетело с середины апреля до исторических максимумов.

Управляющий крипто-хедж-фондом Nickel Digital Asset Management (Nickel) превзошел S&P500 с января 2020 года, несмотря на достаточно высокие изначальные значения стоимости акций во времена пандемии и падение криптоактивов. Арбитражный фонд цифровых активов компании Digital Asset Arbitrage Fund в период с 1 января 2020 года по 24 мая 2022 года принес 25,5% прибыли без учета комиссии по сравнению с 22,2% доходностью S&P500 и 25,5% доходностью NASDAQ Composite за тот же период.

Активно управляемый хедж-фонд Elliott Management ищет сделки в нефтегазовом секторе США, согласно отчету Bloomberg. В рамках стратегии фонд, основанный и возглавляемый миллиардером Полом Сингером, как сообщается, в январе обратился к банкирам в поисках возможностей для приобретения нефтегазовых участков в США.

В отчете со ссылкой на неназванный источник говорится, что Elliott хочет предоставить капитал управленческим командам, занимающимся приобретением и разработкой земельных участков для добычи нефти и газа.

Клиенты хедж-фондов JP Morgan Chase & Co выбирают акции гонконгских компаний, согласно отчету Bloomberg. Компания сообщила, что хедж-фонды снова покупают акции после распродажи, продолжавшейся более года. В отчете также говорится, что JP Morgan сообщил о стабилизации потоков в материковом Китае, при этом покупки акций для покрытия коротких позиций были компенсированы падением «бычьих ставок в течение нескольких последних недель».

Вероятно, инвесторы считают, что регион отыграл риски раньше, а послабления в политике нулевой толерантности из-за снижения случаев заражения позволят увидеть рост акций гонконгских компаний.

@finance_forkid #digest_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-06 09:30:37 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с повышением в пределах 0.1-1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2310-2330 п.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-1.37%) и РТС (+0.29%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным изменением. Курс доллара США понизился на 0.70 руб., или на 1.1%, до уровня 60.95 руб.

В последний день минувшей торговой недели локальный рынок акций вновь находился под давлением. Объективной причиной для этого выступило ужесточение санкций в отношении РФ со стороны ЕС.

В Евросоюзе официально вступил в силу шестой пакет ограничительных мер. Как и ожидалось, он включает в себя запрет на импорт сырой нефти и некоторых нефтепродуктов из России. Однако указанная мера вступит в силу с задержкой примерно на полгода с целью завершения действующих контрактов. Кроме того, Сбербанк и Московский кредитный банк, акции которых торгуются на бирже, будут отключены от международной платежной системы SWIFT. Еще одной неприятной новостью стало включение в санкционный список ЕС CEO и сооснователя компании «Яндекс» Аркадия Воложа.

Несмотря на весомую двухдневную просадку, индекс МосБиржи все еще удерживается в средней части своего полуторамесячного диапазона 2168-2506 п. Среднесрочная техническая картина в нем остается нейтральной.

Добавим, что в пятницу российская валюта в очередной раз продемонстрировала парадоксальное существенное укрепление, вопреки новостям по поводу ужесточения режима внешних санкций. Это позволило долларовому индексу РТС закрыться с умеренным приростом.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют значительное повышение стоимости в пределах 0.4-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.0%. Японский Nikkei225 прибавил 0.6%.

Состояние внешнего фона можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным приростом.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с повышением в пределах 0.1-1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2310-2330 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2300, 2280 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2350, 2370 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи может отыграть заметное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он вполне способен продолжить коррекционное повышение в район 2330-2340 п.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-05 11:07:00 ​О плюсах знаем, каковы минусы: укрепление рубля как шок для отечественной экономики

Михаил Ханов — о том, какие экономические "перекосы" привносит эпоха крепкого рубля

Мы весьма неожиданно оказались в эпохе крепкого рубля. Казалось бы, это великое благо для страны в период ужесточения внешних санкций, разгона инфляции и ухудшения уровня жизни. Однако, как выяснилось, излишнее и очень быстрое укрепление курса рубля само по себе становится шоком для отечественной экономики. Это достаточно нетипичная и непривычная ситуация. Поэтому сегодня мы поговорим о некоторых экономических "перекосах", которые наблюдаются на фоне текущего сильного укрепления курса отечественной валюты.

Читать на сайте ТАСС

@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-06-04 11:07:00 ​Результаты управления «Алго Капитал» в мае 2022 года

Опубликованы результаты стратегий доверительного управления ИК «Алго Капитал».

Стратегия «Энергия»
Май: +16,62%;
С начала 2022 года: +61,93%;
Коэффициент Шарпа с основания: 1,30;
Коэффициент Шарпа за 12 мес: 1,54
Базовая валюта: рубли РФ.

Стратегия «Накопительная»
Май: 16,68%;
С начала 2022 года: +61,97%;
Коэффициент Шарпа с основания: 1,28;
Коэффициент Шарпа за 12 мес: 1,55;
Базовая валюта: рубли РФ.

Стратегия «Оптимальная»
Май: +10,78%
С начала 2022 года: +29,85%
Коэффициент Шарпа с основания: 0,65;
Коэффициент Шарпа за 12 мес: 2,21;
Базовая валюта: рубли РФ.

Стратегия «Сбалансированная»
Май: +5,53%;
С начала 2022 года: +18,40%;
Коэффициент Шарпа с основания: 2,20;
Коэффициент Шарпа за 12 мес: 2,67;
Базовая валюта: рубли РФ.

Инструменты стратегий «Энергия» и «Накопительная»: 14 фьючерсных контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской Биржи. Инструменты стратегии «Сбалансированная»: 14 фьючерсных контрактов Срочного рынка Московской биржи и облигаций федерального займа сроком погашения не более 3 лет.

Стратегии доверительного управления «Алго Капитал» дифференцированы по уровню ожидаемой доходности и допустимого риска, минимальный порог входа в стратегии начинается от 400 000 рублей, возможно открытие в рамках договора ИИС.

«Алго Капитал» не гарантирует возможность достижения в будущем результатов, аналогичных уже достигнутым. Полное описание стандартных инвестиционных стратегий на официальном сайте ООО «Алго Капитал».

@finance_forkid #АлгоКапитал Открыть/Комментировать

2022-06-03 20:39:50 Позитивная статистика по рынку труда США, неоднозначные заявления ФРС, рынок спекулянтов vs рынок профессионалов

Комментарий управляющего директора "Алго Капитал" Михаила Ханова.

Бёрпи в S&P 500;
Валюты: EUR, GBP, JPY;
Золото как спекулятивный актив;
Нефть: ОПЕК+, фундаментальные факторы;
Результат в стратегии “Энергия” с начала 2022 года +62%;
Что выбрать начинающему инвестору - ОФЗ или депозит?;
Когда возобновятся торги иностранными акциями?;
Как правильно входить частями на рынок?





@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов #АлгоКапитал Открыть/Комментировать

2022-06-03 12:07:00 ​Российским гражданам разрешено получать в подарок или покупать по цене не выше 1 рубля ценные бумаги у своих родственников из недружественных стран (Минфин), сообщает «Интерфакс».

Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для «Известий».

Что это значит и как это повлияет на движение ценных бумаг из недружественных стран в РФ

Указанную меру стоит трактовать как продолжение программы налоговой амнистии и репатриации капиталов в Россию. По-видимому, это поможет вернуть в отечественную юрисдикцию активы, приобретенные на деньги российского происхождения и оформленные на иностранных доверенных физических лиц.

Вероятно, это облегчит проблемы, связанные с владением депозитарными расписками российских компаний. По-видимому, появится и возможность реализовать замороженные в России рублевые активы иностранных физических лиц в форме перевода их в собственность граждан РФ. Это относится и к номинальным и к реальным иностранным собственникам российских ценных бумаг.

Стоит обратить внимание на то, что российские граждане, приобретающие бумаги в рамках покупки или дарения у иностранцев, получат их бесплатно или по минимальной цене. Это означает, в после их реализации со всей суммы продажи будет неизбежно взиматься налог на доходы физических лиц. Таким образом, государство, решая насущную проблему пострадавших от санкций инвесторов, попутно пополнит бюджет.

Возможности обхода западных запретов для российских граждан

Этот вопрос требует серьезной юридической экспертизы. Список недружественных стран с различным национальным законодательством достаточно широк.

Не исключено, что вслед за указанным решением последуют некоторые ответные послабления для российских физических лиц, приобретавших акции иностранных компаний на Московской бирже. Торги ими до сих пор не возобновлены в связи с проблемами на стороне иностранного депозитария.

Кому в реальности выгодно данное это право

На первый взгляд это может быть выгодно отечественным инвесторам, приобретавшим российские ценные бумаги за рубежом и в РФ через номинальных иностранных владельцев - физических лиц.

Вероятно, это может стать и «лазейкой» для «честных» иностранных инвесторов, рублевые активы которых оказались заморожены в России.

Добавим, что возврат в биржевой оборот замороженных акций, облигаций и денежных средств, станет в целом позитивным событием для всех участников отечественного финансового рынка.

@finance_forkid #ВиталийМанжос Открыть/Комментировать

2022-06-03 09:17:11 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2315-2365 п.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-1.45%) и РТС (-2.14%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.37 руб., или на 0.6%, до уровня 61.65 руб.

Вчера на локальном рынке акций состоялась очередная смена направления движения. В первые часы торгов индексы МосБиржи и РТС серьезно просели под влиянием утреннего ухудшения состояния внешнего фона. Во второй половине дня указанные индексы перешли в состояние консолидации около своих минимальных внутридневных значений.

Заметное вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке не оказало видимого позитивного влияния на ход торгов в России. Этому помешали тревожные новости по поводу ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ. Вчера представители стран ЕС официально одобрили шестой по счету пакет ограничительных мер, включающий в себя частичное эмбарго на импорт нефти из России и санкции в отношении ряда отечественных банков.

Кроме того, США в очередной раз расширили действующий санкционный список. В приложении к рынку акций наиболее неприятным событием стало включение в него металлургической компании «Северсталь».

Несмотря на довольно сильную вчерашнюю просадку, индекс МосБиржи удержался в средней части своего полуторамесячного диапазона 2168-2506 п. Среднесрочная техническая картина в нем остается нейтральной.

Среди многочисленной иностранной статистики практический интерес вчера представляла лишь перенесенная на четверг публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Она указала на серьезное падение запасов сырой нефти почти на 5.1 млн. баррелей. Кроме того, запасы бензина и дистиллятов за океаном также продемонстрировали умеренное сокращение суммарно на 1.2 млн баррелей. Выход указанных данных позволил фьючерсам на нефть сорта Brent отыграть свою внутридневную просадку. По итогам минувших суток они подорожали на $2.1 за баррель, или почти на 2.4%.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 1.2% вслед за сильным закрытием торгов в США. Рынок акций в Китае закрыт в связи с национальным праздником.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2315-2365 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2300, 2280 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2370, 2390 п.
После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неопределенное утреннее состояние внешнего фона.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-02 18:07:00 ​ОПЕК+ увеличила добычу. Снизятся ли цены на нефть?

Нефть сегодня падала ниже $113 за баррель после сообщений о том, что Саудовская Аравия готова добывать больше сырой нефти, если добыча в России существенно снизится. Комитет ОПЕК+ на заседании в четверг рекомендовал министрам увеличить квоту по добыче нефти на 648 тысяч баррелей в сутки в июле и августе. Следующая встреча ОПЕК+ запланирована на 30 июня.

Комментарий старшего риск-менеджера "Алго Капитал" Виталия Манжоса для Finam.Ru

Высокие цены на нефть

Члены ОПЕК опасаются роста конкуренции со стороны не задействованных в настоящее время мощностей по добыче нефти. В случае дальнейшего роста цен на углеводородное сырье они становятся достаточно рентабельными для введения в строй. В данном случае речь в первую очередь идет про технологически более гибкий сектор добычи сланцевой нефти в США.

Такой сценарий грозит формированием последующей новой волны перепроизводства и резким падением цен на «черное золото». В этом плане и члены ОПЕК и Россия более заинтересованы в «средних» ценах на нефть, чем в слишком высоких.

С учетом сложной геополитической ситуации в мире, цены на нефть не имеют явных препятствий для прекращения роста от текущего уровня. Более того, в текущем году не исключено обновление исторического максимума в контрактах на «черное золото». Не стоит забывать, что мировой энергетический кризис наметился еще до того момента, когда ЕС и США начали вводить ограничения для экспорта нефти из РФ.

Увеличение добычи и цены

Члены ОПЕК+ уже много месяцев не в состоянии повышать фактические объемы производства нефти вслед за плановым повышением собственной суммарной квоты. Со стороны ОПЕК+ вполне возможны какие-либо заявления или шаги с целью успокоить рынок и стабилизировать цены. Однако не сможет изменить сложившуюся ситуацию в масштабе нескольких недель или 2-3 месяцев.

Прогнозы

Фьючерсы на нефть сорта Brent до конца лета 2022 года с большой долей вероятности продолжат движение в средней части широкого диапазона $95-$135 за баррель. На это указывает техническая картина. Но с учетом объявленного эмбарго на российскую нефть со стороны США и ЕС, наиболее вероятен сдвиг указанных контрактов в верхнюю часть указанного диапазона.

Более того, мы бы не стали исключать вероятности обновления исторического максимума в нефтяных фьючерсах до конца текущего года.

@finance_forkid #ВиталийМанжос Открыть/Комментировать