ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-08-29 09:15:22 Мы ожидаем начала торгов в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2245-2290 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2220, 2200 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2300, 2320 п.
Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением. Позднее он способен прейти в состояние волатильной консолидации.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+1.00%) и РТС (+0.03%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США повысился на 0.35 руб., или на 0.6%, до уровня 60.50 руб.

В первой половине пятничных торгов рублевый индекс МосБиржи почти не изменил своего значения. Он продолжил безыдейное боковое движение, наметившееся еще накануне. Однако в вечерние часы на локальном рынке акций все же возобладал позитивный настрой. Явных внешних и внутренних предпосылок для этого не наблюдалось.

Так или иначе, но по итогам минувших торгов индекс МосБиржи вновь приблизился к своему двухмесячному максимуму. Вполне вероятный пробой близкого уровня сопротивления в районе 2270 п. сформирует в нем новый технический сигнал в пользу дальнейшей среднесрочной игры на повышение.

Между тем, настроения на западных фондовых рынках под конец прошлой недели явно ухудшились. Самым тревожным фактом стала волна агрессивных распродаж на рынке акций США. Три ключевых североамериканских фондовых индекса по итогам дня просели на 3.03-3.94%. Для такого сильного спада у них имелся соответствующий информационный повод.

В пятницу председатель ФРС США Джером Пауэлл недвусмысленно заявил о необходимости дальнейшего решительного повышения базовой процентной ставки с целью обуздания инфляции и ее возврата к целевому годовому уровню в 2%. Более того, политика Федрезерва сейчас направлена на ограничение экономической активности в США. Такую позицию стоит трактовать как очередное подтверждение того, что крупнейшая в мире экономика не сумеет избежать вступления в состояние рецессии в середине текущего года.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное неравномерное падение стоимости в пределах 0.6-1.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 2.6%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как крайне неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-28 12:07:00 ​Ситуация на фондовом рынке складывается в пользу квантов - Bloomberg

Аналитики Sanford C. Bernstein считают, что климат в большей степени изменился в пользу количественных фондов. По их словам, доходность с поправкой на риск показала «заметное улучшение» с середины 2020 года, в то время как рынки больше работают в пользу количественных показателей, чем в 2019 и 2020 годах.

На российском рынке метод количественного инвестирования применяет компания «Алго Капитал». Флагманский продукт - стратегия «Энергия» заработала с начала 2022 года +96% в рублях РФ. Инструменты стратегии – фьючерсные контракты срочного рынка Московской Биржи. Результаты стратегии ежедневно публикуются на сайте проекта Московской биржи «Витрина продуктов доверительного управления»

В линейке представлено 4 стратегии, диверсифицированных по уровню риска и ожидаемой доходности. Минимальная сумма начинается от 400 тыс. рублей. Подробнее - https://clck.ru/sbJx4

@finance_forkid #quant_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-27 11:10:03 Подтянутся ли цены на нефть за газовыми? Что и как влияет на мировой нефтегазовый рынок

Михаил Ханов — о динамике нефтяных и газовых котировок в ближайшие дни и недели

Оценивая среднесрочные перспективы российского рынка акций, мы в очередной раз неизбежно возвращаемся к динамике нефтяных котировок. Достаточно высокие цены на нефть закономерно увязываются с относительной стабильностью отечественных фондовых индексов. Вполне справедливо и обратное утверждение.

Читать на сайте ТАСС

@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-08-26 18:07:00 ​Стартап Clara получил финансирование от Goldman Sachs

В начале августа стартап по управлению расходами Clara объявил о получении одобрения на финансирование от Goldman Sachs на сумму до $150 млн. В компании отмечают, что этот механизм позволит Clara продолжить развитие бизнеса, ориентированного на клиентов в Латинской Америке.

Компания заявляет, что в настоящее время сотрудничает с более чем 5000 фирм в Мексике, Бразилии и Колумбии, планируя увеличить эту цифру в два раза до конца года.

Стоит отметить, что Clara имела приблизительную оценку в $130 млн на момент привлечения 30 миллионов долларов в мае 2021 года, и уже в декабре 2021 компания привлекла $70 млн в рамках инвестиционного раунда серии B и стала единорогом.

По материалам TechCrunch.

@finance_forkid #tech_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-26 14:56:01 Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 26 августа.

К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.04%) и РТС (-0.39%) демонстрируют неравномерное отклонение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи почти не изменил своего значения. Пока что он не в силах существенно сдвинуться от ближайшего значимого «круглого» уровня 2250 п.

Лидером скромного повышения среди относительно ликвидных бумаг выступают акции ТМК (TRMK RM, +2.78%). Интерес к ним подогрела публикация сильной полугодовой отчетности эмитента по МСФО. За указанный период ТМК зафиксировала чистую прибыль величиной в 20.4 млрд руб. против чистого убытка в 2.9 млрд руб. годом ранее.

Сильно слабее рынка торгуются бумаги БСП ао (BSPB RM, -11.66%). Сегодня в этих акциях состоялся дивидендный разрыв. Величина промежуточных дивидендов на них составит 11.81 руб., или порядка 11.4% от вчерашней цены закрытия.

В настоящее время индекс МосБиржи продолжает наметившуюся еще с утра безыдейную консолидацию. Не исключено, что ход торгов в России еще сумет оживить вечернее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла (17.00 мск). В целом же мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в диапазоне 2225-2270 п., с отклонением в пределах 1% по итогам дня.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-26 12:11:24 ​Количество инвестиционных платформ достигло 10-летнего максимума

Об этом говорится в отчете Investment Trends 2022 Adviser Technology Needs Report, посвященного развивающимся технологическим потребностям финансовых консультантов и использованию ими платформ.

В последнем отчете процент притока новых средств консультантами через платформы немного снизился в среднем до 71% по сравнению с 76% в 2021 году, в то время как долгосрочная тенденция остается стабильной: через три года ожидается 73%.

Использование консультантами нескольких платформ также означает, что интеграция платформы с программным обеспечением для финансового планирования становится все более важной.

Консультанты отмечают, что при выборе платформы они по-прежнему отдают предпочтение поставщикам, основываясь на комиссиях и сборах, и все чаще выбирают тех поставщиков, которые соответствуют ожидаемому уровню доходности (45%, по сравнению с 34% в 2021 году) и применяют надежные технологии (43%, по сравнению с 30% в 2021 году).

В целом по отрасли общая удовлетворенность консультантов платформами снизилась (67%, по сравнению с 72% в 2021 году). Отсутствие поддержки стало основной причиной оттока клиентов (34% консультантов перестали пользоваться платформой за последние 12 месяцев).

Между тем, консультанты призывают уделять больше внимания областям, связанным с точностью администрирования и обслуживанием, таким как технические знания сотрудников, контакт-центр, скорость выполнения транзакций, обработка жалоб и сроки решения проблем.

По материалам MONEY MANAGEMENT.

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-26 09:23:04 Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным отклонением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2225-2270 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2220, 2200 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2280, 2300 п.
Смешанное утреннее состояние внешнего фона создает условия открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением. В первые часы торгов он может продолжить свою вчерашнюю вечернюю консолидацию вблизи уровня 2250 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Косвенным значимым сигналом для рынка акций также может стать вечернее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла (17.00 мск).

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.08%) и РТС (+0.03%) завершили торги с незначительным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США повысился на 0.26 руб., или на 0.4%, до уровня 60.15 руб.
В первые часы вчерашних торгов рублевый индекс МосБиржи существенно повысился при поддержке улучшившегося состояния внешнего фона. Однако позднее его утренний прирост сменился умеренным спадом. А по итогам дня он продемонстрировал незначительное понижение.

Таким образом, вчера индекс МосБиржи не сумел заметно сдвинуться. Ближайшей точкой притяжения для него остался значимый «круглый» уровень 2250 п. Вместе с тем, в нем сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.

В четверг не выходили значимые для рынка внешнеполитические новости. Среди опубликованной иностранной статистики стоит обратить внимание на уточненную предварительную оценку изменения ВВП США во 2 квартале. Значение указанного показателя было пересмотрено с -0.9% до -0.6% в пересчете на годовые темпы. Таким образом, прогнозируемый спад крупнейшей экономики мира может оказаться слабее ожиданий. Тем не менее, она все равно рискует официально вступить в состояние рецессии по итогам первого полугодия 2022 года.

В приложении к российскому фондовому рынку это означает, что сокращение глобального спроса на нефть в условиях наметившегося торможения мировой экономики может носить сглаженный характер. Впрочем, это лишь один из многих факторов, оказывающих влияние на нефтяные котировки. После начала предстоящего отопительного сезона в Северном полушарии вполне вероятно сокращение расширившегося ценового спрэда между сильно подорожавшим природным газом и нефтью, подешевевшей на четверть за пару летних месяцев.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite почти не изменил своего значения. Японский Nikkei225 подрос на 0.5%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-25 18:09:24 ​Аналитики считают, что в акциях и других рисковых активах может произойти ралли

По данным Standard Chartered Plc, Федеральная резервная система (ФРС) не будет мешать повышению процентных ставок и, возможно, председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с «ястребиным» посланием в Джексон Хоул в пятницу, 26 августа.

«Мы видим вероятность того, что рынок переоценивает грядущие ужесточения, поскольку позиционирование перекошено в медвежью сторону. Мы можем увидеть ралли даже при умеренно «ястребиной» позиции, понимая, что данные по активности и инфляции - это конечные драйверы доллара США», - написал в аналитической записке Стив Энгландер, стратег компании Standard Chartered Plc.

На этой неделе падение американских акций перекинулось на азиатский регион, а базовая доходность 10-летних облигаций США держалась выше 3% на фоне перспектив дальнейшего ужесточения политики ФРС.

«Возможности для «ястребиного» сюрприза в Джексон-Хоул сейчас довольно ограничены. Существует вероятность того, что Пауэлл повторит свое заявление с июльского заседания ФРС, где он сказал, что центральный банк будет больше зависеть от будущих данных, что станет «голубиным сюрпризом» и подстегнет возобновление ралли на рынке акций», - сказал Элвин Тан, глава азиатской валютной стратегии RBC Capital Markets в Сингапуре.

JPMorgan Chase & Co. также не уверены в вероятности «ястребиного» курса. 50% из них считают, что ФРС вряд ли преподнесет какой-либо сюрприз на симпозиуме, в то время как 43% ожидают «ястребиного» настроя, а 7% - «голубиного», говорится в отчете.

«ФРС, скорее всего, останется на «ястребиной» стороне, но рисковые активы могут вырасти, если Пауэлл снова выскажется двусмысленно. Он может, например, сказать, что центральный банк по-прежнему зависит от данных или выразить обеспокоенность по поводу возможного замедления экономического роста», - говорит Чару Чанана, старший стратег Saxo Capital Markets в Сингапуре.

По материалам Bloomberg.

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-25 12:07:00 ​Рынок инвестиций в условиях новой реальности

Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для журнала «Банковское обозрение»

К середине текущего года на российском рынке акций сильно возросла роль частных инвесторов - физических лиц. Теперь они вполне способны сильно двигать курс отдельных низколиквидных бумаг, создавая ситуативные стихийные волны покупок и распродаж.

Очевидно, что указанная тенденция связана с затянувшейся заморозкой пакетов акций российских компаний, принадлежащих нерезидентам. Кроме того, нерезиденты по-прежнему не имеют официальной возможности открывать новые позиции на отечественном фондовом рынке.

Стоит также отметить сокращение потока корпоративных новостей российских эмитентов, включая промежуточную финансовую и операционную отчетность. Это объективно связано с усилившимся внешним санкционным давлением. Субъективная же сторона дела заключается в том, что российским компаниям в текущих реалиях зачастую попросту «нечем похвалиться».

Также обратим внимание на явное ухудшение возможностей среднесрочного инвестирования в акции в расчете на получение дивидендов. Это особенно относится к бумагам, представляющим банковскую сферу и сектор черной металлургии.

Госбумаги РФ

Относительно скромная доходность ОФЗ предполагает, что это не инвестиционный инструмент, а скорее средство временной «парковки» свободных денежных средств до момента появления по-настоящему интересных возможностей. Вместе с тем, объективное сужение спектра доступных российским инвесторам инструментов способствует тому, чтобы не забывать и про государственные долговые обязательства.

Кризис – время возможностей. Какие инструменты и доходности доступны инвесторам

В настоящее время все еще сохраняется возможность формировать долгосрочные портфели акций по весьма адекватной, и даже откровенно низкой цене. Более того, отдельные сильно перепроданные бумаги способны принести очень весомую прибыль даже на временном горизонте от нескольких дней до нескольких месяцев. Одним из последних примеров выступает рост акций СПБ Биржа более чем в 2 раза в течение 3 дней. Консервативные инвесторы могут обратить внимание на сильно подешевевшие акции «Сбербанка» с расчетом на то, что эмитент возобновит выплату дивидендов уже в 2023 году. Это будет способствовать восстановлению биржевого курса указанных бумаг.

Какие продукты и стратегии инвестирования будут популярны у состоятельных клиентов

Как обычно, в моменты серьезных экономических и политических потрясений на первый план по значимости для состоятельных клиентов выступает не получение прибыли, а сохранение уже имеющегося капитала. В этом плане российские страновые риски сейчас намного более значимы в сравнении возможным спадом ключевых внешних фондовых индексов. Речь идет о вынужденной тенденции к дедолларизация отечественной экономики.

В такой ситуации владельцам крупных капиталов необходимо застраховаться от риска серьезного ослабления курса рубля по отношению к ключевым мировым резервным валютам. В то же время надо суметь избежать инфраструктурных и санкционным рисков, связанных с удержанием иностранных валют и номинированных в них активов. Косвенным признаком актуальности указанной проблемы является сильный рост оборота валютных торгов китайским юанем и усилившийся интерес российских инвесторов к акциям китайских компаний.

Вместе с тем, бегство в азиатские валюты и номинированные в них инструменты не является панацеей. Вложения в физическое золото также решают эту проблему лишь отчасти.

По-видимому, в среднесрочной перспективе будут востребованы инвестиционные стратегии, позволяющие надежно «запарковать» капитал до лучших времен. Большим плюсом таких стратегий станет генерация доходности, компенсирующей темпы официальной рублевой инфляции. Очевидно, что ключ к успеху в данной сфере находится в грамотном формировании структурных продуктов, включающих в свой состав достаточно широкий набор инвестиционных инструментов.

@finance_forkid #ВиталийМанжос #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-25 09:22:32 Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным повышением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2250-2275 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2280, 2300 п.
Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для сдержанного повышения индекса МосБиржи в первые часы торгов. Вместе с тем, явные предпосылки для его сильного внутридневного прироста пока не сложились.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди ряда иностранных макроэкономических показателей максимальную значимость будет иметь публикация уточненной предварительной оценки изменения ВВП США во 2 квартале (15.30 мск.).

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.52%) и РТС (-0.65%) завершили торги с умеренным спадом. Курс доллара США символически понизился на четверть копейки, но с учетом математического округления составил все те же 59.89 руб.

В первые минуты вчерашних торгов рублевый индекс МосБиржи продолжил повышение на инерции роста предыдущего дня. Однако он очень быстро развернулся вниз и сполз в область отрицательного изменения. Вместе с тем, внутридневные распродажи в акциях российских компаний в целом носили сдержанный характер. Серьезное падение стоимости в основном демонстрировали явно перекупленные в предыдущие дни бумаги.

Таким образом, на локальном рынке акций вчера состоялся закономерный коррекционный спад после сильного двухдневного повышения. Вполне логичной точкой притяжения для индекса МосБиржи выступил ближайший значимый «круглый» уровень 2250 п. Добавим, что вчерашнее сдержанное падение указанного индекса не испортило сложившуюся в нем позитивную среднесрочную техническую картину.

Среди опубликованной вчера иностранной статистики максимальную практическую значимость имели еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Они указали на весомое сокращение запасов сырой нефти за океаном почти на 3.3 млн баррелей. Одновременно с этим состоялось несущественное суммарное падение запасов бензина и дистиллятов в пределах 0.7 млн баррелей.

Как мы видим, свежая статистика носила «бычий» характер для нефтяного рынка. После ее выхода фьючерсы на нефть сорта Brent несколько раз изменяли направление движения. Тем не менее, они все же закрылись вблизи своего внутридневного максимума. Таким образом, указанные контракты вчера сумели закрепиться выше ближайшего важного ценового уровня $100 за баррель. Это стоит трактовать как косвенный позитивный сигнал для российского рынка акций.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашним приростом подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.4%. Японский Nikkei225 прибавил 0.7%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать