ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-08-24 18:07:00 ​Ежемесячный обзор российских акций. Часть вторая.

Бумаги Сбербанк-ао (SBER) за минувший месяц потеряли в цене порядка 3.8%. Таким образом, самая ликвидная и популярная российская акция в последние недели явно выглядит слабее рынка. Это в решающей степени связано с отменой выплаты годовых дивидендов на указанные бумаги. Свою негативную роль играет и тот факт, что «Сбербанк» находится под санкциями со стороны США и ЕС. С технической точки зрения эти акции в течение ближайшего месяца способны продолжить движение в средней части текущего среднесрочного диапазона 110-140 руб.

Акции ГМК Норильский Никель (GMKN) за месяц просели в цене на 4.3%. Весомым фактором неопределенности для этих бумаг выступают весьма туманные перспективы дальнейшей дивидендной политики эмитента на ближайшие годы. Вместе с тем, стимулом для сильного среднесрочного движения в указанных акциях способны стать новости на тему продвижения переговоров касательно слияния «Норникеля» с алюминиевой компанией «РУСАЛ» (RUAL). С учетом этого фактора среднесрочная динамика обеих указанных бумаг не поддается прогнозированию.

Акции МТС (MTSS) продолжают играть привычную роль защитной дивидендной бумаги. Оборотной стороной этого выступает их относительная ценовая стабильность и предсказуемость в нормальных рыночных условиях. За минувший месяц они подорожали на 2.7%. На временном горизонте в 1-2 месяца эти бумаги имеют потенциал для восстановления в район 255-260 руб., то есть для удорожания на 5-7% от текущего уровня.

Акции Полюс (PLZL) за месяц подешевели на 9.1%. Они оказались под давлением на фоне сочетания высокого курса рубля и введения эмбарго на закупки золота российского происхождения со стороны США и ряда иных стран. В начале июня в указанных бумагах наметился коррекционный отскок после обновления многомесячного минимума (6951 руб.). Перспективы этих акций на ближайшие недели выглядят неоднозначными. В любой момент мы можем увидеть в них стремительный выкуп просадки в ходе формирования крупных долгосрочных позиций. Вместе с тем, реализация такого сценария вовсе не гарантирована.

Акции ПИК (PIKK) с середины июля подешевели на 1.1%. Они продолжают удерживаться в границах своего полуторамесячного диапазона 703-846. Среднесрочные перспективы указанных бумаг видятся нейтральными. С фундаментальной точки зрения их должна поддержать вынужденная дедолларизация российской экономики, что объективно сокращает выбор инструментов для долгосрочного инвестирования. Кроме того, спрос на жилую недвижимость в стране поддерживают такие факторы, как государственная программа льготной ипотеки и тенденция к сокращению ставок кредитования в стране. Однако все указанные позитивные моменты уже были в значительной степени отыграны акциями ПИК в ходе июньского коррекционного роста стоимости.

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-24 15:14:01 Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке, 24 августа.

К середине торгового дня (14.30 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.44%) и РТС (-0.41%) умеренно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок акций демонстрирует сдержанный коррекционный откат после сильного двухдневного прироста. Вполне ожидаемой точкой притяжения для рублевого индекса МосБиржи выступил ближайший значимый «круглый» уровень 2250 п.

Одним из лидеров скромного повышения среди голубых фишек выступают акции Алроса (ALRS RM, +1.02%). Интерес к ним подогрела появившаяся в СМИ информация о том, что алмазодобывающая компания сумела восстановить объемы продаж к досанкционному уровню за счет перехода на международные расчеты в индийских рупиях. Вместе с тем, эмитент официально не комментирует указанные данные.

Опережающим понижением вновь выделились бумаги СПБ Биржа (SPBE RM, -2.78%). В них продолжается технический спад после сильного однодневного прироста на 16.76% в минувший понедельник.

В настоящее время индекс МосБиржи пришел в состояние стабилизации после довольно волатильного утреннего движения. Явные краткосрочные предпосылки для его сильного сдвига от текущего уровня отсутствуют. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в диапазоне 2235-2285 п., с отклонением в пределах 1% по итогам дня.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-24 12:07:00 ​Новые инструменты в портфеле стратегий «Алго Капитал»

В августе 2022 года наблюдается значительный рост доли юаня в объёме валютных торгов на Московской бирже, обороты по фьючерсу на природный газ на срочном рынке также становятся сопоставимы с оборотами на нефть Brent. По итогам проведенного анализа в состав стратегий «Энергия», «Накопительная», «Оптимальная» и «Сбалансированная» были добавлены фьючерсы на китайский юань (CNY) и природный газ (NG).

Инструменты стратегий «Алго Капитал»
Фьючерсы на индексы и акции
Фьючерсы на валюты
Товарные фьючерсы
Облигации федерального займа (для ритейл стратегий)

Стратегия «Энергия» была запущена на Московской бирже в 2010 году. Стратегия нацелена на получение абсолютной доходности вне зависимости от направления движения рынка и является флагманским продуктом инвестиционной компании «Алго Капитал». Средняя годовая доходность стратегии с января 2017 года составляет + 95.89%, минимальная сумма инвестирования начинается от 3 млн руб.

В марте 2021 года компания запустила линейку стратегий для ритейл-сегмента. Стратегии диверсифицированы по уровню ожидаемой доходности и допустимому риску. Порог входа начинается от 400 тыс. руб.

Оставьте заявку на консультацию на официальном сайте «Алго Капитал» https://clck.ru/scFGw

@finance_forkid #АлгоКапитал Открыть/Комментировать

2022-08-24 09:25:41 Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением или со сдержанным спадом в пределах 0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2240-2265 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2230, 2210 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2280, 2300 п.
Сочетание ухудшившегося внешнего фона и позитивных краткосрочных технических факторов создает неоднозначные условия для открытия индекса МосБиржи. Внутри дня не исключена его стабилизация около ближайшего значимого уровня 2250 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди ряда иностранных макроэкономических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.).

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.43%) и РТС (+1.39%) завершили торги с равномерным сильным приростом. Курс доллара США незначительно повысился на 0.02 руб., или на 0.03%, до уровня 59.89 руб.

Вчера локальный рынок акций вновь двигался без оглядки на состояние внешних фондовых рынков. Рублевый индекс МосБиржи продолжил сильное повышение, наметившееся в нем днем ранее. Этому способствовала не только позитивная инерция предыдущего дня, но и улучшившаяся техническая картина в указанном индексе. Уже в момент открытия он обновил свой полуторамесячный максимум.

Очевидно, что в ходе вчерашних торгов в пользу локальных биржевых быков сыграло уверенное повышение цен на «черное золото». За минувшие сутки фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на 3.6%, или почти на $3.5 за баррель.

К слову, текущие биржевые цены на нефть выглядят существенно заниженными в сравнении с «заоблачной» стоимостью природного газа в Европе и в Азии. Еще к середине текущего года Международное энергетическое агентства (МЭА) сообщало, что в указанных регионах мира генерация электричества на основе нефти и нефтепродуктов стала более рентабельной в сравнении со сжиганием газа. А в настоящее время, согласно данным Bloomberg, биржевые цены на электроэнергию в Германии эквиваленты цене нефти на уровне свыше $1000 за баррель.

Очевидно, что указанная сильная диспропорция должна сокращаться со временем. В практическом плане это означает, что высокие цены на природный газ должны корректироваться, а нефтяные котировки имеют потенциал для существенного роста в среднесрочной перспективе. Однако этот процесс способен затянуться до конца предстоящего отопительного сезона в Северном полушарии.

Среди значимых внешних событий минувшего дня стоит отметить расширение канадского санкционного списка. В него были добавлены 62 российских физических лица и одно оборонное предприятие. Впрочем, указанное известие осталось без внимания участников российских биржевых торгов. Подобные сообщения уже давно стали для них привычными.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после сильного вчерашнего прироста подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.3%. Японский Nikkei225 просел на 0.4%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением. Вместе с тем, инерция вчерашнего роста способна поддержать российский рынок на открытии.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-23 15:30:04 Падение рынков, ожидание рецессии, бегство в наличные доллары и движение индекса РТС

Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова.

- Потенциальный разворот S&P500;
- Паритет EURUSD;
- Золото ниже $1800;
- Колебания нефти;
- Российский рынок: рост индекса РТС и непредсказуемый рубль





@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-08-23 12:20:10 ​Эксперты JPMorgan советуют сокращать долю акций в пользу сырьевых товаров

Стратеги JPMorgan Chase & Co. рекомендуют инвесторам следует сократить долю акций и перевести деньги в сырьевые товары.

Отчет по занятости в США дополнил более сильные, чем ожидалось, экономические данные. Индекс S&P 500 вырос на 13% с минимума 2022 года, достигнутого в июне. Для сравнения, индекс Bloomberg, отслеживающий сырьевые товары от нефти до меди, за этот период снизился.

Такая разница в показателях дает инвесторам возможность для ребалансировки активов. При этом склонность к риску сохраняется, отметили стратеги в своем сообщении.

Эксперты считают, что акции будут расти до конца года на фоне высоких корпоративных доходов. Однако, недавнее падение сырьевых товаров, стратеги оценивают как призыв к действию. По мнению JPMorgan, поскольку сырьевые товары упали в цене относительно других рискованных активов, то имеет смысл инвестировать именно в них.

Источник: Bloomberg

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-23 09:37:38 Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2205-2250 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2200, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2260, 2280 п.
Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Но внутри дня он вполне способен продолжить свое вчерашнее повышение в район 2250 п. и выше при поддержке позитивных технических факторов.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимых для локального рынка акций иностранных макроэкономических показателей сегодня не ожидается.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.50%) и РТС (+0.28%) вновь завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США повысился на 0.77 руб., или на 1.3%, до уровня 59.87 руб.
Вчера локальный рынок акций в очередной раз двигался независимо от состояния внешнего фона. Рублевый индекс МосБиржи после негативного открытия почти сразу развернулся вверх и уверенно закрепился в плоскости положительного изменения. Позднее он неоднократно обновлял свой краткосрочный максимум и закрылся вблизи максимального внутридневного значения.

Вчерашний оптимизм участников российских торгов не сумела переломить даже резкая вечерняя просадка нефтяных котировок. Впрочем, фьючерсы на «черное золото» довольно быстро отскочили вверх. Между тем, все три ключевых фондовых индекса США вчера открылись с сильным спадом и завершили торги с понижением в пределах 1.9-2.6%. В то же время европейский региональный фондовый индекс STOXX Europe 600 потерял почти 1%.

Надо отметить, что сильный прирост индекса МосБиржи в понедельник состоялся в значительной мере за счет удорожания «тяжеловесных» акций «Газпрома» и компании «Новатэк». Их суммарный позитивный вклад во вчерашнюю динамику указанного индекса составил более 0.6%. Активизация спроса на бумаги газодобывающих компаний, в свою очередь, была связана с сильным ростом стоимости спотовых цен на природный газ в Европе. В моменте они повышались до уровня $3000 за 1 тыс. куб. м.

Так или иначе, но вчера индекс МосБиржи сумел превысить важный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 2220 п. Кроме того, он обновил свой полуторамесячный максимум. Таким образом, в нем сформировался новый технический сигнал в пользу дальнейшей среднесрочной игры на повышение.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 1.2%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-08-22 18:07:00 ПИФы на Московской бирже показывают отрицательную доходность

Изменение внешних условий, внутренней экономической ситуации и действие санкционных ограничений имели прямое влияние на российский рынок ПИФ в II квартале 2022 года. Согласно отчету Банка России, интерес российских инвесторов к розничным ПИФ снизился. Чистый совокупный отток средств из ОПИФ и БПИФ за квартал вырос почти в семь раз. На это повлияли несколько факторов:

Отрицательная доходность ПИФ. Опасаясь дальнейшего снижения стоимости паев, инвесторы могли фиксировать убытки. Кроме того, увеличение объемов погашений ПИФ в II квартале 2022 г. также связано с реализацией отложенных сделок – часть предыдущего квартала биржевые торги ПИФ были приостановлены, операции с отдельными паями не проводились. Ограничения на биржевые торги российскими ценными бумагами, в том числе паями ПИФ, были установлены Банком России для стабилизации российского финансового сектора под воздействием масштабных санкций и ограничений. Вместе с тем временная невозможность вывести деньги из ПИФ могла подорвать доверие части инвесторов к этому инструменту.
Выбор инвесторов в пользу депозитов. Несмотря на начавшееся снижение ставок по депозитам вслед за неоднократным снижением ключевой ставки Банком России в условиях замедления инфляционных ожиданий, во II квартале 2022 г. они сохранились на уровне выше показателя конца прошлого года. При этом доходность по депозитам гарантирована, а средства вкладчиков до 1,4 млн руб. застрахованы АСВ.
Снижение интереса к ПИФ, в состав которых входят иностранные ценные бумаги. Введены ограничения на распоряжение частью иностранных ценных бумаг, входящих в состав активов российских ПИФ. Предложение паев ПИФ с вложениями в иностранные активы было ограничено, а риски инвестиций в такие фонды существенно выросли.

В целом в качестве определяющих факторов для динамики объема розничного сегмента рынка ПИФ в ближайшие кварталы по-прежнему будут выступать денежно-кредитные условия в экономике и конъюнктура фондового рынка.

Отрицательная доходность ПИФов, одного из популярных видов инвестиционных инструментов в России, заставляет задуматься о том, куда инвестировать в нынешней ситуации. Самый подходящий вариант - это количественные стратегии, которые зарабатывают вне зависимости от направления рынка.

На российском рынке метод количественного инвестирования применяет компания «Алго Капитал». Флагманский продукт - стратегия «Энергия» заработала с начала 2022 года +96% в рублях РФ. Инструменты стратегии – фьючерсные контракты срочного рынка Московской Биржи. Результаты стратегии ежедневно публикуются на сайте проекта Московской биржи «Витрина продуктов доверительного управления»

В линейке представлено 4 стратегии, диверсифицированных по уровню риска и ожидаемой доходности. Минимальная сумма начинается от 400 тыс. рублей. Подробнее - https://clck.ru/scizN

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-24 09:29:00 Мы ожидаем открытия торгов в России с повышением в пределах 0.2-1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2410-2430 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2400, 2380 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2450, 2470 п.
 
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+1.31%) и РТС (+0.93%) завершили торги с достаточно сильным приростом. Курс доллара США повысился на 0.32 руб., или на 0.6%, до уровня 53.47 руб.

Вчера мы наблюдали неуверенное открытие торгов на локальном рынке акций. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. После непродолжительного утреннего прироста индексы МосБиржи и РТС довольно сильно просели. Однако в течение получаса они сумели развернуться вверх и полностью отыграли свою краткосрочную просадку. Весь остаток торгового дня указанные индексы провели в плоскости положительного изменения.
 
С технической точки зрения вчера мы наблюдали в индексе МосБиржи продолжение коррекционного восстановления от минимального недельного значения, достигнутого днем ранее. Теперь указанный индекс в очередной раз вернулся в среднюю часть своего двухмесячного диапазона. Среднесрочная техническая картина в нем остается нейтральной, что подразумевает вероятное продолжение консолидации вблизи текущего уровня.
 
Вчерашний день не обошелся без ставших уже привычными новостей на тему ужесточения внешних санкций. Великобритания ввела запрет на поставки в РФ наличных фунтов стерлингов и банкнот стран ЕС. Кроме того, указанная страна расширила ряд действующих ограничений на предоставление услуг и поставку товаров. Однако это негативное событие практически не нашло отражения в динамике индексов МосБиржи и РТС.
Также обратим внимание на состоявшуюся вынужденную выплату в рублях купонов по двум выпускам долларовых еврооблигаций РФ. Обслуживание внешнего суверенного долга в иностранной валюте теперь невозможно по техническим причинам в связи с действием западных санкций. Условием для получения рублевых выплат иностранными владельцами бондов является их отказ от любых будущих претензий касательно формы расчетов. С формальной точки зрения указанное событие означает дефолт страны по внешнему долгу. Однако в новых реалиях это не стало ударом по отечественному фондовому рынку.
 
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.7-1.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.8%. Японский Nikkei225 прибавил 1.2%.
Текущее состояние внешнего фона можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным приростом.
 
В первые часы торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. С учетом указанного фактора он способен закрепиться в плоскости положительного изменения.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать внешнеполитические новости на тему вероятного ужесточения режима внешних санкций. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-23 18:07:00 ​Почему банки и финтех инвестируют в метавселенную

Первым банком, который инвестировал в метавселенную, был JP Morgan в начале этого года. Американский инвестиционный гигант взял большой участок в Decentraland и может похвастаться некоторыми функциями в своем Onyx Lounge.

С тех пор южнокорейский Kookmin Bank также открыл свои возможности обслуживания клиентов, предоставляя индивидуальные консультации в метавселенной.

Затем последовал HSBC, открыв филиал в метавселенной, в то время как британский платежный финтех Sokin недавно объявил о своем скором подключении к платформе дополненной реальности.

Запущенный в 2021 году Sokin работает как поставщик платежей следующего поколения, а не как банк, но этот финтех впервые в метавселенной собирается подключить платежи электронной коммерции, позволяя брендам и предприятиям расти из своего физического магазина в виртуальный мир.

Новые виртуальные миры привлекают финтех в метавселенную

Теперь цифровые банки разрабатывают свои собственные миры, которые будут поддерживать финансовые услуги в метавселенной. Imagin - это платформа цифровых услуг и образа жизни, поддерживаемая CaixaBank, которая войдет в метавселенную через imaginLAND.

Проект позволит платформе запускать инициативы во вселенной виртуальной реальности и сделает Imagin первой европейской финтех-компанией с активным присутствием в виртуальном мире.

Геймификация финансовых услуг в метавселенной

Тем не менее, многие эксперты выразили свое удивление тем, как финтех охватывает метавселенную. Хотя альтернативные реальности в игровом мире полностью понятны, многие задаются вопросом, почему индустрия, которая не основана на развлечениях, будет так много инвестировать в установление присутствия в метавселенной.

Эксперты в отрасли указывают на четыре основных аспекта, которые привлекают банки и финтех в метавселенную. Это:
Использование новых технологий на ранней стадии. Если бы компании знали, насколько успешным будет Интернет в конце 90-х, большинство из них приняли бы его раньше.
Возможности брендинга. Точно так же, как финтех, такой как Sokin, собирает футбольные команды, чтобы распространить узнаваемость бренда, банки и финтех делают то же самое с метавселенной.
Новое измерение в обслуживании клиентов. Физические банки уходят на дальний план, потому что услуги онлайн-банкинга становятся более популярными. Теперь у банков появилось еще одно измерение - метавселенные.
Рай для цифровых валют. Криптовалюта является главной в виртуальном мире - и многие предприятия в метавселенной уже торгуют несколькими различными валютами. Эта тенденция, похоже, сохранится.

Источник: FinTech

@finance_forkid #tech_forkid #crypto_forkid Открыть/Комментировать