ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-06-15 09:16:50 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с минимальным отклонением или с некоторым приростом в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2280-2315 п.

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.19%) и РТС (+0.33%) завершили торги с несущественным приростом по отношению к уровням пятничного закрытия. Курс доллара США умеренно понизился на 0.20 руб., или на 0.35%, до уровня 56.60 руб.

Вчерашний день на локальном рынке акций прошел под знаком консолидации. Довольно масштабный утренний спад индексов МосБиржи и РТС сменился их сопоставимым приростом к середине дня. Тем не менее, указанные индексы закрылись в средней части своих внутридневных диапазонов.

Таким образом, после трехдневного перерыва в торгах мы не увидели сильного движения на российском рынке акций. Он фактически не отреагировал на недавний обвал фондовых индексов США на фоне ускорения долларовой инфляции до 8.6% в годовом выражении. Можно в очередной раз констатировать, что отечественный фондовый рынок теперь торгуется в собственной парадигме, без учета привычных внешних факторов в краткосрочном периоде.

Между тем, на внешнем финансовом контуре кипят нешуточные страсти. Сегодня вечером станут известны результаты планового двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Инвесторы и спекулянты ожидают от ФРС агрессивного подъема процентной ставки сразу на 0.75%. Некоторые эксперты даже говорят про ее вероятное повышение на 1%, что способно повергнуть финансовые рынки с состояние паники. В более широком смысле экономика США сейчас рискует сползти в состояние рецессии в условиях высокой инфляции. Это намекает на развитие очень неприятного стагфляционного сценария.

Среди интересных внешних новостей надо отметить сообщение о том, что страны ОПЕК сократили суммарную добычу нефти в мае на 180 тыс. баррелей в сутки. Сейчас она отстает от установленной для них квоты примерно на 1 млн баррелей в сутки. Это означает недопоставку на мировой рынок примерно одного процента от текущих объемов глобального потребления. Неудивительно, что фьючерсы на нефть сорта Brent вчера обновили свой трехмесячный максимум. Указанный фактор оказывает косвенную поддержку российским фондовым индексам.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.1-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.8%. Японский Nikkei225 просел на 1.1%.

Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или со сдержанным приростом.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с минимальным отклонением или с некоторым приростом в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2280-2315 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2270, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2320, 2340 п.
После умеренно позитивного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утреннее состояние внешнего фона не настолько позитивно, чтобы стимулировать активные покупки в акциях российских компаний.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать внешнеполитические новости. Среди значимой иностранной статистики стоит обратить внимание на еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск). Плановое решение по величине процентной ставки ФРС (21.00 мск) будет объявлено уже после завершения торгов в России.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-14 20:25:34 Как открылись рынки после выходных, инфляция в Европе, заседание ФРС, целевой уровень S&P500, полноценный бычий рынок или очередная коррекция?

Комментарий управляющего директора "Алго Капитал" Михаила Ханова.

Данные по инфляции в Еврозоне и Индекс потребительских цен в США;
S&P500: целевой уровень до конца года;
Валюты: EUR, GBP, JPY, CHF;
Золото: очередная попытка «пробить» $1800;
Нефть: санкционное давление;
Российский рынок: GAZP, SBER, GMKN, ROSN. Возвращение лидерства Газпрому, фьючерс на РТС, USD/RUB.





@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-06-14 13:34:38 ​Возможные причины роста «Юнипро»

Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для РИА Новости.

Резкая активизация торговой активности в акциях «Юнипро» (UPRO RM, +18.13%) связана с новостью о том, что Финская энергетическая компания Fortum до 21 июня собирает обязывающие предложения с целью продажи своих российских активов. К их числу относится и эмитент указанных бумаг. Соответствующие сделки планируется закрыть до 1 июля.

Таким образом, мы имеем дело с предстоящей спешной продажей компании «Юнипро», которая не планировалась еще несколько месяцев назад. Она представляет собой интересный актив, поскольку «Юнипро» владеет достаточно «молодыми» генерирующими мощностями. Уже сейчас известно, что на покупку будут претендовать не менее трех российских покупателей.

Вместе с тем, срочность сделки предполагает дисконт к ее справедливой стоимости. По указанным причинам объективные ориентиры для прогнозирования цены указанных бумаг в нынешних нестандартных условиях отсутствуют. Можно лишь предполагать, что в акциях «Юнипро» в течение 1-2 недель будет вестись активная спекулятивная торговля.

С технической точки зрения до конца текущего месяца не исключено повышение указанных бумаг в район 1.7-2.1 руб. или на 10-40% от текущего уровня. Однако такой прирост с большой долей вероятности будет неустойчивым и непродолжительным.

@finance_forkid #ВиталийМанжос Открыть/Комментировать

2022-06-14 12:07:00 Падение криптовалют, новые квантовые стратегии и рост китайских индексов - в новостном дайджесте

Китайский индекс MSCI продемонстрировал лучшие результаты с июля 2020 года. Технологический сектор страны больше не подвержен жесткому контролю со стороны государства, снятие ограничений из-за COVID-19 и положительные прогнозы от крупнейших игроков финансового сектора. Весьма вероятно, что китайский рынок акций продолжит рост. Такое мнение выразил Хуа Тун, управляющий фондом в Shenzhen Zhengyuan Investment Co.

Основной индекс CSI 300 на прошлой неделе завершил свой самый большой двухнедельный рост с февраля 2021 года и за июнь вырос на 3,6%. Индекс Hang Seng, отражающий китайские технологические акции, котирующиеся в Гонконге, вырос почти на 8%.

Квантовый хедж-фонд SureFire Capital заработал в апреле +22,1%. Предварительные данные указывают на рост в 10% в мае, согласно отчету AlternativesWatch. SureFire Multi-Strat LP, количественная стратегия компании из Канады, ориентирована на индекс Nasdaq-100 с учетом трендовых, импульсных и волатильных факторов.

Компания Robeco запустила RobecoSAM QI Global SDG & Climate Multi-Factor Credits, свою первую квантовую стратегию Fixed Income, ориентированную на устойчивое развитие и климат. Придерживаясь принципа сокращения углеродного следа, стратегия оценивается относительно глобального корпоративного индекса Solactive Paris-Aligned Global Corporate Index. Благодаря систематическому инвестиционному процессу стратегия также учитывает другие аспекты, такие как снижение ESG-рисков, снижение потребления воды и выработки отходов, а также исключает компании, которые не соответствуют ESG-стандартам.

Инвестиционные продукты для цифровых активов получили приток средств на общую сумму $100 млрд на прошлой неделе, несмотря на падение цен на криптовалюты. Приток средств в биткоин на прошлой неделе составил $126 млн, в результате чего общий приток средств за год достиг отметки в $506 млн. Приток коротких позиций в биткоине также увеличился, составив на прошлой неделе $1,3 млн долларов.

Несмотря на это, в течение прошлой недели отток средств из эфириума, второй криптовалюты, составил $32 млн. Эфириум переживает девять недель оттока средств подряд, что свидетельствует о сохраняющихся негативных настроениях инвесторов, несмотря на успешное внедрение нового протокола, который завершает переход на новый PoS алгоритм консенсуса блокчейна.

Bloomberg расширил охват данных о криптовалютах в терминале Bloomberg, включив в него 50 крупнейших криптоактивов, в том числе BTC, ETH, BNB, XRP, SOL и другие. Теперь клиенты могут отслеживать внутридневные цены на расширенную линейку криптовалют, индексов и фьючерсных контрактов в режиме реального времени для более быстрого принятия инвестиционных решений на основе данных.

Криптоплатформа Celsius временно запретила пользователям переводить и снимать средства — токен компании упал на 50%. Платформа объявила, что приостановит вывод средств, переводы между счетами и обмен криптовалютой в связи с «экстремальными рыночными условиями». Celsius объяснила, что предпринимает необходимые меры для стабилизации ликвидности и операций, а также по сохранению и защите активов. Во время приостановки пользователи продолжат получать вознаграждения по вкладам.

По данным Coinmarketcap, принадлежащий компании токен CEL упал на 50% и торгуется по цене в 20 центов. В начале 2022 года криптовалюта стоила примерно $4, в начале июня — около 80 центов.

Биткоин продолжает падать на фоне возросших опасений по поводу стремительного роста инфляции в США. К утру 14 июня минимальная отметка снизилась почти до $21 тыс. Об изменениях свидетельствуют данные CoinMarketCap.

@finance_forkid #digest_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-14 09:20:29 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2250-2320 п.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.37%) и РТС (+4.64%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным изменением. Курс доллара США резко понизился на 2.55 руб., или на 4.3%, до уровня 56.80 руб.

Под конец прошлой торговой недели долларовый индекс РТС сильно повысился на фоне резкого укрепления биржевого курса рубля по отношению к североамериканской валюте. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он провел весь торговый день в состоянии неуверенной консолидации в плоскости отрицательного изменения. В какой-то момент указанный индекс сумел ненадолго «вырваться» в плюс. Однако эта слабая попытка игры на повышение оказалась ложным движением.

Таким образом, рублевый индекс МосБиржи продолжает движение в средней части своего двухмесячного диапазона 2168-2506 п. В нем сохраняется нейтральная техническая картина. Что же касается динамики индекса РТС, то она в настоящее время не является показательной. Сейчас на указанный индекс слишком большое влияние оказывают сильные колебания курса рубля.

В целом же локальный рынок акций продолжает движение без учета значимых внешних факторов, которые оказывали на него видимое влияние еще в начале текущего года. Можно сказать, что он предоставлен сам себе, особенно с учетом вынужденного сворачивания активных торговых операций нерезидентами.

Главным внутренним событием дня стало сообщение ЦБ РФ о понижении ключевой ставки сразу на 1.5%, до уровня 9.5% годовых. Таким образом, ключевая ставка вернулась к уровню, на котором она находилась до начала специальной военной операции на территории Украины. Стоит также отметить известие об отмене нормы о продаже российскими экспортерами 50% валютной выручки.

Оба указанных решения укладываются в русло нормализации монетарной политики в России. Это стоит трактовать как позитивный среднесрочный сигнал для российского рынка акций.

Среди иностранной статистики отметим тревожные майские данные, указавшие на ускорение инфляции в США до 8.6% в годовом выражении. Это худшее значение с декабря 1981 года, что намекает на дальнейшее агрессивное повышение процентной ставки ФРС США.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.9-1.3% после состоявшегося в понедельник спада. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото теряют в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.9%. Японский Nikkei225 просел на 1.6%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Надо учитывать и тот факт, что российский фондовый рынок пропустил один торговый день за рубежом. В целом сегодня не сложились условия для открытия индекса МосБиржи с сильным отклонением в каком-то конкретном направлении.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2250-2320 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2330, 2350 п.
После открытия с умеренным для текущих нестандартных условий отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние волатильной консолидации. Этому способствует неоднозначное состояние внешнего фона в сочетании с пропущенным вчерашним торговым днем на внешних рынках.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-13 11:07:00 ​Венчурное финансирование криптопроектов сократилось

В 2022 году капитал поступает в криптовалюту менее значительными темпами из месяца в месяц, но в целом уровни значительно выше, чем в прошлом году.

По данным Dove Metrics, общее венчурное финансирование в криптопространстве упало на 38% с $6,8 млрд в апреле до $4,2 млрд в мае.

Однако несмотря на то, что объем капитала, вложенного в криптовалюту, в краткосрочной перспективе снизился, он значительно выше, чем год назад: объем капитала увеличился на 89% с $2,2 млрд в мае 2021 года.

Финансирование могло сократиться в этом месяце из-за растущей пропасти между частными и публичными рыночными оценками акций и децентрализованных сетей, отмечает Уилл Нуэль, инвестор Galaxy Digital Principal Investments.

По его словам, это привело к тому, что венчурные инвесторы ужесточили оценку, что способствовало более широкому спреду между запросами учредителей и предложениями инвесторов.

Что касается направления финансирования, то в инфраструктуре блокчейна наблюдается наибольшая доля капитала - 21%, за ней следуют децентрализованные финансы, централизованные финансы, NFT и другие категории web3, согласно данным Dove Metrics. Децентрализованные автономные организации (DAO) имели наименьшие инвестиции - 2%, говорится в сообщении.

Переход к благоприятному для инвесторов рынку

Гейб Франк, генеральный директор и соучредитель Arcade, отмечает, что частные и публичные рыночные оценки страдают, а криптовалюта - это класс активов, подверженных риску, и финансирование может быстро иссякнуть.

Тренд на финансирование небольших проектов постепенно исчезает, отмечает Франк. В то же время, венчурный капитал в основном направлен на проекты с четкими рыночными возможностями и прочными фундаментальными показателями.

По словам Франка, последние два года рынок был благоприятен для основателей, но теперь он превращается в рынок, благоприятный для инвесторов.

По материалам TechCrunch

@finance_forkid #crypto_forkid Открыть/Комментировать

2022-06-12 11:07:00 ​Дивидендный ландшафт РФ: от каких компаний ждать выплат инвесторам

Михаил Ханов — об изменениях и перспективах отдельных секторов и конкретных бумаг относительно получения дивидендов

На фоне нынешней геополитической и экономической ситуации в стране и в мире за текущим положением дел на финансовом рынке следят не только профессионалы и завсегдатаи, но и граждане РФ, которые ранее не обращали столь пристального внимания на движение котировок. К середине 2022 года акции многих российских компаний существенно подешевели относительно максимума, наблюдавшегося в конце 2021 года, — российский фондовый индекс Мосбиржи просел более чем на 45% от своего максимального исторического значения, установленного в прошлом октябре.

Читать на сайте ТАСС

@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-06-11 11:07:00 Лекция управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова для Школы Московской Биржи

Денежно-кредитная политика ФРС, рынок энергоносителей, восстановление российского рынка, торговые алгоритмы: как устроен бизнес квантовых фондов? Как живётся алготрейдерам после ухода иностранных коллег с российского рынка? Может ли частный трейдер запустить успешную алгостратегию?

Курс «Финансовые рынки — время перемен» от 27.05.22





@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-06-10 18:07:00 Бесплатный финансовый советник от «Алго Капитал»

В построении эффективной инвестиционной стратегии важным параметром служит аллокация капитала - распределение средств между вашими активами. Не знаете как распределить средства внутри инвестиционного портфеля? Воспользуйтесь нашим ботом - финансовым советником в Телеграм:

https://t.me/AlgoCapital_advisor_bot

Введите валюту и долю допустимых рисковых инвестиций. Бот предложит примерную аллокацию активов по классам и инвестиционную стратегию.

Не является инвестиционной рекомендацией. Открыть/Комментировать

2022-06-10 14:53:14 Ситуация на рынке 10 июня: понижение ставки ЦБ РФ, голубые фишки, прогнозы

Сегодня, 10 июня 2022 года, ЦБ РФ понизил ключевую ставку сразу на 1.5%, до уровня 9.5% годовых. Таки образом, ключевая ставка вернулась к уровню, на котором она находилась до начала специальной военной операции на территории Украины. Это стало возможным благодаря серьезному замедлению темпов инфляции в стране.

В целом указанное событие стоит оценивать как очередной шаг в пользу нормализации монетарной политики в России. Это позитивный сигнал для отечественного фондового рынка.

Долларовый индекс РТС получил сильный стимул для роста на фоне мощного внутридневного укрепления обменного курса рубля. В то же время рублевый индекс МосБиржи пока всего лишь отыграл свою существенную утреннюю просадку.

К середине торгового дня (14.00 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.13%) и РТС (+4.31%) демонстрируют неравномерное разнонаправленное отклонение по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером повышения среди голубых фишек пока выступают акции алмазодобывающей компании Алроса (ALRS RM, +2.42%). В них наметился коррекционный отскок после недавних активных распродаж, связанных с новостью о том, что эмитент не будет выплачивать финальные дивиденды за 2021 год.

В бумагах ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -4.01%) сегодня состоялся дивидендный разрыв. Финальные выплаты акционерам на них за 2021 год составят 1166.22 руб. или около 5.7% от вчерашней цены закрытия.

В настоящее время индекс МосБиржи балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. В связи со столь неуверенной динамикой мы ожидаем закрытия указанного индекса недалеко от текущего уровня, в диапазоне 2270-2325 п. Таким образом, отклонение указанного индекса по итогам дня едва ли превысит 1.3%.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать