ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-05-26 09:27:55 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2315-2375 п.

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+2.03%) и РТС (-2.72%) завершили торги с сильным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США резко повысился на 2.53 руб., или на 4.5%, до уровня 59.33 руб.

Вчерашний день на локальном рынке акций прошел под знаком коррекционного роста стоимости акций отечественных компаний. Утренняя попытка игры на повышение оказалась неудачной. Однако во второй половине дня рублевый индекс МосБиржи сумел обновить свой внутридневной максимум и закрылся на максимальном внутридневном значении.

В целом такую краткосрочную динамику индекса МосБиржи стоит оценивать как назревшее возвратное техническое движение. Оно совпало с ситуативным улучшением настроений на западных фондовых рынках. Тем не менее, влияние внешнего фона на ход торгов в России в текущих условиях остается крайне ослабленным.

Продолжая разговор про вчерашний день, никак нельзя обойти вниманием состоявшееся сильное движение на отечественном валютном рынке. В первые минуты торгов валютная пара USDRUB обновила свое минимальное значение с февраля 2018 года. Однако в середине дня в ней случился резкий разворот, который получил дальнейшее масштабное развитие. В результате курс рубля по отношению к доллару США ослабел на целых 4.5% всего лишь за один день. Этот оказало сильное давление на долларовый индекс РТС.

Самой значимой внутренней новостью дня стало известие о том, что сегодня, 26 мая, состоится внеплановое заседание Совета директоров Банка России. На нем будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Вчера же вышло сообщение о том, что Росстат впервые с августа прошлого года зафиксировал недельную дефляцию в стране, величина которой составила символические 0.02%. По-видимому, сегодня будет принято решение о достаточно сильном понижении уровня ключевой ставки. Прогнозы ее сокращения составляют от 2 до 4%.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.1-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.7%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2315-2375 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2300, 2280 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2380, 2400 п.
После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи способен перейти в состояние временной консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона. Кроме того, участники торгов будут ожидать внеплановое решение по уровню ключевой ставки ЦБ РФ. Оно будет озвучено в 10.30 мск.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать важные внутренние и внешнеполитические новости. Среди многочисленных иностранных статистических показателей стоит обратить внимание лишь на уточненную предварительную оценку динамики ВВП США за 1 квартал (15.30 мск.).

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-25 18:07:00 ​Лучшие ETF со средней капитализацией по секторам

Сегмент рынка со средней капитализацией включает компании, находящиеся в середине бизнес-цикла. Эти компании, как правило, имеют рыночную капитализацию от $2 до $10 млрд, и переросли типичные типы риска, связанные с их аналогами с меньшей капитализацией.

Основные сектора популярных ETF со средней капитализацией включают промышленность, информационные технологии, потребительские товары, финансы и здравоохранение.

Различия в концентрации секторов ETF стоит учитывать при добавлении средних капиталовложений в существующий портфель.

Индекс S&P Midcap 400

По данным S&P Dow Jones Indices, по состоянию на 31 марта 2022 года разбивка индекса по секторам была смещена в сторону таких секторов, как промышленность, финансы, информационные технологии и потребительские товары. 

Инвесторы, как правило, сосредотачиваются на этих основных секторах, а затем дополняют портфель другими, такими как недвижимость, энергетика, коммунальные услуги и товары первой необходимости. 

Некоторые базирующиеся в США ETF, связанные с индексом S&P Midcap 400, включают ETF iShares Core S&P Mid-Cap (IJH), ProShares Ultra MidCap400 (MVV), ETF SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap (SPMD) и Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO).

Индекс CRSP U.S. Mid Cap

CRSP направлен на включение компаний США, чья рыночная капитализация составляет от 70% до 85% инвестиционной стоимости.  Самый популярный ETF средней капитализации, отслеживающий CRSP - это Vanguard Mid-Cap ETF.

CRSP зависит от акций компаний в сфере высоких технологий, здравоохранения и телекоммуникаций.

iShares Core S&P Mid-Cap ETF

По состоянию на 14 апреля 2022 года iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) был крупнейшим ETF средней капитализации с общими чистыми активами в размере $64,5 млрд. 

Фонд отслеживает индекс S&P MidCap 400 и в результате имеет сильную зависимость от таких секторов, как промышленность, финансы, потребительские товары, информационные технологии и здравоохранение. 

Vanguard Mid-Cap ETF

С общими чистыми активами примерно в $53,2 млрд по состоянию ETF Vanguard (VO) является вторым по величине ETF со средней капитализацией на рынке США. 

Фонд включает 370 компаний и предназначен для отслеживания показателей индекса средней капитализации CRSP.

iShares Russell Mid-Cap ETF

ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR) имеет чистые активы почти в $30 млрд и отслеживает показатели индекса Russell MidCap.  Фонд включает 824 компании. Относительно большое количество акций дает инвесторам более широкую картину сегмента рынка со средней капитализацией, чем другие ETF в этой категории. 

Фонд концентрируется на таких секторах, как информационные технологии, промышленность, финансы, здравоохранение и потребительские товары.

SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust

SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust (MDY) предназначен для отслеживания индекса S&P 400. Фонд имеет активы под управлением на сумму около $19,6 млрд.

Фонд включает 400 компаний со средневзвешенной рыночной капитализацией в $7,2 млрд.

Vanguard Mid-Cap Value ETF

ETF Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) ориентирован на инвесторов, желающих отфильтровать сегмент через призму стоимостного инвестирования.  Фонд включает 204 компании и имеет общие чистые активы в размере $30,2 млрд. VOE концентрируется на таких секторах, как финансы, потребительские товары и недвижимость.

По материалам Investopedia

@finance_forkid #ETF_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-25 12:08:00 ​Клифф Эснесс, соучредитель AQR Capital Management, оптимистично оценивает перспективы отрасли ESG, несмотря на противодействие со стороны известных инвесторов.

Управляющий хедж-фондом заявил на инвестиционной конференции Morningstar 2022 в Чикаго, что инвестиции в фонды, ориентированные на экологические, социальные и управленческие стандарты, растут.

Глава AQR призвал не быть слишком требовательными по отношению к отрасли, ведь она находится ещё в зачаточном состоянии, но интерес со стороны инвесторов "гигантский". AQR к концу прошлого года управляла примерно $30 млрд в "специализированных ESG-решениях", которые включают инвестиционные стратегии, направленные на существенное сокращение выбросов углерода и поддержку целей Парижского соглашения, согласно веб-сайту компании.

Глава квантового фонда выступил в защиту стоимостного инвестирования. Эснесс сказал, что он уверен в горизонте трех лет, а не трех месяцев, несмотря на то, что пандемия усугубляет нестабильность рынка.

Он также ответил на вопрос аудитории о беспрецедентном взлёте цен на никель, в результате которого всего за два дня в марте этот металл взлетел на 250%, что заставило Лондонскую биржу металлов (LME) остановить торги и в конечном итоге отменить их.

"Этим мы перешли некий рубикон", - сказал Эснесс, который в своем Твиттере резко осудил решение LME вмешаться в то, что, по его словам, должно было быть свободным рынком.

@finance_forkid #quant_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-25 09:37:03 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с повышением в пределах 0.2-1.1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2300-2320 п.

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.36%) и РТС (+1.60%) в очередной раз завершили торги с разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 1.07 руб., или на 1.8%, до уровня 56.80 руб. Это минимальное значение с марта 2018 года.

В первой половине дня участники локальных торгов не смогли игнорировать ухудшившееся состояние внешнего фона. Рублевый индекс МосБиржи вскоре после открытия с незначительным отклонением резко понизился и продолжил падение. В моменте его внутридневная просадка превысила 3%. Однако накопившаяся трехдневная перепроданность указанного индекса все же сыграла свою стабилизирующую роль. В вечерние часы торгов он сумел полностью отыграть свои потери, но все же закрылся со сдержанным спадом.

Таким образом, вчера индекс МосБиржи удержался в средней части своего полуторамесячного диапазона 2168-2506 п. Поэтому его среднесрочные перспективы по-прежнему выглядят нейтральными.

Что же касается долларового индекса РТС, то он продолжает пользоваться поддержкой на фоне сильного среднесрочного укрепления обменного курса рубля. Пока непонятно, как долго продлится эта аномальная тенденция.

Вчера из ЕС прозвучали очередные заявления о том, что Еврокомиссия не прекращает обсуждения возможности объявления эмбарго в отношении российской нефти. Однако процесс принятия политического решения на эту тему остается затруднен. Таким образом, ожидаемый серьезный негативный фактор для отечественного рынка акций пока отодвигается во времени на неопределенный срок.

По-настоящему значимая новость вышла уже после завершения вчерашних торгов в России. В США было официально опубликовано сообщение о том, что лицензия на проведение долларовых платежей, позволяющая обслуживать российский внешний долг не будет продлена после 25 мая. Таким образом, Соединенные Штаты подталкивают РФ к суверенному дефолту в ситуации технической невозможности осуществления соответствующих платежей при наличии необходимых средств.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.3-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.8%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.

Состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с повышением в пределах 0.2-1.1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2300-2320 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2290, 2270 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2330, 2350 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи может отыграть заметное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он вполне способен продолжить коррекционное повышение в район 2330-2350 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать важные внешнеполитические новости. Среди многочисленных иностранных статистических показателей практическую значимость для участников локальных торгов будут иметь только еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.).

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-24 17:47:31 События и рынки

Еженедельный комментарий управляющего директора "Алго Капитал" Михаила Ханова.

Ужесточение денежно-кредитной политики со стороны Банка Англии, ФРС США и заявления ЕЦБ;
S&P500: корпоративная отчетность в США;
Нефть и геополитика: заявления лидеров некоторых стран-членов ЕС;
Золото: попытка роста вместе с ослаблением USD;
Индекс РТС: рост и коррекция до уровня начала прошлой недели.
Фьючерсы на пару RUB/USD, RUB/EUR;
Дальнейшие перспективы рубля;
Стратегии “Алго Капитал”: предварительные итоги мая по российским и международным стратегиям.





@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-05-24 12:07:00 ​В первом квартале этого года компания Renaissance Technologies удвоила свою долю в Tesla, увеличила ставку на GameStop и сократила активы в AMC Entertainment, свидетельствуют данные Комиссии по ценным бумагам и биржам.

RenTech, один из крупнейших и наиболее результативных хедж-фондов в истории, был основан Джимом Саймонсом, профессором математики Массачусетского технологического института. Этот квантовый фонд применяет торговые алгоритмы для совершения сделок на финансовых рынках.

Фонд Саймонса увеличил свою позицию по Tesla на 109%, примерно с 743 000 акций до 1,6 миллиона. Позиция в портфеле фонда выросла с $786 млн до $1,7 млрд. Этому способствовало повышение цены акций Tesla на 2% за указанный период. Компания Илона Маска теперь является вторым по величине активом RenTech, уступая лишь доле в датской фармацевтической компании Novo-Nordisk стоимостью $2 млрд.

В прошлом квартале RenTech также увеличила свой пакет акций GameStop в 118 раз - с 2 600 акций до 307 000, и за этот период цена акций ретейлера видеоигр выросла на 12%. В результате стоимость позиции выросла с $400 тыс долларов до $51 млн, что вывело эту позицию в топ-350 активов по величине в портфеле фонда, при том что на конец декабря, она была среди 20% наименьших по весу активов RenTech.

Напротив, в прошлом квартале квантовый фонд сократил свою долю в AMC на 61% до 1,8 млн акций, а цена акций сети кинотеатров упала за этот период на 9%. В результате стоимость пакета акций RenTech снизилась со $127 млн до $45 млн, и он упал со 135-го места в списке на 379-е.

Общая стоимость портфеля акций RenTech в США в прошлом квартале выросла примерно на 6% до $85 млрд.

Последнее обновление портфеля акций RenTech свидетельствует о том, что в прошлом квартале компания вернулась к бычьим настроениям в отношении Tesla. В третьем квартале 2021 года фонд увеличил свою долю в автопроизводителе в четыре раза, но в течение следующих трех месяцев сократил эту позицию на 9%.

Между тем, фонд, похоже, разочаровался в AMC, после того как увеличил свою позицию в девять раз в конце первого квартала 2021 года. Похоже, что фонд снова позитивно оценивает бумаги GameStop, после того как вышел из ее акций в третьем квартале прошлого года.

В середине 2019 года компании RenTech принадлежало до 5,1 миллиона акций GameStop. В январе 2021 года, в разгар шортсквиза и появления феномена мем-акций, эта доля могла бы стоить почти $2,5 млрд. В понедельник 23 мая, GameStop объявила о внедрении кошелька для криптовалют и NFT, трейдеры встретили новость ростом на 2.67% на премаркете.

@finance_forkid #quant_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-24 09:31:41 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2275-2330 п.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-3.01%) и РТС (+1.12%) завершили торги с сильным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 2.36 руб., или на 3.9%, до уровня 57.87 руб. Это минимальное значение с апреля 2018 года.

В начале новой недели мы наблюдали продолжившееся аномальное укрепление курса рубля по отношению к ключевым иностранным резервным валютам. По этой причине долларовый индекс РТС вчера пользовался мощной поддержкой с момента открытия торгов. Неудивительно, что он сумел повыситься по итогам дня, несмотря на активные распродажи в акциях российских компаний.

В то же время рублевый индекс МосБиржи продолжил отступление от своего среднесрочного максимума, достигнутого на прошлой неделе. За три последних торговых дня он просел почти на 6%. Однако с технической точки зрения столь масштабное падение пока не выглядит угрожающим. Вчера индекс МосБиржи всего лишь вернулся в среднюю часть своего полуторамесячного коридора 2168-2506 п. Поэтому его среднесрочные перспективы сейчас выглядят нейтральными.

Минувший день обошелся без значимых внешних новостей. Среди внутренних событий стоит отметить понижение нормы обязательной продажи российскими экспортерами выручки в иностранной валюте с 80% до 50%. Это связано с излишним укреплением обменного курса рубля, которое становится неожиданной проблемой для бюджета и для предприятий сырьевого сектора.

Обратим внимание и на заявление зампреда ЦБ РФ Алексея Заботкина о том, что регулятор видит пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки до конца года благодаря более быстрому, чем предполагалось замедлению инфляции. Все указанные известия стоит трактовать как умеренно позитивные среднесрочные сигналы в приложении к отечественному фондовому рынку.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное падение стоимости в пределах 0.7-1.9% в противовес вчерашнему серьезному приросту. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.4%.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как негативное. Формально это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом. Однако не будем забывать, что указанный фактор в последнее время не является исчерпывающим для локального рынка акций.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2275-2330 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2270, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2350, 2370 п.
Несмотря на явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона, индекс МосБиржи способен открыться со сдержанным отклонением. Техническим препятствием для его серьезного дальнейшего падения должна стать накопившаяся трехдневная перепроданность локального рынка акций.
Публикация ряда иностранных статистических показателей сегодня не будет иметь большого значения для хода торгов в России. Во второй половине дня заметное влияние на него могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-23 18:07:00 ​3 главных тренда потребительского финтеха в США

Появление инновационных финтех-решений, направленных на улучшение финансового благополучия рядового потребителя необходимо. В этой связи можно выделить следующие актуальные тенденции в сфере финтеха:

Улучшение кредитной истории

В 2020 году 29% американцев имели кредитный рейтинг 669 и ниже, что составляет 95 млн потребителей. Они далее подразделяются на «удовлетворительных» заемщиков с оценкой 669–580 и «плохих» заемщиков с оценкой 579 или ниже в соответствии с Bankrate.

Большинство игроков в сфере кредитного скоринга на рынке США, такие как Lexington Law или Credit Karma, как правило, ориентируются на потребителей в категории «справедливого кредита».

Даже Chime, недавно выпустивший продукт для создания кредитной истории, фокусируется на сегменте «средней Америки», оставляя пробел для американцев с плохой кредитной историей.

Такие компании, как Esusu, Boom Pay и Extra, разработали инновационные продукты, которые легко интегрируются в существующее поведение потребителей.

Потребители формируют кредитную историю с помощью Esusu, оплачивая арендную плату. Esusu сотрудничает с управляющими недвижимостью, которые затем предлагают своим арендаторам кредитные услуги.

Boom делает еще один шаг вперед, позволяя арендаторам платить арендную плату меньшими частями, а также использовать эти платежи для улучшения кредитного рейтинга пользователя.

Extra была первой дебетовой картой на рынке, которая позволяет пользователю создавать кредитную историю исключительно за счет использования дебетовой карты и только наличных денег на банковском счете. В настоящее время у потребителей есть несколько способов увеличить свой кредит с помощью покупок по дебетовой карте, таких как Sequin, Grain и Zoro.

Альтернативный доступ к заработку собственного капитала

Способность увеличивать капитал за счет владения жильем или инвестирования в недвижимость по-прежнему является основным фактором накопления богатства в Америке.

Недвижимость в США (как и в большинстве других стран) все еще рассматриваются в качестве основного инструмента инвестирования или сохранения капитала. В конце 2021 года собственный капитал американских домовладельцев составлял $25,3 трлн.

Однако мечта о покупке дома для среднего потребителя практически невыполнима. Впервые в 2021 году средняя цена продажи дома в США превысила $400 тыс. Средний доход американцев составляет $67 тыс в год, или около $4000 в месяц после вычета налогов. Ипотека в размере $400 тыс с первым взносом 20% оценивается примерно в $1847 в месяц. В реальных долларах ипотека среднего потребителя составляет 46% их ежемесячного дохода.

Это важно, потому что большинство кредиторов будут предоставлять ипотечные кредиты только тем заемщикам, чье отношение долга к доходу ниже 43%. Если человек не зарабатывает больше, чем средний доход, покупка дома в стране практически невозможна.

Финтех компании, обеспечивающие альтернативный доступ к недвижимости, понимают это. Такие стартапы, как Haus, Zerodown и Landed, либо полностью обходят банки, либо предоставляют поддержку в виде первоначального взноса потребителям, желающим приобрести дома.

Другие финтех-решения, такие как Nectar, обеспечивают доступ к пассивному доходу от недвижимости. Nectar предоставляет капитал для краткосрочных инвестиций в аренду, а Doorvest и Arrived Homes предоставляют возможности частичного инвестирования в долгосрочную аренду.

Поколение Z и финансовое благополучие

К чему обращается поколение Z, когда дело доходит до их финансов? Такие стартапы, как Frich, Cheres и Path, специально нацелены на Gen Z своими финтех-решениями.

Frich и Cheres помогают представителям поколения Z управлять финансами через свои уже установленные социальные сети. Path предлагает другой путь. За $20 в месяц подписчики получают финансового менеджера, который помогает обеспечить деньги на колледж, дебетовую карту для получения кредита и сберегательный счет, на который выплачивается 5% годовых.

По материалам Veronica Reaves

@finance_forkid #tech_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-23 12:07:00 ​Лучшие робо-эдвайзеры 2022 года

В первом отчёте Morningstar о рынке робо-эдвайзеров представлен рейтинг топ-6 приложений для инвесторов.

Vanguard Digital Advisor/Vanguard Personal Advisor | Высокий рейтинг (4,5/5)

Vanguard Digital Advisor, или VDA, и его гибридный родственный Vanguard Personal Advisor Services, или PAS, сочетающий автоматизацию с человеческим опытом, получили наивысшую оценку.

В 2022 году Vanguard планирует добавить ESG опции в VDA и сбор налоговых убытков в PAS.

Минимальные инвестиции VDA - $3000. Комиссия - 0,20%.

Предложение PAS премиум-класса предлагает доступ к индивидуальным советам по финансовому планированию. Минимальные инвестиции PAS - $50 тыс; комиссия - 0,30%.

Betterment / Betterment Premium | Выше среднего (4,0/5)

Робо-эдвайзер от Betterment предлагает сочетание недорогих ETF с доступом к нескольким основным классам активов, таким как акции США, международные акции, облигации инвестиционного уровня, мировые облигации и казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции.

Помимо основного предложения, Betterment предлагает смарт-бета-портфели, портфели с целевым доходом и портфели, ориентированные на устойчивость, с определенными стилями инвестирования.

Комиссия - 0,25%.

Schwab Intelligent Portfolios / Schwab Intelligent Portfolios Premium | Выше среднего (3,6/5)

Портфели Schwab обеспечивают всесторонний доступ к классу активов, включая американские и международные акции компаний с большой и малой капитализацией, REIT, ипотечные кредиты, высокодоходные облигации, мировые облигации, долговые обязательства, казначейские облигации, TIPS и золото. Комиссия - 0,20%.

Schwab Intelligent Portfolios Premium предлагает инвесторам с капиталом не менее $25 тыс неограниченный доступ к консультациям специалистов по финансовому планированию со статусом CFP.

SigFig | Выше среднего (3,6/5)

SigFig — это бюджетное предложение, которое не обладает большими ресурсами, как некоторые из его конкурентов, но соответствует всем требованиям для робо-эдвайзер. Подход SigFig к построению портфеля прост, но разумен. Распределения периодически обновляются в зависимости от рыночной среды и предположений SigFig о рынках капитала.

Как правило, доля капитала в налогооблагаемых портфелях составляет от 26% до 90% активов, в зависимости от уровня риска, и от 13% до 85% для пенсионных портфелей.

SigFig бесплатен для счетов менее $10 тыс. Комиссия для счетов выше $10 тыс - 0,25%.

Fidelity Go/Премиум-сервис Fidelity | Выше среднего (3,5/5)

Fidelity Go выделяется своим простым и понятным подходом. Все портфели сосредоточены на списке основных классов активов, таких как акции США, международные акции и промежуточные основные облигации.

Он бесплатен для учетных записей с балансом до $10 тыс. Комиссия $3 в месяц для учетных записей от $10 тыс до $50 тыс. Инвесторы с балансом выше $50 тыс платят комиссию 0,35% в год.

Премиум-сервис Fidelity, доступный для аккаунтов с суммой не менее $25 тыс, взимает комиссию 0,50% и предлагает дополнительные услуги финансового планирования.

Wealthfront | Выше среднего (3,5/5)

Wealthfront обладает значительными достоинствами. Его ежегодная плата за консультационные услуги в размере 0,25% дешевле, чем у многих конкурентов, а коэффициенты расходов являются разумными для большинства базовых фондов, используемых в портфелях.

Wealthfront охватывает три типа счетов: налогооблагаемые, пенсионные и социально ответственные инвестиции. Клиенты также имеют доступ к инструментам финансового планирования для расходов, сбережений, роста доходов, инфляции, социального обеспечения, налогов, планирования обучения и собственного капитала.

По материалам Morningstar

@finance_forkid #tech_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-23 09:22:34 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с повышением в пределах 0.2%-1.2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2380-2400 п.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-2.60%) и РТС (-0.47%) завершили торги с неравномерным спадом. Курс доллара США понизился на 1.68 руб., или на 2.7%, до уровня 60.23 руб. Это минимальное значение с апреля 2018 года.

В последний торговый день недели локальный рынок акций открылся с заметным приростом. Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона не стало препятствием для этого. Однако индекс МосБиржи очень быстро развернулся вниз. В течение дня он сильно просел и закрылся вблизи минимального внутридневного значения. Долларовый индекс РТС пользовался мощной поддержкой в связи с продолжившимся аномальным укреплением курса отечественной валюты. Тем не менее, он также не сумел удержаться в плоскости положительного изменения.

Таким образом, российские фондовые индексы продолжают двигаться в собственной логике, без всякой связи со значимыми внешними рыночными ориентирами. В первую очередь это относится к индексу РТС, который в первой половине дня сумел обновить свое максимальное значение с 21 февраля текущего года. Что же касается индекса МосБиржи, то его резкие колебания укладываются в рамки широкого десятипроцентого трехнедельного диапазона 2280-2500 п.

Среди значимых внутренних событий стоит отметить известие о том, что с 1 июня будет отменен запрет на короткие продажи на биржевом рынке, а также появится возможность покупки валюты с плечом. Кроме того, в конце июня планируется запуск специального режима биржевых торгов для нерезидентов, которые пока не могут совершать операции с российскими ценными бумагами. Однако им все еще не будет разрешено выводить средства с отечественного фондового рынка. Обратим внимание и на то, что на Московской бирже возобновляются торги десятком биржевых паевых инвестиционных фондов, базовым активом которых выступают иностранные ценные бумаги.

Все указанные новости стоит трактовать как симптомы в пользу среднесрочной нормализации состояния отечественного финансового рынка. Однако серьезной угрозой для него все еще остается вероятность формального суверенного дефолта страны по причине технической невозможности проведения долларовых платежей по внешнему долгу. Исход указанной ситуации будет решаться в сугубо политической плоскости.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.6-1.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 прибавил 0.9%.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным коррекционным приростом.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с повышением в пределах 0.2%-1.2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2380-2400 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2370, 2350 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2410, 2430 п.
Улучшившееся утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым коррекционным приростом. Позднее не исключено его дальнейшее повышение в район 2410-2420 п.
Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать