ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-05-18 12:07:00 ​Японские свечи для начинающих

Графики используют для того чтобы отображать главные параметры цен в удобным для инвесторов формате. Графики – это часть технического анализа – анализа изменения рыночных цен по графикам, с целью прогнозирования вероятного направления движения. Трейдеры используют их для быстрой торговли, долгосрочные же опираются на фундаментальные факторы.

Чаще всего используют график с японскими свечами или свечной график - это самый информативный вариант графиков. Трейдеры используют его для принятия торговых решений на основе регулярно возникающих паттернов, которые помогают прогнозировать краткосрочное направление цены.

Свечи отображают четыре параметра: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цены в течение таймфрейма. Таймфрейм - временной период, за который формируется свеча.

Свеча состоит из:
Тела - отображает диапазон между ценой открытия и закрытия торгов за период времени;
Тени или фитиля - отображает максимум и минимум цены за период времени.

Существует два вида свечей:
Свеча роста (бычьи свечи) - цена открытия расположена в нижней части тела, цена закрытия - в верхней;
Свеча падения (медвежьи свечи) - цена открытия расположена в верхней части, а закрытия - в нижней.

Формы и размеры свечей

Размер тела свечей говорит о силе продавцов или покупателей. Чем выше растущая свеча, тем больше покупателей на рынке. Чем ниже падающая свеча, тем больше продавцов. Когда рынок под полным контролем продавцов или покупателей, торговать против движения цены опасно.

Тени свечей могут показать, когда покупатели или продавцы теряют силу на рынке. К примеру, в начале торгов идет сильный рост свечи, под закрытие же она падает, оставляя за собой большую тень. Это говорит о том, что сначала рынок был под контролем покупателей, но затем участники торгов поменяли свою точку зрения. Продавцов стало больше, и цена упала.

По материалам Investopedia и Школы Московской биржи

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-18 09:12:25 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2400-2450 п.

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.52%) и РТС (+2.28%) вновь завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США умеренно повысился на 0.20 руб., или на 0.3%, до уровня 63.60 руб.

Вчера локальный рынок акций продолжил наметившееся в пятницу повышение. Несмотря на смешанное утреннее состояние внешнего фона, индексы МосБиржи и РТС открылись с заметным разрывом вверх. Позднее они продолжили подъем и закрылись вблизи максимальных внутридневных значений. Кроме того, долларовый индекс РТС практически полностью отыграл свою резкую просадку, состоявшуюся 24 февраля по факту начала специальной операции РФ на территории Украины.

Вчерашние активные покупки в акциях российских компаний совпали по времени с явным улучшением настроений на ключевых западных фондовых рынках. Однако, как показывает опыт последних недель, это скорее совпадение. Основным стимулом для роста индексов МосБиржи и РТС стала продолжающаяся заминка с объявлением шестого пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. В частности страны ЕС по-прежнему не в силах согласовать обещанное ранее эмбарго на импорт нефти и нефтепродуктов из России. Свою позитивную роль сыграл и выход ряда обнадеживающих корпоративных новостей российских компаний, связанных с предстоящими дивидендными выплатами.

Среди тревожных известий стоит отметить просочившиеся в СМИ слухи о том, что США могут не продлить лицензию на обслуживание долларового долга РФ после 25 мая. Таким образом, недавняя угроза дефолта по российскому суверенному долгу вновь возвращается на повестку дня. Однако официальные намерения Белого дома и Минфина США на указанную тему пока не озвучены.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное падение стоимости в пределах 0.2-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего спада подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 прибавил 0.6%.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2400-2450 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2380, 2350 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2480, 2500 п.
В первой половине дня не исключены попытки продолжения вчерашней игры на повышение локального рынка акций. Однако после его сильного двухдневного прироста дальнейший подъем может быть затруднен по техническим причинам. В целом же наиболее вероятным сценарием теперь видится переход индекса МосБиржи в состояние консолидации вблизи достигнутого вчера уровня.
Среди многочисленной иностранной статистики практическую значимость для локального рынка акций сегодня могут иметь лишь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.). Кроме того, российские фондовые индексы могут заметно реагировать на возможный выход важных внешнеполитических новостей.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-17 17:31:45 События и рынки

Еженедельный комментарий управляющего директора "Алго Капитал" Михаила Ханова.

Коррекция на глобальных рынках;
Индекс S&P500;
Валюты: USD, GBP, EUR, JPY, CHF;
Драгметаллы и энергоносители;
Российский рынок: восстановление ликвидности;





@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-05-17 12:07:00 ​Что такое технический анализ?

Технический анализ - это изучение поведения рынка в прошлом для определения его вероятного поведения в будущем. По сути, это изучение истории изменения биржевой цены конкретного инструмента с целью ее прогнозирования.

Фундаментальный анализ предполагает изучение экономических и иных объективных характеристик компании с целью оценки стоимости ее акций. Технический анализ не учитывает ценность компании. При таком подходе интерес представляет только история изменения стоимости ее ценных бумаг и характер движения их цены.

3 ключевых принципа технического анализа:

В текущей цене уже учтены все факторы
Вся известная информация, связанная с ценной бумагой, отражается в текущей цене акции. Это относится и ко всем фундаментальным факторам.
Как только появляется новая информация, она очень быстро изменяет текущие котировки и таким образом учитывается в них.

Цены движутся в тренде
Технический анализ предполагает, что цена конкретного инструмента имеет тенденцию двигаться в устойчивом преобладающем направлении (тренде) и длительное время оставаться в нем.
Тренд считается действующим или не сломленным до тех пор, пока инструмент движется в границах проводимой специальным образом линии тренда.
После установления тренда будущее движение цены, скорее всего, пойдет в том же направлении, что и тренд, а не против него.
Торговать лучше в том же направлении, что и тренд.

История повторяется
Технический анализ представляет собой изучение истории и закономерностей изменения цены конкретного инструмента. Это имеет практический смысл, поскольку такая история может повторяться.
Многие графические паттерны в техническом анализе используются уже более 100 лет. Они до сих пор считаются актуальными, поскольку иллюстрируют регулярно повторяющиеся на рынке ситуации.
Повторяющийся характер ценовых движений объясняется неизменной психологией рынка.

Если говорить кратко, то технический анализ представляет собой способ определения наиболее вероятного будущего движения цены конкретного биржевого инструмента. Вместе с тем, он не является исчерпывающим и гарантированным способом прогнозирования.

Использование преимуществ и понимание ограничений технического анализа позволяет расширить набор инструментов, применяемых инвесторами и спекулянтами для извлечения прибыли.

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-17 09:11:44 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2340-2390 п.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.47%) и РТС (+3.69%) завершили торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США понизился на 1.15 руб., или на 1.8%, до уровня 63.40 руб. Таким образом, стоимость североамериканской валюты вернулась к уровню февраля 2020 года.

Вчера локальный рынок акций продолжил движение в собственной логике, без оглядки на динамику значимых внешних ориентиров. Вопреки явному утреннему ухудшению состояния внешнего фона мы наблюдали активные покупки в акциях российских компаний в первой половине дня. В вечерние часы торгов индексы МосБиржи и РТС прочно закрепились в плоскости положительного изменения и перешли в состояние консолидации.

С технической точки зрения в рублевом индексе МосБиржи вчера реализовался коррекционный отскок после сильной просадки, состоявшейся в минувший четверг. Что же касается долларового индекса РТС, то его позитивная среднесрочная динамика обусловлена масштабным устойчивым укреплением курса отечественной валюты.

Первый день недели обошелся без неблагоприятных внешних новостей. В качестве ситуативного позитивного фактора для отечественного рынка акций продолжает выступать заминка с согласованием шестого пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. В частности, среди членов ЕС сохраняются разногласия касательно целесообразности введения эмбарго на импорт нефти и нефтепродуктов из России. Между тем, Европейская комиссия подтвердила, что новая схема оплаты за российский природный газ с конвертацией иностранной валюты через Газпромбанк не нарушает режим действующих санкций.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.2-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего прироста подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 подрос на 0.4%.

С учетом умеренного утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона сегодня можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2340-2390 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2320, 2300 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2430 п.
После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня он может сильно сдвинуться лишь под влиянием важных внешнеполитических новостей.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-16 18:07:00 ​Post Buffett 2022: области ETF, оказавшиеся в центре внимания

По итогам конференции Post Buffett 2022, которую провел Уоррен Баффет, председатель Berkshire Hathaway и гуру в области инвестиций, можно выделить наиболее интересные области ETF.

Энергетические ETF

Баффет сосредоточился на энергетическом секторе, который является одним из самых эффективных секторов S&P 500 в 2022 году. Фактически, энергетическое пространство оставалось основной областью инвестиций, вызывающей интерес участников рынка с начала года.

Баффет увеличил свои инвестиции в Chevron CVX примерно на 475,6% с конца 2021 года. Примечательно, что Chevron выплачивает дивиденды в размере 3,6%. Баффет также приобрел 14% нефтяного гиганта Occidental Petroleum OXY стоимостью более $7 млрд.

Перспективные энергетические ETF: Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF PXE, Vanguard Energy ETF VDE, Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY), The Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) и iShares US Energy ETF (IYE).

Финансовые ETF

Bank of America и American Express AXP были двумя другими крупными активами Баффета на сумму $42,6 млрд и $28,4 млрд соответственно на конец первого квартала 2022 года. Переход к более жесткой денежно-кредитной политике приведет к повышению доходности сектора, поскольку повышение ставок поможет увеличить прибыль банков, страховых компаний, дисконтных брокерских фирм и управляющих активами.

Перспективные финансовые ETF: ETF iShares US Financial Services IYG, Invesco KBW Bank Portfolio KBWB, The Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) и ETFMG Prime Mobile Payments ETF (IPAY).

Технологические ETF

Технологический гигант Apple по-прежнему остается крупнейшей позицией Berkshire, стоимость которого на конец марта 2022 года составила $159,1 млрд. Согласно статье CNBC, Баффет купил акции Apple на $600 млн после трехдневного падения в прошлом квартале.

В начале апреля Berkshire объявила о крупной доле акций технологического оборудования HP Inc. HPQ. Он приобрел почти 121 млн акций HP на сумму около $4,2 млрд.

Перспективные ETF технологического сектора: Technology Select Sector SPDR Fund XLK, Vanguard Information Technology ETF VGT, MSCI Information Technology Index ETF FTEC, iShares US Technology ETF (IYW) и iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY).

Биткойн-ETF

Эта область инвестиций исторически подвергалась критике со стороны Баффета и вице-председателя Berkshire Hathaway Чарли Мангера.

Баффет считает, что биткойны не способны ничего производить или приумножаться по сравнению с материальными формами инвестиций, согласно статье CNBC. Таким образом, суровые взгляды Баффета могут поставить ProShares Bitcoin Strategy ETF BITO в затруднительное положение.

По материалам Yahoo

@finance_forkid #ETF_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-16 12:08:00 ​С чем связано весеннее укрепление рубля

Комментарий старшего риск-менеджера "Алго Капитал" Виталия Манжоса для Взгляд.Ру.

Искусственный курс рубля: ключевые факторы

В самом общем смысле в марте текущего года состоялся слом сложившейся за много лет схемы формирования курса рубля. В первую очередь это связано с отменой бюджетного правила. Таким образом, с рынка неожиданно ушел очень крупный постоянный покупатель. Одновременно с этим был веден запрет на продажу рублевых активов нерезидентами, который не снят до сих пор. Спекулятивный спрос на иностранную валюту был фактически заморожен в связи с широкими обменными спрэдами в банках и с комиссией в размере 12% при покупке валюты на бирже.

Свою роль сыграл и инерционный приток экспортной выручки в страну, который продолжался одновременно с резким сокращением объемов привычных импортных товаров. В дополнение к этому было введено требование о продаже валютной выручки экспортерами. Были предприняты и многие иные меры, способствующие сокращению спроса на иностранную валюту в стране.

Таким образом, на внутреннем валютном рыке сейчас сложилась крайне необычная ситуация. Можно признать, что текущий биржевой курс доллара США и евро формируется рыночным образом в неком более широком регулируемом диапазоне. Иными словами, рыночное ценообразование происходит в условиях, когда спрос на иностранную валюту искусственным образом сдерживается с помощью ряда ограничительных мер.

Газ за рубли и снижение импорта

Изменение схемы расчетов за российский природный газ не должно оказывать большого влияния на курс рубля по отношению к евро.

По-видимому, намного более важную роль играет состоявшееся по ряду причин сокращение импорта. В этом плане играют роль не только временные логистические заминки. Надо учитывать и сокращение покупательной способности внутри страны. Кроме того, в момент ослабления рубля какая-то часть импортных товаров была закуплена и ввезена по высоким ценам. Теперь мы имеем складские запасы слишком дорогих товаров, которые плохо продаются. Но для того, чтобы завести в страну новые дешевые партии, необходимо распродать старые запасы.

Инфляция

С розничными ценами в стране, как и с курсом рубля, происходит нетипичная ситуация. На бытовом уровне хорошо заметно, что цены на импортные потребительские товары начали возвращаться к адекватному уровню после резкого мартовского скачка. Это в первую очередь относится к высококонкурентному рынку бытовой электроники.

Вместе с тем, сильно выросшие цены в продовольственных магазинах остаются высокими. Это относится и к продуктам питания с малой составляющей импортных компонентов в себестоимости. По-видимому, мы имеем дело с изменившейся структурой инфляции потребительских цен. В новых условиях какие-то группы товаров и услуг станут относительно более дорогостоящими. Но некоторые группы товаров при этом способны стать относительно более доступными.

Прогнозы по курсу рубля

Во второй половине года ожидается тенденция к сокращению текущего положительного сальдо платежного баланса РФ. Это может быть объективно связано со вступлением в силу большого количества внешних санкционных ограничений.

В целом же курс рубля будет зависеть от ослабления или ужесточения регулирующих мер со стороны ЦБ РФ. В этом плане курс рубля на ближайшие месяцы не поддается прогнозированию, поскольку он лишь частично зависит от экономических факторов и в большей степени от решений регулятора, которые могут быть непредсказуемыми.

@finance_forkid #ВиталийМанжос Открыть/Комментировать

2022-05-16 09:18:22 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с минимальным отклонением, или же с понижением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2285-2310 п.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.42%) и РТС (-0.69%) завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США повысился на 1.25 руб., или на 2.0%, до уровня 64.55 руб.

В первые минуты пятничных торгов индекс МосБиржи заметно повысился при поддержке благоприятного внешнего фона. Тем не менее, он все же не сумел реализовать имевшийся потенциал для более масштабного коррекционного отскока вверх. Внутри дня указанный индекс несколько раз менял направление своего движения. В целом же его динамика укладывалась в рамки консолидации в границах сравнительно узкого диапазона шириной в 1.7%. То же самое можно сказать и про долларовый индекс РТС, относительная слабость которого была обусловлена ситуативным ослаблением курса рубля.

Таким образом, под конец торговой недели мы наблюдали на локальном рынке акций некоторую неуверенность. По-видимому, она была связана с сохраняющейся неопределенностью по поводу вероятного введения эмбарго на импорт российской нефти в ЕС. Принятие соответствующего политического решения «буксует» по причине отсутствия единства среди членов Евросоюза.

Среди значимых новостей стоит отметить ускорение инфляции в России до 17.83% в годовом выражении. Это худший показатель с января 2002 года. Участники локальных торгов привычно игнорируют важные внутренние макроэкономические показатели. Однако не будем забывать, что в долгосрочном периоде рост фондовых индексов должен опережать темпы инфляции. По-видимому, позитивное влияние указанного фундаментального фактора на отечественный рынок акций проявится в течение нескольких последующих кварталов. Скорее всего, он начнет действовать по мере некоторой стабилизации внешнеполитического фона, сроки которой пока не понятны.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.7%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.3%. Японский Nikkei225 вырос на 0.5%.

Состояние внешнего фона сегодня можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или же с некоторым спадом.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с минимальным отклонением, или же с понижением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2285-2310 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2280, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2320, 2350 п.
Заметное утреннее ухудшение состояния внешнего фона пока не создает условий для активных покупок в акциях российских компаний в первой половине дня. Скорее всего, в первые часы торгов индекс МосБиржи стабилизируется около уровня открытия.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня он может сильно сдвинуться лишь под влиянием важных внешнеполитических новостей.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-15 11:07:00 Риски рецессии: стоит ли приобретать акции североамериканских компаний

Михаил Ханов — о том, что же сейчас происходит на крупнейшем в мире рынке акций и в экономике США

Читать на сайте ТАСС

@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-05-14 17:07:00 ​Особенности сектора DeFi и текущее состояние рынка

Децентрализованные финансовые сервисы, или децентрализованные финансы (DeFi, сокращение от «decentralized finance») — общее название для аналогов традиционных финансовых инструментов, реализованных в децентрализованной архитектуре. Эти сервисы общедоступны, являются проектами с открытым исходным кодом и чаще всего основаны на смарт-контрактах.

DeFi использует блокчейн, технологию, лежащую в основе таких валют, как Bitcoin и Ethereum, но отличается тем, что расширяет варианты использования.

Особенности DeFi:
Сокращение комиссий, которые банки и другие финансовые компании взимают за использование их услуг.
Пользователь держит деньги в безопасном цифровом кошельке, а не в банке.
Любой, у кого есть подключение к Интернету, может использовать их.
Сокращенное время транзакций и операций

Программное обеспечение, стоящее за каждым приложением, всегда имеет открытый исходный код, а каждую транзакцию можно проверить в режиме реального времени

Приложения децентрализованных финансов все еще находятся на начальных этапах своего развития. В последнее время наблюдается экспоненциальный рост сферы DeFi: об этом свидетельствует показатель общей заблокированной стоимости (англ. TVL – Total value locked) - совокупной суммы средств, защищенных смарт-контрактами в сети. TVL представляет собой долларовую стоимость всех токенов, заблокированных в смарт-контрактах данного протокола DeFi, и широко считается индикатором роста для всей экосистемы DeFi.

TVL выросла с $1 млрд в мае 2020 года до $77 млрд в конце января 2022 года. При этом рекордный пик в $112 млрд наблюдался в ноябре 2021 года.

Благодаря своему недавнему стремительному росту DeFi привлек внимание нескольких компаний за пределами криптопространства. Например, Amazon объявил о поиске руководителя отдела продуктов для подразделения Amazon Managed Blockchain, упомянув DeFi в качестве основного варианта использования.

@finance_forkid #tech_forkid Открыть/Комментировать