ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ

2022-05-22 11:07:00 ​Крупнейшие мировые кризисы на рынках

Финансовые кризисы, к сожалению, довольно распространены в истории и часто вызывают экономические потрясения в пострадавших экономиках.

Джереми Грэнтем, основатель инвесткомпании GMO, а также один из самых уважаемых экспертов в мире по выбору активов считает, что рынки сейчас находятся в пятом «величайшем» пузыре современной истории - после американского пузыря 1929 года, японского 1989 года, пузыря доткомов 2000-х годов и рынка ипотечных облигаций перед 2008 годом.

Остановимся немного подробнее на каждом из них.

Крах фондового рынка 1929 года

Крах фондового рынка 1929 года - также называемый Великим крахом - резкое падение стоимости фондового рынка США в октябре 1929 года (Чёрный четверг), за которым последовала Великая депрессия 1930-х годов. Великая депрессия длилась около 10 лет и затронула как промышленно-развитые, так и неиндустриальные страны во многих частях мира.

Японский «пузырь» 1989 года

29 декабря 1989 года индекс японской фондовой биржи Nikkei достиг максимума в 38 916 пунктов, что было вехой, которая стала последним «ура» для экономики страны, раздутой активами, периодом широкого потребления и уверенности в устойчивости экономики.

За этим последовало впечатляющее падение с высоты середины-конца 1980-х годов. Фондовый рынок резко упал, потеряв более $2 трлн к декабрю 1990 года. 1991-2001 годы стали для Японии периодом экономического застоя и дефляции цен, который получил название «Потерянное десятилетие Японии».

«Пузырь» доткомов 2000 года

«Пузырь» доткомов – это обвал фондового рынка, вызванный спекулятивными инвестициями в интернет-бизнес и чрезмерным оптимизмом инвесторов, связанным с этим.

Лопнувший «пузырь» привел к паническим распродажам, и к концу 2000 года индекс NASDAQ упал более чем на 50%, опустившись ниже 2500 в декабре 2000 года. Это вызвало рецессию в марте 2001 года, результатом которой стали глобальные потери инвесторов, закрытие многих компаний и всплеск безработицы.

Финансовый кризис 2007–2008 годов

Самый серьезный финансовый кризис со времен Великой депрессии, который вызвал хаос на финансовых рынках по всему миру. Вызванный крахом «пузыря» на рынке жилья в США, кризис привел к банкротству Lehman Brothers (одного из крупнейших инвестиционных банков в мире), поставил на грань закрытия многие ключевые финансовые учреждения и предприятия.

Для стабилизации ситуации потребовалась государственная помощь беспрецедентных масштабов и почти десятилетие, чтобы все нормализовалось.

А что сейчас?

Сегодня, вероятно, можно наблюдать уже сформировавшийся «пятый» масштабный «пузырь», предрекающий начало нового экономического кризиса.

Титан Уолл-Стрит Джереми Грэнтем предупреждает о «суперпузыре» в США с прошлого года, утверждая, что S&P 500 упадет вдвое.

Грэнтем утверждает, что экономика США может выдержать резкие падения на фондовом рынке, о чем свидетельствует лишь умеренная рецессия. Но когда дело доходит до жилищного кризиса, который, по его словам, уже достаточно реален, экономика вряд ли останется невредимой.

Он убежден, что США переживает пятый крупный «пузырь» современной эпохи, следующий за предыдущими крупными крахами Уолл-стрит. Между тем, Грэнтем еще в конце прошлого года предупреждал, что для рынка жилья наступит «день расплаты».

И теперь, когда процентные ставки по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой выросли до самого высокого уровня с 2009 года, он считает, что эта точка приближается.

По материалам Yahoo Finance

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-21 11:07:00 ​Как долго нефть будет по $100: о чем говорит среднесрочная динамика цен на черное золото

Михаил Ханов — о текущем состоянии мирового нефтяного рынка и его перспективах

К середине мая 2022 года российские индексы акций продолжают двигаться без оглядки на традиционные внешние ориентиры. Это вполне логично в ситуации, когда среди участников торгов отсутствуют иностранные инвесторы, привычно ориентирующиеся на динамику ключевых мировых фондовых индексов. В настоящее время даже серьезное движение стоимости фьючерсов на нефть в течение торгового дня зачастую не является однозначным сигналом для спекулянтов.

Читать на сайте ТАСС Открыть/Комментировать

2022-05-20 18:09:06 Высокодоходная стратегия «Энергия» от «Алго Капитал»

Алгоритмическая стратегия «Энергия» – флагманский продукт «Алго Капитал», который нацелен на получение абсолютной доходности вне зависимости от направления движения рынка. Инструменты стратегии – фьючерсные контракты срочного рынка Московской Биржи.

C начала 2022 года стратегия заработала +38.85%.

Ключевые параметры количественной стратегии «Энергия»:
Средняя ожидаемая доходность: +70%;
Допустимый риск портфеля: 40%.
Минимальная сумма инвестирования: 3 000 000 рублей.

Результаты стратегии ежедневно публикуются на сайте проекта Московской биржи «Витрина продуктов доверительного управления». Финансовые услуги оказывает ООО «Алго Капитал». Доходы в прошлом не гарантируют возможность получения доходов в будущем.

Получите консультацию и инвестируйте в независящую от направления движения котировок стратегию Открыть/Комментировать

2022-05-20 16:49:05 Итоги недели

Комментарий управляющего директора "Алго Капитал" Михаила Ханова.

Инфляция, cокращение баланса и повышение ставок ФРС;
Валюты: USD, EUR, GBP, CHF;
Нефть и золото;
Российский рынок: возвращение ликвидности, курс рубля.





@finance_forkid #МихаилХанов Открыть/Комментировать

2022-05-20 12:07:00 ​Финтех индустрия в первом квартале 2022 года

Финансирование Fintech немного замедлилось, но по-прежнему активно. Согласно отчету ABN AMRO Ventures и Dealroom за первый квартал 2022 года, финтех-стартапы привлекли $32,4 млрд по всему миру, что на 10% меньше по сравнению с историческим максимумом в третьем квартале прошлого года.

Финтех финансируется лучше, чем более широкая экосистема венчурного капитала, особенно по сравнению с прошлогодним уровнем. Финансирование стратапов в области финансовых технологий выросло на 27% в годовом исчислении по сравнению с 4% общего финансирования венчурного капитала.

Сейчас в мире насчитывается 473 финтех-единорога. 40 вышли на рынок в первом квартале 2022 года, что на 8 меньше, чем в среднем за квартал в прошлом году, но все же это очень высокие темпы.

Объем сделок упал по сравнению с прошлым годом со $100 млрд за квартал до $27 млрд, особенно из-за публичных листингов. Однако количество сделок выросло на 17%.

Источник: ABN AMRO Ventures и Dealroom

@finance_forkid #tech_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-20 09:26:14 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2410-2460 п.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.36%) и РТС (+2.37%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 1.54 руб., или на 2.4%, до уровня 61.91 руб. Это минимальное значение с января 2020 года.

Вчерашнее сильное укрепление курса рубля по отношению к доллару США серьезно сдвинуло вверх индекс РТС уже в первой половине дня. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он почти сразу после открытия умеренно понизился. Весь остаток торговой сессии он провел в состоянии безыдейного бокового движения в плоскости отрицательного изменения.

С технической точки зрения вчера мы наблюдали сдержанный коррекционный откат индекса МосБиржи от свежего трехнедельного максимума, обновленного днем ранее. Этот коррекционный спад имел существенно больший потенциал. Однако вчера он не получил масштабного развития.

Добавим, что минувший день оказался небогат на значимые события. Это способствовало ситуативному спаду торговой активности на локальном рынке акций. Среди внешних новостей стоит отметить лишь включение в британские санкционные списки трех российских авиаперевозчиков, включая Аэрофлот. Подобные точечные ограничительные меры стали уже привычной составляющей частью информационного потока. Это сообщение не оказало видимого влияния на динамику индекса МосБиржи.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.6-1.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.4%. Японский Nikkei225 прибавил 1.3%.

С учетом умеренного утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке состояние внешнего фона сегодня можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2410-2460 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2400, 2380 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2470, 2490 п.
Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние временной консолидации.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-19 18:07:00 ​Что такое Open Finance и для чего это нужно

Open Finance — это система, которая позволяет клиентам обмениваться данными с финансовыми организациями, такими как банки, государственные финансовые структуры, страховые компаниями и т.д. При эффективной разработке и внедрении Open Finance станет решающим фактором усиления конкуренции и инноваций в сфере финансовых услуг, а также расширит выбор потребителей и их финансовые возможности.

Многие фирмы до сих пор не имеют четкого представления о некоторых ключевых концепциях Open Finance, сроках и потенциальном влиянии на финансовые услуги. Точное влияние Open Finance зависит от компании и варианта использования. Представляем некоторые общие стратегические тенденции:

Изменения в традиционных рыночных структурах. Универсальные решения для управления несколькими учетными записями, улучшенные инструменты сравнения продуктов, простое переключение и решения для оптимизации баланса;

Давление на традиционные источники дохода и увеличение затрат. Усиление конкуренции и отток клиентов потенциально может оказать давление на доходы фирм и сократить возможности перекрестных продаж без четкой стратегии Open Finance. Затраты на технологии также увеличатся так как для систем должны будут создавать, тестировать и поддерживать API - либо собственными силами, либо через третью сторону.

Конкурентное преимущество данных. Конкурентное преимущество сторонних поставщиков будет расти благодаря доступу к данным, хранящимся у поставщиков услуг по работе с учетными записями, и получению информации с помощью расширенных возможностей анализа данных.

Open Finance предоставит потребителям право разрешать сторонним поставщикам доступ к их данным и инициировать финансовые транзакции от их имени. Они будут применяться ко всем или большинству счетов финансовых услуг, например, сбережений, страховок, ипотечных кредитов и инвестиций.

@finance_forkid #tech_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-19 12:07:00 ​Основные индикаторы теханализа

Для прогнозирования направления движения цен и определения благоприятных моментов для совершения сделок трейдеры применяют такие специальные инструменты, как технические индикаторы. Они строятся на графиках конкретных ценных бумаг и индексов с целью оценки ситуации на рынке.

Рассказываем про наиболее часто используемые индикаторы в Дзене

Читать на Дзен

@finance_forkid #investopedia_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-19 09:19:24 Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2420-2470 п.

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.87%) и РТС (+0.98%) завершили торги с достаточно сильным приростом. Курс доллара США несущественно понизился на 0.16 руб., или на 0.2%, до уровня 63.445 руб.

Вчера локальный рынок акций продолжил свое существенное повышение, развивавшееся с начала текущей недели. Однако рублевый индекс МосБиржи миновал свое максимальное внутридневное значение уже к исходу второго часа торгов. Объективным препятствием для его дальнейшего роста выступила накопившаяся краткосрочная перекупленность. Против биржевых «быков» также сыграла близость значимого среднесрочного сопротивления, расположенного в районе «круглого» уровня 2500 п.

Так или иначе, но основные отечественные фондовые индексы вчера уверенно удерживались в плоскости положительного изменения в течение всего торгового дня. Явное вечернее ухудшение состояния внешнего фона лишь сократило их прирост.

По-видимому, российский рынок акций продолжает поддерживать затянувшуюся паузу с объявлением очередного пакета санкций со стороны ЕС. Очень похоже, что запас новых возможных чувствительных ограничительных мер в отношении РФ со стороны коллективного Запада истощается.

Не секрет, то в Евросоюзе отсутствует политическое единство по поводу целесообразности введения нефтяного эмбарго в отношении России. Сейчас начались разговоры о возможной замене этого шага на повышенные таможенные пошлины. Также обсуждается вариант установки неких предельных цен закупки поставляемого из России углеводородного сырья. Таким образом, ЕС может пойти на полумеры вместо обещанных ранее жестких ограничений. Подобный сценарий можно оценивать как не самый плохой исход сложившейся ситуации.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего спада подорожали на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 1.9%.

Состояние внешнего фона вновь можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2420-2470 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2400, 2380 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2480, 2500 п.
Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации вблизи достигнутого вчера уровня.
Публикация многочисленных иностранных статистических показателей сегодня не имеет большого значения для отечественного рынка акций. Во второй половине дня на него большее влияние может оказать возможный выход значимых внешнеполитических новостей.

@finance_forkid #daily_forkid Открыть/Комментировать

2022-05-18 18:07:00 ​Новая угроза суверенного дефолта России

Администрация Байдена готова полностью лишить Россию возможности платить по своим еврооблигациям после 25 мая. Это «может приблизить Москву к дефолту», сообщает Bloomberg. Что будет, если Россия перестанет платить по долгам и какие дальнейшие сценарии развития ситуации?

Комментарий старшего риск-менеджера «Алго Капитал» Виталия Манжоса для Finam.ru

Надо понимать, что вероятность суверенного дефолта РФ зависит сугубо от политической воли США. В данном случае речь не идет о несостоятельности России. Угроза неисполнения обязательств по российскому суверенному долгу связана сугубо с вероятной технической невозможностью проведения соответствующих платежей. Надо понимать, что от такой ситуации в первую очередь пострадают иностранные инвесторы. Вероятно, в их число войдут и системно значимые западные финансовые организации.

Исходя из этого соображения, дефолт по внешним обязательствам РФ в конце мая 2022 года пока не гарантирован. На такой случай, к слову, предусмотрен «страховочный» вариант погашения инвалютного долга в рублях. Для иностранных держателей облигаций это вполне приемлемый вариант в сравнении с полной потерей вложенных средств.

Вероятный формальный дефолт РФ по внешним долларовым обязательствам запустит механизм кросс-дефолтов. В результате не исключено обращение взысканий на имущество страны на территории иных государств. Вполне вероятно, что этот долг будет в конечном итоге погашен за счет списания части уже замороженных резервов ЦБ РФ.

@finance_forkid #ВиталийМанжос Открыть/Комментировать