БородаИнвест

2022-02-18 18:00:48 Консалтинговая фирма UXSSR совместно с Райффайзенбанком приглашает квалифицированных инвесторов на интервью.
Вы не только поможете сделать новый крутой инвест-продукт, но и поучаствуете в инициативе сбора средств для благотворительного Фонда "София".

В рамках благотворительного проекта UXSSR совместно с Райффайзенбанком перечислит в Фонд:
- 200 рублей за каждую заполненную анкету
- 4000 рублей за проведенное интервью

Это отличная возможность соединить полезное (новый для рынка инвест-продукт) с важным (помощь пожилым одиноким людям).

Нужно сделать только одно действие - пройти опрос. Займёт всего 5 минут вашего времени. Открыть/Комментировать

2022-02-18 09:01:55 ​​Фосагро отлично отчиталась за 4 квартал и 2021 год по МСФО. Все результаты рекордные:
- рекордная выручка, которая выросла на 65% YoY;
- рекордная EBITDA (+244%) и чистая прибыль!!
- невероятные, рекордные дивиденды в 390 рублей на акцию или 7% квартальной ДД!!
- компания в соответствии со своим долгосрочным планом развития нарастила производство на 3%;

Конъюнктура на рынке так же отличная: в Европе производство удобрений сокращается из за удорожания стоимости газа (одна из ключевых составляющих создания сложных удобрений), Китай ограничил экспорт поддерживая баланс на внутреннем рынке, цены на еду растут из за раскручивающейся спирали инфляции. Прибыль рекордная, дивиденды рекордные, наша среднесрочная цель в 6000 рублей уверенно достигнута и превышена, на небе ни облачка.

И это тот самый момент, когда акционерам пора сильно напрячься и задумать о фиксации прибыли. Вот факторы, которые могут привести к падению котировок уже в ближайшие 1,5 - 2 года:
1) Первичны естественно цены на продукцию. За последние 12 лет стоимость удобрений были выше всего 1 раз - на пике пузыря 2008 года. Можно обсуждать справедливую долгосрочную стоимость этого вида сырья, но нет никаких сомнений, что цена будет снижаться уже в ближайшие кварталы.
2) Направление движения цены уже косвенно задает сопутствующий товар. Стоимость газа в Европе и Азии по мере прохождения зимнего периода постепенно нормализуется и вероятно в среднем будет сильно ниже в 2022 году. Значительный пласт выбывшего производства вновь станет рентабелен, плюс появится огромный стимул его наращивать!
3) Менеджмент Фосагро обещает новую стратегию развития до 2023 года. В ней могут появиться новые инвестиционные проекты (которые так радуют правительство), что приведет к значительному увеличению CAPEX. В сочетании с падением цен на продукцию это означает резкое сокращению FCF и дивидендов. Вопрос, какая будет цена акций через год если дивиденды снизятся скажем в 2 раза?
4) По мере снижения геополитической напряженности и на фоне роста стоимости нефти вероятно укрепление рубля, что заберет часть сверх доходов экспортеров.

Сегодня Фосагро очень много зарабатывает и щедро делится прибылью с акционерам. К тому же компания из года в год наращивает производство, что делает ее редким и уникальным примером качественного бизнеса, который повернут лицом к акционерам. Все это стоит дополнительной премии к котировкам! Но нужно трезво смотреть на вещи - Фосагро это циклический актив на самом пике супер цикла. Выше только звезды и прибыли уже просто некуда расти. А вот падать есть куда! Конечно, морально тяжело продавать акцию, которая принесла так много прибыли, дивидендов и эндорфинов, но нужно сделать над собой усилие. Я считаю, что пора фиксировать прибыль в ожидании скорого циклического снижения цен на удобрения. Открыть/Комментировать

2022-02-17 09:10:13 ​​Башнефть отчиталась за 4 квартал и 2021 год. Результаты ожидаемо отличные:
- годовая выручка полностью восстановилась к доковидным уровням;
- растет добыча нефти - +25% QoQ!!!
- EBITDA достигла лучших допандемийных времен!!
- дебиторская задолженность (читай - кубышка) выросла на 120 млрд за год!!

Не очень сложно посчитать, что сочетание удорожания нефти, девальвации рубля и роста добычи окажет феноменальный эффект на прибыль!! Если цены останутся на сегодняшних уровнях весь год, то к декабрю 2022 года компания будет стоить что-то в районе EV\EBITDA = 1 и P\E = 2!!! Но мультипликаторы и сегодня уже наверное самые низкие среди вообще всех публичных компаний в отрасли: EV\EBITDA = 2; P\E = 3.

Впрочем, формальная дешевизна ничего не значит и капитализацию не определяет. На российском рынке есть пример Сургутнефтегаза, который уже много лет стоит гораздо дешевле наличности на своем балансе. Кроме регулярных разгонов от телеграмм каналов эта кубышка никак не влияет на капитализацию компании! Ровно та же история с Башнефтью - отвратительное отношение мажоритария (Роснефти) к остальным акционерам обуславливает ничтожную стоимость компании. Да, Башнефть отлично зарабатывает сегодня, а завтра будет зарабатывать просто великолепно. Что с этого акционерам, если вся прибыль через дебиторку выкачивается в материнскую компанию?

Впрочем, какие-то дивиденды компания летом заплатит. Давайте прикинем варианты:
1) Согласно дивидендной политики - 25% МСФО. Это 120 рублей на преф или чуть больше 10% ДД. В условиях роста ставки и невероятных доходностей голубых фишек (чего стоит только Газпром с более чем 15% потенциальной) ничтожный мизер, который мало повлияет на котировки. Вероятность - высокая.
2) 159 рублей - некая фиксированная сумма, которую компания платила раньше. ДД составит в районе 15%, что уже довольно неплохо. Котировки, вероятно, вырастут на 20 - 30%. Вероятность - высокая, но ниже первого пункта.
3) 50% МСФО или 240 рублей на акцию. ДД на префы = 25%. Некий бонус Башкирии за отсутствие дивидендов в прошлом году. Салют, шампанское, угар! Котировки растут на 50% за один день. Впрочем, учитывая отношение к миноритариям, вариант крайне маловероятен.

Так стоит ли покупать акции Башнефти (речь про префы)? Раньше я однозначно говорил - да. Но сегодня ситуация изменилась: рост ставки, девальвация рубля и падение рынка сделали двузначную ДД нормой даже для голубых фишек. Компания третьего эшелона с отвратительными корпоративными практиками и кровожадным мажором в таких условиях сама по себе должна давать доходность минимум 15%, чтобы считаться привлекательной. То есть даже в умеренно оптимистичном варианте апсайд у котировок либо небольшой, либо его вообще нет. Ну а надеяться на чудо и внезапное изменение кровожадных повадок хищника ... Это что-то из сферы религии, а не про инвестиции. В общем лично я в изменившейся макроэкономической обстановке акции Башнефти к покупке не рассматриваю, хотя и дешевизна и высокая потенциальная ДД очевидны. Открыть/Комментировать

2022-02-16 18:01:10 ​​При поиске идеального сервиса под учёт дивидендного портфеля, мы постоянно сталкиваемся с дилеммой:
 
Либо получить хороший продукт, с поддержкой, обновлениями, богатым функционалом, но платный. Либо пользоваться сервисом с ограниченными функциями, глюками, сложным интерфейсом, но бесплатно.
 
Но есть решение, где совмещены оба эти достоинства, под названием BeatMarket — это платформа для учёта и ведения инвестиционного портфеля с функциями автоматического помощника.
 
Достоинства, которые мне в ней понравились:

— Дружелюбный интерфейс: красивые полукруглые кнопки, минималистичный функционал, аккуратные графики.
 
— Учёт дивидендной части портфеля выделен в отдельный раздел: можно видеть план ежемесячного дохода, график выплат каждой акции, дивидендную доходность.
 
— Оповещения об изменении дивидендов. Вы всегда получите предупреждение о сокращении или отмене выплат, причём в BeatMarket можно настроить уведомления как в Telegram, так и на почту.

— Есть минимальный набор общих функций: загрузка из отчётов брокеров, мультивалютность, отображение диверсификации портфеля, сравнение с рынком.

— Отдельное мобильное приложение для IOS и Android
  
Весь функционал по учёту портфеля бесплатный. Нет никакого пробного периода или ограничения по количеству акций.
 
Недостатки:

— Пару раз я встретил ошибки, правда, после запроса, их поправляли в тот же день.
— Сервис не связан с крупными финансовыми игроками, его разрабатывает немногочисленная бизнес-команда.
 
Есть и платные опции для желающих:

— Рейтинг акций BMR — скоринг, который высчитает акции, побеждающие средние значения рынка. Как это выглядит можно прочитать в их исследовании
 — Советник — автоматический алгоритм подбора акций под бюджет инвестора.
— Ежемесячная аналитика акций из выбранной категории: РФ, USA или РФ+Америка+Европа.

ИТОГО: я ставлю BeatMarket в ТОП-3 в номинации "Лучший бесплатный сервис для ведения портфеля, среди профильных продуктов".

Перейти к изучению BeatMarket. Открыть/Комментировать

2022-02-16 09:01:58 ​​Акции все равно вырастут вслед за прибылью и выручкой! Так что накупить отличные Grow компании со скидкой не такая уж плохая идея. Открыть/Комментировать

2022-02-16 09:01:57 Snap inc. (SNAP) отчитался за 4 квартал и 2021 год. Кажется, что реакция на этот отчет была максимально показательной. Все, что теряет темпы роста, убыточно, оценено слишком дорого - мгновенно уничтожается рынком. Но за компании, которые продолжают демонстрировать выдающиеся результаты, рынок все еще готов платить очень большую премию независимо от повышения ставки и прочих макроэкономических факторов. А SNAP, безусловно, выдал очень сильный отчет:
- выручка выросла на 40%!
- скорректированная EBITDA удвоилась!!!
- получена первая в истории чистая квартальная прибыль! Пускай она добыта благодаря статье "прочее", сам факт весьма показателен!
- самое главное, что компания, в отличие от конкурентов из PINS и FB, продолжает демонстрировать рост количества активных пользователей. Их число выросло на 20% за год! Пока клиентов становится больше, любые проблемы с ограничением таргетинга или цепочками поставок временны и решаемы!
- ARPU вырос на 18%;
- отличный прогноз на 1й квартал - рост выручки до 1,08 млрд и DAU до 330 млн человек.

Менеджменту SNAP удается главное - наращивать клиентскую базу, независимо от происходящих в мире событий (локдауны и их отмена), и сохранять высокие темпы роста. Плюс, как мы давно предполагали, компания максимально близко подошла к точке безубыточности и даже вышла на стабильно положительный FCF!! Дальше маржинальность будет только улучшаться, а прибыль будет расти. Акционерам остается только наслаждаться процессом и ждать, когда бизнес дорастет до масштабов FB (А что, а вдруг?).

Впрочем, сложности тоже никуда не исчезли. Во-первых, бизнес все еще крайне дорого стоит по мультипликаторам: P\S = 18; EV\EBITDA = 120 после роста котировок на 50% за раз. Чтобы просто однажды прийти к некой адекватной оценке в 20 EBITDA бизнесу нужно сохранять темпы роста выше 40% в год на протяжении 3 - 4 лет. Это довольно сложно, учитывая высокую базу и усиливающуюся конкуренцию в отрасли! Также понятно, что любая потеря темпов роста будет приводить к новым диким скачкам капитализации. Не каждый морально готов увидеть минус 30% по позиции всего за 1 торговую сессию. А ведь это привычная реальность американской биржи. Во-вторых, высокие темпы роста нужно дисконтировать на размытие капитала. За год компания печатает и раздает сотрудникам акций на 4 - 5% от капитализации. Например, только за крайний квартал менеджмент получил премию акциями на 300 млн долларов или 25% от квартальной выручки! Вот где социализм и власть рабочих!!

Важное со звонка:
- возобновили партнерские отношения с тремя ведущими вещательными компаниями-NBCUniversal, ViacomCBS и Disney, отвечающими за популярные шоу на Discover;
- совместно с Ким Кардашьян Уэст и Крис Дженнер запустили конкурс Kindness Spotlight Challenge;
- запустили Snap Map - возможность просматривать снимки, связанные с определенным местом;
- более 250 000 создателей Lens из более чем 200 стран используют Lens Studio для создания линз дополненной реальности;
- сильный упор на цифровые примерки и онлайн продажи;
- пользователи примеряют образы дополненной реальности в среднем 22 раза в день;
- допустили рекламодателей до собственного решения по измерению конверсии рекламы (реакция на ограничения AAPL);
- за год капитал размылся на 4,5%.

SNAP очень сильно отчитался за квартал и продемонстрировал ключевое качество - способность привлекать пользователей и наращивать базу подписчиков. Это сильнейшая заявка на дальнейшее масштабирование платформы и создание полноценного конкурента FB. К тому же бизнес, наконец, вышел в прибыль, что крайне важно в условиях изменившегося отношения рынка к компаниям роста и грядущего повышения ставки ЦБ. Думаю, что акции можно держать на небольшую долю в диверсифицированном портфеле, как представителя отрасли социальных сетей.

Впрочем, ключевой вывод из отчета в другом. Если у вас отличный бизнес, который быстро растет и уже прибылен (хотя бы на скорректированном уровне), разговоры про ставку и прочую макроэкономическую бурду глубоко второстепенны. Открыть/Комментировать

2022-02-15 09:02:13 ​​Глобальная неопределённость и вызванная ей турбулентность на финансовых рынках заставляют инвесторов все чаще задумываться о снижении рисков и переходе в осязаемые ценности для инвестиций и финансового хеджирования. На днях Алроса предоставила предварительные результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов за январь 2022 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в отрасли, каковы дальнейшие перспективы?

Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции в январе составил $325 млн (алмазного сырья $315 млн и бриллиантов $10 млн), обусловленного высоким спросом со стороны Midstream. Относительно декабря 2021 года продажи выросли на 28%, а в годовом исчислении снижение продаж составило 24,4% на фоне высокой базы 2021 года, а также существенного сокращения запасов компании (до 8 млн карат на конец 2021г).

Отмечу, Алроса в год добывает порядка 30-35 млн карат и не намерена значительно наращивать объёмы добычи и будет придерживаться своего производственного плана. Так в 2022 году на уровне 33-34 млн карат, в 2023-34 млн карат и с 2024 по 2026 года-35-36 млн карат. Напомню, что запасы компании оцениваются около 1,1 млрд карат или 20 лет непрерывной добычи. Такая взвешенная политика компании обусловлена ограниченными возможностями по наращиванию производства и то, что рынок входит в период затяжного дефицита алмазного сырья.

По данным аналитического агентства Bain в ближайшие 10 лет США, Китай и Индия останутся лидерами по покупкам бриллиантовых украшений, а мировой объем добычи алмазов в отсутствие новых крупных проектов останется практически на нынешнем уровне 120 млн карат. Спрос на ювелирные изделия с бриллиантами будет расти со среднегодовыми темпами до 2–3% в 2023-2030 годах. Это значит, что проблема растущего дефицита алмазов будет решаться главным образом за счет роста цен на алмазы и бриллианты.

Таким образом, бумаги Алросы становятся очень привлекательными для долгосрочного инвестирования ввиду уникальности и дефицита алмазно-бриллиантовой продукции, а также высоких дивидендов. Повторение минимальных цен в январе текущего года можно считать хорошими точками входа.

Не является инвестиционной рекомендацией
@borodainvest Открыть/Комментировать

2022-02-11 09:02:06 ​​- объявила о планах по запуску еще 24 зон доступности и восьми регионов AWS;
- платят сотруднику 40 долларов за каждую прививку от ковид (и бонус в 100 долларов при приему на работу привитым гражданам!) ;
- количество сотрудников удвоилось за 2 года;
- столкнулись с расходами на сумму более 4 миллиардов долларов США из-за инфляционного давления, снижения производительности и сбоев в деятельности;
- еще говорят, что стоимость доставки через посредников сильно выросла;
- увеличивают срок службы серверов с четырех до пяти лет и сетевого оборудования с пяти до шести лет. В результате амортизация снизится примерно на 1 млрд долларов в квартал;

Какие выводы можно сделать из прочитанного? Давайте по пунктам:
1) AMZN это гигант невероятных размеров, который уже сегодня на основе своей экосистемы развивает несколько новых супер бизнесов и производит сотни товаров - от собственных чипов и умной колонки, до очистителей воздуха.
2) Компания очень много инвестировала в развитие сети и практически удвоилась в размерах с момента начала пандемии.
3) Падение операционной прибыли вероятно временный эффект огромных инвестиций в развитие и экосистему, а так же встречных ветров в экономике. В будущем маржинальность должна вырасти\восстановиться.
4) Внутренняя стоимость подписки Prime растет и вероятно компания может позволить себе повышать цены быстрее в ближайшем будущем, что приведет к стремительному росту прибыли.
5) Конкурировать с комплексным предложением AMZN невероятно сложно всем конкурентам. Экосистема компании выглядит наиболее ценной и развитой, что дает ей преимущество перед другими гигантами (им бы еще свою социальную сеть добавить).
6) Новые точки роста бизнеса помимо AWS - доставка продуктов, стриминг, автопилот и умная кабина, ИИ, производство собственной продукции (в том числе чипов и памяти).
7) Конкурентам из всех отраслей - полупроводники, стриминг музыки и фильмов, облачные технологии - должно плохо спаться из за возможной конкуренции с гигантом.

Мультипликаторы: P\S = 3,4; EV\EBITDA = 25; P\E = 65. Для сегодняшних темпов роста компания явно стоит дороговато и вполне вероятно, что еще один слабый отчет приведет к серьезной коррекции!! Но в долгосрочном плане кажется, что менеджмент все делает правильно. Несмотря на фантастические масштабы компания не останавливается на достигнутом и очень много инвестирует в развитие сети, облака и новых направлений бизнеса. По мере нормализации на рынке труда, ухода логистических проблем, а так же роста стоимости подписки Prime, маржинальность быстро выправится и даже вероятно выйдет на новые максимумы. Быть акционером подобного невероятного бизнеса довольно хорошая идея!

Так стоит покупать акции или нет? Я бы сказал, что тактически их покупать точно не стоит. Рынок выдал странно-позитивную реакцию на большую бумажную прибыль при провальных операционных результатах и слабом прогнозе. Через пару дней восприятие данных может измениться и вероятно серьезное падение котировок вплоть до отчета за 1 квартал. Но если акции действительно упадут куда-нибудь к 2500 долларов, то их смело можно рассмотреть к покупке так как:
- со второго квартала в полную силу начнет действовать бонус от повышения стоимости подписки;
- рост выручки вероятно ускорится выше 10% и в будущем улучшится маржинальность;
- инвестиции рано или поздно дадут свой эффект;

Вот и весь простой план - ждем снижения акций и слабый отчет за 1 квартал, а потом покупаем этот без сомнения выдающийся бизнес. Открыть/Комментировать

2022-02-11 09:02:05 Amazon Inc. (AMZN) отчитался за 4 квартал и 2021 год. Лидер мировой отрасли электронной коммерции показал откровенно слабые результаты, но сумел замаскировать их с помощью успехов в сегменте AWS и простого бухгалтерского трюка. Но обо всем по порядку:
- общая выручка компании выросла на 9%, что уже само по себе достаточно слабый результат;
- но гораздо хуже выглядят результаты по сегментам: выручка в США выросла на те же 9%, а вот в остальном мире даже сократилась на 1%!!!
- при этом оба сегмента стали операционно убыточными! Как вам такой поворот событий, после 20 лет экстенсивного роста? Даже зрелый и устойчивый бизнес показывает операционные убытки! Акционеры Озон, MELI и прочих онлайн ритейлеров должны резко напрячься;
- общая операционная прибыль сократилась почти в 2 раза, EBITDA -10%;
- собственно, прибыль у компании все еще есть исключительно благодаря сегменту AWS!! Его выручка выросла на 40%, операционная прибыль на 50%. Облачное подразделение, как барон Мюнхаузен, вытащило из болота весь холдинг!!
- чистая прибыль формально выросла в 2 раза, но большая часть ее получена за счет переоценки инвестиций в электромобильный стартап Rivian. Сегодня акции этой компании упали, а значит бухгалтерскую прибыль можно списывать обратно!
- прогноз на 1 квартал тоже не сильно обнадеживает - рост выручки на 3 - 8% и снижение операционной прибыли в 2 раза!!

Итак, ключевая цифра из отчета - операционный убыток ритейл сегмента. Даже странно, что котировки выросли игнорируя эту неприятную тенденцию. Ведь сегодня оказалось, что можно 20 лет строить супер лидера отрасли и при этом все равно остаться убыточным, несмотря на впечатляющий масштаб и все достигнутые успехи. Инвестиционный тезис о каждой компании в онлайн-ритейле, в котировки которой заложены очень высокие ожидания по росту прибыли и рентабельности, сильно пошатнулся!

Читаем звонок и презентацию, что бы понять чем менеджмент объяснит слабые результаты (100% будет что-нибудь про проблемы с цепочками поставок) и как собирается исправлять ситуацию:
- более высокие затраты связанны с дефицитом рабочих (приходится увеличивать зарплаты) и инфляционным давлением;
- все эти факторы сохраняются в 1 квартале;
- продолжают расширять сеть доставки;
- продолжают инвестировать в Prime расширяя ассортимент - сегодня подписка включает телевидение, спортивные трансляции, стриминг, музыка, игры и книги;
- «Властелин колец: Кольца власти» выйдет в сентябре!!
- бесплатная доставка в тот же день расширилась с 48 до 90 городов в США;
- повысить стоимость членства Prime в США c 12,99 до 14,99 долларов в месяц, а годовое членство со 119 до 139 долларов. Это первое повышение с 2018 года! Новые цену вступят в силу в феврале и марте, значит их полное влияние в отчетности мы увидим во 2м квартале;
- откроют физический магазин в Лос-Анджелесе, где товары в примерочную можно будет отправлять прямо из приложения!
- внедряют рассрочку оплаты покупок от 50 долларов;
- внедрили оплату с помощью Venmo (большой плюс для PYPL);
- Nasdaq собирается перенести всю свою инфраструктуру в AWS,
- Meta выбрала AWS в качестве долгосрочного стратегического поставщика облачных услуг в области ИИ;
- Stellantis выбрала AWS в качестве предпочтительного облачного провайдера для автомобильных платформ. За 10 лет должно выйти несколько миллионов машин с управлением SmartCockpit;
- Rivian, Best Buy, Goldman Sachs, AIG,Fannie Mae, Pfizer, Gilead - все эти компании используют AWS и расширяют партнерство;
- запустили AWS Private 5G — управляемый сервис, помогающий предприятиям настраивать и масштабировать частные мобильные сети 5G в течение нескольких дней вместо месяцев;
- разработали процессор Graviton3, который обеспечивают до 25% более высокую производительность по сравнению с прошлым поколением;
- разработали твердотельные накопители AWS Nitro для обеспечения наилучшей производительности хранилищ; Открыть/Комментировать

2022-02-10 09:01:58 ​​Стратегия копирования функций конкурентов пока принесла успех только FB и больше никому. Плюс, мне кажется, компании нужно идти по пути партнерства и интеграции с бизнесами из других отраслей. Недавняя попытка PYPL купить компанию смотрелась очень перспективно! Представьте, что в кошелек Venmo можно было бы войти через аккаунт в PINS и тут же оплачивать им свои покупки у онлайн продавцов! В той или иной степени сегодня все лидеры идут путем предложения комплексных услуг, где аккаунт в социальной сети дает доступ к такси, скидку на стриминг, быструю доставку в AMZN и так далее. PINS - один из самых маленьких игроков в отрасли и пока развивается вообще без партнерств. Теряя уникальность и не имея комплексного предложения, компания рискует превратиться просто в еще одно приложение, про которое скоро все забудут. Чтобы занять свое место под солнцем менеджменту придется придумать какие-то неординарные шаги.

Ну ок, стоит ли сегодня покупать акции? Вместо отдаленных перспектив заглянем на квартал вперед. Мы увидим бизнес, который:
- растет медленным темпами едва выше 10%;
- снижает маржинальность (помним про рост расходов на 40% в 2022 году);
- количество подписчиков стагнирует или снижается;
- при этом компания все равно достаточно дорого стоит по мультипликаторам: EV\EBITDA = 16; P\S = 6,5; P\E = 28.

Мультипликаторы кажутся низкими относительно SNAP, да и самой PINS еще недавно. Но еще раз, мы говорим про компанию, которая едва растет двузначными темпами, теряет подписчиков и в будущем снизит маржинальность. За высокие темпы роста рынок готов платить очень высокую премию, но при их потере любой бизнес может быть оценен рынком дешевле денег на балансе (MOMO не даст соврать). Раньше мне очень нравились акции PINS, но пока компания не сумеет переломить тенденцию к снижению подписчиков, я их покупать не рекомендую. Считаю, что на фоне будущего слабого отчета за 1 квартал котировки могут упасть даже ниже 20 долларов или вообще сходить к уровням марта 2020 года если MAU продолжит падать. Будем следить за этой необычной историей дальше! Открыть/Комментировать