WallStreetPortfolio - Управление инвестиционным портфелем

2021-02-26 11:39:08 ​ В четверг акции закрылись в целом снижением, а доходность казначейских облигаций достигла годового максимума, поскольку вновь появились опасения по поводу более высокой инфляции, несмотря на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл преуменьшал риски усиления ценового давления.

S&P 500 — -2,45% до 3.829,34

Dow — -1,75% до 31,402.01

Nasdaq — -3,52% до 13,119.43

Crude Oil — -0,93% до $62.94

Золото — -0,87% до $1,760.00

Серебро — -2,56% до $26.930

Инфляционные опасения

Акции технологических компаний оказались главными аутсайдерами четверга, поскольку именно быстрорастущие компании могут стать наиболее уязвимы перед инфляционным давлением. Бенефициары пандемии переживают распродажу, поскольку перспективы экономики США улучшились.

Доходность казначейских облигаций США растет - признак инфляционных настроений - и это заставляет многих полагать, что ФРС может быть повысить процентные ставки. Однако ранее глава ФРС Джером Пауэлл сказал, что инфляции может потребоваться больше трех лет, чтобы достичь целевого показателя ФРС в 2%, а это означает, что ставки не будут повышены раньше 2023 года.

Доходность 10-летних казначейских облигаций в четверг торговалась на уровне 1,485%. Она вырос на 1,614%, что является максимальным показателем за год.

Индексы упали даже после того, как на прошлой неделе количество заявок на пособие по безработице показалось снижение.

Помощь экономике США

Тем временем демократы в Палате представителей рассчитывают принять в пятницу законопроект президента Джо Байдена о помощи от коронавируса на сумму $1,9 трлн. Затем он будет передан в Сенат, чтобы отправить его Байдену на подпись до 14 марта.

Движение на рынке

Стоимость акций Nvidia #NVDA потеряла 8,2% из-за опасений по поводу замедления роста в подразделении центров обработки данных производителя графических чипов.

Акции GameStop #GME выросли на 19% в четверг после неожиданного удвоения в среду. Открыть/Комментировать

2021-02-25 17:05:59 Фьючерсы указывают на открытие торгов в США в «красной зоне» на следующий день после того, как индексы показали стремительный рост, воодушевленные выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе.

S&P 500 — -0,27% до 3.911,75

Dow — +0,01% до 31,920.00

Nasdaq — -0,88% до 13,184.50

Crude Oil — +0,30% до $63.41

Золото — -0,74% до $1,781.60

Серебро — +0,38% до $28.04

GameStop снова растет на фоне интереса WSB

Акции GameStop #GME выросли почти на 50% на премаркете в четверг после неожиданного роста на 103% в среду. Еще один любимец Reddit-инвесторов, сеть AMC Entertainment #AMC, прибавляет 17% в четверг после роста в среду на 18% до $9,09. Также сегодня АМС опубликует квартальную отчетность.

Финансовый директор GameStop Джим Белл покинет компанию менее чем через два года работы. Bloomberg сообщил, что у него возникли разногласия по поводу стратегии с одним из членов совета директоров.

Отчет Nvidia

Капитализация Nvidia #NVDA снизилась на премаркете в четверг из-за опасений по поводу замедления роста в подразделении центров обработки данных.

Акции упали более чем на 2% до $567,70 после того, как финансовый директор Колетт Кресс заявила, что большая часть роста Nvidia в текущем квартале будет обеспечиваться за счет ее игрового бизнеса. Эти заявления вызвали опасения по поводу замедления расширения центра обработки данных.

Продажи чипов для центров обработки данных подскочили на 97% г/г до $1,9 млрд долларов в четвертом квартале.

Nvidia также сообщила о прибыли, которая превысила оценки Уолл-стрит. EPS составила $3,10 при общей выручке в $5,003 млрд.

За первый финансовый квартал Nvidia заявила, что ожидает выручки около $5,3 млрд, что выше ожиданий в $4,49 млрд.

Экономический календарь

В четверг свои квартальные результаты опубликуют Salesforce.com #CRM, Best Buy #BBY, Wayfair #W, Airbnb #ABNB, Beyond Meat #BYND, Keurig Dr Pepper #KDP, Nikola #NKLA, Rocket Cos. #RKT, Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH, Dell Technologies #DELL, VMware #VMW, Domino's Pizza #DPZ, ETSY #ETSY, First Solar #FSLR, Virgin Galactic #SPCE, HP Inc. #HPQ, Plug Power #PLUG и Moderna #MRNA.

Также сегодня будет представлен отчет о заказах на товары длительного пользования на январь, еженедельные заявки на пособие по безработице и вторая оценка ВВП за четвертый квартал и незавершенные продажи жилья за январь. Открыть/Комментировать

2021-02-25 12:11:03 ​ В среду индексы на Уолл-стрит показали уверенный рост, Dow Jones обновил исторический максимум после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что центральный банк продолжит оказывать поддержку экономике США.

S&P 500 — +1.14% до 3.925,43

Dow — +1,35% до 31,961.86

Nasdaq — +0,99% до 13,597.97

Crude Oil — +2.51% до $63.22

Золото — -0,44% до $1,797.90

Серебро — +0.62% до $27.859

Dow в течение сессии прибавил 424 пункта, чему способствовали высокие показатели в энергетике, промышленности и финансах. Акции Boeing подорожали на 8,1%, а Chevron - на 3,7%. Стоимость ценных бумаг Goldman Sachs и Visa выросла более чем на 3%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций после слов Пауэлла достигла 1,381%, но ранее она достигала 1,435%, самого высокого уровня с февраля 2020 года. Доходность по 30-летним облигациям достигла 2,25% — максимум с января 2020 года.

В среду Пауэлл во время выступления перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей повторил, что ФРС далека от того, чтобы сократить свою текущую экономическую поддержку.

Он также сказал, что процентные ставки останутся низкими, поскольку восстановление экономики «остается неравномерным и далеко не полным». Пауэлл также отметил, что более высокая доходность облигаций отражает уверенность инвесторов в восстановлении экономики, а не озабоченность по поводу инфляции и уточнил, что ФРС действительно ожидает роста инфляции, но у центрального банка есть инструменты, чтобы с ней справиться.

Однако в последнее время опасения по поводу роста инфляции и процентных ставок давят на рынки.

Движения на рынке

Акции Tesla #TSLA в среду выросли на 6,2% после сообщений о том, что инвестиционные фонды Кэти Вуд Ark Investment купили более акции производителя электромобилей во время распродажи во вторник. на сумму более $170 млн.

Акции Johnson & Johnson #JNJ выросли на 1,3% после того, как сотрудники Управления по контролю за продуктами и лекарствами заявили, что вакцина COVID-19 компании безопасна и эффективна. Это решение было утверждено перед встречей в пятницу, посвященной разрешению на экстренное использование вакцины.

Биткойн вырос в среду до $49 119 после падения до 45 000 долларов днем ранее. Криптовалюта получила поддержку от Ark Investment и Кэти Вуд в частности, которая сказала Bloomberg, что очень положительно относится к биткойну и рада видеть по нему здоровую коррекцию.

Ранее из квартального отчета Square #SQ стало известно, что компания купила биткойны на $170 млн. Открыть/Комментировать

2021-02-24 21:00:11 ​Точка входа: $52,46
Динамика за 52 недели: $10.89 - 58.38

Kohl's Corporation (NYSE: KSS) — розничная сеть в США, которая продает одежду, обувь, аксессуары, косметику и товары для дома. По состоянию на 1 февраля 2020 года сеть компании насчитывала 1159 универмагов.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $8,789 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Department Stores

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $-1,57
P/B Ratio (MRQ): 1,63
Revenue (TTM): $16,65 млрд
Profit margin: -1,45%

Деятельность

Стратегия Kohl's сосредоточена на создании новой одежды для активного отдыха и тренировок, чтобы улучшить возможности для роста. Компания стремится расширить этот бизнес, чтобы на него приходилось не менее 30% чистых продаж. Для достижения этих показателей Kohl модернизирует свой многоканальный опыт, чтобы клиенты могли воспользоваться преимуществами действующих магазинов и увеличить продажи в цифровом формате. В настоящее время большая часть продаж в 2021 году приходится на онлайн-каналы компании.

Финансы

За девять месяцев, закончившихся 31 октября 2020 года, чистые продажи снизились на 25,88%, в то время как сопоставимые продажи в третьем квартале 2020 года упали на 13,3%. Тем не менее, eCommerce в том же квартале увеличился на 25%, отражая рост на 35% с начала года в 2020 году. Кроме того, Kohl может похвастаться проникновением цифровых технологий в чистые продажи на уровне 32% в третьем квартале 2020 года и 38% с начала года в 2021 году.

Баланс

У компании высокий остаток денежных средств в размере $1,939 млрд в 2021 году против $723 млн в феврале 2020 года и $490 млн по состоянию на 4 квартал 2019 года.

Чтобы иметь достаточно денежных средств на период до 2021 года, Kohl приостановил программу байбэк. Благодаря этому оборотный капитал увеличился на $547 млн (+32,06%). Коэффициент текущей ликвидности также вырос до 1,60х с 1,42х. В целом Kohl's сократила свои обязательства (текущие), увеличив при этом существующие активы. Ритейлер имеет стабильный статус финансовой ликвидности. Он может адекватно реализовать свой план роста до 2021 года.

Дивиденды

В 2020 году Kohl ограничил выплату дивидендов, поскольку компания использовала свою возобновляемую необеспеченную кредитную линию в размере $1,0 млрд. Хотя компания приостановила выплату дивидендов во втором квартале 2020 года, она возобновит их в 2021 году благодаря увеличению потоков доходов и инициатив по управлению капиталом. Открыть/Комментировать

2021-02-24 19:00:15 Эти ребята купили доступ в кучу платных каналов и сливают все бесплатно. Посмореть последние сделки можно прямо у них на канале
https://t.me/joinchat/AAAAAFGJHV-0x-OKF7cnig Открыть/Комментировать

2021-02-24 14:15:57 Фьючерсы на Нью-Йоркской фондовой бирже в среду указывают на открытие в «зеленой» зоне. Накануне индекс S&P 500 вырос впервые за шесть сессий после того, как глава ФРС пообещал продолжать оказывать поддержку экономике США.

S&P 500 — +0,18% до 3.885,00

Dow — +0,10% до 31,518.00

Nasdaq — +0,22% до 13,220.50

Crude Oil — +0,42% до $61.93

Золото — +0,07% до $1,807.20

Серебро — +0,48% до $27.82

Экономический календарь

В среду свои квартальные отчеты опубликуют Nvidia #NVDA, Lowe's #LOW, TJX Cos. #TJX, ViacomCBS #VIACA, L Brands #LB, Teladoc Health #TDOC и NetApp #NTAP.

Также будут представлены отчеты о продаже нового жилья в США за январь и запасах нефти за неделю, закончившуюся 19 февраля.

Глава ФРС Джером Пауэлл выступит в среду в 10:00 перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.

Square покупает биткойны на $170 млн

Square #SQ заявила, что потратила $170 млн на покупку биткойнов, заявив, что эти инвестиции были «постоянным обязательством» компании в отношении крупнейшей в мире криптовалюты.

Ранее компания купила биткойны еще на $50 млн в октябре и теперь на криптовалюту приходится около 5% от общей суммы денежных средств Square и их эквивалентов .

Square заявила, что в четвертом квартале у ее сервиса Cash App было более 36 миллионов клиентов в месяц (+50% г/г). По данным компании, рост числа пользователей отчасти был связан с транзакциями, связанными с биткойнами.

Акции Square упали на 2,44%, до $250,32 на премаркете в среду после того, как квартальные результаты превзошли ожидания Уолл-стрит, но компания ожидает снижения темпов роста. Открыть/Комментировать

2021-02-24 12:41:58 ​ Индексы в США показали смешанную динамику во вторник. Рынкам удалось отыграть падение после того, как глава ФРС Джером Пауэлл заверил инвесторов, что центральный банк в настоящее время не намерен сокращать программу помощи экономике США.

S&P 500 — +0,13% до 3.881,37

Dow — +0,05% до 31,537.35

Nasdaq — -0,50% до 13,465.20

Crude Oil — +61,67% до $62.03

Золото — -0,14% до $1,805.90

Серебро — -1,41% до $27.688

Выступление главы ФРС

Пауэлл, выступая перед Банковским комитетом Сената во вторник, сказал, что экономика США далека от целей регулятора в области занятости и инфляции и для их достижения понадобится определенное время. Также Пауэлл дал понять, что регулятор не намерен сокращать программу скупки активов, размер которой составляет $120 млрд в месяц.

ФРС ранее обещала продолжать оказывать поддержку экономике США до тех пор, пока не будет достигнут существенный дальнейший прогресс в достижении целей максимальной занятости и 2% инфляции. Глава ФРС сказал, что текущая ситуация указывает на улучшение прогнозов на конец этого года . В частности, вакцинация должна помочь ускорить возвращение к нормальной деятельности.

Движение на рынке

Tesla #TSLA завершила торги во вторник снижением на 2,2%. Однако в моменте падение достигало 13%, что ниже цены, по которой она вошла в S&P 500 в декабре.

Акции компании стали зависимы от биткойна после того, как производитель электромобилей вложил $1,5 млрд в криптовалюту в начале этого месяца. Во вторник биткойн упал примерно на 14% и торговался чуть выше уровня в $47 000.

Доходность 10-летних казначейских облигаций во вторник составила 1,359%. Цены на сырьевые товары продолжали свидетельствовать о значительном восстановлении мирового спроса во второй половине года, при этом медь продолжала расти.

Повышение процентных ставок и опасения по поводу роста инфляции приостановили ралли, наблюдаемое в начале февраля. Несмотря на недавние потери, акции остаются на уровне рекордных максимумов. Открыть/Комментировать

2021-02-23 17:54:48 Во вторник фьючерсы на основные индексы в США указывают на снижение упали. Также падают акции IT-компаний после того, как Nasdaq 100 показал самую длинную полосу неудач за четыре месяца.

S&P 500 — -0,45% до 3.856,00

Dow — +0,06% до 31,484.00

Nasdaq — -1,58% до 13,015.75

Crude Oil — +0,53% до $62.03

Золото — +0,08% до $1,809.80

Серебро — -0.21% до $28.025

В понедельник Nasdaq упал на 2,46%, до трехнедельного минимума, так как рост доходности облигаций усиливает опасения, что акции быстрорастущих компаний будут более уязвимы перед инфляционным давлением.

Внимание инвесторов будет приковано к выступлению главы ФРС Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената, который расскажет об инфляции. Ожидается, что он, вероятно, снизит риск инфляции, несмотря на масштабный план президента Джо Байдена по борьбе с коронавирусом.

Экономический календарь

Во вторник свои финансовые отчеты опубликуют Home Depot #HD, Macy's #M, Square #SQ, Toll Brothers #TOL, Dillard's #DDS и McAfee #MCFE.

Также сегодня будет представлен индекс цен на жилье Case-Shiller за декабрь и доверие потребителей за февраль.

Биткойн упал ниже $50 000

Биткойн упал на 17% во вторник после того, как министр финансов Джанет Йеллен заявила, что крупнейшая в мире криптовалюта является «крайне неэффективным способом проведения транзакций».

Также Илон Маск, гендиректор компании Tesla, которая в начале этого месяца инвестировала $1,5 млрд в биткойны, также поставил под сомнение рост цифровых токенов.

В субботу в своем твите Илон Маск предположил, что цены на биткойны «кажутся высокими».

Твит Маска также стоил ему титула самого богатого человека в мире. В понедельник акции Tesla упали на 8,6%. Теперь основатель Amazon Джефф Безос занимает первое место в рейтинге 500 самых богатых людей мира согласно индексу миллиардеров Bloomberg. Открыть/Комментировать

2021-02-23 08:20:00 ​ В понедельник индексы на Уолл-стрит торговались разнонаправленно. Резкое падение акций технологических компаний привело к снижению индекса S&P 500, поскольку непрерывный рост доходности облигаций снизил аппетит к акциям роста.

S&P 500 — -0,77% до 3.876,50

Dow — +0,09% до 31,521.69

Nasdaq — -2,46% до 13,533.05

Crude Oil — +4,14% до $61.69

Золото — +1.78% до $1,809.10

Серебро — +3.51% до $28.21

Акции компаний из IT-сектора оказались оказались главными аутсайдерами, поскольку быстрорастущие компании могут быть более уязвимы перед инфляционным давлением. В результате, Apple #AAPL снизилась на 3%, а Amazon #AMZN — на 2,1%.

В то же время Disney подорожали на 4,4%, Caterpillar и Dow Inc. — более чем на 3,5%. Акции American Express и Chevron прибавили 3,2% и 2,7% соответственно.

Медь, которую часто считают надежным индикатором роста в краткосрочной перспективе, торговалась выше $9000 за тонну — максимальный уровень за девять лет, в то время как цены на нефть протестировали 13-месячный максимум — около $63 за баррель.

Акции Boeing #BA подешевели на 2,1% после того, как эксплуатация самолетов 777 была остановлена некоторыми авиакомпаниями в США и Азии из-за отказа двигателя, в результате которого над пригородом Денвера посыпались обломки. Открыть/Комментировать

2021-02-22 20:06:39 ​Точка входа: $103.95
Цель на год: $120.48
Динамика за 52 недели: $62.55 - 113.41

AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) - разрабатывает, производит и продает фармацевтические препараты в США, Японии, Германии, Канаде, Франции, Испании, Италии, Нидерландах, Великобритании, Бразилии и на международном уровне. Флагманским продуктом компании является препарат HUMIRA.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $187.669 млрд
Forward Dividend & Yield: 5.20 (4.95%)
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—General

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $2,72
P/E Ratio (TTM): 39,08
Revenue (TTM): $45.8 млрд
Profit margin: 10.08%

Деятельность

Сильная концентрация AbbVie в продажах небольшого количества лекарств в течение некоторого времени была риском для компании. Инвесторы обеспокоены грядущей утратой эксклюзивности Humira в США в 2023 году. Это самый продаваемый продукт AbbVie, и его продажи в США составили 35% от общего дохода компании в 2020 году. Начало конкуренции со стороны дженериков обычно сокращает продажи брендовых лекарств наполовину, а выручка обычно падает более чем на 80% в течение первых нескольких лет после потери эксклюзивности. Это не секрет для руководителей компании, которые прогнозируют падение продаж в течение года после введения конкурса дженериков Humira.

Возможности

Тем не менее, AbbVie оптимистично оценивает перспективы роста в других категориях, включая противораковые препараты, Skyrizi для лечения бляшечного псориаза, Ubrelvy против мигрени и Rinvoq против ревматоидного артрита. Компания прогнозирует возврат к росту в 2025 году и ожидает увидеть от 5% до 10% совокупного годового роста продаж в следующем десятилетии.

Дивиденды

Компания является дивидендным аристократом, увеличивая выплаты акционерам на протяжении 47 лет кряду. Если прогноз руководства сбудется, дивиденды AbbVie должны быть устойчивыми. Коэффициент выплат 180% вводит в заблуждение, потому что бухгалтерская прибыль резко сократилась из-за безналичных и единовременных расходов. Форвардные дивиденды на акцию составили всего 49% скорректированной прибыли на акцию в 2020 году. Открыть/Комментировать