WallStreetPortfolio - Управление инвестиционным портфелем

2021-03-05 12:01:21 ​ В четверг индексы на американской фондовой бирже резко снизились после того, как глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что недавний всплеск доходности казначейских облигаций привлек его внимание. Он также отметил, что центральный банк будет не намерен в ближайшее время менять свою мягкую политику, даже если инфляция начнет расти.

S&P 500 — -1,34% до 3,768.47

Dow — -1.11% до 30.924,14

Nasdaq — -2.11% до 12.723.47

Нефть Crude — +1.69% до $64,91

Золото — -0,41% до $1693.70

Серебро — -0,79% до $25.260

Движения на рынке

Лидерами падения Dow в четверг стали производитель микросхем Intel #INTC (-2,6%) и сеть магазинов товаров для дома Home Depot #HD (-2,5%).

Среди компонентов Nasdaq главным аутсайдерам стал Marvell Technology #MRVL (-12%). Ряд других производителей микросхем и связанных компаний также снизились, в том числе Applied Materials #AMAT, ASML Holding #ASML, Microchip Technology #MCHP и Micron #MU.

Инфляция в США

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 1,554% после того, как Пауэлл заявил в четверг на конференции The Wall Street Journal, что восстанавливающаяся экономика может «создать некоторое повышательное давление на цены». Однако он ожидает, что рост инфляции будет «временным».

Пауэлл уточнил, что ФРС далека от своих целей, поэтому придется «многое сделать», прежде чем центральный банк повысит процентные ставки.

Комментарии Пауэлла могут оказаться решающими для фондового рынка, который проявляет особую чувствительность к росту доходности облигаций и ускорению инфляционных ожиданий, связанных с законопроектом президента Джо Байдена о стимулах на $1,9 трлн и вакцинации.

Нефть

Цены на нефть в США подскочили до самого высокого уровня более чем за год. Например, марка Brent торговалась около $67 за баррель, поскольку участники ОПЕК+ намерены продлить свой пакт о сокращении добычи до апреля.

Члены ОПЕК+ вчера провели встречу и согласно многочисленным сообщениям, они готовы превысить текущие темпы добычи, которые сдерживают ежедневный выход на рынок около 9,2 млн баррелей, по крайней мере, до начала мая. Открыть/Комментировать

2021-03-05 10:01:05 ​Точка входа: $35.90
Динамика за 52 недели: $11.72 - 42.22

Nordstrom, Inc. (JWN) - американский ритейлер модной одежды. Ассортимент товаров включает в себя одежду, обувь, сумки, ювелирные изделия, аксессуары, косметику и парфюмерию. В некоторых магазинах есть мебель для дома и свадебные отделы, а также собственные кафе, рестораны и эспрессо-бары. По состоянию на 2021 год Nordstrom управляет 100 магазинами в 32 штатах США и трех провинциях Канады.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $5,723 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Department Stores

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $-4,39
P/B Ratio (MRQ): 23,51
Revenue (TTM): $10.71 млрд
Profit margin: -6.44%

Деятельность

Предлагая, в основном одежду премиум-сегмента и незначительное количество товаров для дома (популярная категория, которая продолжает расти), Nordstrom страдала от снижения продаж в одних и тех же магазинах еще до пандемии. К счастью, руководство понимает тенденции и видит, как меняются покупательские привычки и начало развивать онлайн-сегмент заранее. Помогло также и то, что магазины ритейлера, как правило, расположены в торговых центрах класса А, который, как ожидается, переживет пандемию и розничный апокалипсис, который охватил розничных торговцев.

Финансы

Ритейлер показал неожиданную прибыль в третьем квартале, чем застал застал Уолл-стрит врасплох. Аналитики ожидали, что убыток за этот период составит 0,13 доллара на акцию, но Nordstrom получил прибыль в размере 34 центов.

Столь разительные результаты связаны с сильным развитием онлайн-сегмента. За последний квартал онлайн-продажи выросли до $1,6 млрд (+37% г/г) и составили 54% от общего объема.

Возможности

Основные надежды акционеров связаны с вакцинацией, которая открывает путь к восстановлению экономики. Акции Nordstrom, упавшие ниже $12, резко поднялись на фоне новостей о вакцинах.

Поскольку в прошлом квартале компания снова начала генерировать свободный денежный поток, акции Nordstrom выглядят довольно привлекательно на текущих уровнях. Сейчас есть основания полагать, что возможностей для роста у компании больше, чем рисков снижения. Открыть/Комментировать

2021-03-04 18:00:06 Друзья, @finadmbot подготовил подборку актуальных каналов этой недели. Подписывайтесь!

Революция в обучении трейдингу – Мечтал обучиться трейдингу? Теперь это возможно! Олег Ганн сделал свои курсы доступными для всех. Начни обучаться бесплатно и достигни высшего уровня!

@trade_talk_tech – канал  и подкаст про разумный подход в построении долгосрочного инвестиционного портфеля с доходом 100k в месяц. Портфели RUB и USD открыты как и все сделки по ним.

@Level_Invest – лучший обучающий канал, который даёт нужную аналитику и рассказывает на каких акциях можно заработать. Присоединяйтесь

@InsiderMarket – канал, где команда профессиональных аналитиков делятся актуальной информацией в мире инвестиций. Авторы публикуют инвест-идеи, отчёты, свежие анонсы и многое другое! Присоединяйтесь

@expertosfera – это сервис профессионального нетворкинга. В наше время связи решают всё и ребята помогают их получить, как это работает, читайте у них в описании профиля.

@WealthComeAM – это реальные и прибыльные сделки управляющего партнера инвест фонда Сергея Смотрова. Топовая аналитика инструментов и бесплатные мастер-классы. Начни зарабатывать с нами. Открыть/Комментировать

2021-03-04 15:10:49 Американские индексы продолжают падение до открытия основной сессии в четверг после значительного снижения накануне. Доходность 10-летних казначейских облигаций в четверг торгуется на уровне 1,465%.

S&P 500 — -0,67% до 3,791.25

Dow — -0.45% до 31.087,00

Nasdaq — -0.91% до 12.566.00

Нефть Crude — -0.51% до $60,97

Золото — -0,17% до $1712.90

Серебро — -1,73% до $25.93

Экономический календарь

В четверг свои финансовые результаты за квартал представят Costco #COST, Gap #GPS, Kroger #KR, Broadcom #AVGO, Ciena #CIEN и Slack Technologies #WORK.

Также сегодня будет представлен отчет о количестве новых пособий по безработице, а также производственные заказы на январь. Еще сегодня на саммите The Wall Street Journal выступит глава ФРС Джером Пауэлл.

Okta купит Identity Software Rival Auth0

Акции Okta #OKTA упали более чем на 10% на премаркете в четверг после того, как компания заявила, что приобретает Auth0 за $6,5 млрд.

Объявленное приобретение, наряду с более слабыми, чем ожидалось, прогнозами на первый квартал финансового года и 2022 финансовый год, привело к падению акций.

Ожидается, что сделка будет закрыта во втором финансовом квартале Okta, который завершится 31 июля.

Disney планирует закрыть 60 магазинов

Walt Disney #DIS планирует закрыть в этом году как минимум 60 своих магазинов в Северной Америке, поскольку компания все больше ориентируется на сегменте eCommerce.

Всего под управлением компании находится порядка трехсот магазинов. По данным Bloomberg, Disney также рассматривает возможность закрытия европейских магазинов, пересматривая свою розничную стратегию.

Disney - одна из крупнейших лицензионных компаний в мире. Но продажи в сфере лицензирования товаров и розничной торговли упали на 7% в прошлом году, до $4,18 млрд, в основном из-за закрытия магазинов во время пандемии, отмечает Bloomberg. Открыть/Комментировать

2021-03-04 10:26:34 ​ В среду индексы на Уолл-стрит ушли в минус после того, как доходность казначейских облигаций снова выросла, а количество рабочих мест, созданных в частном секторе США в феврале оказалось меньше, чем ожидалось.

S&P 500 — -1.31% до 3,819.72

Dow — -0.39% до 31.270,09

Nasdaq — -2.70% до 12.997.75

Нефть Crude — +0.46% до $61,56

Золото — -0,05% до $1714.90

Серебро — -0,89% до $26.152

Одними из главных аутсайдеров дня стали акции крупных IT-компаний, таких как Alphabet #GOOGL, Amazon #AMZN и Microsoft #MSFT. Бумаги Salesforce #CRM подешевели на 3,5%, что привело к снижению индекса Dow Jones.

Инфляция

Обеспокоенность по поводу более высоких процентных ставок остается в центре внимания инвесторов. Доходность казначейских облигаций США выросла в среду до 1,498%. На прошлой неделе они подскочили до годовых максимумов из-за опасений, что инфляция вырастет по мере восстановления экономики после пандемии.

Увеличение доходности привело к тому, что разница между двухлетними и 10-летними нотами составила около 134 базисных пунктов. Это самый широкий спрэд с начала 2017 года и классический рыночный сигнал для экономического роста и ускорения инфляции, вероятный результат запланированного законопроекта о стимулировании экономики на $1,9 трлн, который на прошлой неделе был принят контролируемой демократами Палатой представителей.

Занятость в США

Национальный отчет ADP о занятости показал, что количество рабочих мест в частном секторе выросло на 117 000 в прошлом месяце, по сравнению с пересмотренными 195 000 в январе. Это ниже оценок, которые предполагали рост на 225 000.

Бежевая книга ФРС

В среду ФРС сообщила в своей Бежевой книге, что экономика США незначительно выросла в первые два месяца года, но прогресс в вакцинации американцев от COVID-19 укрепляет настроения.

Президент Джо Байден пообещал, что к концу мая у США будет достаточно вакцины, чтобы сделать прививку каждому американцу.

Движения на рынке

С учетом того, что в США ежедневно вводится около 1,8 миллиона доз вакцины, а количество новых случаев заболевания снижается на 20% по сравнению с предыдущими неделями до примерно 50 000 в день, инвесторы прогнозируют восстановление экономики в конце весны.

Акции Lyft #LYFT в среду выросли на 8,2% после того, как компания заявила сообщила об увеличении количества пассажиров. Открыть/Комментировать

2021-03-03 17:02:33 Фьючерсы на Нью-Йоркской фондовой бирже указывают на восстановление в среду, при этом акции IT-сектора, которые снижались накануне, возглавили рост.

S&P 500 — +0.27% до 3.877.75

Dow — +0.35% до 31.469,00

Nasdaq — +0.20% до 13.081.00

Нефть Crude — +1.04% до $60,37

Золото — -1,23% до $1712.20

Серебро — −2,28% до $26.32

Экономический календарь

В среду ожидаются квартальные отчеты от Dollar Tree #DLTR, Marvell Technology #MRVL, Snowflake #SNOW, Splunk #SPLK, Vroom #VRM, American Eagle Outfitters #AEO, National Beverage #FIZZ, Wendy's #WEN и Okta #OKTA.

Также сегодня будет опубликован отчет ADP по занятости за февраль, сводный PMI (окончательный) за февраль, индекс услуг ISM за февраль, запасы нефти за неделю, закончившуюся 26 февраля и «Бежевая книга» ФРС.

Новая цель Reddit-инвесторов

Акции Rocket Cos. #RKT выросли более чем на 7% на премаркете в среду после роста на 71% днем ранее. Драйверами роста послужили сильный отчет, а также внимание со стороны розничных инвесторов.

Подобно GameStop #GME и AMC Entertainment #AMC до этого, Rocket стал мишенью для форума WallStreetBets. Сообщается, что хедж-фонды сделали большое количество коротких ставок по этой позиции.

Подъем Lyft

Сервис такси Lyft #LYFT заявил, что пассажиропоток в последнюю неделю февраля был лучшим почти за год. Количество поездок выросло на 4% м/м.

Lyft заявила, что теперь прогнозирует скорректированный убыток Ebitda за первый квартал в размере $135 млн, что меньше, чем предыдущие ожидания в размере 145-150 млн долларов.

На премаркете в среду акции выросли на 5,15%, до $60. Открыть/Комментировать

2021-03-03 13:40:25 ​Точка входа: $182.77
Цель на год: $225.11
Динамика за 52 недели: $142.01 - 212.00

L3Harris Technologies, Inc. (NYSE: LHX) - занимается аэрокосмическими и оборонными технологиями, а также предоставляет критически важные решения для государственных и коммерческих клиентов по всему миру. Компания работает в четырех сегментах: интегрированные системы, космические и бортовые системы, системы связи и авиационные системы.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $39.081 млрд
Forward Dividend & Yield: $4.08 (2.21%)
Сектор: Industrials
Индустрия: Aerospace & Defense

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $7,35
P/E Ratio (TTM): 25,30
Revenue (TTM): $18.19 млрд
Profit margin: 6.15

Деятельность

L3Harris была образована в результате слияния в июне 2019 года компаний Harris Corp. и L3 Technologies. И, похоже, что слияние дает ожидаемый эффект. Например, L3Harris утверждает, что выиграл 25 контрактов на общую сумму $300 млн, на которые ни одна компания не могла бы претендовать в одиночку.

Финансы

У L3Harris портфель будущих продаж составляет около $20 млрд, а на конец третьего квартала - $69 млрд, из которых $20 млрд являются международными. В настоящее время около 20% продаж компании приходятся на международный сегмент и руководство поставило цель довести этот показатель до 25% в течение следующих нескольких лет.

L3Harris в конце октября повысил прогноз по марже на полный 2020 год на 25 базисных пунктов до 17,75%, несмотря на расходы, связанные с COVID-19, и руководство ожидает, что в ближайшие годы эта цифра приблизится к 20%.

Оценка

L3Harris - это не дешевая акция — сегодня она торгуется с показателем EV/EBITDA 16х и Price/FCF в районе 19х. Но у компании имеется потенциал для будущего роста за счет завершения процессов интеграции и укрепления позиций на международные рынки. Эти процессы должны привести к тому, что рентабельность и свободный денежный поток улучшатся. Открыть/Комментировать

2021-03-03 10:13:16 ​ Во вторник индексы на Уолл-стрит закончили торги снижением, а это означает, что S&P 500 не смог продолжить рост после лучшей торговой сессии с июня.

S&P 500 — -0.81% до 3870.29

Dow — -0.46% до 31.391,52

Nasdaq — -1.69% до 13.358.79

Нефть Crude — −1.47% до $59,75

Золото — +0,62% до $1733.60

Серебро — +0,75% до $26.879

Акции технологических компаний, таких как Apple #AAPL, Microsoft #MSFT и Tesla #TSLA значительно подешевели во вторник.

Цены на нефть в США опустились ниже 60 долларов за баррель. Нефть марки WTI подешевела на 1,5% до 59,75 доллара за баррель.

Сеть Target #TGT опубликовала финансовый отчет за четвертый квартал, который оказался лучше ожиданий Уолл-стрит. Драйвером роста послужили онлайн-продажи, которые резко выросли в праздничный период. Онлайн-продажи в одном и том же магазине выросли более чем вдвое (на 118%) за квартал.

Отчет Kohl's #KSS также превзошел оценки аналитиков, и ритейлер восстановил свои дивиденды, что говорит о восстановлении бизнеса компании после пандемии.

Прибыль Zoom Video #ZM за четвертый квартал превысила оценки аналитиков, и компания опубликовала прогноз по выручки на первый квартал финансового года выше ожиданий Уолл-стрит.

Биткойн упал на 1,64% во вторник до $47 531 после того, как Гэри Генслер, кандидат президента Джо Байдена на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, заявил, что обеспечение того, чтобы рынки криптовалюты были свободны от мошенничества и манипуляций, стало проблемой для агентства, сообщает Bloomberg. Открыть/Комментировать

2021-03-02 20:00:34 ​Точка входа: $47.79
Цель на год: $53.50
Динамика за 52 недели: $16.45 - 55.70

Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) - разрабатывает и производит полупроводники и сопутствующие технологии. Одна из ведущих американских фаблесс-компаний, производитель памяти, микроконтроллеров, телекоммуникационного оборудования и потребительских полупроводниковых приборов.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $33.251 млрд
Forward Dividend & Yield: $0.24 (0.48%)
Сектор: Technology
Индустрия: Semiconductors

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $2,18
P/E Ratio (TTM): 22,69
Revenue (TTM): $2.89 млрд
Profit margin: 51.19%

Деятельность

Marvell поставляет микросхемы, которые используются в двух быстрорастущих вертикалях - сети и хранилище. Сетевой бизнес, на который приходится 59% общей выручки, в последнее время находится на подъеме благодаря растущему спросу со стороны центров обработки данных и беспроводных сетей 5G.

Финансы

В третьем финансовом квартале доходы Marvell от сетевого направления выросли на 35% г/г. Компания уверена, что сохранит динамику благодаря целому ряду твердых катализаторов. Например, Marvell отправляла свои 5G ASIC (интегральные схемы для конкретных приложений) в Samsung и начала поставки в Nokia в прошлом квартале.

Отношения с этими компаниями могут принести хорошую прибыль Marvell в долгосрочной перспективе по нескольким причинам. Во-первых, рынок базовых станций 5G растет огромными темпами , а это означает, что спрос на ASIC, используемые в этих базовых станциях, будет оставаться высоким. Во-вторых, по данным исследовательской компании Dell'Oro, Samsung и Nokia являются крупными игроками на мировом рынке телекоммуникационного оборудования с общей долей рынка около 30%.

Возможности

Кроме этого, облачный бизнес Marvell также набирает обороты благодаря недавно запущенной платформе блоков обработки данных, которая открывает еще одну захватывающую возможность для компании.

По оценкам производителя микросхем, описанные выше факторы роста 5G и облачных технологий помогут ему достичь 25% годового роста выручки в сетевом сегменте в четвертом финансовом квартале. Но эти направления способны стимулировать рост Marvell дольше, чем один квартал и укрепить чистую прибыль компании в долгосрочной перспективе. Открыть/Комментировать

2021-03-02 17:29:26 Во вторник фьючерсы на основные индексы в США снижаются после того, как S&P 500 показал лучший торговый день с июня. Настроения инвесторов также были омрачены властями Китая, которые заявили о наличии «пузыря» на мировых финансовых рынках.

S&P 500 — -0.37% до 3884.50

Dow — -0.24% до 31.433,00

Nasdaq — -0.40% до 13.228.25

Нефть Crude — −0.08% до $60,59

Золото — +0,39% до $1729.70

Серебро — −0,99% до $26.42

В свою очередь цены на нефть падают третий день подряд. WTI, американский эталон, подешевела на 1,06% до 60 долларов за баррель.

Экономический календарь

Во вторник финансовые результаты за квартал опубликуют Target #TGT, Kohl's #KSS, Hewlett-Packard Enterprise #HPE, Nordstrom #JWN, Box Inc. #BOX, Abercrombie & Fitch #ANF, fuboTV #FUBO и Urban Outfitters #URBN.

Также сегодня будет представлен отчет о продажах автомобилей за февраль. Ожидается показатель на уровне 16,4 млн, что ниже январского показателя в 16,6 млн.

Отчет NIO

Акции NIO #NIO, китайского производителя электрокаров упали на 4,74% на премаркете после того, как компания сообщила о более значительных, чем ожидалось, убытках в четвертом квартале. Также компания отмечает, что нехватка микросхем, влияющая на мировую автомобильную промышленность, приведет к ограничению производства.

Убыток за квартал составил 1,39 млрд юаней, что меньше, чем годом ранее, но больше, чем ожидали аналитики — 576 млн юаней. Выручка в размере 6,64 млрд юаней увеличилась более чем вдвое по сравнению с прошлым годом и соответствует прогнозам.

Компания заявила, что планирует поставить от 20 000 до 20 500 автомобилей в первом квартале 2021 года.

Отчет Zoom Video

Прибыль Zoom Video Communications #ZM за четвертый квартал превзошла оценки аналитиков. Прогноз по выручки на первый финансовый квартал также оказался выше ожиданий Уолл-стрит.

На фоне этих новостей акции подскочили на 8,5%, до $444,50 до открытия основной сессии.

Компания сообщила о EPS в размере $1,22 при выручке в $882,5 млн (+369% г/г).

Zoom Video также заявила, что ожидает прибыли в первом квартале финансового года в размере от 95 до 97 центов на акцию при выручке от 900 до 905 млн долларов. Аналитики ожидают EPS 72 цента при выручке в $837,3 млн. Открыть/Комментировать