Капитал

2021-03-11 18:00:10 Друзья, мы подготовили для вас топовую подборку каналов в телеграме:

@investorylife - это вам не инвестиционные идеи от брокеров! Это независимые эксперты. Недавняя сделка: Occidental Pet. ("OXY"): +37.64%. Хочешь так же? Просто подпишись и следи за сделками.

Financial Headlines - Быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале.

"[Сын Баффета"] - собрал для вас актуальный инвестиционный портфель 2021! Переходи и читай закрепленное сообщение сверху.

PRObonds - канал для инвесторов от лидера российского рынка высокодоходных облигаций ИК «Иволга Капитал».
Мы делаем рынок ВДО доступнее для частных инвесторов. Ведем публичный портфель высокодоходных облигаций. Средняя доходность за 2 с лишним года инвестирования – около 13% годовых (до вычета налогов).

Бла-бла-номика - О ситуации в мировой и российской экономике, жестко и бескомпромиссно. Аналитика от интеллектуалов, на дух не переносящих пустословие и ура-патриотизм.

Канал Smit&co от Банкира с более чем 14 летним опытом, где он рассказывает как заработать. Инвест идеи на американском фондовом рынке и немного "Вуду" из волшебного шара. Ведение SPAC и IPO портфелей "без использование кофейной гущи".
Так вроде чуть с Юмарком.

Организатор подборок – рекламное агентство @smart_agents Открыть/Комментировать

2021-03-11 10:05:00 ​​Хотя сам я далек от того, чтобы быть value инвестором, который ищет недооцененные "жемчужины" рынка акций, все же, почитать умных людей-практиков всегда полезно и познавательно. Многие слышали имя Michael Burry из Scion Capital (особенно, после прочтения книги или просмотра фильма The Big Short). Мне случайно попался на глаза любопытный документ- торговый журнал, который он вел в 2000-2001 гг и в котором описана стратегия его работы на рынке. Целиком журнал можно почитать здесь, страницу со стратегией я прикреплю отдельно. Итак, каковы основные пункты стратегии человека, которого так классно сыграл в фильме Кристиан Бэйл?

- отбор акций так же важен, как и дальнейшее управление портфелем (включая риск-менеджмент)

- ищет качественные компании в непопулярных отраслях, которые продаются с дисконтом к стоимости

- для поиска дисконта использует не P/E, а EV/EBITDA и FCF, предпочитая компании с минимальными долгами

- держит 12-18 акций, что достаточно для диверсификации

- не обращает внимания на налоговые последствия ранней продажи, если акция выросла в цене, высокий оборот портфеля не пугает

- момент для покупки выбирает с помощью базового теханализа: цена в 10-15% от 52-недельного минимума, где уже сформировалась какая-то поддержка

- при обновлении этого минимума режет убыток

Подробнее на странице со стратегией ниже Открыть/Комментировать

2021-03-10 11:03:20 Глядя на этот исторический график цен фьючерсов на медь (с 1970 года, где каждая "свеча" = квартал), становится понятно, почему растут инфляционные ожидания и вместе с ними долгое время никому не нужные акции глобальных металлургов.

О предыдущий уровень сопротивления 1,4-1,5$ цена билась почти четверть века, прежде чем пробила его в 2005 году. Сейчас аналогичным уровнем сопротивления мне представляется 4,4-4,6$. Его цена не может пробить с 2009 года- срок вдвое меньший, но сейчас все на рынках происходит быстрее, чем раньше.

Не удивлюсь, если пробой произойдет уже в этом году, и в этом случае не исключаю движения, аналогичного по темпам 2005-2006 гг. Кроме очевидных бенефициаров- акций производителей меди и "медного" ETF (COPX)- выиграть от этого могут и не раскрученные (пока) страновые ETF на Перу (EPU) и Чили (ECH), который до сих пор торгуется в 2 раза ниже исторического максимума. Открыть/Комментировать

2021-03-09 18:00:06 ​​Умеешь зарабатывать — умей и вести личный учёт. Всю работу, связанную со статистикой и планированием есть возможность автоматизировать. Чтобы лучше понимать всё, что происходит, и при этом, не убивать годы своей жизни на таблички Excel.

Например, если вам нужно прикинуть примерный размер дивидендов по своему портфелю, вам подойдёт Дивплан. Простое мобильное приложение, в котором удобно планировать свой доход по дивидендам и купонам. Ожидаемые выплаты считаются на год вперёд и обновляются ежедневно. В приложении более 40 000 российских, американских, английских и др. акций и облигаций.

Начинаете с того, что добавляете свои ценные бумаги из портфеля, с указанием их количества. Сделать это достаточно один раз, далее всё считается автоматически. Вся информация отображается в доступном и понятном виде.

Вот ссылка на Дивплан.
Базовая версия приложения — бесплатная. Премиум-функционал: сохранение данных, мульти-портфельность, расчет с учетом налогов, изменение цены покупки и куча других функций.

#реклама Открыть/Комментировать

2021-03-08 12:00:23 ​​Результаты последних 2-3 недель на рынке акций позволят многим инвесторам лучше понять, кто они и зачем пришли на рынок со своими деньгами.

Максимум индекса S&P-500 пришелся на 16/02. С тех пор прошло всего 13 торговых дней, в течение которых просадка по индексу не достигла даже 6% (это если считать по крайним точкам). Я недавно писал о том, что все, что менее 10%, можно игнорировать. Но, видимо, с этим согласны не все, поэтому уровень пессимизма в статьях, комментариях и т.д. значительно возрос. Статистику я не веду, это мои личные ощущения.

На мой взгляд, всплеск пессимизма среди частных инвесторов связан с тем, что большинство из них слишком агрессивно позиционировано. Это, в свою очередь, объясняется крайне благоприятным рыночным режимом, который действует с апреля прошлого года и за это время смог усыпить "внутреннего риск-менеджера".

Посмотрим на динамику некоторых индексов и инструментов с 16 февраля. По ценам закрытия (они не учитывают внутридневные движения) SPY (т.е., классический S&P-500) в минусе на 2,2%. При этом тот же индекс S&P-500, но равновзвешенный (RSP) вообще в плюсе на 1,2%. Напомню, что равновзвешенный индекс дает более четкую картину "ширины рынка", так как он в равной степени учитывает динамику и гигантов, и менее крупных компаний, входящих в индекс. Глядя на эти цифры, очевидно, что у инвесторов (даже самых нервных "физиков"), которые работают с индексным фондом, пока нет повода паниковать.

Зато инвесторы, которые в какой-то момент решили работать только с более рискованным индексом Nasdaq-100 (QQQ) имеют поводов если не для паники, то для огорчения гораздо больше- индекс в минусе на 8% (а на минимуме просадка достигала почти 12%).

Многие не ограничились и этим, и, забыв о диверсификации, с головой ушли в наиболее горячие и ранее доходные темы. Например, такие, как "облачные" компании (CLOU -13,8%, просадка -21%) или фонд инновационных компаний от Ark Invest (ARKK -24,5%, просадка -33%). Конечно, у таких искателей быстрого профита поводы для паники нашлись, особенно, если они еще использовали плечо.

Конечно, ни этот пример, ни последующие малые и большие кризисы ситуацию не изменят. Если человек хочет относиться к рынку акций, как к покупке лотерейного билета, то его ничто не остановит. Он рано или поздно все равно купит очередной Gamestop, возможно, даже заработает быстро и много, но, скорее всего, в итоге проиграет.

Альтернативный вариант- не ждать от рынка акций чудес (2020 год- не норма, а исключение), а вместо этого ориентироваться на исторические показатели (ожидаемая номинальная доходность по индексу 7-8% годовых, а с учетом текущих высоких мультипликаторов, наверное, не больше 5-6% годовых при волатильности 15-20%). В соответствии с этими ожиданиями подбирать состав и долю акций в своем портфеле. В общем, брать ответственность на себя, а не перекладывать ее на некий абстрактный рынок, который якобы нам что-то "должен". Открыть/Комментировать

2021-03-05 11:17:16 ​ #мнения В своем ежегодном послании акционерам Уоррен Баффетт написал: «Владение акциями — это в значительной степени игра с позитивной суммой. На самом деле даже терпеливая и рассудительная обезьяна, которая соберет портфель путем метания 50 дротиков в мишень с компаниями из S&P500, со временем получит дивиденды и прирост капитала, если не изменит своего первоначального выбора».

Исторически Баффетт прав, но дьявол кроется в деталях. Поэтому мы спросили экспертов, согласны ли они с этим утверждением?

Управляющий активами и автор @Капитал Сергей Григорян: Подозреваю, что он, как инвестор с очень длинным горизонтом (не меньше 20-30 лет), дает этот совет простым непрофессиональным инвесторам. Тогда все логично - зачем инвестировать в длинные бонды, доходность которых, с большой вероятностью, будет расти? Плюс, на это стоит наложить инфляцию и ослабление доллара в перспективе.

Когда он говорит про акции, то имеет ввиду не "любую акцию из индекса", а индексный фонд целиком. Так он говорил в 2008 году, и не думаю, что с тех пор он стал рекомендовать простым людям отбирать акции самостоятельно. Вообще, он всегда агитировал за очень простую аллокацию для "физиков" с достаточно длинным горизонтом- 90% SPY и 10% трежерис".

Управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко: Это такая базовая аксиома инвестиций, которой пользуются все управляющие активами. Акции, в среднем, приносят чуть больше облигаций, но с чуть большей дисперсией. Нужно понимать, что тот исторический ландшафт, в котором инвестировал Баффетт, серьезно меняется: покупая переоценённые акции сейчас, вряд ли получится так разбогатеть через 50 лет, как это сделал он.

Впрочем, инвестор по-прежнему зависит от рынка и тайминга: покупая акции Испании или Японии 30 лет назад он бы ничего бы не заработал.
А вы согласны с Баффеттом?

@exante Открыть/Комментировать

2021-03-04 10:05:00 ​​На фоне коррекции в золоте, которая продолжается уже 8-й месяц после достижения исторического максимума в августе, индекс акций золотодобывающих компаний (ETF: GDX) подошел к ключевым техническим уровням (см. график ниже).

Постоянные читатели канала наверняка помнят, что в апреле 2020 г, когда GDX тестировал уровень 31-32$ снизу (тогда он был 7-летним сопротивлением), был отдельный пост на эту тему. Высказанное в нем предположение о том, что пробой этого сопротивления может привести к росту в район 43-45$, полностью оправдалось. В момент достижения золотом своего исторического максимума GDX как раз достиг 45$, сделав более 40% за каких-то 3,5 месяца (гораздо быстрее, чем я ожидал).

Причину, которая помешала GDX сразу и без паузы продолжить рост к своему историческому максимуму (67$), можно увидеть в нижней части графика. Это соотношение GDX/GLD, показывающее, насколько темпы роста отраслевых акций опережают или отстают от динамики металла. В сильных бычьих рынках драгметаллов акции производителей обычно опережают металл. Хорошо видно, как соотношение GDX/GLD не смогло проскочить ключевой уровень сопротивления и тем самым преодолеть последнее препятствие для перехода в многолетний бычий рынок.

Сейчас GDX снова тестирует уровень 31$, но на этот раз сверху. С точки зрения классического теханализа это абсолютно нормально, когда бывшее ключевое сопротивление становится поддержкой. Но очень важно, чтобы эта поддержка сработала, так как предположу, что если GDX уйдет ниже 30, то он снова может завязнуть на несколько месяцев. Если же цена GDX начнет формировать базу для разворота на текущих уровнях, то уже в этом году мы может стать свидетелями того, как соотношение GDX/GLD с 3-й попытки проскочит свое сопротивление. И неважно, сколько в этот момент будет стоить сам GDX- главное, что такое развитие событий может стать триггером для ускорения роста как в металлах, так и в отраслевых акциях. Дело за малым- дождаться подтверждения, чтобы был повод играть по-крупному. Открыть/Комментировать

2021-03-03 19:00:05 Команда @FreshSquad вновь собирает качественные каналы. Именно эти каналы являются первоисточниками. Они действительно заслуживают Вашего внимания. Советуем к подписке!

• PRObonds — Канал для инвесторов от лидера российского рынка высокодоходных облигаций ИК «Иволга Капитал».
Мы делаем рынок ВДО доступнее для частных инвесторов. Ведем публичный портфель высокодоходных облигаций. Средняя доходность за 2 с лишним года инвестирования – около 13% годовых (до вычета налогов).

• @Go_investing — Команда независимых управляющих и аналитиков, которые делятся на своем канале самыми интересными и актуальными мыслями относительно фондового рынка. Подписывайтесь и зарабатывайте вместе с профессионалами!

• @themovchans — На канале вы найдете авторскую аналитику по мировым финансовым рынкам, советы по управлению благосостоянием, интервью с профессиональными инвесторами и управляющими. Канал создан партнерами Movchan’s Group – группы компаний по управлению инвестициями, возглавляемой Андреем Мовчаном, лучшим управляющим активами по версии Forbes, SPEAR's и РБК.

• @angrybonds — Канал про высокодоходные облигации (ВДО) и высокодоходные вложения вообще. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис,нефть , транспорт, экология, девелопмент.

• @investorylife — Это вам не инвестиционные идеи от брокеров! Это независимые эксперты. Недавняя сделка: Occidental Pet. ("OXY"): +37.64%. Хочешь так же? Просто подпишись и следи за сделками. Открыть/Комментировать

2021-03-03 10:14:55 По данным ресурса Sentimentrader, который использует свои внутренние опросы и индикаторы для определения текущих рыночных настроений, на конец февраля инвесторы нейтральны по большинству рынков, но придерживаются экстремальных взглядов по некоторым из них.

В частности, имеет место крайний оптимизм относительно меди и почти такой же- относительно акций (S&P-500). С другой стороны, доллар США и облигации, наоборот, вызывают у инвесторов крайний пессимизм.

Я очень люблю и ценю индикаторы сентимента, но все же не стоит забывать, что сами по себе в отрыве от других критериев состояния рынка, они ничего гарантировать не могут. Однако они помогают создать правильное понимание того, в какой атмосфере в данный момент функционирует рынок.

В текущих условиях это означает, что нужно уделять больше внимания и доверять признакам ослабления меди/рынка акций и признакам усиления доллара/облигаций (важно: если таковые признаки появятся). Открыть/Комментировать

2021-03-02 18:00:07 ​​Энергетическая революция, рефляция и ставка на киберспорт. 4 марта (чт) в 11:00 мск «АТОН» представит готовые решения для состоятельных инвесторов: три диверсифицированных портфеля акций с качественными бумагами в нужной пропорции и простой покупкой через чат с трейдером в приложении ATON Line. Эксперты компании также поделятся своим видением глобального рынка акций. По ходу дискуссии участники смогут задавать вопросы. Все зарегистрировавшиеся получат запись вебинара. Регистрация по ссылке: https://www.aton.ru/~BIdM2

#партнерскийпост Открыть/Комментировать