NataliaBaffetovna | Инвестиции

2023-11-23 08:01:18 Тинькофф — отчет выше моих ожиданий

Обратите внимание, в моих таблицах есть динамика прибыли и дивидендов за последние 10 лет, а также прогноз по прибыли и дивидендам на 3 года вперед.

Основные идеи покупки:
1. У банка большой запас ликвидности в рублях, в валюте и высокий уровень капитала;
2. Тинькофф обладает потенциалом развития внутри страны;
3. В 2023-2024 гг Тинькофф может существенно нарастить прибыль на акцию, что в долгосрочной перспективе отразится на стоимости акций;
5. Банк показывает существенный рост процентных и комиссионных доходов.

Риски и минусы:
1. На компанию были наложены санкции;
2. Регистрация Кипр;
3. Долгосрочная отмена дивидендов.

Напоминаю рейтинг компаний сектора:
1. Сбер;
2. TCS;
3. QIWI;
4. ВТБ;
5. АФК Система;
6. Московская биржа;
7. Ренессанс;
8. СПБ Биржа;
9. МКБ;
10. Банк Санкт-Петербург. Открыть/Комментировать

2023-11-22 10:55:44 Вчера готовила материал (в рамках подготовки учебных материалов) по модифицированной дюрации (подробнее про нее расскажу позже). Так вот на самом деле это очень простая тема, которая объясняется очень сложно. В рамках этой темы вчера провела опрос около 30 авторов в пульсе о том, почему при расчете рыночной стоимости через модифицированную дюрацию в облигациях с большим сроком погашения такая большая разница между расчетной стоимостью и фактической коррекцией/ростом. Так вот мне так и не смогли ответить на этот вопрос, хотя каждый инвестор, который инвестирует в длинные облигации с постоянным купоном и пытается заработать на росте рыночной стоимости облигаций, должен это знать.

Когда я закончу подготовку образовательных материалов по облигациям, я вам обещаю, что после изучения вами этих учебных материалов, 90% авторов, которых вы сейчас читаете, будут ходить к вам за консультацией Открыть/Комментировать

2023-11-22 10:36:56 График ключевой ставки и доходности 10-летних ОФЗ.

В чате был вопрос насчет того, почему при ключевой ставке в 15% ОФЗ приносят всего ~12% доходности. Это связано с тем, что никто из участников рынка не ожидает, что такая высокая ставка будет 10 лет, при этом среднюю ставку на следующий год ожидают в районе 12,6%, а на 2025 год 8,2%. Поэтому и эффективная доходность облигаций ниже ключевой ставки.

Подробнее этот и другие вопросы по облигациям я рассмотрю в учебных материалах, которые постараюсь подготовить до конца года. Открыть/Комментировать

2023-11-21 19:19:34 СПБ Биржа

Операции с иностранными ценными бумагами и денежными средствами в иностранной валюте приостановлены из-за ограничений на движение активов со стороны иностранных расчётных институтов по отношению к расчетно-клиринговой инфраструктуре СПБ Биржи.

В связи с этим СПБ Биржа не проводит операции по переводу денежных средств в иностранной валюте и иностранных ценных бумаг (включая квазироссийские) из своей инфраструктуры в другие кредитные и депозитарные организации до 27 ноября. К этой дате СПБ Биржа планирует оценить объём не попавших под ограничения активов, совместно с участниками рынка установить механизмы распределения и возврата данных активов клиентам расчётно-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи.

При этом СПБ Биржа совместно с юридическими консультантами работают над реализацией нескольких сценариев разблокировки клиентских активов.

Официальное сообщение. Открыть/Комментировать

2023-11-21 09:49:17 Что думаю я о периоде покупок облигаций?

Краткий ответ на этот вопрос лежит тут: https://t.me/NataliaBaff/4949 Открыть/Комментировать

2023-11-21 09:42:50 Друзья, рубль продолжает укрепляться

Меня в чате просили написать пост про облигации. По облигациям РФ я готовлю огромный материал, где будет раскрыто порядка 30-40 тем с видеосопровождением и ответами на вопрос: «Как заработать на каждом виде облигаций?». Данные материалы будут готовы только в конце года.

Кстати, этот график из моих образовательных материалов. Посмотрите, как сильно зависит индекс государственных облигаций от курса доллара. Удивительно, да? Так вот начало укрепления рубля «предвестник» роста облигаций с постоянным купоном. Открыть/Комментировать

2023-11-21 08:00:53 Globaltrans

Основные плюсы:
1. Редомициляция;
2. Вероятное возобновление дивидендных выплат в 2024-2025 гг;
3. Рост погрузки контейнеров;
4. Рост суточных ставок предоставления полувагонов;
5. Снижение долгов;
6. Рост спроса на вагоны;
7. Расширение парка полувагонов;
8. Высокие темпы роста денежных потоков в 2023-2024 гг;
9. Трансформация логистики перевозок в дальневосточном направлении и увеличение доли маршрутов дальнего следования.

Риски:
1. Регистрация;
2. Долгосрочная отмена дивидендов;
3. Рост тарифов РЖД;
4. Падение экспорта;
5. Сокращение погрузки на РЖД;
6. Снижение грузооборота;
7. Блокировка части парка подвижного состава;
8. Загрузка ЖД.

#идея #Globaltrans

Мой прогноз: https://t.me/NataliaForecast/2251 Открыть/Комментировать

2023-11-20 09:00:24 Русагро

Как я и писала ранее, компания достигла всех моих целей и я считаю, что возможности роста ограничены возможностями возобновления дивидендных выплат. Тем не менее в случае успешной редомициляции и возобновления дивидендных выплат у компании существует большой потенциал.

Сегмент является очень привлекательным для долгосрочного инвестора. В отношении сегмента не вводились санкции, сегмент активно субсидирует государство, валютных долгов у компаний сегмента практически нет. Компания Русагро существенно сократила долг на 21% (более чем на 50 млрд руб.). Основная доля денежных потоков сконцентрирована внутри страны.
Дополнительным триггером роста могут стать:
1. Восстановление объемов производства и продаж во всех сегментах;
2. Редомициляция;
3. Возобновление высоких дивидендных выплат в том числе за предыдущие годы;
4. Новые экспортные направления.

Основными рисками компании остаются биологические инфраструктурные риски.

Подробный обзор был совсем недавно тут: https://t.me/NataliaBaff/4724 Открыть/Комментировать

2023-11-20 08:01:45 QIWI

Основные идеи покупки:
1. Ведущий поставщик современных платежных и финансовых услуг в России и СНГ;
2. Возможное возобновление дивидендных выплат;
3. Приобретение новых активов;
4. Все основные сегменты деятельности функционировать в нормальном режиме;
5. Огромная сумма накопленных денежных средств сопоставима с капитализацией компании.

Какие могут быть риски?
1. Компания не может проводить выкуп или выплаты дивидендов из-за санкций на РФ;
2. Не были введены санкции в отношении QIWI, но в теории могут быть введены;
3. Регистрация на Кипре.

Я предполагаю, что в случае технической возможности выплатить дивиденды, QIWI может направить дивиденды за все предыдущие периоды, что может вызвать кратный рост акций. Открыть/Комментировать

2023-11-17 10:25:06 Вот так выглядит моя модель по Магниту и OZON

Подробны обзоры были тут
Магнит: https://t.me/NataliaBaff/4557
OZON: https://t.me/NataliaBaff/4497 Открыть/Комментировать