NataliaBaffetovna | Инвестиции

2023-11-07 09:00:43 Роснефть

На графике синим указана динамика прибыли на акцию и мой прогноз, зеленым — текущая и моя целевая цена на 1 год вперед, оранжевым — дивиденды и прогнозы.

Идеи покупки:
1. Лидер нефтяной отрасли России;
2. Девальвация рубля (компания ориентирована в основном на экспорт, Россия ранее занимала около 25% выручки);
3. Стабильные дивиденды;
4. Экспорт в дружественные страны и выход на новые рынки сбыта;
5. Приобретение новых активов;
6. Рост цен на нефть;
7. Восток Ойл;
8. Рост доли газа в выручке;
9. Экспорт СПГ без привязки к месторождениям.

Какие могут быть риски?
1. Падение продаж на экспорт;
2. Низкие дивиденды;
3. Санкционное давление. Открыть/Комментировать

2023-11-07 08:00:27 Дивидендный портфель РФ

Дивидендный портфель компаний РФ с доходностью более 14% годовых, при этом данные компании занимают треть в индексе Мосбиржи.

Сбер, Газпром, Сургут-п, Алроса, МТС и Транснефть — это дивидендный портфель консервативного инвестора. Я не понимаю, зачем что-то еще придумывать с дивидендными стратегиями в РФ, если есть такой портфель.

#Портфель Открыть/Комментировать

2023-11-04 21:20:33 Индекс Мосбиржи

Давайте посмотрим, как выглядит структура индекса после изменений.

С учетом веса каждой компании в индексе Мосбиржи, моя целевая отметка индекса в ближайшие 24 мес находится в районе 3310, это +3,15%, а с учетом того, что я ожидаю в ближайшие 24 мес дивиденды по индексу около 8,5% годовых, потенциальная доходность индекса составляет 20,71% за 2 года (об этом со всеми расчетами писала тут: https://t.me/NataliaBaff/4992) — это ниже доходности ОФЗ при совершенно разных рисках и точности прогнозирования. Стоит ли удерживать акции российских компаний — решать вам, а не мне, но прежде чем возобновить покупки, я ожидаю коррекцию индекса до потенциала хотя бы немного выше доходности коротких ОФЗ, то есть на отметку 2850-2950 пунктов по индексу.

Далее немного об индексе.

Структура компаний индекса Мосбиржи и дивиденды

Всего в индекс Мосбиржи входят 42 компании.
Первые 3 компании занимают 42,72% индекса. Также нефтегазовый сектор занимает целых 46,03% индекса.

Прогнозируемая дивидендная доходность индекса в ближайшие 12 месяцев равна 8,48%, что ниже ставки ЦБ и доходности 10-летних ОФЗ. Сейчас я ожидаю выплаты в ближайшие 12 мес от 25 компаний. (Обратите внимание, что первая тройка вносит существенный вклад в див.доходность индекса, а также обратите внимание, что Ростелеком в ближайший год выплатит дивиденды и за 2022 год и за 2023 год).

Компании, которые в ближайшие 12 мес способны выплатить дивиденды около 13% и выше: Сбер и преф, Газпром, СНГ-п, Транснефть, МТС и Юнипро и Ростелеком.

Компании из индекса, которые зарегистрированы не в РФ: Yandex, TCS Group, Polymetal, X5 Retail, OZON, Globaltrans, Русагро и QIWI — инфраструктурный риск индекса Мосбиржи составляет 5,21%.

#Портфель #ИндексМосбиржи #Дивиденды

P.S. Как самостоятельно собрать портфель по индексу без привлечения фондов читайте тут: https://t.me/NataliaBaff/4875 Открыть/Комментировать

2023-11-03 20:00:05 Инвестрейтинг разработан для тех, кто ищет поддержку в области финансовых инвестиций. Сервис позволяет оценить ваш рейтинг как инвестора и предоставляет рекомендации для улучшения вашего инвестиционного портфеля.

Основанный на алгоритме, созданном экспертами Московской биржи, Инвестрейтинг анализирует ваш опыт и сравнивает его с опытом других пользователей платформы. В результате вы получите точное число в диапазоне от 1 до 999 баллов.

Кроме того, клиенты, которые узнают свой инвестрейтинг, получат доступ к списку активов инвесторов разных категорий на платформе Финуслуги. Это открывает новые перспективы для вашего портфеля.

Узнайте свой инвестрейтинг всего за 5 минут на платформе Финуслуги! Открыть/Комментировать

2023-11-03 10:00:55 Рабочая таблица компаний РФ и часть 2;
Рейтинг компаний РФ;
Прогнозы по всем компаниям;
СТРАТЕГИЯ ПО РОССИИ — пример;
Структура индекса Мосбиржи+дивы;
Потенциал индекса Мосбиржи;
Индекс Мосбиржи против ОФЗ и часть 2;
Дивидендный портфель РФ;
Портфель компаний РФ из индекса;
Портфель компаний роста;
️️️️️ Доля России в портфеле;
КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ РУБЛИ?
Тактика покупок активов;
Лучшие ресурсы для анализа;
Когда покупать облигации?
Какие облигации покупать?
Компании, которые выигрывают от девальвации;
Макроэкономика по России;
Макропрогноз;
Макро про недвижимость;
Стоит ли покупать квартиру?
Недвижка в золоте. Открыть/Комментировать

2023-11-03 10:00:55

Делюсь всей актуальной аналитикой в моем канале, данное сообщение будет закреплено для удобства

РОССИЯ
Газпром; мнение;
Лукойл;
Новатэк;
Татнефть;
Сбер;
Тинькофф;
ВТБ;
МКБ;
Qiwi;
СПБ Биржа;
АФК Система;
Ренессанс;
Полюс;
Норникель;
Распадская;
Мечел;
ММК;
Северсталь;
ВСМПО-АВИСМА;
X5;
М.Видео;
Черкизово;
Инарктика;
Fix Price;
OZON;
Магнит;
Лента;
Русагро;
НоваБев (Белуга);
Абрау-Дюрсо;
Окей;
Красный Октябрь;
Фосагро;
Акрон;
КуйбышевАзот;
НКНХ;
МТС;
Ростелеком;
Сегежа;
Самолет;
Etalon;
Циан;
ЛСР;
Yandex;
VK;
Positive;
Совкомфлот;
ДВМП;
Мать и дитя;
United Medical;
Генетеко;
Юнипро;
Русгидро;
Русолово. Открыть/Комментировать

2023-11-03 08:01:32 Индекс Мосбиржи, стоит ли инвестировать и чего ждать?

Подготовила для вас новую рабочую таблицу, которую публикую впервые. Что в ней?
В ней по сути та же структура индекса Мосбиржи, только вес каждой компании пересчитан в пунктах от индекса (например, если Лукойл занимает 15,91% индекса, то в пунктах его стоимость будет равна стоимости индекса умноженной на долю: 3197,22*15,91%=508,68 пункта), ну и т.д. Также в пунктах пересчитано все, дивиденды за 24 мес, целевые цены за 24 мес — все это позволяет пересчитать стоимость индекс через 2 года с учетом моих целевых цен и прогнозов по дивидендам (стоимость именно полной доходности с учетом дивидендов, но без учета их реинвестирования).

Итак получается, что с учетом дивидендов стоимость индекса через 24 мес на основе моих прогнозов по целевым ценам и дивидендам должна равняться 3859,48 пунктов, это 20,71% за 2 года или 9,87% годовых.

Вот такой расклад и это с учетом дивидендов, без учета дивидендов прогнозная цена индекса через 2 года составляет 3310,23 пункта. Очевидно, согласно моим ожиданиям доходность в облигациях на 2 года намного интереснее и надежнее сейчас, чем доходность индекса Мосбиржи.

Для меня на основе моих данных и моих ожиданий вывод очевиден: российских рынок выглядит нейтрально и облигации выглядят намного интереснее индекса Мосбиржи. Тем не менее точечные идеи остаются на рынке, а также фундаментал легко может измениться, может вырасти курс доллара, могут вырасти цены на нефтегаз или металлы и т.д., естественно изменяя вводные данные будет меняться и потенциал. Мы же с вами не Ванги и хрустального шара у нас нет, поэтому и не стоит на этом заканчивать анализ и ждать, нужно пользоваться всей возможной информацией, которая поможет уточнить прогноз. Открыть/Комментировать

2023-11-02 18:48:02 Кстати, СПБ Биржа пишет, что активы не пострадают, но пока остается непонятным — не пострадают и будут заморожены или не пострадают торги активами Открыть/Комментировать

2023-11-02 18:40:02 Меня просили дать комментарий по санкциям в отношении СПБ Биржи

Смотрите, если до 31.01 BNY разрешит провести операции по продаже, то инвесторы смогут продать валютные активы в USD, если нет, то активы будут заблокированы.

Что касается активов в HKD, наиболее вероятный сценарий аналогичной блокировки, так как СПБ Биржа попала в SDN-лист (как ВТБ когда-то и т.д.), то есть возможно, что в инфраструктуре есть те компании, которые не смогут сотрудничать с СПБ Биржей, даже несмотря на то, что они «дружественные». Открыть/Комментировать

2023-11-02 08:00:28 Норникель

Идеи покупки и плюсы:
1. Крупнейший производитель палладия (1 место в мире), рафинированного никеля (1 место) и платины (4 место);
2. Подтверждение стратегии (рост добычи руды в 1,8 раза, производства никеля на 20-30%, МПГ на 40-50%);
3. Девальвация рубля;
4. Отличная диверсификация по странам и металлам;
5. Долгосрочный рост объёмов производства всей линейки металлов;
6. 88% валютной выручки.

Риски и минусы:
1. Падение цен на металлы;
2. Потеря части американского и европейского рынков;
3. Существенный рост капительных затрат;
4. Неизвестность в дивидендной политике;
5. Возможная непрозрачная сделка с Русалом в будущем;
6. Существенное снижение объемов производства за 9 мес 2023 года на 9%;
7. Падение прибыль по итогам 2023 года;
8. Нестабильный денежный поток;
9. Экспортные пошлины.

В своей модели я предположила, что Норникель заплатит по итогам 2023 года 1,5 млрд долл., но далее компания все-таки перейдет на 50% от чистой прибыли или будет ориентироваться на свободный денежный поток, как это делали наши металлурги, хотя в данный момент у компании проблемы со свободным денежным потоком.

Подробнейший обзор был тут: https://t.me/NataliaBaff/4715 Открыть/Комментировать