Надо было брать⚙️ Разборы

2022-05-27 10:00:14 Дата публикации текста: 2022/05/27

​#OZON #отчет

Ozon Holdings PLC (NASDAQ и MOEX: «OZON»), ведущая российская платформа электронной коммерции, объявляет свои финансовые результаты за 1 квартал, закончившийся 31 марта 2022 г.

OZON (Ozon Holdings PLC) - первый и старейший в России интернет-магазин и 1 из лидеров рынка. OZON торгует более 80 млн. товарных наименований, до 1,6 млн. товаров и привлекает 1,5 млн. активных пользователей в день. По данным исследовательского агентства Data Insight, Ozon 2 по обороту онлайн-магазин России.

Ozon имеет собственную инфраструктуру выполнения, которая позволяет доставить заказ на следующий день до 40% населения России. Компания располагает собственной курьерской службой доставки и имеет сеть из более чем 5000 пунктов выдачи по всей России.

Более 20 лет магазин остаётся убыточным, т.е. не приносит прибыль. Операционные расходы покрываются за счёт денег инвесторов. В 2019 году Ozon занял пятую позицию в рейтинге журнала Forbes «20 самых дорогих компаний Рунета-2019». В 2020 году занял 3 место в списке самых дорогих компаний российского сегмента сети Интернет по версии Forbes.

Основание компании 1998 год. Основатели: Александр Егоров и Дмитрий Рудаков. Ключевые фигуры: Александр Шульгин - генеральный директор, 2017 - н.в.; Даниил Федоров - финансовый директор Ozon. Число сотрудников более 45 000 человек. Расположение: Кипр (Место регистрации основного юр. лица); Россия, Москва (Штаб-квартира).

Капитализация компании 157,7 млрд. руб. Акции компании торгуются на Американской, NASDAQ, (торги пока на паузе) и Московской биржах под тикером OZON. Вчера акции выросли на Московской бирже на +2,24%. Цена 1 акции 959 руб.

Посмотрим на результаты работы компании. Основные операционные и финансовые результаты за 1 квартал 2022 г.:

• Количество заказов продемонстрировало существенный рост на 173% в годовом исчислении до 93,0 млн. по сравнению с 34,1 млн. заказов в первом квартале 2021 года за счет расширения клиентской базы и повышения вовлеченности пользователей.

• GMV (общий объем оборота товаров, вкл. услуги) достиг 177,5 млрд. руб. в 1 квартале 2022 года, увеличившись на 139% в годовом исчислении по сравнению с 74,2 млрд. руб. в 1 квартале 2021 года, чему способствовал сильный рост заказов.

• Количество активных покупателей выросло на 79% в годовом исчислении до 28,7 млн. человек ​​по состоянию на 31 марта 2022 г. по сравнению с 16,0 млн. человек по состоянию на 31 марта 2021 г.

• Общая выручка продемонстрировала рост на 90% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 63,6 млрд. руб. в 1 квартале 2022 г. по сравнению с 33,4 млрд. руб. в 1 кв. 2021 г.

• Скорректированная EBITDA была отрицательной и составила -8,9 млрд. руб. Это означает заметное улучшение скорректированной EBITDA в процентах от GMV.

• Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили 29 767 млн. ​​руб. в 1 квартале 2022 г. по сравнению с чистыми денежными средствами, использованными в операционной деятельности, в размере 12 118 млн. руб. в 1 кв. 2021 г.

• Свободный денежный поток был отрицательным в размере -46 919 млн. руб. в 1 кв. 2022 г. по сравнению с отрицательным значением -14 753 млн руб. в 1 кв. 2021 г.

Вывод: компания продолжает бурно развиваться, выручка демонстрирует близкий к трехзначным темпам рост. Растут заказы и активные покупатели. Из отрицательных факторов - Ozon предупредил о риске наступления дефолта по облигациям к 14 июня.

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/InvestmentNotes/1207 Открыть/Комментировать

2022-05-27 09:30:36 Дата публикации текста: 2022/05/27

Инвестидея: Magellan Midstream Partners

Magellan Midstream Partners (MMP) – компания, которая занимается транспортировкой, хранением и распределением нефтепродуктов и сырой нефти в США. В свете того, что многие компании из энергетического сектора пострадали больше остальных, нам стало интересно взглянуть на одну из них.

Фундаментальные показатели
Выручка MMP выросла почти на 50% за последние 10 лет за счет увеличения объемов и ввода в эксплуатацию новых объектов. Консенсус-прогноз аналитиков: рост продаж на 6% в год. Прибыль на акцию выросла гораздо сильнее – почти в 2 раза за аналогичный период.

В течение 20 лет компания увеличивает дивиденды в среднем на 4% в год. Текущая годовая доходность составляет 8,65% при коэффициенте выплат 97% на основе EPS. Но более точно использовать коэффициент на основе дисконтирования денежных потоков, который равняется 81%, что выглядит более комфортно. Кроме того, за последние 2 года компания выкупила почти 6,5% акций.

Оценка
По мультипликатору P/E компания оценена на уровне 11.9х – это средняя оценка за последний год. За последние 20 лет средний показатель был около 17х, однако за этот промежуток средний годовой рост составил около 11%. MMP оценена чуть ниже среднего по сектору, но скидка выглядит оправдано. Компания демонстрирует устойчивый рост продаж, EPS и денежного потока, который использует для выплаты дивидендов и байбеков.

Риски
Изменение настроений относительно нефти может замедлить рост Magellan в долгосрочной перспективе. По всему миру развивается тренд на «зеленую» энергетику, к которому планирует присоединиться и MMP, от чего пострадает ее основной сегмент выручки. Внедрение электромобилей, хотя и не такое быстрое, как в Европе, является еще одним заметным риском.

Вывод
Magellan – интересный бизнес для покупки. На протяжении долгого времени MMP увеличивает дивиденды, оценка выглядит справедливой, однако стоит учитывать риски. Да, на данный момент распространение электромобилей в США происходит гораздо более медленными темпами, чем в других регионах, что играет на руку компании, но ситуация может измениться в любой момент. Magellan не будет расти быстро, но дивидендная доходность нивелирует низкие темпы роста.

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/divrentier/995 Открыть/Комментировать

2022-05-27 07:30:56 Дата публикации текста: 2022/05/27

Нижнекамскнефтехим (NKNC, NKNCP) - обзор компании в условиях новой реальности

Отчет компании по РСБУ за 2021 год:

Капитализация: 144 млрд
Выручка: 255 млрд (+72% г/г)
Чистая прибыль: 42 млрд (х10)
P/E TTM: 3,5
fwd дивиденд 2022: 5%

Выручка компании:
РФ - 57%
ЕС - 19%
Азия - 12%
СНГ - 6%
Прочее - 6%

Сегментация бизнеса за 2021:
36% выручки - синтетические каучуки 
35% выручки - пластики 
28% выручки - гликолей, полиэфиры, поверхностноактивные вещества и мономеры 
1% выручки - прочие работы и услуги

В 2021м году компанией произведено 2,7 млн тонн товарной продукции. Индекс промышленного производства составил 110,8%. Компания показывает качественный рост.

Цены на продукцию компании на внутреннем рынке остаются высокими, что скорее всего приведет к финансовым результатам не хуже, чем в 2021м году. Доля недружественных стран в экспорте умеренная.

Компания до сих порт не отчиталась за 2021й год, а до этого по МСФО отчитывалась раз в полугодие.

Ни Сибур, ни НКНХ не включены в санкционные списки, однако риск потери Европейского рынка остается, а то как минимум потери на логистике и дисконт на продукцию.

У компании около 90 млрд рублей долга в евро (по отчету за 1П2021). Если текущий курс рубля сохранится, то произойдёт существенная переоценка долговых обязательств. Однако, это дает больше неопределенности так как валюты волатильные, а возможность исполнения обязательств - тоже под вопросом.

В марте НКНХ передал долгосрочные договоры поставки Сибуру по агентскому договору. Чистая рентабельность компании (при прочих равных) уменьшится из-за вознаграждений агента.

В 2020 году компания приступила к активной фазе строительства нового олефинового комплекса, мощностью 600 тыс. тонн этилена в год. Комплектующие закупались в ЕС (сейчас их импорт усложнен), а именно на них и брался евро-долг. Сам долг теперь недоступен для дальнейшей выборки. Возможно, что проект уйдет в заморозку и стратегия компании будет пересмотрена. 

Компания «Нижнекамскнефтехим» 11 апреля отчиталась об уплате штрафа в 1,29 млрд рублей от ФАС, за то, что она навязывала невыгодные условия, устанавливала различные цены на один и тот же товар и т.д.

На днях совет директоров утвердил дивиденды за 2п2021 года. В итоге инвесторы получат 0,744 руб на одну акцию (оба вида акций), против 9,5 рубле за 1П2021.

Вывод:
Хороший бизнес, теперь основная проблема которого - рост долговой нагрузки в 2020м году, погашение долга - новый приоритет компании. Высоких дивидендов теперь несколько лет вряд ли стоит ждать, а цикл высоких цен на продукцию компании не вечный.

Для обычки и префов адекватная цена - 80 рублей за акцию, но префы дешевле имеют небольшой потенциал роста.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #НКНХ #NKNC

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/taurenin/725 Открыть/Комментировать

2022-05-26 19:13:02 Дата публикации текста: 2022/05/26

​​ 7 дешевых акций роста для покупки (GARP)

Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
Рассмотрим несколько таких бумаг в подборке.

ON Semiconductor ( $ON )

Компания разрабатывает и производит интеллектуальные датчики и технологии питания для своих клиентов в автомобильной, телекоммуникационной, аэрокосмической и медицинской отраслях.

Основная причина, по которой ON должна быть в центре внимания инвесторов, ищущих акции GARP, заключается в том, что она имеет доступ к индустрии электромобилей (EV) . ON Semiconductor поставляет различные продукты для электромобилей, в том числе силовые модули на основе карбида кремния для ускорения, инверторы, LiDAR (технология дистанционного зондирования), зарядные устройства, кузовную электронику и трансмиссию.

В настоящее время компания ожидает, что доходы от автомобильной промышленности будут расти на 17% в год в течение следующих трех лет. По данным Credit Suisse, этот рост должен сохраниться в течение десятилетия, поскольку к 2028 году продажи электромобилей превзойдут продажи автомобилей с бензиновым двигателем.

Другие основные сегменты компании также преуспевают благодаря хорошему спросу на рынках: 5G, облачные вычисления, производство электроэнергии и автоматизация производства.

В первом квартале 2022 года ON сообщила о росте выручки на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась более чем в три раза по сравнению с первым кварталом 2021 года. Выручка составляет 8 миллиардов долларов, что соответствует годовому росту на 65,7% и 18,7% соответственно.

Несмотря на такую сильную динамику прибыли, цена акций осталась такой же, как и шесть месяцев назад. Это привело к очень благоприятной оценке ON Semiconductor. Его форвардное отношение цены к прибыли в настоящее время составляет 11,5, что значительно меньше, чем P/E S&P 500, равное 16,7.

Такое сочетание стоимости и роста делает ON идеальной акцией GARP. Исторически форвардный P/E акций колебался между 20 и 30, но эта возможность, вероятно, связана с более широкой слабостью акций технологических и полупроводниковых компаний. Тем не менее, результаты ON и хорошие перспективы для конечных рынков его клиентов означают, что компания будет продолжать обеспечивать рост выше среднего в течение многих лет.

По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить выше 72$, текущая цена 58$. Это апсайд в 24%. ON Semiconductor имеет общий рейтинг B в рейтинговой системе POWR, что означает покупку. Акции с рейтингом B показали среднюю годовую доходность в 21,0% с 1999 года, что выгодно отличается от среднегодового прироста S&P 500 в 8%.

Я думаю, что компания продолжит извлекать выгоду из высокого спроса на автомобильном рынке и ожидаю, что компания превзойдет консенсус-прогноз по выручке и прибыли на акцию, что приведет к росту акций. Перспективы рынка и S&P в целом меня не очень радуют. Но вот акции ON уже выглядят достаточно интересно для осторожных покупок. В моем портфеле акций ON пока нет.

Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #ON

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/InvestDim/1990 Открыть/Комментировать

2022-05-26 11:07:54 Дата публикации текста: 2022/05/26

​#NVIDIA #отчет

NVIDIA Corporation (NVDA) - отчет за 1 квартал 2023 финансового года.

NVIDIA - американская компания по производству графических процессоров. Видеокарты организации широко используются в игровой индустрии, визуализации, вычислениях и даже в беспилотных автомобилях. Компания основана в 1993 году американским предпринимателем Дженсеном Хуангом и его друзьями.

Штаб-квартира компании находится в США: Санта-Клара, штат Калифорния. Число сотрудников более 22 473 человек. В 2016-2017 гг. компания показала невероятные темпы роста за счет продаж видеокарт для майнинга криптовалюты. Ключевая фигура: Дженсен Хуанг (президент и генеральный директор NVIDIA). Дочерние компании: Nvidia Advanced, Rendering Center, Mellanox Technologies, Cumulus Networks.

Комментарий Дженсена Хуанга, президента и генерального директора NVIDIA:

«Мы добились рекордных результатов в подразделениях центров обработки данных и игр на фоне сложной макросреды. Эффективность глубокого обучения для автоматизации искусственного интеллекта (ИИ) побуждает компании из разных отраслей использовать NVIDIA для вычислений с использованием ИИ. Центр обработки данных стал нашей крупнейшей платформой, даже несмотря на то, что игровой сегмент достиг рекордов в этом квартале".

«Мы готовимся к самой большой волне новых продуктов в нашей истории с новыми процессорами GPU, CPU, DPU во втором полугодии. Наши новые чипы и системы значительно улучшат ИИ, графику, беспилотные автомобили и робототехнику, а также те отрасли, на которые влияют эти технологии».

Капитализация составляет 425,06 млрд. долл. Посмотрим на отчет. На постмаркете после закрытия торгов акции обвалились на -6,82% Акции торгуются на американской бирже NASDAQ под тикером NVDA. Акции являются компонентом следующих индексов: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Текущая цена акции 158,17 долл.

• Выручка - 8,29 млрд. долл. (+46% г./г., +8,4% кв./кв.), что выше прогнозов аналитиков - 8,12 млрд. долл. Выручка выросла не во всех сегментах, а спрос остается на высоком уровне
• Чистая прибыль: 1,6 млрд.
• Скорректированный EPS составил 1,36 долл. (+49% г./г.), что превосходит оценки Уолл-стрит в 1,3 долл.
• Выручка от рынка видеоигр составила 3,62 млрд. долл. (+31% г./г.), а в дата центрах - 3,75 млрд. долл. (+83% г./г.). 138 млн. долл. выручки принес автомобильный сегмент, однако это на 10% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Доходы сегмента дата-центров второй раз за всю историю обогнали игровой.
• Компания дала сдержанный прогноз на 2 квартал на фоне нарушения цепочек поставок, ковид-ограничений в Китае и сокращения бизнеса в России. Это и послужило основной причиной падения акций. 

ВЫВОД
Более высокие результаты и темпы роста направления дата-центров, при одновременном уходе игрового направления на второй план. Компания делает ставку на расширение в сегменте, где сохраняется огромный спрос, и изымает выгоду из этого. Долгосрочная перспектива для акций NVIDIA остается умеренно позитивной. Основным среднесрочным риском является инфляция и ограничения в Китае. В этом году ожидаются новые продукты компании, которые усилят ее позиции на рынке. 32 из 42 рекомендации аналитиков на покупку, 7 - держать и лишь 1 на продажу. Таргеты варьируются в диапазоне 160-400 долл., а средний - 306,7 долл.

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/InvestmentNotes/1203 Открыть/Комментировать

2022-05-26 07:30:04 Дата публикации текста: 2022/05/26

​ Teradyne (TER) - обзор производителя оборудования для полупроводников и роботов

Капитализация: $ 15,9 b
Выручка TTM: $ 3,7 b
EBITDA ТТМ: $ 1,3 b
Прибыль TTM: $ 0,9 b
Net debt/EBITDA: -0,8
fwd P/E 2022: 19
P/B: 6,5

Teradyne Inc. - проектировщик и производитель оборудования для тестирования полупроводников.

Динамика сегментов выручки в Q1:
- Тестирование полупроводников: $ 482 млн. (-9% г/г)
- Системные тесты: $ 119 млн. (-11% г/г)
- Беспроводное тестирование: $ 52 млн. (+26% г/г)
- Автоматизация промышленности: $ 103 (+29% г/г)

Рынок тестирования представляет собой 8,5% от всего рынка оборудования для полупроводников и представлен всего 3 компаниями: Teradyne, Advantest и Cohu. Из всех представителей сектора, только Teradyne обладает линейкой продуктов, которая покрывает все конечные рынки полупроводников. Это обеспечивает компании лидирующую позицию и позволяет удерживать 32% рынка.

В среднесрочной перспективе компания получит выгоду от локализации полупроводникового производства в США. Уже было заявлено о следующих проектах: Samsung ($SSNLF): Завод стоимостью 17 миллиардов долларов в Техасе, Texas Instruments ($TXN): Объект стоимостью 30 миллиардов долларов в Техасе, Intel ($INTC): Предприятие стоимостью 20 миллиардов долларов в Огайо, Taiwan Semiconductor ($TSM): Завод стоимостью 12 миллиардов долларов в Аризоне. В скором времени этот список продолжит расширяться на фоне дополнительных стимулов со стороны Правительства США.

Менеджмент компании планирует в будущем отходить от классической цикличной модели полупроводникового бизнеса в сторону оказания дополнительных услуг по тестированию. Это обеспечит более плавный рост выручки и снизит зависимость компании от экономических циклов. Уже сейчас оказания услуг занимает 18% выручки, а к 2024г. компания планирует увеличить этот показатель до 25%.

У Teradyne кроме полупроводникового бизнеса есть уникальный, высокотехнологичный бизнес по автоматизации производства. Компания проектирует и производит коллаборационные роботизированные руки, автоматизированные промышленные системы и других роботов. Сейчас этот сегмент составляет всего 14,5% выручки и приносит убытки, но темп роста г/г составляет более 30% и уже к 2024г. этот сегмент будет составлять до 25% выручки всей компании. Однако на прибыльность это направление выйдет еще не скоро.

У компании отрицательный чистый долг с денежной позицией в 1 млрд $. Кроме того, компании, в отличии от большинства других представителей сектора, не требуется расширять производство. Capex составляет всего 4% от выручки при средних по отрасли в 14%. Это позволяет компании направлять большую часть своего денежного потока на дивиденды, байбек и сделки M&A. С 2015г. по настоящее время компания расходовала свой свободный денежный поток в следующих пропорциях: 11% на дивиденды, 16% на сделки M&A и 73% на байбек.

У компании высокая концентрация клиентов, самым крупным из которых является Тайваньский TSMC ($TSM) с долей в 12% от выручки за 2021г. Для роста бизнеса Teradyne необходимо чтобы её клиенты продолжали расширять производство, а в случае конфликта на Тайване потенциальный эффект на бизнеса $TER будет колоссальным. Кроме того, даже если риск открытого конфликта с Китаем и не реализуется, менеджмент TSMC может отложить программу расширения своего производства на фоне геополитики, что также негативно отразится на Teradyne.

Вывод
В настоящее время, Teradyne торгуется чуть ниже своих исторических оценок на фоне опасения развития конфликта на Тайване и разовых факторов повлиявших на выручку за первый квартал (проблемы с логистикой, локдаун в Китае и смещение планов по переходу на производство 3мм процессоров на TSMC). Учитывая перспективы новых проектов по полупроводниковым заводам в США (вполне вероятно введение субсидий и налоговых льгот), а также активное развитие с...окончание текста по ссылке->

Источник: t.me/taurenin/722 Открыть/Комментировать

2022-05-25 17:01:06 Дата публикации текста: 2022/05/25

Инвестидея: Prudential Financial

Prudential Financial (PRU) – компания, предоставляющая своим клиентам услуги по страхованию и управлению инвестициями, а также другие финансовые продукты в США и на международном уровне. Опасения по поводу инфляции приводят к падению широкого индекса S&P500 на 16%, однако PRU, благодаря своей стабильности, упал всего на 8%.

Дивиденды в безопасности
Prudential Financial щедро выплачивает дивиденды своим акционерам. По состоянию на 2021 год компания принесла $14,6 на акцию скорректированного операционного дохода, а выплатила $4,6 дивидендами. Таким образом, коэффициент выплат составил всего 31,6%, а годовая доходность – 4,73%, что выше среднего по отрасли (4,4%).

Даже с учетом того, что аналитики прогнозируют временное падение операционного дохода PRU до $11,59 на акцию в этом году, прогнозируемые дивиденды $4,8 на акцию составят всего 41,4% от общего дохода. Это означает, что у компании есть хороший запас для увеличения дивидендов. Так, по прогнозам роста годовой прибыли на 5–6% можно ожидать повышения дивидендов на 5,5%.

Фундаментальные показатели сильны
На первый взгляд, после оценки отчета за 1 квартал 2022 года можно увидеть падение операционного дохода на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом в 2021 году, что расстраивает. Однако стоит иметь в виду, что тогда компания продала свою долю в совместном предприятии по управлению активами в Италии, что было отражено в отчете. Более корректно смотреть на 1 квартал 2019 года, когда рост скорректированной операционной прибыли составил 5,7%, в то же время показатель в 1 квартале 2022 показал рост на 6,6%.

По последним данным, PRU сохранила ликвидность в размере $3,6 млрд, что должно помочь компании спокойно пережить рецессию. Благодаря такой ликвидности и способности генерировать денежный поток, выкуп акций на $375 млн, выполненный в первом квартале, должен стать предвестником новых байбеков.

Риски
Поскольку инвестиционный сегмент бизнеса завязан на процентной ставке США, доход от него должен увеличиться в ближайшее время. Однако, в связи со снижением ВВП на 1,4% в первом квартале, ФРС должна быть более осторожна с темпами и масштабами повышения ставки в будущем. Поскольку доходы Prudential Financial частично зависят от состояния фондового рынка, рецессия может оказать влияние на финансовые результаты компании, что может привести к дальнейшему падению акций.

Вывод
Prudential – надежная акция, которая не подойдет для быстрого обогащения. Однако дивиденды повышаются уже 14 лет подряд, а коэффициент выплат в диапазоне 40% свидетельствует о том, что выплаты и дальше будут расти. Балансовая стоимость PRU постоянно растет, что позволяет делиться с акционерами частью прибыли. Кроме того, надежный баланс снижает вероятность банкротства в ближайшее время. Акция не покажет 10-кратный рост в ближайшие годы, однако будет стабильно приносить прибыль своим акционерам.

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/divrentier/992 Открыть/Комментировать

2022-05-25 16:42:10 Дата публикации текста: 2022/05/25

​#BBY #отчет

Компания Best Buy Co., Inc. (NYSE: BBY) объявила результаты за первый квартал 2023 финансового года, который закончился 30 апреля 2022 г., по сравнению с первым кварталом 2022 финансового года.

Best Buy - американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 500, крупнейший ретейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады. Основание: 1966 год. Создатели: Ричард М. Шульце, Джеймс Уилер. Расположение: Ричфилд, Миннесота, США. Ключевые фигуры: Хьюберт Джоли (исполнительный председатель), Кори Бэрри (генеральный директор), Майк Мохан (президент и главный операционный директор). Количество сотрудников: 105 000 человек.

Акции компании торгуются под тикером BBY на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Компонент индекса S&P 500. Текущая цена за акцию BBY: 73,47 долл. Капитализация компании: 16,53 млрд. долл. Вчерашний торговый день акции закрыли ростом на +1,21%.

Посмотрим на результаты компании за 1 квартал 2023 г.:

• Сопоставимые продажи снизились на 8,0% по сравнению с ростом на 37,2% в 1 квартале 22 финансового года.
• Разводненная прибыль на акцию по GAAP составила 1,49 долл. США.
• Разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составляет 1,57 долл. США.
• Международная выручка в размере 753 млн. долл. снизилась на 5,4% по сравнению с прошлым годом. (Доход на внутреннем рынке в размере 9,89 млрд. долл. США снизился на 8,7% по сравнению с прошлым годом, в основном из-за снижения сопоставимых продаж на 8,5%.)
• Валовая прибыль по GAAP составила 24,3% против 23,7% в прошлом году. (Валовая прибыль в США составила 21,9% против 23,3% в прошлом году.)
• Международные коммерческие и административные расходы составили 149 млн. долл., или 19,8% выручки, по сравнению со 152 млн. долл., или 19,1% выручки, в прошлом году. (Коммерческие, общие и административные расходы на внутреннем рынке (GAAP) составили 1,74 млрд. долл., или 17,6% выручки, по сравнению с 1,84 млрд. долл., или 16,9% выручки, в прошлом году.)
• В первом квартале 2023 финансового года компания вернула акционерам в общей сложности 654 млн. долл. за счет выкупа акций на сумму 455 млн. долл. и выплаты дивидендов в размере 199 млн. долл. Компания объявила, что ее совет директоров рекомендовал выплату регулярных ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,88 долл. США на обыкновенную акцию.

Итог: даже при ожидаемом спаде бизнеса в этом году компания по-прежнему находится в фундаментально более сильном положении, чем до пандемии, как с точки зрения выручки, так и с точки зрения уровня операционной прибыли. Компания продолжит инвестировать в бизнес, а также развивать рекламную деятельность и увеличивать расходы на цепочку поставок. Факторы, влияющие на финансовые результаты за первый квартал, в основном соответствовали ожиданиям.

В Best Buy пересмотрели годовой финансовый прогноз. Компания ожидает, что сопоставимые продажи и снижение операционной прибыли в годовом эквиваленте (не GAAP) будут очень похожи на результаты за первый квартал.

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/InvestmentNotes/1200 Открыть/Комментировать

2022-05-25 16:40:59 Дата публикации текста: 2022/05/25

#BBY #отчет

Компания Best Buy Co., Inc. (NYSE: BBY) объявила результаты за первый квартал 2023 финансового года, который закончился 30 апреля 2022 г., по сравнению с первым кварталом 2022 финансового года.

Best Buy - американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 500, крупнейший ретейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады. Основание: 1966 год. Создатели: Ричард М. Шульце, Джеймс Уилер. Расположение: Ричфилд, Миннесота, США. Ключевые фигуры: Хьюберт Джоли (исполнительный председатель), Кори Бэрри (генеральный директор), Майк Мохан (президент и главный операционный директор). Количество сотрудников: 105 000 человек.

Акции компании торгуются под тикером BBY на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Компонент индекса S&P 500. Текущая цена за акцию BBY: 73,47 долл. Капитализация компании: 16,53 млрд. долл. Вчерашний торговый день акции закрыли ростом на +1,21%.

Посмотрим на результаты компании за 1 квартал 2023 г.:

• Сопоставимые продажи снизились на 8,0% по сравнению с ростом на 37,2% в 1 квартале 22 финансового года.
• Разводненная прибыль на акцию по GAAP составила 1,49 долл. США.
• Разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составляет 1,57 долл. США.
• Международная выручка в размере 753 млн. долл. снизилась на 5,4% по сравнению с прошлым годом. (Доход на внутреннем рынке в размере 9,89 млрд. долл. США снизился на 8,7% по сравнению с прошлым годом, в основном из-за снижения сопоставимых продаж на 8,5%.)
• Валовая прибыль по GAAP составила 24,3% против 23,7% в прошлом году. (Валовая прибыль в США составила 21,9% против 23,3% в прошлом году.)
• Международные коммерческие и административные расходы составили 149 млн. долл., или 19,8% выручки, по сравнению со 152 млн. долл., или 19,1% выручки, в прошлом году. (Коммерческие, общие и административные расходы на внутреннем рынке (GAAP) составили 1,74 млрд. долл., или 17,6% выручки, по сравнению с 1,84 млрд. долл., или 16,9% выручки, в прошлом году.)
• В первом квартале 2023 финансового года компания вернула акционерам в общей сложности 654 млн. долл. за счет выкупа акций на сумму 455 млн. долл. и выплаты дивидендов в размере 199 млн. долл. Компания объявила, что ее совет директоров рекомендовал выплату регулярных ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,88 долл. США на обыкновенную акцию.

Итог: даже при ожидаемом спаде бизнеса в этом году компания по-прежнему находится в фундаментально более сильном положении, чем до пандемии, как с точки зрения выручки, так и с точки зрения уровня операционной прибыли. Компания продолжит инвестировать в бизнес, а также развивать рекламную деятельность и увеличивать расходы на цепочку поставок. Факторы, влияющие на финансовые результаты за первый квартал, в основном соответствовали ожиданиям.

В Best Buy пересмотрели годовой финансовый прогноз. Компания ожидает, что сопоставимые продажи и снижение операционной прибыли в годовом эквиваленте (не GAAP) будут очень похожи на результаты за первый квартал.

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/InvestmentNotes/1199 Открыть/Комментировать

2022-05-25 14:08:45 Дата публикации текста: 2022/05/25

Кто из российских компаний заплатит хорошие дивиденды в 2022 году?

В новом ролике на YouTube разобрал для вас:

Акции, по которым можно получить очень хорошие дивиденды в 2022 году

Компании, которые точно не заплатят дивиденды

И кто имеет шансы на выплаты дивидендов

Посчитаем доходности, обсудим какие акции сейчас интересны и стоит ли покупать их прямо сейчас.

Ролик с дивидендными акциями уже доступен на моем YouTube канале по ссылке

Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить

И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.

#YouTube #YT #дивиденды #подборки

Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/InvestDim/1985 Открыть/Комментировать