Инвестидеи | акции РФ

2022-08-23 17:45:05 ​Русал: специфика бизнеса позволяет преодолевать кризисные шоки

Авторские права: Тинькофф от АК БАРС Финанс

Факторы инвестиционной привлекательности

Вложения в цветную металлургию по – прежнему актуальны как хедж инфляционных рисков и ставка на долгосрочный рост потребления на развивающихся рынках.

Потребление алюминия в мире устойчиво растет с 2009 г. С 2015 до 2021 годы CAGR составляет порядка 3%. В 2019 – начале 2020 гг. на рынке преобладали прогнозы активного роста потребления алюминия прежде всего – за счет спроса в транспортном и строительном секторах развивающихся стран. По данным крупных глобальных исследовательских компаний Technavio и Statistа, среднегодовой рост имел потенциал ускорения до более 5% на горизонте 2019–2023 гг.

В феврале 2022 года Русал оценивал дефицит алюминия в 2022 г. на уровне 1,6-1,7 млн тонн или порядка 3% мирового спроса. Как сообщало Всемирное бюро статистики металлов, WBMS, дефицит на мировом рынке первичного алюминия составил по итогам января-июня 2022 г. 0,895 млн тонн по сравнению с дефицитом на уровне 1844 млн тонн по итогам 2021 г. Подобный оценочный дефицит является традиционно существенным «бычьим» фактором .

Сформированное в 2020 и 2022 гг. за счет нерыночных факторов значимое падение спроса не представляется устойчивым дефляционным фактором для рынка. Причина - спад в инвестициях в добычу и производство в период активного накопления долговой зрелых экономиках и значительный рост мировых денежных агрегатов и базы в последние десятилетия в рамках стимулирующей долговой сегмент политики ведущих ЦБ. Для преодоления инфляционных и кредитных рисков необходимо преодоление накопленной ведущими странами долговой проблемы. Отражение наколенных проблем является поступающая в последние месяцы на рынок информация о закрытии алюминиевых заводов в ряде европейских стран на фоне роста издержек.

Русал основные производственные мощности которого расположены в Сибири. – бенефициар подобной ситуации, вследствие кратно более низких цен на энергоресурсы в РФ по сравнению со среднемировыми. По итогам первого полугодия 2022 г., несмотря на решение австралийских регуляторов прекратить поставки глинозема в Россию чистая рентабельность Русала осталась на высоком средне- и долгосрочном уровне в 23% выручка увеличилась на также высокие по средне- и долгосрочным оценкам 32% г./г.

Русал – один из крупнейших мировых производителей алюминия с долей на мировом рынке, равной порядка 6%. Сильные рыночные позиции позволяют компании избегать прямых ограничительных мер со стороны регуляторов зрелых рынков, сокращают они и риски внутреннего регуляторного воздействия на бизнес эмитента. Администрация США отказалась в феврале от санкций против поставок российского алюминия, так как такие меры могут подорвать мировые поставки этого металла. Правительство ужесточая в 2021 году налоговые условия для металлургической отрасли, изначально не предполагало их ухудшения в секторах добычи драгметаллов и алюминия. Причина та же, «жесткие» налоговые новации способны ослабить инвестиции и международные позиции РФ в черной металлургии и будут работать на формирование дефицитов и рост отраслевых цен.

ГМК «Норильский никель» вновь получил от «РУСАЛа» предложение обсудить слияние двух компаний в одну. Об этом в июле глава ГМК Владимир Потанин. Объединенная компания за счет расширения спектра сегментов, на которых будет занимать доминирующее положение, получит больше возможностей для противостояния регуляторным и санкционным рискам и, опосредованно, поддержки цен реализации.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Продолжение ниже Открыть/Комментировать

2022-08-22 20:06:09 ПАО «Сегежа Групп»

Авторские права: Финам

Тикер: SGZH
Идея: Long
Горизонт: 1-2 месяца
Цель: 8,5 руб.
Потенциал идеи: 11,8%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 7,3 руб.

Технический анализ

Цена акции консолидировалась у уровня сопротивления. При пробитии открывается потенциал существенного роста. Идея на рост бумаги с целью 8,5 рубля. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 7,3 рубля риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,00.

Фундаментальный фактор

«Сегежа Групп» — вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК «Система». 25 августа компания представит финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2022 года. Ожидаем публикацию хороших показателей и прогнозов, что окажет положительное влияние на стоимость акций.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи Открыть/Комментировать

2022-08-22 16:32:30 ​Магнит: Финансовые результаты (2К22 МСФО)

Авторские права: Велес Капитал

Магнит представил свои финансовые результаты за 2К 2022 г., которые в целом совпали с нашими ожиданиями. Компании удалось добиться небольшого улучшения рентабельности EBITDA г/г и нарастить чистую прибыль на 75% г/г. Магнит сообщил, что в июле-августе рост сопоставимых продаж продолжил ускоряться относительно предыдущих месяцев и превысил средние результаты 2К. Рост среднего чека остается сильным, а трафик вернулся в положительную зону. Компания завершила полугодие с очень сильной финансовой позицией, а долговая нагрузка вернулась к значениям до покупки Дикси. Мы не исключаем, что до конца года ритейлер вернется к выплате дивидендов, хотя пока компания не делала никаких заявлений.

Выручка Магнита выросла почти на 39% г/г, что соответствует раскрытым в операционных данных показателям. Валовая маржа слегка улучшилась и прибавила 0,1 п.п. г/г. Ритейлер стабильно перекладывал инфляцию на полку, а доля промо по итогам полугодия осталась ниже показателей сопоставимого периода прошлого года. Товарные потери несколько выросли, что было компенсировано снижением логистических расходов. Дикси продолжает оказывать некоторое давление на валовую маржу после консолидации.

Положительный эффект операционного рычага позволил снизить операционные расходы как долю от выручки, что компенсировало снижение прочих доходов. Рентабельность EBITDA отразила движение в валовой марже и также прибавила 0,1 п.п. г/г. В абсолютных значениях Магнит продолжает демонстрировать сильный рост EBITDA с учетом увеличения продаж. Чистые финансовые расходы существенно сократились кв/кв благодаря снижению долга и эффективной ставки долгового портфеля с 8,8% до 7,9%. Благодаря укреплению рубля Магнит зафиксировал положительную разницу от валютных курсов в 2,9 млрд руб., что позитивно отразилось на чистой прибыли. Рост чистой прибыли превысил наш прогноз.

Объем денежных средств на балансе, включая депозиты, достиг 109 млрд руб., даже несмотря на погашение долга. Общий долг снизился почти на 30 млрд руб., а коэффициент ND/EBITDA без лизинга составил 1,2х против 1,6х по итогам 1К. Долговая нагрузка Магнита вернулась к значениям до приобретения Дикси. С учетом небольших ожидаемых капитальных затрат и отсутствия выплаты дивидендов компания может продолжать накапливать денежные средства на балансе и сокращать долговую нагрузку. Мы не исключаем, что компания решит вернутся к выплате дивидендов до конца 2022 г., а основным фактором против этого остается внимание регулирующих органов к деятельности ритейлеров.

Наша рекомендация для акций Магнита сейчас «Покупать» с целевой ценой 7 163 руб. за бумагу.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи Открыть/Комментировать

2022-08-22 14:30:26 ​Сбербанк Продолжение (часть 4 из 4)

Операционные и финансовые показатели и прогнозы

По итогам 2021 г. чистые процентные доходы группы по итогам составили 1617,5 млрд руб. увеличившись на 12,3% г./г., чистые комиссионные доходы составили 578,9 млрд руб. (+13,5% г./г.), чистая прибыль выросла в 1,7 раза до 1237,1 млрд руб.

В 2021 г. Сбер выдал клиентам более 20 трлн руб. кредитов, при этом, государственные и собственные льготные программы способствовали рекордному росту ипотечного портфеля банка на 29% г./г..

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 2021 г. составили 111,6 млрд руб. Это в 5,5 раз меньше аналогичных расходов 2020 г., когда значительные резервы были обусловлены экономическим спадом в результате коронакризиса. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле оставалась стабильной на уровне 2,3%, вблизи исторических минимумов. Сформированные резервы превышали просроченную задолженность в 2,6 раза. Активы по итогам года выросли на 14,3% и составили 41,2 трлн руб. Средства клиентов за год в совокупности увеличились на 10% г./г. и превысили 26 трлн руб. Достаточность базового (Н1.1) и основного (Н1.2) капитала на 1 января составила 10,45% и 10,87% соответственно.

Согласно июньским комментариям первого зампреда правления Сбербанка Александра Ведяхина, банковская лицензия Sberbank Europe AG сохраняется. Банк расплатился с австрийским Агентством по страхованию вкладов и почти со всеми вкладчиками. Осталось минимальное количество пассивов. У регуляторов нет претензий к самому банку: у него есть капитал, активы, он cash -positive. Планируется сдавать банковскую лицензию и выходить с рынка. Пять балканских банков, "дочек" Sberbank Europe AG были проданы регуляторами местным игрокам, хотя Сбербанк по данным на июнь т.г. еще не получил средств от этой продажи. Ведутся переговоры о продаже швейцарского банка Sberbank Europe. В отношении банков в Венгрии и Чехии регуляторы сразу приняли решения об отзыве банковских лицензий, реализован процесс ликвидации. Все банки, по данным менеджмента Сбера, были с большим запасом по капиталу и ликвидности: «продажа кредитного портфеля полностью покрывала все обязательства перед вкладчиками, и еще оставались деньги». Сбербанк нанял адвокатов и будет стараться защитить свои права, вернуть вложения, в случае, если кредитные портфели или сами банки были проданы с дисконтом по отношению к оценкам Сбера. По словам господина Ведяхина: «мы будем жестко отстаивать интересы Сбера во всех возможных судах».

Базовая оценка чистой прибыли акционеров банка по итогам 2022 и 2023 гг. составляет 0 руб и 823 млрд руб. Для сравнения этот показатель был равен 737,5 млрд руб в кризисном 2020 г. и 844,9 млрд руб в 2019 г., когда был достигнут его максимум за период с 2017 по 2020 гг.

Не закладываем в оценки возможность выплаты банком дивидендов по итогам 2021 и 2022 гг., что формирует для расчетной справедливой стоимости банка традиционный 10%- ный дисконт.

В долгосрочных моделях на 2022 – 2027 гг. закладываем, в частности, прогноз среднегодового прироста активов в 16,5% против 28% в 2001 – 2012 гг. и 13% в период 2013 -2021 гг. Рентабельность активов оценивается в 2022 – 2027 гг. в среднем в 1,6% против 2,1% в среднем в 2002 – 2012 и 2,2% в 2013 – 2021 гг.

С точки зрения наших среднесрочных оценок на основе сравнения статистики финансовых мультипликаторов, банк дороже российских аналогов.

В рамках представленных средне- и долгосрочных оценок, для обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка наш расчетный целевой уровень стоимости по итогам ближайших 12 месяцев составляет, соответственно, 224,84 руб. и 221,79 руб. за бумагу, что предполагает потенциал роста на 81% и 87% и рекомендацию «покупать». Оценка учитывает 40%-ный дисконт на отраслевые и нерыночные риски.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи Открыть/Комментировать

2022-08-22 13:48:23 ​​Сбербанк Продолжение (часть 3 из 4)

Полагаем возможным постепенное восстановления по итогам 2023 – 2024 гг. кредитной активности банков уровнях, соответствующих 10% -20% прироста, с дальнейшим восстановлением динамики средних объемов кредитования банковского сектора на отметках вблизи долгосрочных средних значений в 13% - 19% г./г.. Основой для данных прогнозов служат последние макроэкономические оценки российских властей РФ, обозначенные выше оценки руководства ведущих компаний финансового сектора, сохранение относительной стабильности российской экономики и позитивная динамика ключевых для РФ мировых рынков, сформированная к середине 2022 г.

Одним из приоритетов – в числе предложенных на прошлой Банком России для общественного обсуждения задач по развитию рынка – регулятор назвал восстановление устойчивости финансовых организаций. Учитывая опыт посткризисного восстановления 2009 – 2010 гг. и 2015 – 2016 гг., данное предложение представляется позитивным сигналом для инвесторов. Рассматриваются варианты поддержки банков как в виде прямой докапитализации через приобретение акций и (или) субординированных обязательств, так и в форме предоставления капитальных гарантий, дающих право на получение поддержки.

Московская биржа с 15 августа предоставит возможность совершать операции на рынке облигаций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.

Как показывает практика наличие теоретических предпосылок роста недостаточно для стабильного роста рынков РФ, необходим реальный приток зарубежных инвестиций. Решение о предоставлении доступа на биржу инвесторам из «дружественных стран» - сигнал роста доли нерезидентов в капитализации рынка акций и объема рынка бондов РФ. Сейчас этот показатель находится на 10 – летнем минимуме и снятие контрсанкционных ограничений - на фоне повышения привлекательности долгосрочных стратегий хеджирования рисков роста цен на товарном рынке и с учетом наметившегося в середине года улучшения среднесрочных макроэкономических прогнозов РФ — создает потенциальную возможность его роста.

Несмотря на обозначенное ЦБ в августе «смягчение» позиции в данном вопросе, Российские банки временно, по –прежнему, не должны публиковать отчетность, данные о капитале, а также информацию о рисках. Новые правила распространяются на период с 31 декабря 2021 года до 1 октября 2022 года. Эта ситуация, обусловленная нерыночными рисками, снижает инвестиционную привлекательность сектора, что отражается в сравнительной динамике котировок финансового сегмента и широкого фондового рынка в первом полугодии.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Продолжение ниже Открыть/Комментировать

2022-08-22 12:19:19 ​​Сбербанк Продолжение (часть 2 из 4)

Основные предположения в прогнозе

В рамках базового сценария, ожидаем, что, после снижения на 5% в 2022 г., среднегодовое изменение ВВП РФ в 2023 – 2027 гг. составит 0% - 3% г./г. соответственно. Данные оценки, в целом, как представляется, соответствуют долгосрочным прогнозам, опубликованным в последние месяцы структурами правительства РФ и Банком России.

Долгосрочный прогноз инфляции, построенный, в основном, на основе оценок, отражающих уровень монетизации экономики РФ, составляет порядка 7%-9% г./г. в среднем.

Прирост корпоративного и розничного кредитования в банковском секторе в среднесрочном периоде с учетом последних оценок руководства Сбербанка, оцениваем в 2% и 4% г./г..

Председатель правления банка Герман Греф заявил в июне, что Сбербанк решил подавляющее большинство проблем, связанных с санкционным давлением, ростом инфляции и ставок в первом полугодии и к середине 2022 г. закроет практически все вопросы, в том числе с формированием резервов.

Фоном для данной информации служат данные Райффайзенбанка, за второй квартал российская «дочка» Raiffeisen заработала €534 млн — больше, чем за весь прошлый год. Причины – рост ставок, комиссий, укрепление курса рубля. Информация свидетельствует о дальнейшем улучшении инвестиционного климата для финансового сегмента.

РФ к концу 2021 г. накопила прямых иностранных инвестиций на сумму порядка $500 млрд. Из этих средств на основании данных ЦБ о структуре вложений и статистики американской торговой палаты, доля инвестиций развитых экономик составляет $250 - $350 млрд. Закрытие бизнеса в РФ может в этой ситуации, привести к сокращению ВВП РФ на 2% - 5% в рамках краткосрочной тенденции, схожей с «коронакризисным» спадом. Дополнительная просадка возможна за счет перебоев в поставках в РФ технологической продукции, а также в связи с закрытием западными регуляторами для компаний и банков РФ западных рынков фондирования. Однако, важно отметить, что в объеме импорта РФ доля товаров из ЕС и США не превышает порядка 15%, а экспорт РФ более, чем на 80% - сырьевая продукция сравнительно низкого передела, спрос на которую низко эластичен к текущему шоку.

Потерю западных кредитных рынков для экономики способно нивелировать активизация внутреннего кредитования. Для сравнения, весь объем внешнего долга РФ, по оценке Банка России, по состоянию на 1 января 2022 г. составлял $478,2 млрд (или порядка 35% ВВП РФ), увеличившись за 2021 год на $11 млрд (или порядка 1% от ВВП).

Нарушение цепочек поставок еще один риск для экономического спроса в РФ. Однако, как показывает статистика нефтедобывающего и нефтеперерабатывающего секторов, АПК, производства удобрений и большинства других крупнейших сегментов экономик РФ – за исключением, возможно, металлургии – этот риск успешно преодолевается, в том числе – под влиянием реакции рыночных цен на угрозы дефицитов российской продукции и сырья. Объем российского экспорта товарами и услугами в первом полугодии 2022 г. составил $319,5 млрд, что на 37% больше объема экспорта в первой половине 2021 г. ($232,8 млрд).

В данной ситуации ключевые риски и возможности для экономики вязаны не с санкциями, а с политикой ЦБ. Политика ЦБ – ключевой фактор, определяющий динамику Валового продукта за счет формируемой в рамках этой политики динамики денежной массы. На данный момент статистика, отражающая влияние монетарных условий в РФ на динамику ВВП, отражает, как представляется потенциал изменения реального ВВП РФ в перспективе 2023 года в диапазоне -2% /+2%. Это базовый прогноз динамики ВВП РФ на следующий год. При изменении внешних и внутренних факторов, принимая во внимание как повышенные нерыночные риски, так и потенциал повышения спроса, формируемый чрезвычайно низкой реальной ставкой ЦБ РФ, составляющей -7,3%, он будет скорректирован.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Продолжение ниже Открыть/Комментировать

2022-08-22 09:05:28 ​​Сбербанк: отраслевые прогнозы улучшились

Авторские права: Тинькофф от АК БАРС Финанс

Факторы инвестиционной привлекательности

ПАО Сбербанк России — это крупнейший банк РФ, а также Центральной и Восточной Европы, на долю которого приходится, в частности, более половины кредитного банковского портфеля РФ.

Председатель правления банка Герман Греф заявил в июне, что Сбербанк решил подавляющее большинство проблем, связанных с санкционным давлением, ростом инфляции и ставок в первом полугодии и к середине 2022 г. закроет практически все вопросы, в том числе с формированием резервов. Первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин ранее высказал уверенность, что банк этот и следующий год пройдет без докапитализации. Большая часть резервов уже сформирована.

Банк отмечает, что 40% его рублевого корпоративного портфеля к началу года составляли займы на плавающих ставках, поэтому банк частично компенсировал рост процентного риска в первом полугодии. Банк ожидает в 2022 г. роста корпоративного и общего кредитного портфеля на 2% и 4%.

Банк, являясь системообразующей финансовой организацией, традиционно, в случае шоковых ситуация в экономике, получает поддержку со стороны ЦБ и правительства. Это снижает риски инвестиций в бумаги Сбера.

Сбербанк, согласно комментариям руководства, преодолел, в основном кризисные риски. Как показывает долгосрочная практика в такой ситуации у банка появляется возможность расширения бизнеса за счет более слабых игроков. Это обстоятельство формирует потенциал роста оценок потенциального дохода от вложений в акции банка в среднесрочном периоде.

Европейские активы Сбербанка в основном проданы или находятся в процессе продажи местным игрокам.

Сворачивание количественного ослабления в мировой крупнейшей экономике, американской, традиционно транслируется в рост краткосрочных ставок и перемещение средств инвесторов в сферу средне- и долгосрочных инвестиций, где ставки более стабильны. В рамках этой ситуации происходит повышение требуемой оценочной доходности вложений и банковской маржи. Что особенно позитивно, для финансового сектора эта тенденция развивается на фоне снизившихся под влиянием программ стимулирования отраслевых рисков. Банки, в данной связи, одни из главных бенефициаров циклов монетарного ослабления. На развивающихся рынках сокращающийся приток долларовой ликвидности замещается за счет внутренних монетарных ресурсов, политика регуляторов развивающихся стран, в результате, смягчается, оценочные риски по развивающемуся сегменту снижаются.

Полагаем, на этом фоне, возможным постепенное восстановления в 2022 – 2024 гг. чистой прибыли банка на максимуме 2021 года, когда она составляла 1,2 трлн руб.

Основой для данных прогнозов служат макроэкономические оценки российских властей РФ, обозначенные выше оценки руководства Сбера, сохранение относительной стабильности российской экономики и позитивная динамика ключевых для РФ мировых рынков, сформированная к середине 2022 года.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Продолжение ниже Открыть/Комментировать

2022-08-20 13:07:45 https://инвест-идеи.рф/2022/08/20/акции-московской-биржи-могут-вырасти/ Открыть/Комментировать

2022-06-23 15:18:04 ​​ТГК-1: включение горячих дивидендов

Авторские права: Тинькофф от Открытие

Сегодня «ТГК-1» – ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России (объединяет 52 электростанции в четырех субъектах РФ).

«ТГК-1» последовательно наращивает дивиденды с 2016 года. А с 2020 года компания направляет на них не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2021 года консолидированная выручка «ТГК-1», увеличилась на 15,1% по сравнению с аналогичным показателем 2020 года. По результатам первого квартала 2022 года консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, увеличилась на 11,9%. За 2021 год компания выплатит 0,11254 копейки на акцию, направив на дивиденды практически 2/3 прибыли.

При текущих котировках это соответствует дивидендной доходности около 11,8%, что на фоне снижающейся ключевой ставки Центробанка РФ является привлекательным уровнем. Проведенная нами оценка позволяет говорить о том, что справедливая стоимость одной акции «ТГК-1» составляет 0,016 руб., что подразумевает потенциал роста 68% к текущей рыночной стоимости.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Мы присваиваем данным бумагам рекомендацию «ПОКУПАТЬ». Открыть/Комментировать

2022-06-23 13:50:01 ​​Есть только ПИК, за него и держись

Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст

В свете предложений Президента на ПМЭФ по снижению ставки по льготной ипотеке с 9% до 7% стоит отметить реакцию сектора. Отметим, что это решение позитивно для всех застройщиков, поскольку не только стимулирует спрос на ипотечные продукты, но и будет способствовать в условиях растущего спроса и плавному росту цен на недвижимость на первичном рынке. Срок действия программы истекает в конце текущего года, но, как обычно бывает, с большой долей вероятности, она будет в очередной раз продлена.

Сильнее других от снижения ставок по льготной ипотеке может выиграть именно ПИК, поскольку именно у этой компании высокая доля ипотечных сделок — 75% по итогам 2021 г.

Мы видим вероятность роста бумаг ПИКа на 10-15% на горизонте нескольких месяцев.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками ЗДЕСЬ

Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи Открыть/Комментировать