2022-05-16 00:08:16
Як створюються гроші? ч1Раніше я писав пост про капіталізм та чому саме останні 300-500 років людство агресивно розвивається, багато деталей було упущено, а деякі речі потребують уточнення.
Перед тим, як детальніше розібрати це питання, потрібно впершу чергу позбутися помилкових уявлень про банки в сучасних економіках.
Перше помилкове уявлення про банки це те, що вони виконують роль тільки посередника між вкладниками та позичальниками. В шкільних книжках пояснюється, що банки беруть кошти від вкладників і пропонують їх позичальникам, фіз.особам, котрі хочуть наприклад придбати квартиру/будинок, або компаніям, які потребують дофінансування бізнесу.
Але упускається той факт, що коли вкладники довносять кошти на рахунок, то це відбувається внаслідку того, що хтось ці гроші вкладнику передав, у вигляді зарплати, плати за товар чи послугу тощо. При таких операціях у когось на рахунку віднялось, а у когосо додалось, але сума грошей в банку не змінилась. Тому заява про нібито, що заощадження є джерелом для надання кредитів позичальникам - хибна, так як джерело вкладів це не вкладник, а сам банк, котрі ці кошти надав у кредит іншій стороні. Трохи детальніше про це буде далі.
Друге помилкове уявлення про центральні банки(ЦБ), такі як ФРС США чи Банк Англії. Більшість думає, що ЦБ контролюють кількість грошей в системі через грошово-кредитний коефіціент, даючи вказівки комерційним банкам, скільки ті можуть видавати кредитів відносно наявних у них резервів.
Грошово-кредитний коефіціент(ММ) це відношення Грошової Бази(ГБ) гроші створені ЦБ, до Грошової Маси(ГМ) всі наявні гроші в банківській системі.
Якщо ММ = ГБ/ГМ = 0.1 = 10%, то це означає, що на 1 долар резерву банку можна видати позику розміром в 10 доларів. Тут і ховається хибна думка, що задопомогою цього коефіціенту ЦБ контролює кількість виданих кредитів або грошову масу.
Насправді цей коефіціет здебільшого потрібен для підтримки та регуляції нормального рівня ліквідності банку у випадку, коли вкладники переказують кошти в інші банки або знімають кеш, тобто виводять резерви з самого банку. Здебільшого банки самостійно мають оцінювати ризик ліквідності, а ЦБ просто встановлює мінімальний рівень, щоб банки не загравались з ризиками.
А ось що і справді контролює кількість виданих кредитів та грошову масу, це вартість резервів банків, яка встанвлюється ЦБ через облікову ставку. Чим вище облікова ставка, тим дорожче будуть кредити від комерційних банків, тим менше буде попиту на ці кредити. Тобто така собі непряма дія саме на позичальників.
І тут потрібно зрозуміти, що банк спочатку вирішує скільки він може видати кредитів відносно поточних позикових можливостей - попиту на кредит, а тільки потім під ці кредити він формує резерв, не навпаки як більшість думає.
далі буде...
1.3K views21:08
Ф
