Фундаментал

2021-12-27 14:26:03 Введение в инвестирование, наполнение портфеля

⦿ Введение:
‣ Главное правило инвестора тут
‣ Сколько денег нужно, чтоб начать тут
‣ На сколько реально получить 20% годовых в гривне? тут
‣ Враги инвестора тут
‣ Главные друзья инвестора тут
‣ Определите вашу цель тут
‣ Какие риски вы готовы нести? тут
‣ Капитализм или финансовая пирамида тут

⦿ Инструменты для портфеля:
‣ Кэш тут
‣ Облигации тут
‣ Инвестиционное страхование тут
‣ Недвижимость тут
◦ Переуступка тут
◦ Сдача в аренду тут
◦ REIT тут
◦ Земля тут
◦ Инвестиции в землю, первый опыт тут
‣ Акции компаний тут
‣ Инвестиционные фонды тут
‣ Товарные активы(золото) тут
‣ Криптовалюты тут

⦿ Создание портфеля:
‣ Наполнение(верхний уровень) тут
‣ Пример моего портфеля тут
‣ Наполнение(нижний уровень):
Облигации:
◦ ОВГЗ тут
Недвижимость:
◦ Стоит ли наполнять портфель недвижимостью тут
◦ Алгоритм наполнения портфеля недвижимостью тут
◦ Как оценить ликвидность недвижимости тут
◦ Добавление с/х земли в портфель тут
◦ Экспресс-разбор моего с\х участка тут
◦ REIT тут
Акции:
◦ Предисловие к наполнению портфеля акциями тут
◦ Наполнение портфеля акциями тут
◦ Какого брокера выбрать? тут

<< назад Открыть/Комментировать

2021-12-19 21:55:56 ​​Какого брокера выбрать?

Совершать международные платежи физлицами в Украине появилась совсем недавно, и на сегодняшний день уже достаточно огромное количество брокеров, которые позволяют выйти на зарубежный рынок.

Предлагаю обратить внимание на такого брокера как Interactive Brokers, компания создана в 1978, а это 43 года безупречной истории. У него низкие комиссии на совершение сделок - например 1$ за сделку покупки/продажи компаний на биржах США. Счета покрываются страховкой на сумму 500тыс $ (250тыс на позиции и 250тыс на кэш на счете). Также отсутсвует минимальный депозит для открытия счета, а 1 раз в месяц разрешается выводить средства бесплатно.

2 вещи все же пока неочень у этого брокера:
1) Присутствие русскоязычной поддержки только на бумаге. У IB она есть, но за полгода пользования я смог попасть к ней только 1 раз, а так либо онлайн чат на английском языке, либо получение ответа по email на русском или английском в течении 1-2 дней.

2) Неудобство веб-платформы. К ней привыкаешь, но в первое время могут быть сложности в плане навигации. Но у брокера есть сразу два мобильных приложения IBKR и IMPACT и они будут получше в плане UX для тривиальных задач.

Сейчас у меня открыты брокерские счета в InteractiveBrokers, Exante и Freedom Finance, пока у IB преимуществ больше, и значительную долю капитала буду доверять именно ему. Все изменения буду вносить сюда.

P.S. Существует вероятность, что с появлением локальных игроков таких как Монобанк, можно будет избавится от комиссии за SWIFT перевод, ждем января Открыть/Комментировать

2021-12-17 14:22:29 Наполнения портфеля акциями

Инвестиции в индексные фонды самые оптимальные с точки зрения затрачиваемого времени, комиссий за управление, ожидаемого дохода и рисков.

• Самый пассивный способ покупка всего мира через Total World Stock ETF под тикером VT со средней доходностью 6.33% за 25 лет.

• Менее пассивный вариант, но потенциально более доходный - это поставить на отдельные страны/регионы. Я бы рассматривал США и Китай, возможно еще Индию и Африку.

США
- VOO - индексный фонд на S&P500, комиссия за управление 0.03%
- CSPX, ирландский фонд на S&P500, реинвестирует дивиденды, налоговую декларацию подавать не нужно, комиссия за упр. 0.07%
- QQQ, индекс технологических компаний NASDAQ100, 0.20%

Китай
- MCHI, фонд крупнейших китайских компаний, 0.59%
- CQQQ, крупнейшие китайские компании технологического сектора, 0.70%

США лидер по росту фондового рынка последних 100 лет. С 2009 рост составлял в среднем 15.55% в год. У фондового рынка Китая рост составил только 6.87% в год с 2012. Разница почти в 3 раза. Но не сбрасывайте Китай со счетов, во многих областях США уже догоняющие.

Мое соотношение 70% США / 30% Китай, начните с 95/5 или 90/10, может этого будет достаточно. Заходите по чуть чуть - не на всю котлету сразу. Разбейте кэш для акций на 1-2 года и потихоньку входите в рынок, ежемесячно докупая выбранные фонды. Открыть/Комментировать

2021-12-16 13:00:59 Добірка топових бізнес-каналів українського телеграму:
@OstanniyCapitalist ‒ найбільший український ресурс про свободу та капіталізм
@BondsStocksUA – канал про облігації та єврооблігації України. Нові випуски, аналітика, новини
@ukrderzh – юристи про діяльність ДержПродСпоживСлужби. Корисно для споживачів і бізнесу
@ad_astra_analytics – все про міжнародну політику
@lawandevents – афіша юридичних івентів для громадян, бізнесу та юристів
@fundamntal – досягнення фінансової свободи через інвестиції в реаліях України
@minfin_realty – cекрети успішних інвестицій у нерухомість Открыть/Комментировать

2021-12-10 23:33:04 Открыть/Комментировать

2021-12-10 23:32:52 ​​Я впервые подвожу такого рода итоги, хотел понять есть ли возможность оптимизировать что-то, так как все траты в моменте кажутся необходимыми, а под конец набегает внушительная сумма.

Как вы можете наблюдать, камень в огород моей рациональности - авто. Я потратил на него 1/5 всех расходов, хотя практически на нем не езжу, стоит он на паркинге и как игрушку храню. Видимо чего-то в детстве не хватало

Не знаю на сколько интересны или полезны вам такого рода посты, хотелось бы узнать чуть больше о читателях канала.

Поделитесь своей персональной инфляцией и слабостями, которые отдаляют вас от финансовой свободы Открыть/Комментировать

2021-12-10 23:32:51 ​​Персональная инфляция в 2021

Время подводить итоги 2021. Официальная инфляция ~10%, но мне и вам эта цифра вряд ли чем то поможет - потребление у всех разное и рост доходов/расходов тоже.

Я фиксирую дефляцию на уровне -3.77% в 2021. Что приближает меня к среднему темпу годовой инфляции 35.76% в период с 2015 по конец 2021.

Я ожидал более внушительной дефляции, так как одна из статей расходов была снижена, но выросли расходы по другим статьям, ну и цены само собой.

Здесь учтены все расходы кроме инвестиций и покупки авто Открыть/Комментировать

2021-12-08 23:17:00 Закон 5600, как затронет меня как частного инвестора?

Всего две основных нормы:

минимальный налог(5% - 2022, 4% - 2023) на с\х землю вне населенных пунктов для собственников или арендаторов от нормативной денежной оценки(НГО) земли. Если 1га земли оценен в 30000 грн, то минимальный налог будет 1500 грн в год. Если фермер от обработки земли и реализации продукции платит больше налогов, то для него ничего не изменится.

налог 5% за продажу второго объекта недвижимости в течении года, 18% за последующие

Прямой эффект
Принятые нормы напрямую не коснуться меня, как частного инвестора:

- Земля находится в аренде, поэтому обязательство минимального налога ложится на плечи арендатора. Судя по фин. отчётностям арендатора, он зарабатывает больше и налогов платит больше, чем предполагаемая минимальная ставка, поэтому его это тоже обойдет стороной.

- Я не занимаюсь продажей недвижимости, а даже если пришлось бы продать, то одного объекта в год без налогов с головой хватило для избежания налогообложения, наверное у меня пока маленький капитал, чтобы жаловаться.

Косвенный эффект
Хоть и напрямую на меня это не влияет, но на рынок это может повлиять:

- Рост цены на землю будет сдержанным, так как собственники, у кого земля не в аренде захотят сдать в аренду по любой цене, а возможно даже продать, это увеличит предложение на рынке и будет сдерживать рост цен других участков, в том числе и моего.

- Ранее были приняты законы об налогообложении купли-продажи объектов недостроенной недвижимости. Пока на рынке присутствует переуступка и там редко, кто платит налог, но все движется к тому, что такое явление может прекратить свое существование, и новый налог на продажу таких объектов отобьёт охоту у крупных инвесторов в переуступке(перепродаже). Зато появляется возможность для маленьких инвесторов объединяться в пулы и выдавливать крупных. Открыть/Комментировать

2021-12-04 20:22:55 Предисловие к наполнению портфеля акциями

Биткоин доходнее акций компании Tesla, акций Tesla доходнее S&P500, S&P500 доходнее облигаций, облигации доходнее налички в шкафу. Почему так? Я Америки не открою, если скажу, что дело в риске. Эти виды инструментов закономерно вознаграждали своих держателей пропорционально тому риску, который они приняли на себя, и это справедливо. Тот, кто рискует больше, в случае успеха, должен быть вознагражден соответствующей премией в виде роста стоимости актива или значительной долей дивидендов.

Покажут ли эти инструменты такую же доходность в будущем? Я не знаю, все может быть. И я рад тому, что не только я не знаю, но и никто не знает. Это дает возможность и дальше приумножать капитал всем желающим. Только представьте на сколько был бы скучным мир, если бы у всех было знание, что произойдет завтра, послезавтра, через год.

Остался ли S&P500 инвестпривлекательным, если бы все знали, в какой год на сколько упадет/вырастет ВВП США? Инвестировали ли бы в Китай, если бы знали, что компартия передумает и запретит право на частную собственность? Продолжился ли бы рост цены на биткоин, если будет известно, что протокол будет взломан в 2030 во Вьетнаме?

Неизвестность пугает и одновременно вознаграждает. Это здорово я считаю. Инвестируя в фондовый рынок мы делаем ставку на компании, сектора экономики, рынки, опираясь на свои знания, убеждения и веру. И если мы оказываемся правы, мы будем вознаграждены, кто-то больше, кто-то меньше.

Можно не играть во все эти игры в угадайку и купить всю экономику мира через ETF VT. Но даже в этом случае вы делаете ставку на существование капитализма, рост мировой экономики и отсутсвие апокалипсиса.

Если вы не готовы как либо рисковать, то и не надейтесь на рост капитала. Если не готовы увидеть -60% в акциях, держитесь от фондового рынка подальше. У каждого своя толерантность к риску, и это нормально, гораздо важнее сохранить капитал, чем приумножить, возможно ОВГЗ и недвижимость это все, что вам нужно, но даже там нет 100% гарантий. Открыть/Комментировать

2021-11-29 20:56:03 ​​REIT. Нижний уровень наполнения.

Физическая недвижимость в портфель требует значительного капитала, минимум 50-60к у.е. Если это последние средства инвестора, то покупка квартиры под сдачу в аренду не самое разумное решение.

Неразумность этого подхода в том, что инвестор лишается возможности инвестировать в более выгодные предложения в будущем, так как капитал уже распределен, ликвидность потеряна, а генерируемый кэш от сдачи незначителен.

Кроме с/х земли, я вижу еще один вариант с минимальным входом - это непрямое владение недвижимостью через REIT фонды. Они по закону обязаны распределить 90% прибыли от сдачи в аренду акционерам через дивиденды.

Выбирать отдельные REIT в портфель нужно также как и отдельные компании, но для среднего инвестора самым лучшим выходом будет покупка всего сектора через ETF.


VNQ - etf на американский рынок недвижимости
RWO - etf на мировой рынок
Список всех ETF на REIT

Лично я отказался от них в своем портфеле по следующим причинам:
1. налоги(15% дивиденды в США + 19.5% на инвест прибыль)
Сдавать недвижимость самому в Украине выгодней(5% налог на доход с аренды) + при продаже 1% госпошлина
2. отсутсвие диверсификации по сравнению с S&P500, REITы полностью повторяют движение всего фондового рынка, а историческая доходность отстает Открыть/Комментировать