Нормальные инвестиции

2021-11-25 13:38:19 Сколько откладывать, чтобы накопить на свои цели?

Чтобы рассчитать, сколько откладывать в месяц на покупку квартиры, машины или нового смартфона, недостаточно просто разделить стоимость покупки на срок накоплений.

У вас может быть несколько целей с разным сроком, поэтому посчитать, как на них все равномерно копить, не так просто. Еще по-хорошему нужно учесть инфляцию, ведь к нужному моменту цена, скорее всего, вырастет, и денег просто не хватит. Также стоит заложить доходность от инвестиций, это позволит существенно сократить срок достижения цели. Для расчетов можно использовать Excel и формулу сложных процентов. Но звучит все равно сложно. Поэтому мы разработали специальный калькулятор накоплений. Рассказываем, как им пользоваться.

1. Разбираемся, сколько свободных денег остается с зарплаты
Тут все просто: нужно из своих ежемесячных доходов вычесть все обязательные траты на аренду квартиры, например, коммуналку, бензин или проезд на метро, еду, интернет и связь. Заложить расходы на покупку одежды и, допустим, развлечения. Намного проще это сделать, если семья ведет бюджет. Если нет, то можно проанализировать историю своих операций за последние месяцы в банковском приложении.

Что это дает? Возможность определить, сколько денег можно откладывать с каждой зарплаты. В калькуляторе нужно указать процент от дохода, который будет идти на ежемесячное пополнение.

2. Ставим цели
Теперь нужно перечислить все свои цели, на которые надо копить: от покупки айфона до квартиры, образования ребенку или дополнительной пенсии. И указать срок, к которому нужно накопить деньги.

3. Учитываем инфляцию и доходность инвестиций
Можно взять текущую инфляцию. Например, в консервативном прогнозе Минэкономразвития инфляция по итогам 2021 года может составить 6%. Но если цель долгосрочная, то лучше заложить больший рост потребительских цен.

Теперь нужно определиться с уровнем ожидаемой доходности от инвестиций. Тут все зависит от риск-профиля инвестора (определить его легко, достаточно ответить на 11 вопросов).

Например, при консервативных инвестициях условно можно рассчитывать на индикативный доход примерно в 9-10% годовых, при умеренном уровне риска — на 12-13%, при агрессивном — еще чуть больше. Подчеркнем, что инвестиции связаны с риском, а доходность не является гарантированной. Нам она нужна, прежде всего, чтобы сделать осмысленный расчет. Для простоты мы предполагаем, что доходность остается постоянной за весь период инвестирования. Разумеется, это упрощение — по факту доходность может существенно колебаться год от года.

Лучше не закладывать высокую доходность, чем она больше, тем больше риски.

Имеет значение и срок вложений. Важно учитывать, что если цель краткосрочная, то при агрессивной стратегии рынок может просто не успеть восстановиться после падения, если оно произойдет, к моменту покупки.

4. Сравниваем ожидания и реальную сумму, которая понадобится
Остается понять, получится ли накопить необходимую сумму вовремя с учетом заданных условий.

Если калькулятор покажет, что накоплений недостаточно, то можно скорректировать план. Самое простое — увеличить срок инвестиций.
Можно также отказаться на время от наименее важной цели, или сократить расходы и увеличить сумму ежемесячных пополнений, или же согласиться на больший риск, который несет в себе большая доходность вложений. Но последний вариант — самый нежелательный. Стратегия инвестиций должна соответствовать риск-профилю.

После того как финансовый план готов, можно собрать портфель из ETF в робо-калькуляторе FinEx.

Для каждой цели удобнее использовать свой набор инструментов, потому что срок их реализации (и, соответственно, состав портфеля) будет отличаться. Впрочем, для кого-то может быть удобнее использовать и подход с единым портфелем.

Важно обновлять план по мере изменения ситуации на рынке и в жизни, а также не забывать делать ребалансировку инвестиционного портфеля, чтобы сохранять диверсификацию.

Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Перейти в калькулятор → Открыть/Комментировать

2021-11-23 14:02:40 Путеводитель по страновым FinEx ETF

Любой хороший инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован. Диверсификация бывает как минимум четырех видов: по классам активов, по странам, по отраслям и по валюте. Классификацию FinEx ETF по классам активов вы можете найти тут, а сегодня мы поговорим про страновое распределение и инвестиции в зарубежные рынки — второй «уровень» диверсификации инвестиционного портфеля.

Как определить доли инвестиций в разные рынки

Предположим, что инвестор знает, какую долю своего инвестиционного портфеля ему следует отвести акциям. Это фундаментальное решение, которое предопределяет возможный диапазон результатов инвестирования. Чем больший процент акций в портфеле, тем больше риск и выше потенциальная доходность.

Следующая задача — выбрать конкретное распределение внутри этого класса активов. Чтобы соблюсти принципы диверсификации, нужно включить в портфель набор инструментов, которые имеют низкую корреляцию друг с другом (пока один падает, другой растет). Процессы в экономике цикличны — в разное время в разных странах происходят локальные взлеты и падения фондовых рынков, их коррекции. Если разнообразить свой портфель бумагами компаний из разных стран, можно избежать серьезных рыночных просадок и минимизировать риски на длинном горизонте.

Один из возможных подходов к определению долей — отталкиваться от капитализации (размера) рынков. Возьмем, к примеру, распределение глобального индекса MSCI ACWI. По состоянию на октябрь 2021 года он состоит:
- на 60% из акций широкого американского рынка,
- на 28% из акций развитых рынков,
- на 12% из акций развивающихся рынков.

Глобальные фонды для тех, кто ищет простое решение, — FXWO и FXRW

Если вы не хотите разбираться с тем, какую долю на конкретный рынок следует выделить, можно воспользоваться готовыми глобальными фондами FXWO или FXRW. Оба фонда инвестируют в акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России, имеют один и тот же отслеживаемый индекс.

Несмотря на схожесть по составу, у FXWO и FXRW всё-таки есть одно существенное отличие. Если FXWO номинирован в долларах (а торговаться может как в рублях, так и в долларах), то FXRW имеет рублевый хедж и торгуется только в рублях. Цель рублевого хеджа — защитить от колебаний курсов валют. FXRW закрепляет валютную динамику в рублях и добавляет к ней еще несколько процентов доходности за счет разницы ключевых ставок по доллару и рублю. Преимущества FXRW ярко проявились во второй половине 2021 года, когда рубль начал активно укрепляться.

Если вы всё-таки решили собирать портфель «вручную», то вот ссылка на наш путеводитель по страновым ETF Открыть/Комментировать

2021-11-22 18:23:22 Короткая инструкция: как правильно выбрать брокера для покупки ETF

Все фонды FinEx ETF торгуются на Московской бирже. Купить их можно через брокера.Так как ETF отлично работают в долгосрочной стратегии «купил и держи», к выбору брокера нужно подойти ответственно. Вот несколько основных критериев, которые важно учитывать при выборе брокера для ETF, от практикующего инвестора и финансового блогера Ирины Аргентовой:

1. Лицензия Центробанка на брокерскую деятельность. Проверить ее наличие можно на сайте Центробанка.

2. Рейтинг брокера. В России много брокеров, но лучше выбирать крупных игроков на рынке. Можно посмотреть на сайте Московской биржи топ-25 брокеров по числу активных клиентов, например.

3. Подходящий тариф. Стоит поискать тарифы, где нет платы за ведение счета и депозитарной комиссии. Такие предлагает «Тинькофф», Сбербанк и ВТБ. Есть также брокеры, которые берут их не ежемесячно, а только в месяцы совершения сделок. Но если пополнять счет каждый месяц, чтобы накопить на свою цель, скажем на пенсию, то особых плюсов от этого вы не ощутите.

Обратите внимание на размер комиссии за сделки. Так, у МКБ, например, вообще нет комиссии при покупке и продаже ETF от FinEx.

Еще один важный критерий — минимальная сумма капитала. Иногда выгодные тарифы доступны только инвесторам с определенной суммой на счете. А иногда открыть счет можно только от определенной суммы, таких мало, но они есть. При этом некоторые фонды FinEx ETF можно купить в пределах 100 ₽, что очень важно для новичков.

4. Условия ввода и вывода средств. Важно, чтобы деньги можно было быстро и дешево заводить и выводить с брокерского счета.

Лайфхак: если вы — клиент надежного банка, подумайте о том, чтобы там же открыть брокерский счет. Так вы сможете без комиссии переводить деньги между счетами.

5. Удобное мобильное приложение. С вероятностью 99% вы будете покупать бумаги в перерывах между делами прямо в своем смартфоне. Это должно быть легко и быстро. Поэтому полезно будет изучить рейтинги брокерских и банковских приложений для инвестиций.

Лайфхак: вы можете проверить, насколько вам удобно приложение, в демоверсии. Она есть у многих брокеров и позволяет совершать сделки в тестовом режиме.

Еще три важных критерия — в нашей статье. Открыть/Комментировать

2021-11-19 11:49:56 Спасибо нашим читателям, сообщили, что ключевые брокеры и Биржа решили эту проблему и теперь FXRE ДОСТУПЕН ДЛЯ ЛЮБОГО НЕКВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА БЕЗ ТЕСТИРОВАНИЯ. Открыть/Комментировать

2021-11-19 11:33:27 Добрый день! Это Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx ETF. К сожалению, Московская биржа временно ошибочно отнесла #FXRE к инструментам, покупка которых требует прохождения тестирования. Из-за этого приложения брокеров и отвечают тем, кто не проходил тестирование, что "покупка невозможна" - или предлагают пройти тест. Ошибка, по нашим данным, будет исправлена в ближайшее время...

FXRE торгуется в котировальном списке. А значит, тестирования быть не ДОЛЖНО! Открыть/Комментировать

2021-11-19 10:52:27 Встречайте FXRE — фонд на REIT США за $1

Вы просили и мы сделали: FinEx запустил новый фонд — FXRE, который позволяет вложиться в REIT. Это удобный способ заработать на всеми любимой недвижимости с минимальными рисками и без бумажной волокиты. REIT владеют и управляют разной недвижимостью. Их прибыль формируется в основном за счет арендных платежей. И самое главное — они регулярно делятся большей частью своей прибыли с инвесторами.

Зачем нужны REIT в портфеле:
- низкая корреляция с другими классами активов;
- привлекательная доходность — доход формируется за счет высокого потока дивидендов и роста стоимости объектов недвижимости;
- недвижимость входит в стандартный инвестиционный портфель наиболее успешных институциональных инвесторов, таких как университетские эндаументы (например, Yale Endowment Portfolio).


Плюсы инвестиций в REIT через FXRE:
- Низкая комиссия — 0,6% в год. Это самый низкий уровень расходов биржевого фонда акций на российском рынке (включая все ETF и БПИФ).
- Низкий порог входа. Стартовая цена одной акции фонда ~ $1.
- Экономия на налогах. Благодаря тому, что фонды FinEx ETF созданы и обращаются в ЕС, FXRE уплачивает налог на дивиденды по ставке 15%, а не по ставке 30%, которая действует в отношении любых российских инвесторов в отдельные REIT.
- Диверсификация — сразу более 120 REIT в одной акции ETF. Это десятки тысяч объектов недвижимости и миллионы квадратных метров. Ваши вложения не зависят от состояния дел в отдельных секторах экономики.
- Высокая ликвидность — вы можете быстро купить и быстро продать этот актив без дисконта.


Ожидаемая доходность
Почти все западные инвестиционные компании и аналитические агентства оценивают ожидаемую среднегодовую доходность REIT в ближайшие 5—10 лет на уровне 6—10% в долларах.

Подробнее о новом фонде можно прочитать в блоге → Открыть/Комментировать

2021-11-18 13:46:59 Новый разбор портфеля нашего читателя

Максим Глазков — один из героев нашей рубрики «Как я стал инвестором». Ему 37 лет, он живет в Москве и работает журналистом. Ценность денег он осознал еще в детстве. Когда родственники дарили ему на праздники деньги, он ничего не покупал, а сразу откладывал. И во взрослом возрасте отношение к деньгам не изменилось, порядка 70% от заработанного он откладывал на депозит. Только в 2016 году после более чем 10 лет активного использования вкладов, Максим решил инвестировать.

Он открыл брокерский счет и купил акции Сбербанка, которые за несколько месяцев упали на 20%. Такой убыток казался огромным! Как только Сбербанк вернулся к прежним показателям, Максим продал акции и решил искать другие варианты вложения денег. Так инвестор открыл для себя ETF. Первый фонд, который он купил — FXIT, тогда 1 акция фонда стоила еще около 2 500 рублей за штуку. Сейчас портфель Максима состоит из ETF и некоторых отдельных акций, посмотреть его состав можно по ссылке.

Что можно сказать о его портфеле?

Максим — агрессивный инвестор, самую большую часть его портфеля занимают акции — 97%, на облигации приходится только 3%.

Существенную долю составляет американский рынок и американский IT сектор. Присутствует диверсификация по валютам: рубль, доллар, гонконгский доллар, так как в составе есть FXCN. Но большая часть портфеля именно в долларах. Также в составе портфеля есть золото, оно занимает 1%.

Такой портфель сильно зависит от ситуации на американском рынке, поэтому просадки рынка США существенно скажутся на доходности вложений.

Преобладающая доля одного рынка в портфеле — это выбор каждого инвестора. Но если хочется снизить риск американского рынка, можно нарастить доли тех стран, которые уже есть в портфеле, или, например, добавить FXDM — фонд акций развитых рынков без США для дополнительной диверсификации по валютам и странам.

А чтобы сделать вложения более устойчивыми к просадкам, можно увеличить долю золота. Обычно на него рекомендуется отводить 5-10% в портфеле.

Конечно, финальный выбор инструментов остается за инвестором. Этот текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций. Открыть/Комментировать

2021-11-16 13:50:58 Как получить от государства бонус за инвестиции

Любой инвестор в России может получить государственную надбавку к доходности своего портфеля в виде налогового вычета по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС).
Есть два типа вычета. Рассказываем, как они работают.

Какие бывают вычеты

ИИС — это разновидность брокерского счета. Его тоже открывают у брокера, вносят деньги и покупают на него ценные бумаги. Но есть особенности:

- Особый налоговый режим. ИИС дает возможность вернуть уже уплаченный НДФЛ (вычет типа А) или не платить налог на доход от продажи ценных бумаг с этого счета (тип Б). Чтобы получить льготу, счет нельзя закрывать в течение трех лет. Вывести часть денег, не закрывая ИИС, тоже не получится. Если инвестор все же решит закрыть счет раньше, налогового вычета не будет, а уже полученные деньги придется вернуть государству.

- На ИИС можно положить до 1 млн рублей в год, но вычет по типу А можно получить максимум с суммы 400 тысяч рублей в год.

- Еще одно важное ограничение — ИИС у инвестора может быть только один.

Тип А

Чтобы воспользоваться этим вычетом, нужно просто положить деньги на ИИС. Неважно, что происходит на счете дальше — можно покупать ценные бумаги (можно даже только на часть денег) или продавать их — на следующий год государство вернет 13% от вложенной суммы. Вычет можно получать каждый год, если ежегодно пополнять счет в пределах максимального лимита (1 млн рублей). Но когда соберетесь закрывать счет, придется заплатить налог на доход от продажи.

Максимум, что можно вернуть по ИИС типа А, — 52 тысячи рублей в год (это 13% от 400 тысяч).

Откуда взялись эти 13%? Это ваш НДФЛ за прошлый год — государство возвращает уже уплаченные налоги. Если инвестор не платил этот налог — например, он самозанятый или индивидуальный предприниматель, возврата не будет. Если сумма уплаченных налогов меньше чем 13% процентов от внесенных на ИИС средств, вычет получится меньше. Возврат НДФЛ, который был получен по другим основаниям — платная учеба или лечение, тоже учитывается. Словом, сумма всех налоговых вычетов не может быть больше, чем вы сами отдали в казну.

Тип Б

Этот вариант льготы освобождает от уплаты налога на доход от продажи ценных бумаг — тоже 13%. Логично им пользоваться, если вы не платите НДФЛ или рассчитываете на очень высокую доходность — так чтобы экономия на налоге от продажи бумаг была больше гарантированного возврата.

Вычет типа Б можно получить при закрытии счета, но не раньше, чем через три года после его открытия и только в том случае, если за это время инвестор ни разу не получал вычет типа А.

Максимальная сумма пополнения ИИС в этом случае — 1 миллион рублей в год. Льгота никак не связана с другими вычетами и не ограничена по сумме — сколько бы вы ни заработали, все ваше (правда, налог с дивидендов все равно нужно будет заплатить).

О том, какой тип вычета выгоднее, читайте в нашем блоге Открыть/Комментировать

2021-11-15 13:48:24 Как посчитать годовые расходы и зачем это нужно

В иностранных фильмах можно услышать, как герои озвучивают свой доход сразу за год, а не ежемесячную сумму. Финансовый эксперт Александра Вальд считает, что такой подход и нужно использовать при составлении личного бюджета. Годовой бюджет помогает мыслить масштабно и планировать все большие траты, что позволяет заранее на них копить без ущерба для кошелька. Она рассказала нам, как легко рассчитать свои годовые расходы.

Вот ее принципы ведения бюджета:

1. Сначала выписываем все фиксированные большие траты за год. Например:
- машина (страховка и ТО),
- отпуск,
- налоги,
- медицинская страховка на год,
- благотворительность и так далее.

Часто это крупные суммы, которые мы не готовы так сразу заплатить, а копить на них заранее, как правило, забываем.
Суммируем эти расходы и делим на 12 месяцев, полученную сумму нужно откладывать каждый месяц.

2. Теперь выписываем все фиксированные траты за месяц. Это могут быть:
- коммунальные платежи,
- садик,
- няня,
- платные подписки и прочее.

Так мы получим ежемесячную сумму своих трат. Умножаем ее на 12, чтобы узнать годовое значение.

3. Следующим шагом выписываем переменные ежемесячные расходы и их среднее значение за год (тут поможет банковское приложение, таблица доходов и расходов, если вы ее ведете, или приложение, которым вы пользуетесь для этих целей).

Речь идет о таких тратах, как:
- развлечения.
- транспорт,
- салоны красоты,
- штрафы,
- обучение и так далее.

4. Затем считаем непредвиденные расходы, которые возникали у вас в прошлом году, и их общую сумму:
- ремонт машины,
- лечение,
- поход к стоматологу и другие похожие траты.

5. Переходим к ежегодным сезонным тратам. Это могут быть подарки, одежда и прочее.

6. После суммируем свои импульсивные расходы. Сюда относятся любые покупки, которые были не очень-то нужны, но очень уж хотелось себя порадовать.

Складываем все, что получилось. Теперь вы знаете, сколько реально тратите каждый год.

Что с этим делать дальше, читайте в нашем блоге. Открыть/Комментировать

2021-11-12 16:52:50 Разбор портфеля нашего читателя из Тольятти

Новый герой нашей рубрики «Как я стал инвестором» Михаил Авдяков, которому 27 лет, почти год назад бросил курить, а на сэкономленные деньги начал инвестировать. Он покупает акции, валюту и фонды: FXUS, FXCN, FXDE, FXDM и FXIT. Мы решили проанализировать его портфель.

В портфеле нашего героя есть как отдельные акции, так и ETF разных рынков, в том числе и FXDM, внутри которого ценные бумаги 17 стран. Поэтому можно сказать, что портфель инвестора диверсифицирован по рынкам и валютам. Также у него есть фонд FXIT, а это значит, что в портфеле отдельно выделен высокотехнологичный сектор США.

Но все выбранные Михаилом фонды и отдельные бумаги относятся к акциям. По своей природе это рисковые инструменты, которые сильно зависят от ситуации на рынке. Для снижения риска вложений можно добавить в портфель и другие классы активов, например, облигации. Портфель с облигациями в составе будет меньше колебаться и демонстрировать не такие глубокие просадки.

В линейке FinEx ETF есть несколько облигационных фондов:
- некоторые из них ориентированы на российский рынок (FXRU, FXRB),
- внутри других — облигации развитых стран (FXFA, FXRD),
- есть также фонды, наполненные гособлигациями США с защитой от инфляции (FXTP, FXIP).

В зависимости от цели можно выбрать подходящий фонд облигаций для улучшения диверсификации портфеля. Чтобы сделать вложения более устойчивыми к коррекциям на рынке, стоит также добавить в него золото, которое традиционно считается защитным активом.

Впрочем, можно посмотреть на ситуацию и по-другому: Михаилу 27 лет, а в это время портфель может быть рисковым, так как период накопления еще очень долгий. Поэтому вложения в акции могут быть оправданы, тем более когда портфель формируется по описанным принципам.

Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Саму историю героя можно прочитать по ссылке. Открыть/Комментировать