Нормальные инвестиции

2021-10-22 11:49:38 Как хранить деньги «на черный день»: 3 ETF для «подушки безопасности» в рублях

«Подушка безопасности» может потребоваться в любой момент, поэтому обычно ее хранят на вкладе и в той валюте, в которой совершаются основные расходы. Но при желании любой инвестор может составить низкорискованный портфель из разных ETF, который поможет защитить сбережения от инфляции, заработать больше, чем на депозите, и без убытков снять средства, когда они понадобятся. Вот три фонда от FinEx для составления сбалансированного портфеля, который подойдет для сбережений.

1. FXMM с рублевым хеджированием
В состав FXMM входят краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills), которые имеют кредитный рейтинг ААА и считаются максимально надежными инвестициями. В фонде используется механизм рублевого хеджирования. Если коротко, рублевый хедж позволяет:
- защитить инвестора от снижения курса доллара к рублю, если деньги срочно потребуются, а курс будет невыгодным;
- получить дополнительный доход за счет разницы между ключевой ставкой ЦБ РФ и процентной ставкой ФРС США.

2. FXIP с рублевым хеджированием
В FXIP входят надежные облигации американского казначейства с защитой от инфляции. Фонд также защищен от валютного риска и при разнице процентных ставок в России и США может приносить дополнительную доходность инвестору.

3. FXRB с рублевым хеджированием
FXRB состоит из еврооблигаций крупнейших и наиболее надежных российских компаний. Среди них Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл и другие крупные российские эмитенты. С помощью этого фонда инвестор зарабатывает за счет роста цены облигаций, автоматического реинвестирования купонов по ним и рублевого хеджирования.

Чтобы обезопасить свой портфель от рыночных просадок (в случае с подушкой безопасности это особенно актуально), рекомендуется использовать сразу несколько фондов для лучшей диверсификации. В каких пропорциях можно составить портфель из трех перечисленных выше ETF, мы показывали здесь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском. Составлять портфель нужно с учетом своего риск-профиля, возраста, срока инвестиций и цели. Открыть/Комментировать

2021-10-21 10:00:07 Как унаследовать деньги и ценные бумаги на брокерском счете

Активы инвестора наследуются, как и любое другое имущество, по закону в порядке очередности (сначала идут наследники первой очереди — дети, супруг или супруга и родители, потом — второй и так далее), либо по завещанию или наследственному договору, если они есть. Брокер закрывает счет умершего и переводит деньги и ценные бумаги на счета наследников. Вот как устроен этот процесс.

1. Для оформления наследства нужно обратиться к нотариусу по месту жительства умершего родственника и открыть наследство. Например, если наследодатель был зарегистрирован в Санкт-Петербурге, то можно прийти к любому из нотариусов в этом городе.

2. По истечении шести месяцев с момента смерти человека каждый из его наследников получает свидетельство о праве на наследство в соответствии с определенными ему долями. В нем будет прописано, какое количество акций, облигаций и других активов должны быть переведены именно этому наследнику.

3. Теперь он может обратиться к брокеру. С собой нужно иметь паспорт, свидетельство о смерти инвестора, свидетельство о праве на наследство. Можно просто принести заверенные копии всех документов. Также нужно предоставить реквизиты брокерского счета, на который будут переводиться ценные бумаги. Удобнее и дешевле открыть счет у того же брокера. Если на брокерском счете есть деньги, то их можно попросить перевести на имеющийся банковский счет.

4. После останется только подписать поручение на перевод активов.

Как наследники могут узнать о наличии брокерского счета у умершего можно прочитать по ссылке. Открыть/Комментировать

2021-10-20 11:12:32 Какую валюту выбрать при покупке ETF?

Все ETF на Московской бирже торгуются за рубли. Некоторые валютные ETF можно купить за доллары или евро. Поэтому, если у вас на банковском счете есть свободные средства в евро или долларах, вы можете зачислить их на брокерский счет и купить нужное количество акций ETF без потери на конвертации. Но предварительно нужно убедиться, что ваш брокер дает возможность совершать операции в валюте.

Также можно приобрести валютные ETF на ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Лайфхак (реализация зависит от брокера): нужно завести на ИИС рубли, конвертировать в доллары или евро, и купить валютные ETF. Главное — узнать заранее, разрешает ли выбранный вами брокер покупку валюты на ИИС и торговлю акциями ETF за валюту. Многие крупные брокеры предоставляют эту услугу уже много лет, но некоторые брокеры пока еще не успели настроить у себя такую опцию.

В чем смысл покупки ETF за доллары или евро? Особого смысла нет — это может быть просто удобнее инвестору. Доходность вложений в любом случае зависит от изменения базового актива, а не от того, в какой валюте была куплена акция. Не изменяется и налогообложение ценной бумаги — НДФЛ 13% взимается с финансового результата с расчетом налоговой базы в рублях. Таким образом, как удобнее, так и стоит совершать сделки.

Чтобы вам было проще сориентироваться, какие фонды можно купить за валюту, мы создали сводную таблицу всех FinEx ETF. Открыть/Комментировать

2021-10-19 16:53:34 Как принципы антипотребления помогут вашему бюджету

С начала 1990-х годов в Канаде, затем США, Великобритании и других странах одновременно с Черной пятницей начали праздновать Buy Nothing Day. В этот день тысячи людей на 24 часа полностью отказываются от шоппинга: так они протестуют против маркетинговых уловок и покупки ненужных вещей.

Из идей Buy Nothing Day даже возник отдельный проект — Buy Nothing Project. Он объединяет энтузиастов, которые создают в своих городах интернет-сообщества для обмена вещами. В 2020 году, на фоне пандемии, социальной изоляции и безработицы, популярность проекта резко выросла. Издание Fortune рассказывает, что с марта 2020 года по январь 2021 к соцсетям Buy Nothing Project присоединилось 1,5 млн человек. Сейчас их сообщество насчитывает 4,25 млн участников, а его локальные группы есть в 44 странах.

Buy Nothing — совсем не радикальное движение, возможно, именно это и сделало его таким популярным. Оно не связано с жесткой экономией или с тотальным отказом от покупок, но помогает пересмотреть свои отношения с потреблением, по-новому взглянуть на вещи и хотя бы немного снизить расходы. Готовы попробовать? Если да, то:

- Подумайте, какие вещи вам действительно важно купить новыми, а какие вы готовы взять подержанными бесплатно. Используйте этот критерий при планировании покупок, чтобы сократить расходы, а сэкономленные деньги инвестируйте. Иногда нужно всего 199 рублей, чтобы наконец стать инвестором.


- Оцените, что вы покупаете для одноразового использования: праздничные колпаки для вечеринки на день рождения, мольберт для пробного занятия по рисованию или палатку для спонтанного выезда с друзьями на природу. Подпишитесь на группы «Отдам даром» в своем городе — возможно, там вы сможете найти эти вещи абсолютно бесплатно (дарители публикуют объявления на сайте «Из рук в руки» и на Avito — найти их помогут запросы «отдам даром» и «отдам бесплатно»), в LiveJournal, «ВКонтакте»).


- Посмотрите, какие предметы в квартире вы давно хотели выбросить, и выставите эти находки в группе. Открыть/Комментировать

2021-10-18 10:00:07 Как открыть брокерский счет на имя ребенка

Если родители хотят научить своих детей инвестировать на практике или, скажем, подарить им акцию Apple вместо айфона на день рождения, у них есть два варианта: дать им возможность покупать ценные бумаги на одном из своих счетов или открыть счет на имя ребенка.

Самостоятельно совершать сделки, в том числе и по брокерскому счету, дети могут только с 14 лет. Но для этого брокеру нужно получить письменное согласие родителей, усыновителей или опекунов.

Тут нужно учитывать, что брокеры имеют право открывать детские счета, но не обязаны это делать. К тому же они могут прописывать свои дополнительные условия. Мы опросили топ-7 брокеров по количеству активных клиентов, можно ли у них открыть счет на имя несовершеннолетнего ребенка в возрасте 14—18 лет, и только два из них ответили, что да.

1. Альфа-банк

Открыть счет клиенту в возрасте от 14 до 18 лет можно с разрешения родителей и органов опеки.

Для этого нужно:
- согласие каждого из родителей по форме банка и копия их паспортов;
- разрешение органов опеки и попечительства на открытие несовершеннолетним брокерского счета в банке и проведение по нему операций купли-продажи ценных бумаг;
- возможно разовое оформление «генерального согласия» со стороны законных представителей и органов опеки на многократное совершение сделок в будущем. В таком случае ребенок сможет самостоятельно распоряжаться своим счетом. Иначе любые операции по брокерскому счету могут проходить только с письменного согласия обоих родителей и органов опеки и попечительства.

2. Финам

Для открытия счета необходимы:
- паспорт ребенка,
- паспорт родителя/родителей,
- свидетельство о рождении,
- согласие родителей, которое оформляется в офисе.

При оформлении полного комплекта документов ограничений нет, за исключением того, что счет несовершеннолетнему можно открыть лишь в офисе. Дистанционное открытие доступно только совершеннолетним гражданам.

Подробнее об условиях открытия детского брокерского счета можно прочитать по ссылке. Открыть/Комментировать

2021-10-15 13:59:44 Чему инвесторы могут научиться у йогов

Йога — намного больше, чем просто фитнес. Принципы древней практики можно применить и к другим аспектам жизни, например к финансам. Рассказываем о принципах йоги, которые будут полезны инвесторам.

1. «Отключать» шум
Йога учит удерживать внимание на главном, сохранять самообладание в любой ситуации. Одна из базовых вещей, которую постигают йоги, — умение концентрироваться на дыхании и отключаться от внешнего шума, останавливать суету мыслей и чувствовать внутренний покой.

Эта практика отлично применима и к инвестированию. Эмоции — плохой советчик, особенно в кризисные времена. Нельзя отвлекаться на внешнюю шумиху, даже если появились «черные лебеди», а Илон Маск снова призывает подписчиков пользоваться мессенджером Signal. Любые решения о покупке или продаже активов в портфеле инвестор должен принимать на основе выбранной стратегии и своих финансовых целей.

2. Иметь четкую цель
В словаре последователей йоги есть термин «санкальпа» — решимость в осуществлении задуманного. Практикуют санкальпу во время медитации, чтобы максимально сосредоточить ум на заветном желании.

Также и инвестору важно иметь четкую цель инвестиций: сохранение и приумножение капитала, накопление средств на крупную покупку или, например, формирование финансовой подушки безопасности. От цели и сроков ее достижения во многом будет зависеть набор инструментов и доли активов в портфеле.

3. Избегать ненужной боли
Новичкам в йоге нужно внимательно следить за своим состоянием: боль во время занятий — это неправильно. Не стоит пытаться встать в позу павлина или орла, если тело к этому не готово.

Этот принцип напоминает риск-профиль инвестора: не надо покупать высокорискованные бумаги, если вы консервативный инвестор и не готовы к сильным просадкам.

Еще 4 полезных совета из йоги можно найти по ссылке. Открыть/Комментировать

2021-10-14 09:55:39 Разбор портфеля нашего читателя

Новый герой нашей рубрики «Как я стал инвестором» Андрей Сергеев, которому 55 лет, начал инвестировать по 2 тысячи рублей в месяц. Покупал и продавал многие фонды из линейки FinEx в попытке выработать свою стратегию. В последнее время перешел на ETF Китая (FXCN) и Германии (FXDE). Мы решили проанализировать его портфель.

Наш герой покупал только два ETF на акции. Но такие вложения сложно назвать полноценным портфелем. Портфель — это набор активов, который инвестор формирует для достижения конкретной финансовой цели. То есть он собирается с учетом цели, срока, риска и возраста инвестора. Для лучшей диверсификации и снижения риска полезно использовать разные классы активов — облигации, золото, инструменты денежного рынка.
Кроме того, важно определиться с валютой: долларовый портфель будет собран из фондов, которые в рублях будут зависеть от курса, а рублевый портфель — в основном из фондов, на которые курс не влияет.

Для примера, вот как может выглядеть рублевый портфель с целью «На черный день» для инвестора в возрасте 55 лет с умеренным уровнем риска и инвестиционным горизонтом в 3 года (среднесрочный портфель):
FXRB 44,3%
FXRW 30%
FXMM 15%
FXGD 10,6%

Портфель рублевый, так как при достижении цели будут нужны рубли. В нем 4 класса активов — акции, облигации, золото и инструменты денежного рынка. Такой портфель будет диверсифицирован по классам активов и по странам, потому что FXRW — это фонд, внутри которого присутствуют акции 7 разных стран, в том числе и акции китайских и немецких компаний. Это существенная степень диверсификации.

Золото сделает портфель более устойчивым к просадкам акций, а еврооблигации и фонд денежного рынка снизят общий риск вложений. Таким образом, большую часть портфеля составляют достаточно консервативные инструменты — это важно для накоплений на черный день. В целом портфель сбалансирован и способен решать задачи инвестора, не подвергая его дополнительному риску.

Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Полный разбор портфеля и историю героя можно прочитать по ссылке. Открыть/Комментировать

2021-10-13 10:00:45 Плюсы фондов, которые реинвестируют дивиденды

Все фонды FinEx, кроме FXRD, реинвестируют полученные доходы. Вот почему это выгодно:

1. Увеличение объема ценных бумаг в фонде
Реинвестирование — это процесс, когда на полученные, но не распределенные дивиденды фонд закупает новые ценные бумаги. В результате количество акций самого фонда у акционеров фонда остается прежним, но на каждую акцию фонда после реинвестирования приходится больше активов. Это похоже на банковский вклад с капитализацией.

2. Экономия на налогах
Режим реинвестирования доходов фондом позволяет увеличить доходность за счет переноса налоговых выплат или избежать их полностью за счет налоговых льгот на среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Платить налоги в будущем выгоднее, чем сейчас.

Подробнее об этом мы рассказали в статье. Открыть/Комментировать

2021-10-12 11:52:01 Хлеб вместо процентов: как работали биржи в эпоху НЭПа


Интересным биржевым ноу-хау советского правительства был хлебный заем на 10 млн пудов хлеба. Он стал ответом на тяжелое экономическое положение: катастрофический дефицит госбюджета и быстрый рост цен на продовольствие — только в январе того же года инфляция составила 145%. Надо было выводить обесценивающуюся наличность из оборота, и правительство решило выпустить облигации внутреннего займа, выраженные в хлебных единицах.

Вот как был устроен этот инструмент. Люди покупали беспроцентные облигации за деньги, а при их погашении через 8 месяцев получали строго определенное количество хлеба. При сильной инфляции это защищало инвесторов от потерь. Были предусмотрены номиналы на 1, 3, 5, 10, 25 и 50 пудов ржи. Облигации можно было продавать и закладывать, платить ими долги и продналог.

Другие интересные факты про биржевую оттепель в эпоху НЭПа можно прочитать по ссылке. Открыть/Комментировать

2021-10-11 18:56:30 4 правила, которые важно соблюдать пассивным инвесторам:

1. Инвестировать с целью
Правильно сформулировав цель, можно составить план действий на весь период инвестирования: сколько нужно накопить, к какому сроку, какую структуру выбрать, как часто и на сколько пополнять портфель.

2. Распределять активы
Несмотря на то, что диверсификация есть в ETF по определению, эффективный инвестор с пассивной стратегией расширяет ее еще больше и вкладывает не только в разные активы в пределах одного рынка, но и в разные классы активов — акции, облигации, товары и инструменты денежного рынка, и в рынки разных стран.

3. Проводить ребалансировку
В зависимости от цели, срока планирования и риск-профиля, инвестор формирует стратегию с желаемой структурой портфеля. Со временем соотношение классов активов в долгосрочном портфеле будет меняться, а его риск и доходность — отклоняться от выбранной стратегии.

4. Использовать налоговые льготы

Подробнее о правилах можно почитать в нашем блоге. Открыть/Комментировать