Нормальные инвестиции

2021-11-10 16:57:12 Как госслужащие должны отчитываться по доходу от инвестиций в ETF?

Госслужащие могут инвестировать в иностранные акции, в том числе и ETF от FinEx, если их должности нет в перечне лиц, которым запрещено совершать сделки с иностранными ценными бумагами. Но нужно учитывать, что в каждом ведомстве могут быть и свои ограничения. Рассказываем, как такие инвесторы должны отчитываться по доходу от инвестиций в фонды.

Справка о доходах и имуществе за прошлый календарный год

Срок подачи: до 30 апреля года, который следует за отчетным периодом

Госслужащий обязан ежегодно предоставлять своему работодателю справку об имуществе, доходах и расходах. В ведомствах есть свое программное обеспечение, которое позволяет сотруднику самостоятельно на рабочем месте заполнить документ и отправить его в проверяющий отдел — СПО «Справки БК». На сайте Минтруда можно посмотреть пример заполнения такого отчета. Министерство также публикует методические рекомендации.

В форме справки предусмотрены специальные разделы. Госслужащего как инвестора интересует два из них: сведения о доходах и сведения о ценных бумагах.

В разделе о доходах инвестор должен показать свой совокупный годовой заработок на бирже от дивидендов, купонов и продажи ценных бумаг.

В разделе сведений о ценных бумагах инвестор указывает информацию об акциях: эмитент и его юридический адрес, уставной капитал, доля участия (выражается в процентах от уставного капитала), номинальная стоимость и количество акций.

В случае с акциями FinEx ETF инвестору нужно знать размер активов под управлением конкретного фонда и количество его акций. Вся необходимая информация за отчетный год публикуется здесь. По всем вопросам заполнения справки стоит проконсультироваться непосредственно у работодателя.

Отчет подается не только за себя, но и за членов своей семьи: супруга или супруги, несовершеннолетних детей. На каждого из них заполняется отдельная справка.

В каких случаях госслужащим нужно еще отдельно заполнять справку 3-НДФЛ для налоговой, можно прочитать в нашем блоге. Открыть/Комментировать

2021-11-08 15:23:19 Привет! Telegram теперь встраивает собственные рекламные посты в каналах. Они все отмечены знаком «Спонсировано». Поэтому, если увидите у нас такой пост — знайте, мы не имеем к нему никакого отношения. Мы не можем влиять на спонсорский контент от Telegram, а, следовательно, не можем отвечать за достоверность информации и ее качество. Открыть/Комментировать

2021-11-08 13:04:05 «Народный портфель» ETF в октябре

Московская биржа обновила топ биржевых фондов среди россиян. Мы решили составить аналогичный портфель только из ETF от FinEx. Для этого мы заменили фонды других УК на FinEx ETF в соответствии с классом активов, который они покрывают.

Вот, как может выглядеть «народный портфель» ETF:
FXGD: 15%;
FXIT (FXIM): 16%;
FXUS: 24%;
FXCN: 16%;
FXRL: 10%;
FXRU: 8%;
FXRB: 7%;
FXMM: 4%.

Вложив в такой портфель три года назад 300 тысяч рублей, мы бы получили в октябре 2021 года 540 тысяч. Это 80% накопленной доходности или 22% в среднем за год.

Хотите посмотреть на показатели других портфелей из ETF? Загляните в раздел Модельные портфели. Или составьте свою структуру и оцените ее историческую доходность в Конструкторе. Открыть/Комментировать

2021-11-03 09:48:14 Делят расходы на покупку жилья и живут в кредит: как тратят деньги жители Новой Зеландии

Новозеландцы с гордостью называют себя киви (kiwi) в честь любопытной местной птички: она ведет ночной образ жизни и не умеет летать, зато очень прытко бегает. Жители страны, как и ее символ, тоже весьма причудливы, по крайней мере в отношениях с деньгами. Вот несколько финансовых привычек новозеландцев:

1. Делят расходы на аренду или покупку жилья

Молодые новозеландцы предпочитают снимать комнаты, а не квартиры — так веселее и дешевле. Стоимость аренды постоянно растет (на 21% за 5 лет), поэтому разумно разделить расходы с друзьями.

О покупке собственного дома задумываются в основном семейные пары, но многим это не по карману. В Новой Зеландии очень дорогая недвижимость: жилье в среднем стоит 780 тыс. NZD (39 млн рублей), а в Окленде, крупнейшем городе страны, — 1,1 млн NZD (почти 55 млн рублей). Можно оформить ипотеку, но придется накопить на первоначальный взнос — 20% от стоимости жилья. Это около 181 тыс. NZD (9,2 млн рублей) — в 3,2 раза больше среднегодовой заработной платы.

Поэтому киви ищут партнеров для покупки дома в кредит. Удивительно, но делают они это в Tinder. За последний год количество таких анкет в приложении для знакомств увеличилось в 2,6 раза.

2. Часто работают не за деньги

Волонтерство — важная часть новозеландской культуры. Стоимость только формального волонтерства (то есть организованного через специальные центры и общества, а не любого добровольного труда), оценивается в 4 млрд NZD (201 млрд рублей) в год.

Природоохранным и другим организациям добровольно помогает каждый пятый киви. Любопытно, что волонтеров гораздо больше среди работающих новозеландцев, чем среди безработных. Хотя, казалось бы, свободного времени у них меньше.

3. Не умеют экономить

Несмотря на то что Новая Зеландия занимает 14-е место в рейтинге стран по уровню жизни ООН, киви не могут похвастаться экстраординарными знаниями в области финансовой грамотности.
Опрос Совета по финансовым услугам среди 2 тыс. человек показал, что жители страны не умеют экономить и живут не по средствам. Треть населения не сможет оплачивать ипотеку, арендную плату и счета более месяца, если потеряет работу: «подушки безопасности» у них нет. И только 21% киви чувствуют, что контролируют свои финансы.

4. Живут в кредит

Неумение распоряжаться деньгами приводит к массовому использованию кредитных карт. Задолженность по кредиткам у новозеландцев составляет более 6,2 млрд NZD (311,5 млрд рублей). Это личный долг в размере 1200 NZD (больше 60 тысяч рублей) на каждого жителя страны, включая младенцев.

Опрос Finder среди 1500 новозеландцев показал, что у 41% киви есть задолженность по кредитным картам.

5. Откладывают на пенсию с совершеннолетия

Каждый работник в Новой Зеландии может стать участником добровольной системы пенсионных накоплений KiwiSaver. Ею пользуются более 80% местных жителей. Человек может выбрать, какой процент зарплаты отчислять в счет будущей пенсии: 3; 4; 6; 8 или 10% (до уплаты налогов). Дополнительный ежегодный взнос делает и государство — до 521 NZD (около 26 тысяч рублей).

Многие начинают копить на беспечную старость уже с момента выхода на первую работу. Понимают: государственной пенсии им не хватит. Она составляет 437 NZD (порядка 22 тысяч рублей) в неделю для одиноких людей, тогда как на базовый образ жизни «без излишеств» в Окленде, Веллингтоне или Крайстчерче нужно почти в 1,5 раза больше.

Еще 5 привычек по этой ссылке. Открыть/Комментировать

2021-11-02 10:17:38 Портфель дореволюционного инвестора

Рассказываем, какие ценные бумаги любили российские инвесторы во второй половине XIX — начале XX века.

Консервативный рантье: твердый процент и дивиденды

Во второй половине XIX века Россию несколько раз охватывала настоящая «биржевая лихорадка». Только что учрежденные общества объявляли предварительную подписку на акции. Инвесторы, оформившие ее, получали квитанции, которые гарантировали им право на получение ценных бумаг после начала официальной продажи. Но не дожидались этого и тут же перепродавали свои будущие акции с гигантской наценкой. Газеты писали о том, как с удивительной быстротой наживались огромные личные состояния.

Однако не все инвесторы поддавались этому ажиотажу. Были и те, кто придерживался взвешенной стратегии и покупал проверенные и надежные бумаги. Такие дельцы сводили риски к минимуму: торговали только на официальных биржах и не заглядывали на «американку», не использовали заемные средства, предпочитали твердопроцентные и гарантированные государством облигации. Они рассчитывали увеличить свой капитал с помощью дивидендов и не надеялись на резкие скачки котировок.

Для этого существовал целый набор инструментов. Главным были облигации государственного займа. Они появились еще при Екатерине II и успели доказать свою надежность. Худшее, что могло случиться с облигациями, — это конверсия: в ходе выкупной операции ценные бумаги возвращались государству, а инвесторы получали взамен новые с более низким процентом. Но в любом случае доходность облигаций оставалась на уровне 3—6%.

Такими же надежными признавались акции ключевых железнодорожных компаний. Формально те не принадлежали государству, однако их акции считались «гарантированными», поскольку гарантом по ним выступало правительство. Инвесторы получали стабильный доход независимо от того, насколько успешной была деятельность компании. Такими, например, были бумаги Главного общества российских железных дорог с 5%-ми дивидендами. 1200 акциями этой компании владел сам Александр II.

Другим излюбленным инструментом рантье были закладные листы земельных банков. За каждой такой облигацией стояла реальная и вечная ценность — земля. Особой популярностью пользовались бумаги Крестьянского поземельного банка с доходностью 5,5% годовых. Этот банк — единственный в России — специализировался только на ипотеке и к XX веку выдавал около 30% от всех таких кредитов в стране. У закладных листов Государственного дворянского земельного банка доходность была ниже — 3,5%. Но зато банк выпускал еще и 5%-е закладные с выигрышем: их стоимость из-за высокого спроса постоянно росла и даже вдвое превышала номинальную.

Интересно узнать, что могло быть в портфеле у дореволюционного инвестора с умеренным отношением к риску и у спекулянта? Читайте по ссылке. Открыть/Комментировать

2021-11-01 12:48:28 ​​Доходности всех FinEx ETF в октябре

Сколько можно заработать на фондах FinEx? Чтобы ответить на этот вопрос, мы рассчитали доходность фондов FinEx ETF в рублях за последний месяц, с начала года, а также за 1, 3 и 5 лет. Вот, что у нас получилось.

#доходности_месяца

Доходность указана на 31.10.2021 в рублях
Источник: Bloomberg, расчёты @etfrussia

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском. В разные периоды доходность может существенно различаться. Поэтому мы всегда советуем диверсифицировать свой портфель. Открыть/Комментировать

2021-10-28 10:01:10 Как составить кризисный портфель. Личный опыт Натальи Смирновой

У ЦБ есть несколько сценариев макроэкономического развития до 2024 года. И один из них — мировой финансовый кризис в 2023 году. Мы попросили независимого финансового советника Наталью Смирнову рассказать, какие активы она держит в портфеле, чтобы он не проседал катастрофически в кризис.

Вот несколько принципов, которых наш эксперт придерживается при формировании собственного портфеля:

1. Первое и основное правило — портфель должен быть диверсифицированным по отраслям и странам, так как никогда не знаешь, в какой стране и в какой отрасли будет следующий кризис.
В портфеле Натальи Смирновой, например, доли стран пропорциональны их долям в мировом ВВП.

Еще один ее принцип — не более 10% на одну отрасль. И не более 5% (а лучше 2%) на одного эмитента. Вообще, конечно, лучше все закрывать биржевыми фондами, отмечает эксперт. Портфель с разбивкой на конкретные бумаги она считает целесообразным либо в спекулятивной части, либо когда нужно инвестировать очень крупный капитал и есть возможность добиться адекватной диверсификации.

2. Наталья держит портфель преимущественно в валюте стабильных стран, причем речь идет именно о валюте активов. «Поэтому иметь в портфеле биржевые фонды, купленные за рубли, которые инвестируют в американские акции, вполне подходит, так как финальный актив — в долларах», — говорит она.

3. Около 10% портфеля финансовый советник отводит на инструменты денежного рынка, чтобы иметь возможность зайти в активы в случае серьезной просадки.

4. В ситуации коллапса в экономике — самое время для покупки акций и драгметаллов. Чтобы выйти из кризиса, в экономику начнут активно вливать деньги, как это было в 2008 и 2020 годах, что будет провоцировать рост инфляции и, как следствие, спрос на защитный антиинфляционный актив — золото.

5. Самое главное правило инвестиций в кризис и любого антикризисного портфеля — его долгосрочность, в идеале от 10 лет. Любой кризис заканчивается, а при долгосрочном подходе просадка, которая вам в моменте казалась ужасом, через 5—6 лет будет легкой коррекцией на графике, конечно, если у вас в портфеле не лютый треш, а нормальные компании.

Еще пять принципов кризисного портфеля Натальи Смирновой можно прочитать в нашем блоге →.

Напоминаем, что мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно. Открыть/Комментировать

2021-10-26 12:16:01 Как сами брокеры учат своих детей финансовой грамотности

Вот три простых совета от финансистов на основе их личного опыта.

1. Оформить карту

Это самый простой способ научить ребенка распоряжаться карманными деньгами, контролировать свои расходы и самостоятельно копить на какие-то покупки.

Так, председатель правления «Финам» Владислав Кочетков оформил сыну собственную карту, когда ему было 12 лет, и еженедельно пополнял ее на определенную сумму.

«Ребенок тратил деньги исходя из своих потребностей и параллельно учился действовать в условиях ограниченного бюджета. Интересно, что наличные, которые ему периодически дарили родственники и друзья, он сдавал в семейный бюджет с просьбой перевести эту сумму ему на пластик. Думаю, что как минимум это научило сына использованию современных платежных систем (он, кстати, достаточно быстро перешел с физического пластика на Apple Pay) плюс дало базовые навыки бюджетирования», — рассказывает Владислав Кочетков.

2. Постепенно погружать ребенка в тему инвестиций

«Познакомьте ребенка с фондовым рынком и финансовыми инструментами на примере компаний, с которыми мы сталкиваемся каждый день во время похода в магазин или заправки автомобиля», — советует руководитель управления развития и продвижения инвестиционных сервисов «Тинькофф Инвестиций» Дмитрий Тарасов.

После родители могут открыть субсчет или мультисчет у брокера, на котором они будут инвестировать вместе с ребенком — совместно изучать и обсуждать инструменты и компании.

3. Если ребенок уже готов, то позволить ему самому инвестировать

Например, сын Владислава Кочеткова сам попросил открыть ему брокерский счет после финансовых мероприятий в школе. Но было важное условие — пройти онлайн-курс для новичков со всеми тестами.

«Он прошел его за один вечер. Дальше я открыл ему индивидуальный инвестиционный счет (ИИС второго типа, разумеется). Сыну пришлось пройти определенный квест с брокерской бюрократией, но он справился. Сейчас завожу ему по 30 тысяч рублей в месяц на ИИС (сыну скоро исполняется 18 лет). Решения по активам он принимает сам, параллельно вникает в специфику российской экономики и бизнеса конкретных эмитентов. Не всегда согласен с подбором акций, но не критикую», — делится председатель правления «Финама». Открыть/Комментировать

2021-10-25 17:46:32 Как ключевая ставка влияет на доходность облигаций?

На прошлой неделе, 22 октября 2021 года, Банк России поднял ключевую ставку до 7,5%. Рассказываем, как это отразится на доходности уже выпущенных облигаций.

Ключевая ставка вверх — цена облигации вниз. Ставка вниз — цена облигации вверх. Это если коротко. А теперь подробнее.

Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Уровень ключевой ставки ЦБ косвенно связан с безрисковой доходностью фондового рынка, которую может получить инвестор (но лишь косвенно — реальная безрисковая ставка определяется текущей доходностью бескупонных гособлигаций).

Что произойдет при повышении ключевой ставки?

Очевидно, что за этим последует и реакция фондового рынка — инвесторы начнут требовать большую доходность по облигациям, ведь с момента роста ключевой ставки изменились рыночные условия, в том числе и главный компонент доходности любого инструмента — безрисковая ставка доходности гособлигаций.

Как изменение ставки влияет на текущие облигации и на новые выпуски?

На рынке обращается огромное число облигаций с разной купонной доходностью. И если ставка купона зафиксирована, то для компенсации движения ключевой ставки, изменяется текущая стоимость облигации.

При повышении процентных ставок доходность к погашению текущих облигаций будет ниже, чем у новых выпусков. А значит, цена, по которой сегодня торгуются облигации, снизится — таким образом, цена на старые выпуски «урегулирует» будущую доходность с учетом увеличения ставки ЦБ.

Если процентные ставки в экономике снижаются, доходность к погашению новых выпусков будет ниже, чем доходность облигаций, которые уже находятся в обращении. В этом случае цена уже выпущенных облигаций увеличится, чтобы их доходность «сравнялась» с доходностью новых выпусков.

А что происходит с ETF облигаций при изменении ключевой ставки?

Для инвесторов в ETF облигаций действуют те же правила. Важно отметить, что изменение ключевой ставки влияет только на облигации, выпущенные в национальной валюте. К примеру, внутри FXRU — валютные облигации российских эмитентов, рублевая процентная ставка на них прямо не влияет (влияет долларовая). А вот на FXRB (те же долларовые облигации российских эмитентов, но с рублевым хеджем) повышение ставки ЦБ отражается, причем в отличие от цен рублевых облигаций, положительно.

Рублевая доходность FXRB, помимо собственно доходности валютного портфеля облигаций, растет за счет встроенного в этот ETF валютного хеджирования (чем больше разница ставок по доллару и рублю, тем выше доходность фонда). Открыть/Комментировать

2021-10-22 16:25:40 Банк России поднял ключевую ставку до 7,5%

Теперь доходность фондов с хеджем будет еще выше: FXMM, FXRB, FXIP, FXRD, FXRW.

Подробнее о том, как работают ETF с хеджем, можно прочитать здесь. Открыть/Комментировать