Как составить кризисный портфель. Личный опыт Натальи Смирново | Нормальные инвестиции

Как составить кризисный портфель. Личный опыт Натальи Смирновой

У ЦБ есть несколько сценариев макроэкономического развития до 2024 года. И один из них — мировой финансовый кризис в 2023 году. Мы попросили независимого финансового советника Наталью Смирнову рассказать, какие активы она держит в портфеле, чтобы он не проседал катастрофически в кризис.

Вот несколько принципов, которых наш эксперт придерживается при формировании собственного портфеля:

1. Первое и основное правило — портфель должен быть диверсифицированным по отраслям и странам, так как никогда не знаешь, в какой стране и в какой отрасли будет следующий кризис.
В портфеле Натальи Смирновой, например, доли стран пропорциональны их долям в мировом ВВП.

Еще один ее принцип — не более 10% на одну отрасль. И не более 5% (а лучше 2%) на одного эмитента. Вообще, конечно, лучше все закрывать биржевыми фондами, отмечает эксперт. Портфель с разбивкой на конкретные бумаги она считает целесообразным либо в спекулятивной части, либо когда нужно инвестировать очень крупный капитал и есть возможность добиться адекватной диверсификации.

2. Наталья держит портфель преимущественно в валюте стабильных стран, причем речь идет именно о валюте активов. «Поэтому иметь в портфеле биржевые фонды, купленные за рубли, которые инвестируют в американские акции, вполне подходит, так как финальный актив — в долларах», — говорит она.

3. Около 10% портфеля финансовый советник отводит на инструменты денежного рынка, чтобы иметь возможность зайти в активы в случае серьезной просадки.

4. В ситуации коллапса в экономике — самое время для покупки акций и драгметаллов. Чтобы выйти из кризиса, в экономику начнут активно вливать деньги, как это было в 2008 и 2020 годах, что будет провоцировать рост инфляции и, как следствие, спрос на защитный антиинфляционный актив — золото.

5. Самое главное правило инвестиций в кризис и любого антикризисного портфеля — его долгосрочность, в идеале от 10 лет. Любой кризис заканчивается, а при долгосрочном подходе просадка, которая вам в моменте казалась ужасом, через 5—6 лет будет легкой коррекцией на графике, конечно, если у вас в портфеле не лютый треш, а нормальные компании.

Еще пять принципов кризисного портфеля Натальи Смирновой можно прочитать в нашем блоге →.

Напоминаем, что мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно.