Нормальные инвестиции

2021-12-26 12:09:01 Как пользоваться калькулятором ИИС

Если у вас есть ИИС или вы планируете его открыть, то в определенный момент вам нужно будет выбрать тип налоговой льготы — А или Б. Наш калькулятор ИИС как раз помогает рассчитать, какая из них выгоднее. Напомним, что вычет типа А позволяет вернуть 13% от денег, внесенных на ИИС, а тип Б освобождает от уплаты налога на доход от продажи ценных бумаг при закрытии счета (подробнее о том, как работает ИИС, мы рассказывали здесь).

Кому подойдет
Всем, у кого есть ИИС или кто планирует его открыть.

Как пользоваться
Чтобы рассчитать свой вычет, введите первоначальную сумму, которую хотите положить (или уже положили) на счет, и размер ежемесячных пополнений. Укажите доходность портфеля и срок инвестирования. Поле справа покажет детализацию по обоим вариантам вычета: стоимость портфеля к концу срока, доходность в рублях и в процентах, размер льгот. В первой колонке (тип А) будет указан доход до и после налога 13%. В колонке второго типа можно будет увидеть сумму сэкономленных налогов.

Строка с доходностью портфелей в процентах годовых и итоговая сумма после уплаты налогов покажут, какой тип выгоднее. Самый выгодный вариант будет выделен зеленым цветом. Открыть/Комментировать

2021-12-25 12:06:01 Как пользоваться пенсионным калькулятором

Как следует из названия, этот калькулятор поможет определить, какую сумму надо откладывать, чтобы получать желаемый пассивный доход после завершения карьеры.

Кому подойдет
Всем, кто хочет сформировать капитал для получения дохода на пенсии.

Как пользоваться
Для расчета укажите, сколько хотите получать на пенсии и как долго, сколько вам лет, когда планируете перестать работать, сколько зарабатываете сейчас и какой процент дохода готовы откладывать в пенсионный портфель. Учтите текущие накопления и ожидаемый рост доходов. Все суммы можно указывать в ценах на сегодняшний день — система автоматически учтет инфляцию. При желании прогноз уровня инфляции можно скорректировать.

Наконец, введите ожидаемую доходность инвестиций. Например, при консервативных инвестициях в рублях условно можно рассчитывать на индикативный доход примерно в 9–10% годовых, при умеренном уровне риска — 12–13%, при агрессивном — еще чуть больше. Можно также рассчитать размер ожидаемой доходности в робо-калькуляторе, о котором мы поговорили выше.

Получив всю необходимую информацию, калькулятор покажет:
- сколько у вас получится денег в конце срока накопления,
- а также на сколько лет вам этого хватит.

Подробнее об этом калькуляторе и как правильно копить на пенсию, можно почитать здесь. Открыть/Комментировать

2021-12-24 10:01:43 Как пользоваться робо-калькулятором

Это простой инструмент для расчета доходности вложений в зависимости от цели, возраста и индивидуальной толерантности инвестора к риску. Калькулятор работает на основе алгоритмов лауреатов Нобелевской премии и помогает выбрать оптимальный портфель по науке.

В робо-калькуляторе доступны четыре популярных сценария: накопление на крупную покупку, пенсионные накопления, подушка безопасности и инвестиционный портфель для защиты от инфляции.

Кому подойдет
Этот инструмент будет интересен «ленивому» инвестору, который не хочет разбираться в отдельных фондах и предпочитает довериться алгоритму.

Как пользоваться
Задайте первоначальную сумму, валюту, размер ежемесячного пополнения и срок инвестирования. Укажите свой возраст и риск-профиль. В зависимости от этих данных система предложит портфели для четырех сценариев накопления. Кликните на тот, который вам подходит, чтобы увидеть состав, ожидаемую доходность и стоимость портфеля к концу срока инвестирования. Отдельно можно посмотреть на сумму налоговых вычетов по ИИС за весь срок и доходность с учетом льгот.

Как и в первом конструкторе, здесь видна реальная историческая доходность аналогичного портфеля в прошлом. Можно посмотреть, как вел себя портфель в кризисные времена, и оценить, насколько вам будет комфортно с ним в будущем. Второй график показывает ожидаемую стоимость портфеля (доходность не гарантирована), а также более оптимистичный и пессимистичный прогноз динамики портфеля.

Все расчеты можно отправить себе на почту. Купить ETF можно на Московской бирже через своего брокера. Открыть/Комментировать

2021-12-23 10:00:01 Бесплатные сервисы FinEx ETF для инвесторов

Чтобы правильно подобрать портфель, нужно не только учесть цель инвестиций, срок и свой риск-профиль, но и оценить возможную доходность инвестиций, решить, какие доли отводить разным инструментам и какие бумаги выбрать. Звучит как-то сложно. Но на практике можно использовать специальные сервисы, которые сделают все расчеты. На сайте FinEx ETF их семь. Каждый день мы будем рассказывать, как устроен каждый из них. Сегодня мы рассмотрим конструктор портфелей.

Как пользоваться конструктором портфеля

Этот инструмент позволяет составить виртуальный портфель ETF и оценить его результаты (провести бэктестинг портфеля). Можно включить в портфель разные ETF в любом соотношении и посмотреть его ожидаемую доходность в будущем. Расчет делается на основе исторических данных о стоимости идентичного портфеля в прошлом.

Кому подойдет
Конструктор будет полезен инвесторам, которые хотят сами контролировать наполнение своего портфеля.

Как пользоваться
Задайте сумму инвестиций и валюту портфеля (это валюта, в которой будут рассчитываться все показатели. Доллары обычно выбирают, если инвестиционная цель в долларах), выберите период для анализа, а дальше — двигайте ползунки напротив каждого фонда. Конструктор сам рассчитает количество бумаг с учетом суммы вложений и выбранной для каждого фонда доли.

В поле справа появится график изменения стоимости такого портфеля за выбранный период и другие показатели:
- ожидаемая доходность,
- накопленная доходность за период,
- среднегодовая доходность,
- стоимость портфеля в конце периода.

Продвинутым инвесторам будет полезно посмотреть на коэффициенты Шарпа и Сортино, коэффициент вариации и максимальную просадку. Коэффициенты показывают отношение риска к доходности портфеля. Чем выше коэффициенты Шарпа и Сортино, тем выше доходность на единицу риска, а чем ниже коэффициент вариации, тем меньше риска на единицу доходности.

Все расчеты с количеством бумаг каждого фонда можно отправить себе на почту. Купить ETF можно на Московской бирже через своего брокера. Открыть/Комментировать

2021-12-22 10:00:52 Как узнать, когда продавать бумаги

Чем дороже акции, тем они кажутся нам наиболее привлекательными. Поэтому инвесторы часто крайне неудачно выбирают время для операций на рынке, считает инвестиционный консультант Карл Ричардс. Публикуем отрывок из его книги «Психология инвестирования: как перестать делать глупости со своими деньгами», которая вышла в издательстве «Альпина паблишер».

Во-первых, будьте честными сами с собой. Допустим, вы покупали акции по $10, а затем их цена возросла до $30. Причина произошедшего в вашей проницательности или вам просто повезло? Если вы наедине с собой не станете лукавить (что не всегда легко сделать, поскольку эволюция запрограммировала наш мозг на определенное количество самообмана), то, скорее всего, признаете, что появлением в вашем портфеле супервысокодоходных акций вы, по меньшей мере, в равной степени обязаны и удаче, и мастерству.

Во-вторых, необходимо пройти «Испытание одной ночи». Купили бы вы сейчас эти акции, основываясь на перспективах и стоимости компании или фонда? (Если не знаете, то ответ отрицательный.)

Один мой знакомый рекомендует использовать метод, называемый им «Испытание одной ночи». Представьте ситуацию: является некто и в течение одной ночи распродает все ваши акции. Наутро вы просыпаетесь и обнаруживаете, что на вашем счету много денег. А вот и сам тест: вам предлагается заново сформировать инвестиционный портфель той же стоимости. Повторите ли вы прежний состав портфеля? Если нет, то какие изменения в него внесете? Почему сейчас вы не проводите такие же корректировки?

В-третьих, проанализируйте потенциальную роль инвестиций в продвижении к поставленной цели. Покупка акций очередного Apple не является финансовой целью. Финансовые цели предполагают накопление средств для выхода на пенсию или наличие достаточного количества денег на оплату обучения в колледже ваших детей. Как только определитесь с причинами, то есть с целями, которые изначально мотивируют вас вкладывать средства, — принять инвестиционное решение станет намного проще.

Принимая это во внимание, спросите себя: играют ли какие-либо акции особую роль в вашем портфеле? Диверсифицируют ли они ваш портфель, или, может быть, являются необходимым вливанием для обеспечения потенциала роста, или привносят любые другие преимущества в ваш портфель? Другими словами, в чем важность именно этих акций в вашем стремлении достичь целей? Если ничего подобного нет, то смело продавайте.

В-четвертых, уходите и не оглядывайтесь назад. Вполне может так случиться, что как только вы решите продать несоответствующие вашим целям акции, так цены на них взлетят. Точно так же активы, за которые вы будете держаться как за идеально отвечающие разработанному плану, могут в одночасье рухнуть с обрыва или как минимум споткнуться о кочку.

Понравился отрывок? Еще небольшая часть в блоге Открыть/Комментировать

2021-12-21 13:37:54 Как работает маркет-мейкер

Все фонды FinEx всегда торгуются вблизи справедливой стоимости. И за это отвечает маркет-мейкер. Мы попросили Левона Пирузяна из GHCO (компании, которая выступает провайдером ликвидности FinEx ETF ), рассказать, как устроена их работа.

Кто такой маркет-мейкер?

В самом широком смысле маркет-мейкинг — это одновременное выставление заявок на покупку и продажу. То есть маркет-мейкер — это участник рынка, который обязуется постоянно поддерживать определенный объем заявок на покупку и продажу какого-то актива, например акций ETF.

Смысл этой деятельности заключается в том, чтобы предоставить рынку ликвидность и снизить транзакционные издержки.
Конечному инвестору это позволяет легко и быстро покупать или продавать ETF по справедливой цене. Если вы захотите что-то купить, вам не нужно будет ждать, когда появится другой участник рынка, который захочет это продать. И наоборот. Мы просто постоянно поддерживаем фиксированные уровни с фиксированными спредами.

Как маркет-мейкер рассчитывает свои котировки, читайте в нашем блоге Открыть/Комментировать

2021-12-20 09:31:32 Экономим на празднике: хорошие (и полезные) традиции на Новый год

Новый год — время больших расходов. Сервис SuperJob выяснил, что в среднем россияне планируют выделить на праздник 18,5 тысячи рублей. Рассказываем, чем заменить бесполезные подарочные пакеты, ненужные сувениры и одноразовую мишуру.

Экономим на подарках

По данным ResearchMe, 46% россиян готовы потратить на подарки к Новому году более 3 тысяч рублей — и в половине случаев эти деньги пойдут на сувениры или игрушки, выяснили в Oprosso.

Как сэкономить?

Осознанно подходить к выбору подарков: дарить нужные вещи, открыто спросив человека, что он хочет получить (помогут wish-листы на сервисах Подаркус, LesterWish и других). Про милые новогодние сувениры, красиво упакованные конфеты и наборы для душа лучше забыть. Это просто маркетинговые уловки: не менее качественный и полезный товар, только без новогодней символики, продается дешевле.

Не стесняйтесь передаривать чужие подарки (так уже делает каждый третий россиянин) или дарить то, чем не пользуетесь годами. Возможно, кому-то коллекция книг по кулинарии или пара садовых лопаток будет полезнее? Прямолинейные немцы сделали это настоящей традицией: участники игры Schrottwichteln, или «Мусорные гномы», должны перетряхнуть антресоли и кладовки и найти там оригинальную, причудливую, ненужную для себя, но при этом полезную вещь, которая достанется в подарок кому-то из друзей. Лайфхак пригодится и в игре «Тайный Санта».

Еще один вариант памятного сюрприза — подарок, сделанный своими руками. Так поступают 17% жителей России. В Сети можно найти уйму мастер-классов и идей — от антистресс-подушек до шкатулок для украшений.

Наконец, можно вовсе отказаться от подарков в пользу благотворительности. Тренд популярен в корпоративной среде, но ничто не мешает повторить его с друзьями. К примеру, фонд «Вера» проводит акцию «Сейчастье»: делаете пожертвование в пользу его подопечных и получаете в знак благодарности электронную новогоднюю открытку. Ее можно отправить близким вместо подарка — так и они, и вы приобщитесь к доброму делу.

Другие лайфхаки — по ссылке Открыть/Комментировать

2021-12-18 11:00:50 Как учитывать возраст при составлении портфеля?

Есть мнение, что доля облигаций в портфеле зависит от возраста инвестора. Мы попросили сооснователя FinEx Group Олега Янкелева объяснить, как связаны возраст и облигации в портфеле.

Действительно, связь есть, и она проще, чем кажется. Представим молодого инвестора, который только начал трудовой путь. Впереди его ждут еще как минимум 40 лет трудовой жизни, в течение которой он будет получать регулярный поток доходов в виде зарплаты. Очень похоже на регулярную выплату купонов по облигациям, не так ли? Поэтому с финансовой точки зрения человека можно рассматривать как пример хорошей облигации.

Как это учитывать при составлении портфеля? Например, с учетом риск-профиля у инвестора распределение акций и облигаций должно быть в соотношении 70/30. Но в начале трудовой деятельности эти 30% облигаций уже сформированы его встроенной облигацией (будущей заработной платой). В этом случае получается, что доля акций в финансовом портфеле инвестора может составлять все 100%.

По мере того как инвестор стареет и приближается к пенсии, поток будущих доходов постепенно уменьшается. Значит, его встроенная облигация с течением времени уменьшается, и чтобы заместить ее, в портфель пора добавлять реальные облигации или фонды на облигации. И чем старше инвестор, тем больше привычных облигаций должно становиться в его портфеле.

Так что при принятии решения о составе своего инвестиционного портфеля важно учитывать еще и вашу скрытую «облигационную» стоимость. А она зависит от возраста, точнее от срока, в течение которого инвестор продолжит получать зарплату.

Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Открыть/Комментировать

2021-12-17 14:21:24 Банк России повысил ключевую ставку сразу на 1 процентный пункт

Теперь она составляет 8,5% годовых. Рассказываем, как ключевая ставка влияет на доходность облигаций.

На рынке обращается огромное число облигаций с разной купонной доходностью. И если ставка купона зафиксирована, то для компенсации движения ключевой ставки изменяется текущая стоимость облигации.

При повышении процентных ставок доходность к погашению текущих облигаций будет ниже, чем у новых выпусков. А значит, цена, по которой сегодня торгуются облигации, снизится — таким образом цена на старые выпуски «урегулирует» будущую доходность с учетом увеличения ставки ЦБ.

Если процентные ставки в экономике снижаются, доходность к погашению новых выпусков будет ниже, чем у облигаций, которые уже находятся в обращении. В этом случае цена уже выпущенных облигаций увеличится, чтобы их доходность «сравнялась» с доходностью новых выпусков.

Подробнее об этом мы писали тут Открыть/Комментировать

2021-12-17 11:42:49 Мы запустили FXEM — фонд на развивающиеся рынки

Сегодня утром на Московской бирже начались торги FXEM. Наш новый фонд дает инвесторам возможность вложиться в развивающиеся рынки и при этом самостоятельно настроить необходимую долю Китая и Индии с помощью FXCN и FXIN (работа над ним уже кипит). Они подходят к FXEM как кубики ЛЕГО.

Стартовая цена — $1 или около 75₽
Валюта фонда: $
Валюта торгов: $ и ₽
Комиссия: 0,7%

Что внутри FXEM

В базовый индекс нового фонда входят акции 387 компаний 15 развивающихся рынков. Фонд отслеживает индекс Solactive GBS Emerging Markets ex Chindia and ME Large Cap 15% CC USD, который ежеквартально ребалансируется. Наибольшую долю в индексе Solactive ex-Chindia занимают компании Тайваня (16,2%), Южной Кореи (16,1%) и Бразилии (14,1%). Россия представлена долей в 13,3%, при этом в составе индекса-бенчмарка FXEM есть лишь 11 российских компаний. Достаточно ли этого для покрытия экономики страны? Скорее всего, нет. Но этого достаточно, чтобы не слишком сильно увлекаться портфельным патриотизмом. Любители российского рынка могут дополнить портфель FXRL, который отслеживает индекс РТС.

В число крупнейших компаний индекса входят:
- Taiwan Semiconductor Manufacturing или TSMC (8,4%) — крупнейший в мире производитель полупроводников.
- Samsung Electronics (5,9%) — широко известная во всём мире южнокорейская группа компаний, основной бизнес которой связан с производством цифрового (высокотехнологичного) оборудования.

В индексе также представлены такие крупные компании развивающихся рынков, как Vale, Naspers, Petrobras и другие.

В отраслевом распределении лидируют финансовый сектор (22,7%), IT (21,1%), сырье (12,9%) и энергетика (12,6%).

Помимо странового и отраслевого многообразия FXEM диверсифицирован по валютам, в которых получают выручку входящие в его состав компании. Сам фонд номинирован в долларах, но за счет мультивалютного состава имеет дополнительные преимущества диверсификации.

Зачем нужны в портфеле развивающиеся рынки

Новый фонд обладает двумя полезными свойствами для долгосрочного портфеля в виде:
- высокой ожидаемой доходности
- дополнительной страновой, отраслевой и валютной диверсификации

О том, какую долю портфеля можно выделить под развивающиеся рынки — читайте в блоге. Открыть/Комментировать