////

2021-03-19 09:48:55 19 марта – Компании внутреннего спроса могут выиграть от повышения ключевой ставки

Brent подешевела почти на $5, в то время как по большинству сырьевых товаров и валют наблюдалось лишь небольшое снижение.

Правительство Мексики окажет поддержку государственной нефтяной компании Pemex в размере $6,4 млрд для покрытия ожидаемых выплат по её облигациям в 2021 году. Евробонды компании входят в наши подборки еврооблигаций. Это одни из немногих бондов, которые могут быть приобретены в ВТБ Мои инвестиции от $50 000 вместо стандартных для рынка еврооблигаций $200 000.

Центробанки развивающихся стран начали повышать процентные ставки. ЦБ Бразилии повысил на 75 б.п. до 2,75% и указал на её дальнейший рост. ЦБ Турции повысил ставку на 200 б.п. до 19%. Реал и лира укрепились.


Идея дня: вероятность повышения ключевой ставки ЦБ РФ на 25 б.п. уже сегодня — ненулевая. Действия других ЦБ развивающихся рынков, говорят о том, что инфляция вызывает растущую озабоченность регуляторов.

Повышение ключевой ставки может стабилизировать рубль, несмотря на падение цен на нефть и помочь акциям компаний, ориентированным на внутренний рынок. Показать лучшую динамику по сравнению с бумагами экспортёров. Инвесторам стоит обратить внимание на входящие в Топ-10 акций России Магнит и Ростелеком. Также может быть интересен Яндекс, который способен быстро восстанавливаться после распродаж в технологическом секторе США.

#MHNT #RTKM #YNDX Открыть/Комментировать

2021-03-18 18:59:59 Итоги дня, 18.03
 
HeadHunter — результаты в 4 кв. 2020 г. лучше ожиданий. Выручка выше прогнозов на 2%. Менеджмент ожидает рост выручки +37%-42% в 2021 г. (выше консенсуса +35%). Компания обсудит выплату дивидендов за 2020 г. во 2 кв. 2021 г.
 
День инвестора Ленты: планы начать выплату дивидендов с 2022 г. Цель по удвоению выручки к 2025 г. — увеличение торговых площадей и развитие онлайн продаж (цель — 10% доля на рынке e-grocery). Возможно вторичное размещение акций для увеличения их доли в свободном обращении.
 
ПИК — стоимость портфеля недвижимости +51% г/г в 2020 г. до 916,7 млрд. руб. Портфель проектов +60% г/г.
 
$HHR $LNTA $PIKK Открыть/Комментировать

2021-03-18 17:43:30 ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию.

Мы сделали приложение ВТБ Мои Инвестиции ещё удобнее. Теперь в нём есть максимум данных для оценки и выбора ценных бумаг, которые помогут приобретать акции с хорошим финансовым состоянием для успешного инвестирования. На конференции расскажем, на какие показатели обращать внимание, как их интерпретировать и где в приложении их можно найти.

Задавайте свои вопросы сейчас на сайте. После 18:00 ответим на них в ходе вебинара. Подключайтесь Открыть/Комментировать

2021-03-18 17:32:01 #Инвестидея

РУСАЛ — Кристаллизация стоимости на росте цены алюминия

Прогноз: 64 ₽
Потенциал роста: 42%
Рекомендация: Покупать

Причины роста: Рост цен на алюминий превосходит прогнозы. Текущая цена акций Русал не отражает перспективы собственно алюминиевого бизнеса компании — только оценку принадлежащего ей 27%-ного пакета акций НорНикеля. Открыть/Комментировать

2021-03-18 14:11:34 ​ Вчера мы провели онлайн-конференцию с Русагро

Представляем ключевые заметки:

Не планирует SPO в ближайшие время.

Выплатит дивиденды в размере 50% прибыли за 2020 г., дивдоходность — 8,7%.

В 2021 году запустит свиноводческий комплекс на Д.Востоке. Вторая очередь будет строиться при допуске на рынок Китая.

Изучает новые направления бизнеса, в том числе производство растительных заменителей мяса

Прогнозирует положительный денежный поток в 2021 г.

Долговая нагрузка сохранится выше 2х Чистый долг/ЕEBITDA.

$AGRO Открыть/Комментировать

2021-03-18 09:27:44 18 марта — Когда покупать рублевый долг?

Федрезерв повысил прогноз роста ВВП США в 2021 г до 6,5% с 4,2%, базовой инфляции — до 2,2% с 1,8%. «Голубиный сюрприз» заключался в том, что, несмотря на ускорение роста экономики и инфляции, большинство членов ФРС не ожидают повышения процентной ставки до конца 2023 года. Федрезерв решительно отвергает идею о том, что может возникнуть проблема инфляции и что к этому надо готовиться.

Согласно Минфину США, около половины бюджетных средств населению уже переведено получателям.

Банк Японии может повысить целевой уровень доходности 10-летних гособлигаций до 0,25% с 0,2%, сообщает газета Nikkei. Это привело к резкому росту акций японских банков. Акции компаний других секторов в основном снижаются, так как в статье указывается на вероятное сокращение Банком Японии покупок ETF.


Идея дня: российские облигации заметно снизились в цене. Например, 6-летняя ОФЗ 26207 подешевела на 6% за последний месяц. Замедление недельной инфляции в РФ (+0,1% на прошлой неделе против +0,2% в предыдущие 5 недель) указывает на приближение её пика в годовом выражении.

С сентября мы отдавали предпочтение российским акциям. Однако в апреле-августе, скорее всего, придёт время для покупки рублёвых облигаций. Особенно если ожидания хорошего урожая-2021 подтвердятся — это приведёт к снижению инфляции во 2 полугодии. Открыть/Комментировать

2021-03-17 19:04:31 Итоги дня, 17.03
 
Русал — результаты во 2 полугодии 2020 г. лучше ожиданий: свободный денежный поток выше прогнозов. Компания ожидает рост капитальных затрат в 2021 г. на 17%: на техобслуживание и Тайшетский завод.
 
ИнтерРао — рекомендованные дивиденды 25% чистой прибыли: дивидендная доходность 3,5%.
 
Аэрофлот — восстановление международных перевозок на 100% не ранее 2024 г., менеджмент немного снизил прогноз. Компания — бенефициар восстановления экономики. Но мы ранее заменили акции в подборке топ-10 Россия: международные перевозки пока растут не очень быстро.
 
$RUAL $IRAO $AFLT Открыть/Комментировать

2021-03-17 09:43:03 17 марта — Дефицит не всегда хорош для акций

Пандемия привела к остановке производств и изменила структуру потребления населения. В сочетании с мерами господдержки населения и холодной зимой это привело к дефициту отдельных товаров и быстрому росту цен.

Согласно оценке TrendForce, цены на чипы памяти DRAM вырастут на 15% во 2 кв. 2021 г после роста на 5% в 1 квартале. Это связано с резким усилением спроса на фоне пандемии.

Цены на кукурузу, пшеницу и сою находятся на 5-летних максимумах. Причины: сокращение производства из-за пандемии, неблагоприятные погодные условия из-за эффекта Ла-Нинья и повышенный спрос во время пандемии (накопление запасов основных продуктов питания населением).

Более холодная чем обычно зима в Северном полушарии привела к резкому росту спроса потребления углеводородов на отопление домов. Это поддержало рост цен на газ и уголь.

Сильный спрос и умеренный рост цен благоприятны для прибыльности компаний и цен на акции. Но быстрый рост цен, вызванный дефицитом, лишь повышает неопределенности для бизнеса. Федрезерв США сегодня, вероятно, продолжит говорить, что инвесторы не должны беспокоиться об инфляции. Однако вряд ли это их успокоит.


Идея дня: в понедельник мы рекомендовали фиксировать спекулятивную прибыль в акциях. Фондовые индексы в ближайший месяц скорее снизятся, чем вырастут. Лучше иметь больше свободных денег в портфеле, чем обычно. ВТБ-Ликвидность — это хороший фонд для хранения ваших временно свободных средств, которые можно быстро использовать при появлении новых инвестиционных возможностей. Комиссии при сделках с фондом обнулены.

$VTBM Открыть/Комментировать

2021-03-16 19:13:48 Прямо сейчас ждем всех в нашей комнате в Клабхаусе!

Ваши вопросы можно присылать и в бот. Открыть/Комментировать

2021-03-16 19:03:06 Итоги дня, 16.03
 
Норникель — планы восстановить добычу на двух рудниках в течение 3-4 месяцев. Компания снизила планы по производству металлов в 2021 г.: никель -35 тыс. т., медь -65 тыс. т., металлы платиновой группы -22 тыс. т.
 
Энел Россия — финансовые результаты в 2020 г. снизились из-за пандемии и продажи Рефтинской ГРЭС. Выручка на уровне прогнозов, чистая прибыль — ниже.
 
ТМК завершила приобретение 86,54% акций ЧТПЗ у контролирующего акционера. Миноритарным акционерам (13,46%) будет выставлена оферта.
 
Данные экономики США в феврале — хуже ожиданий. Промышленное производство -2,2% м/м, розничные продажи -3% м/м. Использование производственных мощностей — 73,8% (до пандемии — 77%). Экономика далека от перегрева. Доходности по 10-летним гособлигациям ниже 1,59%.
 
$GMKN $ENRU $TRMK $CHEP Открыть/Комментировать