Получи случайную криптовалюту за регистрацию!

////

Логотип телеграм канала @vtbmyinvestments — //// V
Логотип телеграм канала @vtbmyinvestments — ////
Адрес канала: @vtbmyinvestments
Категории: Бизнес и стартапы , Экономика , Инвестиции , Официальные каналы
Язык: Русский
Страна: Россия
Количество подписчиков: 1.92K
Описание канала:

Связь @ded7denis

Рейтинги и Отзывы

3.00

3 отзыва

Оценить канал vtbmyinvestments и оставить отзыв — могут только зарегестрированные пользователи. Все отзывы проходят модерацию.

5 звезд

0

4 звезд

1

3 звезд

1

2 звезд

1

1 звезд

0


Последние сообщения 168

2021-02-05 09:33:39 Доброе утро! 5 Февраля — Fashion с экспозицией на США

Свободный денежный поток Royal Dutch Shell — входит в ТОП-10 глобальных акций — сократился на фоне роста капвложений. Это был разочаровывающий квартал почти для всех мировых нефтяных гигантов. Несмотря на это, нам по-прежнему нравится нефтяной сектор и RDS в частности.

Mitsubishi Motors и Mazda выросли на 8% и 15% соответственно, после новости о том, что Apple ведет переговоры по меньшей мере с шестью автопроизводителями. Ни одна из японских автокомпаний, с которыми связалась газета Nikkei, не подтвердила, что она вела переговоры с Apple.

Выручка и прибыль Tapestry — недавно добавлена в ТОП-10 акций США — превзошли консенсус-прогноз за счет чрезвычайно сильных продаж в Китае(+30% г/г). Онлайн-продажи достигли примерно трети выручки.

Результаты Ralph Lauren вышли слабее ожиданий, но акции восстановились после первой негативной реакции.


Идея дня: рост розничных продаж в Китае, вероятно, замедлился в январе. Причина — частичные ограничения, связанные в коронавирусом и более холодная погода.

Розничный сектор остается одним из наших фаворитов на фоне вакцинации и восстановления потребительской активности. Если рост ритейла в Китае замедляется, то в США, вероятно, стоит ждать ускорения. Бренды с высокой долей продаж в Китае, сохраняют долгосрочную привлекательность, но могут отстать в динамике в краткосрочной перспективе.

Нам нравится Ralph Lauren из-за его сильных позиций на рынке США. Также обращаем внимание на ВТБ — Фонд Мировые премиальные бренды — отличный вариант инвестиций в fashion-индустрию.
48.7K viewsedited  06:33
Открыть/Комментировать
2021-02-04 18:44:29 Итоги дня, 04.02
 
Северсталь (+1,5%): EBITDA +19% г/г в 4 кв. 2020 г. за счет увеличения цен на сталь. Компания объявила дивиденды 36.27 руб. на акцию (доходность 2.8% за квартал). Чистый долг/EBITDA остается на комфортном уровне (0.84х) — позитивно для выплат дивидендов в будущем. Сохраняем нейтральный взгляд на сталелитейные компании из-за рисков снижения цен на сталь.
 
Магнит (+1,0%): выручка +10,6% г/г в 4 кв. 2020 г. благодаря ускорению роста сопоставимых продаж до 7,5% г/г. Капитальные затраты увеличатся в 2021 г. из-за роста темпов открытия новых магазинов. Магнит — привлекательная дивидендная история: ожидаем дивдоходность 9,7% по итогам 2020г. Однако ждем замедления роста выручки в 1П 2021г. из-за низких темпов открытия магазинов в прошлом году. 18 февраля — День Инвестора, будет представлена обновленная стратегия.
 
Первичные заявки на получение пособий по безработице в США лучше ожиданий (779 тыс. против 830 тыс.). Снижение третью неделю подряд. Сигнал о восстановлении американского рынка труда. Завтра инвесторы будут следить за данными по числу рабочих мест.
48.1K views15:44
Открыть/Комментировать
2021-02-04 15:51:40#Нефть

Цена Brent превысила $58,5 на фоне встречи ОПЕК+ на этой неделе. ОПЕК+ сохранил заявленные месяц назад квоты на февраль и март, а также подтвердил добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/д Саудовской Аравией. По прогнозам ОПЕК+, дефицит на рынке нефти будет наблюдаться весь 2021 год, причем в мае он составит максимальные 2 млн б/д.

Цена нефти на текущий момент уже достигла уровней, наблюдавшихся до пандемии. При этом ОПЕК+ еще должен будет нарастить квоты по добыче в этом году на 1 млн б/д, а Саудовская Аравия со временем откажется от добровольного ограничения добычи. Суммарные 2 млн б/д меньше, чем ожидаемое в 2021 году восстановление мирового спроса на 5-6 млн б/д. Однако восстановление спроса, вероятно, уже заложено в цену нефти.

Мы повышаем наш прогноз цены нефти на 2021 год до $55 за баррель Brent в связи с проявленной ОПЕК+ высокой готовностью поддерживать цены. 
47.2K views12:51
Открыть/Комментировать
2021-02-04 12:00:27Во вторник мы провели онлайн-конференцию с Группой «Самолёт»

Представляем ключевые заметки:

Доля ипотеки в продажх — 73%. Не ждет существенного снижения спроса при окончании програмы льготной ипотеки.

Предложение нового жилья в московском регионе на минимуме за 8 лет. Быстро увеличить предложение невозможно.

Планирует увеличить продажи на 49% г/г в 2021 г, объёмы строительства — на 25% до 2 млн кв.м. Запустит 8 новых проектов.

Земельный банк вырос с 15 до 19 млн кв.м. после IPO. Количество проектов в портфеле выросло с 25 до 35. Изучает вопрос расширения географии присутствия.

Чистый долг компании — 17,5 млрд руб. Прогнозный показатель Чистый долг/EBITDA adj. не превышает 1,8х. Планирует разместить новые облигации.

Планирует выплату дивидендов — 5 млрд руб. (дивдоходность 8,3%) двумя траншами до конца октября 2021 года.

Планы размещения более 30% акций на бирже весной 2022 года.
46.1K viewsedited  09:00
Открыть/Комментировать
2021-02-04 09:34:44 Доброе утро! 4 февраля — Фонды недвижимости и девелоперы США могут продолжить рост

Ebay +10% после того, как выручка на 17% превысила консенсус-прогноз.

Цены на железную руду стабилизировались после операционных результатов Vale — топ-3 мировых производителей. Продажи оказались на 2% ниже прогнозов. Компания подтвердила прогноз добычи 325 млн т в 2021 г против 300 млн т в 2020 г.

Великобритания вакцинировала 10 млн человек или 15% населения. Премьер-министр Б.Джонсон заявил, что текущие ограничения должны сохраняться еще как минимум 3 недели.

ISM в секторе услуг США в январе вырос до максимума за 18 месяцев. Наибольший оптимизм отмечен в недвижимости, строительстве, оптовой торговле, финансовом секторе, транспорте и здравоохранении. Гостиничный бизнес и общепит показали скромный рост, в то время как развлечения и розничная торговля сообщили о снижении.

Идея дня: по мере восстановления деловой активности в сфере услуг и создания рабочих мест в США рынок аренды жилья также будет укрепляться. Это поддержит доходы AvalonBay. Продажи жилья, скорее всего, также будут оставаться на высоком уровне еще несколько месяцев, что может поддержать рост акций Dr. Horton и других девелоперов.
45.6K views06:34
Открыть/Комментировать
2021-02-03 19:30:17 Итоги дня, 03.02
 
Энел Россия (-0,2%): выработка электроэнергии в 4 кв. 2020 г. -5.5% г/г, продажа тепла -15.7% г/г. Падение спроса на электроэнергию в первой ценовой зоне из-за замедления экономической активности и теплой погоды.
 
Динамика рубля (+0,2%) отстает от роста цен на нефть (+1,7%). Стоимость барреля нефти Brent в рублях достигла максимума с сентября 2019 года (4453 руб.). Позитивно для нефтедобывающих компаний. Ранее мы открыли торговую идею по покупке акций Лукойла.
 
Рабочие места в частном секторе США +174 тыс. в январе. Заметно выше ожиданий в +40 тыс. Деловая активность продолжает восстанавливаться. В пятницу официальная статистика по рынку труда США.
 
Базовая инфляция в еврозоне выросла с 0,2% до 1,4% г/г в январе. Резкий рост инфляции из-за временных технических факторов. Не ожидаем изменений в риторике Европейского центрального банка.
45.1K views16:30
Открыть/Комментировать
2021-02-03 18:43:56Обновлённый ​состав ТОП-10 акций США
 
за месяц +3,9% (+2,0%)*
за год +42,1% (+20,8%)*          
с 20.03.2017 +108,7% (+73,5%)*

*Индекс S&P 500 полной доходности
 
Мы обновили состав ТОП-10 акций США, увеличив экспозицию на fashion-ритейл, как один из наиболее привлекательных секторов в краткосрочном периоде. Мы ждем восстановления отрасли на фоне продолжающейся вакцинации от коронавируса и восстановления экономической активности.
 
Мы добавили акции Tapestry – владельца брендов Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman. Компания оценивается дешевле конкурентов, несмотря на опережающие темпы восстановления выручки и прогнозируемое увеличение рентабельности.
 
Мы фиксируем прибыль в акциях Electronic Arts–крупнейшего разработчика видеоигр в США. Акции EA выросли на 25% с момента включения в ТОП-10 акций США в октябре.
 
Во второй половине 2020 года акции производителей видеоигр продемонстрировали значительный рост ввиду высокого уровня пользовательской вовлеченности и выхода новой линейки игровых консолей.
 
Мы сохраняем долгосрочно позитивный взгляд на индустрию в целом и на акции Electronic Arts в частности, но отмечаем недостаток катализаторов роста в ближайшее время.
 
Следите за ежемесячными обновлениями подборок лучших акций
ТОП-10 акций России
ТОП-10 глобальных акций
44.3K views15:43
Открыть/Комментировать
2021-02-03 17:41:53 #Облигации

Pipeline первичных размещений

Европлан, 001Р-01

Погашение — 3,5 года
Доходность — не более 7,76% годовых
Дата — будет объявлена позднее

В обращении 6 выпусков. Доходность близкого по дюрации и рейтингу выпуска РЕСО-Лизинг БО-П-08 – 6,92% годовых.

Европлан — лизинговая компания, занимает лидирующие позиции в сегменте автолизинга в России с рыночной долей 16,4% по итогам 9 мес. 2020 г. 4 тыс. дилерских центров в России, 79 офисов. Основной фокус деятельности —компании МСП. Среднегодовой рост кредитного портфеля — более 15%.

По итогам 9 мес. 2020 г.: лизинговый портфель — ₽78,5 млрд, операционный доход — ₽9,3 млрд, капитал — ₽15,5 млрд, рентабельность капитала — 40%. Компания имеет диверсифицированную структуру фондирования, а также низкий уровень просрочки.
42.1K views14:41
Открыть/Комментировать
2021-02-03 17:01:42
ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию

Расскажем об инвестиционных идеях на развивающихся рынках Китая, Южной Америки и других стран. Также объясним, как получить доступ к бумагам на этих рынках.

Задавайте свои вопросы на сайте. 4 февраля в 14:00 ответим на них там же.
42.9K views14:01
Открыть/Комментировать
2021-02-03 09:45:50 Доброе утро! 3 февраля — Amazon всё больше уходит в облачные сервисы?

Драма с атакой частных инвесторов на хедж-фонды в акциях с наибольшим количеством открытых «шортовых» позиций, похоже, завершается. Бумаги GameStop -60%, AMC -41%, Bed, Bath & Beyond -16%.

Джефф Безос станет председателем совета директоров Amazon. Пост гендиректора Amazon займёт глава облачного бизнеса Энди Ясси. Новый глава компании, вероятно, будет поддерживать активное развитие облачных сервисов Amazon против e-commerce.

Результаты Alphabet существенно выше консенсуса из-за более высокого спроса на рекламу. Операционная прибыль +69% г/г — на 33% выше консенсус-прогноза. Выручка от рекламы на Youtube +46%, доходы Google Cloud +47% г/г. Акции выросли на +7% после закрытия торгов.

Прибыль на акцию Lumentum — входит в наш ТОП-10 акций США — превзошла прогнозы на 2%, прогноз менеджмента на следующий квартал — на 7% выше консенсуса. Акции упали на -7% из-за смешанных результатов направления 3D-сканирования. Мы сохраняем позитивный взгляд на среднесрочные перспективы компании. Lumentum последовательно увеличивает маржу и конкурентные позиции в своих сегментах.

Electronic Arts — входит в ТОП-10 акций США — отчитался на уровне прогнозов по выручке и на 4% выше консенсуса по EPS на фоне выхода новых игровых консолей. Количество пользователей FIFA и Sims 4 достигло рекордных значений в декабре, а число игроков Apex Legends выросло на 30% г/г. Годовой прогноз выручки и прибыли на акцию повышены на 2% и 5% соответственно.


Идея дня: инвесторам стоит рассмотреть фиксацию прибыли в акциях производителей видеоигр после ралли в 2020 г. Electronic Arts +39% с начала 2020 года, Activision Blizzard +58%, Take-Two Interactive +69%. Прошлый год стал исключительным для индустрии из-за карантинов, а выпуск новых консолей привел к новым рекордам вовлеченности игроков.
46.0K viewsedited  06:45
Открыть/Комментировать