////

2021-03-23 17:27:50 Мы уделяем большое внимание ответственному инвестированию и хотим узнать, насколько эта тема вам близка.

Пройдите опрос — так мы лучше поймем, о чем нам стоит рассказывать.

Пройти опрос Открыть/Комментировать

2021-03-23 17:27:41 Представляем первый выпуск ESG-монитора!

О чем

Мы будем делиться своим мнением о ключевых событиях, которые влияют на ESG-профиль публичных российских компаний.

Это события в трёх областях:
E — влияние компании на экологию,
S — влияние компании на социальную сферу и
G — корпоративное управление в компании.

Учёт ESG-профиля компаний при принятии инвестиционных решений — ключевая идея ответственного инвестирования.

Зачем

Мы убеждены, что ответственное инвестирование — это не дань моды, но зарождающийся тренд, отвечающий запросам общества.

Компании c высокими ESG показателями не только позитивно влияют на экологию и общество, но и потенциально могут принести инвестору больший доход за счёт преимуществ на рынке капитала.

Информирование инвесторов о ESG-событиях в компаниях — важная составляющая создания комплексного представления об объекте инвестиций.

Открыть ESG-монитор

#ROSN #ALRS #GMKN #SBER #MAGN #FIVE Открыть/Комментировать

2021-03-23 14:46:27 Инвестировать в растущую золотодобычу — ПАО Высочайший (GV Gold) проводит IPO

ПАО Высочайший (GV Gold) — одна из крупнейших (топ-10) и динамично развивающихся золотодобывающих компаний в России.

Почему стоит обратить внимание?

Рынок золота сохраняет привлекательность в условиях продолжающегося «печатания денег» мировыми центробанками.

По фундаментальным показателям компания растёт:

Реализация золота +14% в 2020 г. Планы по добыче: +9% в среднем в год до 2025 г.

Рентабельность скорректированной EBITDA увеличилась на 17 п.п. до 53% в 2020 г.

Чистая прибыль выросла на 90% до 137 млн $

Чистый долг/скорр. EBITDA составляет 0,8х

40% от EBITDA компания планирует выплатить в виде дивидендов, если Чистый долг/EBITDA <1,5x

Условия размещения:

Участие: от 50 000 руб.
Заявки принимаются до 29 марта 2021 г.
Планируемая дата размещения: 30.03.2021

Подать заявку на участие Открыть/Комментировать

2021-03-23 09:37:29 23 марта — Возможность покупки акций американских банков

Администрация США готовит ещё два пакета бюджетных стимулов, согласно The Hill. Первый — на развитие транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры, а также на поддержку зеленой энергетики. Второй будет сфокусирован на социальной поддержке: субсидии на детей, образование и покупку лекарств. Общий размер двух пакетов может составить $3 трлн в течение нескольких лет.

На прошлой неделе Федрезерв США заявил, что отменит послабления по левериджу крупных банков, введенные в прошлом году. Это вынудит некоторые банки продавать часть ликвидных активов, в основном казначейские облигации США. Некоторые комментаторы называют это сигналом о том, что ФРС перешла к ужесточению политики.

Несмотря на ожидания вынужденных продаж в долгосрочных гособлигациях США, они выросли в цене в последние дни. Более плоская кривая доходности гособлигаций и меньший объём портфеля снижают их потенциальные прибыли.


Идея дня: акции американских банков выросли более чем на 60% с начала ноября, но заметно подешевели в последние дни. Мы хотим подождать еще несколько дней, чтобы рынок полностью отыграл новости, прежде чем искать новые возможности для покупки.

Мы не ожидаем дальнейшего ужесточения со стороны ФРС США в ближайшем будущем, и все еще видим возможности для роста доходности гособлигаций США. Это будет поддерживать доходы банков и цены их акций.

Банки остаются основными бенефициарами восстановления экономики США и по-прежнему не являются дорогими. Высококачественные банки США торгуются с P/E на уровне 14x и 11x в 2021 и 2022 гг. — это примерно на 10% выше их средних 10-летних уровней. Обращаем внимание на такие банки как Truist — входит в ТОП-10 акций США, JPMorgan и Goldman Sachs. Открыть/Комментировать

2021-03-22 20:30:29 Третья встреча с инвестконсультантами ВТБ пройдет в голосовом чате Телеграма!

Традиционно обсудим все, что волнует инвесторов. Минимум монологов, максимум ответов на вопросы. Задать свой вопрос заранее: http://t.me/VTBInvestmentsBot

Стартуем завтра в 19:00 прямо здесь. Подключайтесь! Открыть/Комментировать

2021-03-22 19:03:42 Итоги дня, 22.03
 
ПИК — финансовые результаты за 2020 г. лучше ожиданий: выручка на 2,4% лучше прогнозов, чистая прибыль — на 68%.
 
Мать и Дитя — финансовые результаты за 2020 г. лучше ожиданий: выручка на 7% лучше прогнозов, чистая прибыль — на 36%. Дивиденды за 2П 2020 г. составят 19 руб./акцию (дивдоходность 3,6%).
 
Эталон — акционеры одобрили выпуск 88,5 млн новых акций, +30% капитала. Средства от возможного выпуска акций могут быть направлены на увеличение земельного банка.
 
Аэрофлот — пассажиропоток в феврале -41,8%, небольшое улучшение с января (-42,7%). Ждем восстановления международных перевозок: пассажиропоток на них -84%, на внутренних — -9,6%.
 
$PIKK $MDMG $ETLN $AFLT Открыть/Комментировать

2021-03-22 16:35:48 ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию

У нас в гостях представители компании «Совкомфлот». На встрече поговорим о спросе и ставках на танкерные перевозки, тендерной активности, реализации долгосрочной стратегии и планах компании в 2021 году.

Задавайте свои вопросы на сайте. 23 марта в 18:00 ответим на них в ходе вебинара. Открыть/Комментировать

2021-03-22 12:27:54 #Нефть

Распродажа в нефти не отменяет возможность новых ценовых максимумов в этом году

Цена нефти резко скорректировалась в четверг, показав падение на 8%. Причины: возобновление локдаунов в Европе на фоне начала третьей волны пандемии и возобновление тренда на укрепление доллара США. Но основной причиной крупнейшего дневного падения цен почти за год, на наш взгляд, стал технический фактор — слом 5-месячного восходящего тренда вызвал волну продаж (срабатывание стоп-лоссов).

Мы не исключаем дальнейшего снижения цен на фоне ожидаемого укрепления доллара США и ослабления аппетита к риску (мы ждем 1,15 по паре EURUSD). Не исключаем снижения в диапазон $55-57 по Brent. Однако, полагаем, что говорить о завершении долгосрочной тенденции к росту цен на нефть преждевременно — обновление максимумов года высоко вероятно.

Полагаем, что на встрече 1 апреля ОПЕК+ предпримет меры для поддержки цены, например, в очередной раз задержав восстановление добычи. Учитывая, что в этом году Саудовская Аравия планирует SPO Saudi Aramco, настойчивость страны в этом вопросе вряд ли подлежит сомнению. Открыть/Комментировать

2021-03-22 09:31:19 22 марта — Что делать если рынок идёт против вас?

Китайские электроэнергетические комании сегодня лидеры рынка во главе с Huadian Power (+5%). Рынок спекулирует о том, что генераторам может быть позволено повысить цены для компенсации затрат на переход от угольной генерации. При таком сценарии товары с высокой долей электроэнергии в себестоимости — алюминий, в меньшей степени медь и никель — испытали бы повышательное давление на цены.

Турецкая лира упала после объявления о смене главы ЦБ Турции после повышения ставки в четверг на 200 б. п.

CP Rail хочет купить Kansas City Southern за $25 млрд, согласно Bloomberg. Текущая капитализация Kansas City Southern — $18 млрд. В случае сделки CP Rail будет владеть сетью железных дорог, связывающей Мексику и Канаду.


Идея дня: что делать, если рынок идет против вас? Успешные инвесторы оценивают, какая новая информация появилась на рынке и какова её фундаментальная значимость. На основе этого корректируют свои взгляды. Иногда причина изменений на рынке не очевидна, и это самая сложная ситуация, потому что инвестор, возможно, упускает важную тему. В этом случае правильным может быть выход из позиций и взвешенный взгляд на ситуацию со стороны. Продолжать торговать, не делая выводов из убыточных сделок — не приведёт к успеху.

$KSU Открыть/Комментировать

2021-03-19 20:12:58 Итоги недели, 15-19.03
 
ЦБ РФ поднял ставку на 25 б.п. до 4,5%. Возможно дальнейшее повышение на ближайших заседаниях. Мы повышаем прогноз по ставке до 4,75%-5% к концу года. Начало цикла повышения ставки в РФ поддерживает рубль и акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.
 
ФРС повысила прогноз базовой инфляции (до 2,2% с 1,8%) и ВВП США (до 6,5% с 4,2%) на 2021 г. Регулятор считает, что всплеск инфляции временный – рынок это игнорирует: доходности по 10-летним гособлигациям США выше 1,7%. Большинство членов ФРС не ожидают повышения ставки до конца 2023 г.
 
Нефть -8% из-за новых локдаунов в Европе и укрепления доллара. Следующая встреча ОПЕК+ - 1 апреля. Открыть/Комментировать