Получи случайную криптовалюту за регистрацию!

Invest Era

Логотип телеграм канала @usamarke1 — Invest Era
Актуальные темы из канала:
Lkoh
Sber
Chmf
Moex
Bspb
Alrs
Mtss
Kazt
Нлмк
Irao
All tags
Адрес канала: @usamarke1
Категории: Экономика , Инвестиции
Язык: Русский
Страна: Россия
Количество подписчиков: 63.22K
Описание канала:

Авторский канал финансового аналитика Артёма Николаева
Новости, акции, дивиденды, как заработать в условиях экономической нестабильности
Создали базу из 500 фундаментальных разборов компаний
Сотр-во: @Jivesandrey
О нас http://invest-era.ru

Рейтинги и Отзывы

2.00

2 отзыва

Оценить канал usamarke1 и оставить отзыв — могут только зарегестрированные пользователи. Все отзывы проходят модерацию.

5 звезд

0

4 звезд

0

3 звезд

1

2 звезд

0

1 звезд

1


Последние сообщения 8

2024-03-20 08:12:00 ​​ Пора продавать Яндекс?

Почему-то именно этот вопрос стал одним из самых популярных в последние дни. Котировки подрастают на очередные 200 рублей – новая порция вопросов.

До сих пор у многих вызывает сомнения перспектива обмена акций Яндекса – не все до конца верят, что он состоится.

Но есть поводы считать, что всё пройдет успешно. Как минимум, имеются вот такие аргументы “за”:

Акции разгонялись в том числе инсайдерами и крупными акционерами под обмен. Если бы они не были уверены в благоприятном исходе, то с их стороны шли бы продажи.

Институционалы всё ещё сидят в акциях – у крупных УК примерно 4%, и, судя по всему, продавать они не спешат

Нужно помнить, что у нас инсайдерский рынок. Практически любые важные события известны узком кругу лиц заранее. Акции растут перед отчетами, а не после как на нормальных рынках. Наиболее свежий пример – как ЛСР разогнали за несколько недель до отличного отчета. Бывает и ерунда, когда разгоняют без инсайдеров – как было с Мечел. Но в случае Яндекса – нужные люди просто знают. Я сам непрозрачно намекнул об этом в февральском видео. Поэтому если вы ставите на шорт, вы играете против крупных денег, сами понимаете, что шансов тут нет.

Остался ли потенциал после роста на ~50% с начала года?

Да. Во-первых, факт переезда устранит инфраструктурные риски, которые не позволяли расти котировкам 2 года.

Во-вторых, Яндекс торгуется с FWD P/E ~26х – для понимания, средний за 5 лет находится в районе ~50х. А P/S 2023 рекордно низкий (не считая обвала в 2022) – 1,7х.

В-третьих, ждём вынос шортов в обозримом будущем. Объёмы РЕПО в #YNDX составляют 7-8 млрд рублей – почти столько же, сколько до роста бумаг. То есть их пока даже не начали закрывать. Во время обмена шортисты в любом случае должны будут выкупить позиции, что подстегнет рост.

Итоги

Считаем, что Яндекс продолжит рост вплоть до момента, когда появится ясность по обмену. Тогда можно ожидать финальный вынос вверх и затем стабилизацию. Мы спокойно держим крупные позиции и в долгосрочном, и в спекулятивном портфеле, и пока не собираемся продавать. Это одна из идей фикс у рынка сейчас, стоит ее использовать.

Invest Era. Подписаться
14.0K views05:12
Открыть/Комментировать
2024-03-19 19:01:00
Как купить участок за 3-5% от кадастровой стоимости для себя или для заработка?

С 2015 года автор канала "Свой Гектар" инвестирует в земельные участки. Тогда случайно выпала такая возможность и он сначала оформил землю под производство в аренду у государства, а спустя полгода выкупил её. Полгектара земли промышленного назначения в пригороде Петербурга обошлись в несколько сотен тысяч рублей против нескольких миллионов. В 2020 году он продал её за 6 млн.

Низкий порог входа, который может позволить себе любой и высокая рентабельность делают это направление очень интересным и прибыльным.

Если вы хотите узнать:
Как купить участок не за 3 млн, а за 50 тысяч
Как зарабатывать на загородной недвижимости без большого стартового капитала
Как обеспечить достойный доход и будущее себе и своим детям
Как создать источник пассивного дохода

Переходите на канал, там простым и доступным языком обо всём, что связано с заработком на земельных участках @svoygectar
12.7K views16:01
Открыть/Комментировать
2024-03-19 18:45:45 Солдаты НАТО в Украине - рынок упадёт?

IMOEX перешел к снижению ближе к вечеру. Поводом стали слова главы СВР РФ Сергея Нарышкина. Он подтвердил, что Франция готовит группировку в 2000 человек для отправки на Украину.

Как писали СМИ, Макрон еще в 20-х числах февраля поставил задачу министерству обороны Франции изучить вопрос отправки трёх рот Иностранного легиона на Украину. Подготовку к переброске планировалось завершить к середине апреля. А сама переброска может состояться во второй половине апреля.

То есть уже в мае солдаты НАТО могут оказаться на Украине. Рынок реагирует негативно, ожидая эскалации конфликта уже с НАТО.

Но тут суть вот в чём. Скорее всего, эти солдаты не будут участвовать в боевых действиях. Их основная задача - это подготовка украинских войск. Они заменят местных инструкторов, которые, в свою очередь, будут отправлены на фронт. Это старый метод, который является практически беспроигрышным для НАТО. Солдаты в прямых боевых действиях не участвуют, но союзнику помощь оказывают, разгружая его ресурсы.

Более того, есть косвенные подтверждения факта, что войска НАТО уже находятся на Украине. Их задача - контролировать поставки вооружения, проводить разведку и обучение. Но в прямые столкновения с российскими солдатами они не вступают.

Так что до прямой конфронтации Россия - НАТО эти 2000 человек не приведут. Даже с учетом, того факта, что еще несколько стран последуют примеру французов.

Пришлось сделать политический экскурс, теперь к рынку. Ждем восстановления в течение нескольких дней. Подобных “геополитических” коррекций за последние два года было с десяток, и все они быстро заканчивались. Люди постепенно разберутся что к чему.

Invest Era. Подписаться
12.9K views15:45
Открыть/Комментировать
2024-03-19 11:12:00 ЛСР – инвесторы снова пролетели

Почему, несмотря на сильный отчет, котировки рухнули, а миноритарии опять недовольны? Использовать ли просадку для покупки?

Котировки сильно разогнали под отчет. И он действительно оказался убойным. Ключевые показатели – прибыль, EBITDA, скорр EBITDA почти вдвое выше, чем в пиковом 2021 году. При этом в первом полугодии заработали в разы меньше, чем во втором.

Но весь этот праздник жизни опять обломал мажоритарий, который не в первый раз наказал спекулянтов. Вместо классических 78 рублей, которые были практически фиксированным дивидендом, было решено использовать гигантскую по меркам компании сверхприбыль, чтобы выплатить … 100 рублей. С такими результатами можно было платить 150.

А зачем платить большие дивиденды, если можно проводить байбеки и дарить акции себе? Когда компания занимается мутными схемами, всегда нужно быть готовыми к тому, что инвесторов «прокатят».

При этом, судя по старту текущего года, сказка для девелоперов заканчивается. Им удалось заработать много осенью, потому что народ ринулся в ипотеку, видя растущую ставку. Поэтому результат этого года будет намного слабее: судя по всему, льготную ипотеку тоже свернут и останется только семейная.

В обмен на 10% дивиденд в ЛСР вам предлагается:

Мутное и нечестное корп. управление
То, что компания много заработала – не означает, что выгоду получат акционеры, часть прибыли может перетечь в карман основному бенефициару
Снижение фин. показателей в этом году

Есть альтернатива в виде ПИК, где тоже вырисовывается хороший результат и возможны дивиденды. Но компания не общается с акционерами, у нее также будет слабый 2024 год, и, на наш взгляд, лучше инвестировать в более понятные истории.

Invest Era. Подписаться
13.3K views08:12
Открыть/Комментировать
2024-03-18 15:12:00 Тинькофф, рубль-доллар, жизнь после выборов

Пройдемся по самым громким событиям последних дней

Рубль-доллар
Выборы закончились, ничего страшного не случилось, рубль ожидаемо пошел укрепляться и двинулся в сторону 91. Это было вполне ожидаемо. Перед выборами многие хеджировались, часто через валюту.

Скоро налоговый период, и рубль получит дополнительную поддержку, рассчитываем, что увидим его ниже 90 до конца месяца. Подробнее поговорим о перспективах рубля завтра.

Тинькофф
Высокие обороты, несмотря на обилие продаж – покупателей тоже хватает. Сыграли свою роль новости про покупку Росбанка и рынок, как и ожидалось, воспринял их позитивно. Резкого пролива не случилось, и продавцы, которые держат акции, купленные в Европе, могут выдохнуть. Теперь можно будет продать их попозже и немного подороже.

На наш взгляд, покупка не выглядит перспективно по ряду причин:

Навес не исчез за 1 день, он и дальше будет тормозить рост акций. Нужно время, чтобы его переварить. В ближайшие недели потенциал роста – минимальный.

Неизвестна цена покупки Росбанка. Если это будет 1.25 капитала и более, то сделка откровенно невыгодная для TCSG. Да и выше 1 капитала тоже, но ее хоть как-то можно постараться продать рынку.

Тинькофф дороже всех остальных крупных банков, даже несмотря на локальную просадку.

Поэтому полностью игнорируем возобновление торгов. Наш фаворит – куда менее раскрученный Совкомбанк.

Invest Era. Подписаться
18.8K views12:12
Открыть/Комментировать
2024-03-18 11:12:00 Глобалтранс, Headhunter, ЭЛ5, Татнефть

Отвечаю на ваши вопросы в аудиоформате

Глобалтранс 0:05
Headhunter 1:01
ЭЛ5 2:24
Татнефть 3:10

Задать свои вопросы можно в нашем чате
18.8K views08:12
Открыть/Комментировать
2024-03-18 08:12:00
Юнипро – инвесторы оценивают рекордный кэш, но как долго ждать выхода Uniper и получения дивидендов?

Отрасль – энергетика, электрогенерация. Поставщик тепловой и электрической энергии, вырабатываемой на 5 ГРЭС в европейской части России и в Сибири. Общая установленная мощность по производству электроэнергии составляет 11,3 ГВт, около 5% мощности электростанций ЕЭС России, общая тепловая мощность – 2,2 тыс. гкал-ч.

#UPRO

Отчетность


Выручка 60 b₽ (+9% г/г)
Чистая прибыль 6 b₽ (снижение в 3,8 раза г/г)
EPS 0,1 ₽ (снижение в 3,7 раза г/г)

Продолжение по ссылке: https://telegra.ph/YUnipro--investory-ocenivayut-rekordnyj-kehsh-no-kak-dolgo-zhdat-vyhoda-Uniper-i-polucheniya-dividendov-03-10

#Отчетность
19.0K views05:12
Открыть/Комментировать
2024-03-17 17:12:00 ​​ Что будет с рынком после выборов?

Этот и другие вопросы мы разобрали на Unity на этой неделе:

Что происходит с ценами на удобрения в России и как это влияет на акции производителей?

На каких уровнях можно подбирать АФК Систему? Какой потенциал роста у компании?

Рубрика "общение с менеджментом" - подписчики могли эксклюзивно задать вопросы менеджерам "Селигдара" и Fix Price

Отчет Сбербанка, есть ли потенциал на 2024 год?

Отчет Лукойл - сколько дивидендов мы ждем?

Сколько ещё будет падать RGBI? Когда покупать облигации?

Какие перспективы у девелоперов на 2024 год?

Отчет Аэрофлота - будет ли прибыль в 2024?

Стоит ли покупать акции Астра по текущим ценам?


Ideas

В спекулятивном портфеле РФ:


Хороший рост, сильно опережаем индекс. Закрыли ряд сделок, фаворитом стала Европейская Электротехника, которую мы продали вблизи пика


В долгосрочном портфеле РФ:

Закрыли одну из старых позиций с большим плюсом. Вошли в новую компанию, от которой у нас высокие ожидания


Узнать подробнее о нас и о платных сервисах
Оплатить подписку российской картой: @IE_pay_bot
Оплатить подписку иностранной картой и задать все вопросы: https://t.me/ie_contact
15.0K views14:12
Открыть/Комментировать
2024-03-16 09:45:00 ​​Дневник путешествия: Камбоджа

Перемещаемся из Вьетнама в соседнюю Камбоджу. В эту страну большинство туристов едут в Ангкор-Ват, одно из самых привлекательных мест во всей Азии с точки зрения туризма. Ежегодно его посещает несколько миллионов туристов.

Помимо него есть относительно известный морской курорт – Сиануквиль, но, судя по отзывам, он превратился в гигантскую полузаброшенную стройку, после того как у китайских девелоперов возникли проблемы с финансами.

А также столица – Пномпень, которая сильно смахивает на вьетнамский Сайгон, т.к. они обе построены вокруг главной местной реки – Меконга.

Отмечу и ряд красивейших национальных парков с прекрасными видами, но нужно попотеть, чтобы до них добраться.

Про страну

Камбоджа прошла через не менее тяжелый путь, чем Вьетнам. После освобождения от колониальной зависимости был долгий период относительно вялотекущей гражданской войны, затем ее острая фаза, совпавшая с войной во Вьетнаме. После этого кровавый режим красных кхмеров и только чуть более 40 лет нормальной жизни с 1980-х годов.

Правительство заняло хитрую позицию между США и Китаем и взаимодействует с обоими гигантами. За счет этого удалось более-менее привести экономику в порядок в последние десятилетия, потому что в 80-х пришлось начинать практически с нуля.

Тем не менее, страна одна из самых бедных в регионе, ниже находятся только Мьянма, где была гражданская война несколько лет назад, и Лаос. Если в соседних Вьетнаме, Малайзии и Таиланде активно открываются заводы иностранных компаний, то Камбоджа из-за тесных связей с Китаем и небольшого населения иностранные компании не особо привлекает. Поэтому приходится надеяться в первую очередь на сельское хозяйство и туризм. С природными ресурсами тут тоже не очень.

Режим Красных Кхмеров
Именно из-за них многие когда-то слышали о Камбодже или читали в учебниках истории. Это ультра-коммунистическая группировка, которая смогла взять власть в стране в 1970-х годов. Ее глава – Пол Пот – считал, что все население должно вернуться «к земле» и работать в полях, города следует разрушить, никакой частной собственности быть не должно. Радикальный и быстрый переход к всеобщему равенству.

Людей массово выгнали из городов, и столица опустела всего за неделю. Население заставляли работать в полях круглые сутки, была поставлена задача утроить производства риса, что вызывало массовые смерти из-за тяжелых условий труда.

Также истреблялись все инакомыслящие люди хоть с малейшим намеком на оппозицию. Если кого-то арестовывали и казнили, то такая же печальная участь ждала всю его семью. За период в 3 с небольшим года была уничтожена треть тогдашнего населения Камбоджи, это несколько миллионов человек. Страна пришла в полное запустение.

Пол Пот постоянно делал воинственные заявления о том, что он желает восстановить древнюю Кхмерскую империю и присоединить часть Вьетнама. Непонятно, действительно ли он верил в силу своей армии или пытался просто сплотить народ. Но, как итог, вьетнамцы сами решили устранить неадекватного соседа, постоянно угрожавшего им. И за 2 недели захватили большую часть территории Камбоджи и вынудили красных кхмеров бежать в джунгли.

Итоги
Эти события оставили зияющую рану и привели к отсталости как с точки зрения экономики, так и с точки зрения численности населения. Камбоджа слишком маленький рынок сбыта, чтобы представлять серьезный интерес. Это связано с небольшим населением (всего 16 млн человек против 100 млн во Вьетнаме) и бедностью. И поэтому она находится на периферии Юго-Восточной Азии.

Однако с точки зрения туризма она очень привлекательна для хайкинга, с природой здесь все огонь. Плюс Ангкор-Ват стоит многого.

В следующих постах расскажу про посещение столицы и Ангкора.
17.5K views06:45
Открыть/Комментировать
2024-03-15 15:12:00 ​​ Ипотека vs аренда квартиры – что выгоднее?

Давненько не поднимали тему ипотеки, последний большой пост был аж в декабре 2022 года.

С тех пор многое изменилось. Как минимум, ставка ЦБ выросла, цены на аренду тоже. Так что выгоднее сейчас – ипотека или аренда? Собственно пост – ответ на вопрос человека: “брать ипотеку сейчас или подождать”.

Стартовые условия у нас такие:

Условный Петя покупает однушку в Москве 35 кв. м.

Цена = 273 тыс. рублей за кв. м., то есть в сумме 9,6 млн.

Петя накопил минимальный взнос 20% (1,9 млн рублей)

Зарплата Пети 120 тыс. рублей

Срок = 20 лет

Какие есть варианты:

Рыночная программа ипотеки (~18% годовых). Общая выплата составит 28,5 млн рублей. Ежемесячный платёж 119 тыс. рублей. Такое Пете не потянуть.

Подождать годик-другой до снижения ставки до ~10%. Общая выплата 17,8 млн рублей, ежемесячный платёж 74,3 тыс. рублей. Более реально.

Дополнительно: если Петя будет инвестировать часть высвобожденных средств в рынок акций (допустим, 10% от ЗП), то при среднегодовой доходности IMOEX 15,4% за 20 лет накопит… 19,3 млн рублей, окупив ипотеку. В итоге Петя будет в плюсе на 1,5 млн рублей и с квартирой.

Выводы

Все эти расчеты – это, как говорится, пища для размышлений. Суть можно уложить в 2 пункта:

Рыночная ипотека сейчас неприлично дорогая. Она невыгодна ни в каком виде и мало кто может её потянуть.

Намного выгоднее подождать снижения ставок до ~10-12%, если нельзя оформить льготную ипотеку. Получится сэкономить много денег, которые потом можно выгодно инвестировать. В нашем примере это 10 миллионов рублей.

Invest Era. Подписаться
17.2K views12:12
Открыть/Комментировать