Получи случайную криптовалюту за регистрацию!

Invest Era

Адрес канала: @usamarke1
Категории: Экономика , Инвестиции
Язык: Русский
Страна: Россия
Количество подписчиков: 64.19K
Описание канала:

Авторский канал финансового аналитика Артёма Николаева
Новости, акции, дивиденды, как заработать в условиях экономической нестабильности
Создали базу из 500 фундаментальных разборов компаний
Сотр-во: @Jivesandrey
О нас http://invest-era.ru

Рейтинги и Отзывы

2.00

2 отзыва

Оценить канал usamarke1 и оставить отзыв — могут только зарегестрированные пользователи. Все отзывы проходят модерацию.

5 звезд

0

4 звезд

0

3 звезд

1

2 звезд

0

1 звезд

1


Последние сообщения

2024-04-17 08:12:00 Приветствуем вновь прибывших на наш канал Invest Era!

Очень много новичков на канале – всем рады Как и тем, кто давно следит за Invest Era

Давайте познакомимся! Меня зовут Артем Николаев, я и мои коллеги ведем этот канал с 2020 года. Прочитать про нашу команду и канал можно в закрепленном сообщении

В чем особенности Invest Era?

Основа – продвинутая аналитика. Здесь не будет постов купи-продай в одну строчку. Все инвестиционные решения – обосновываются, приводятся аргументы, все строится на экономических данных и финансовых показателях компании. Это канал для тех, кто хочет разбираться в фондовом рынке.

Мы не тратим время подписчиков. Упор на пользу и посты по делу, по каждому вопросу есть конкретное мнение нашей команды. Не заваливаем информацией, которая не влияет на фондовый рынок. Мы напрямую общаемся с компаниями, и у нас больше информации, чем у большинства участников рынка.

На YouTube выходят вебинары, обычно раз в квартал. Там прогнозы по рынку и подборка лучших компаний на период.

У нас есть платные продукты, но мы не будем заниматься постоянной саморекламой. Подписчики через какое-то время на канале приходят сами, когда видят качество материала – http://invest-era.ru/

Про иностранные фондовые рынки говорим на отдельном канале.

Нас читают давно. Большинство подписчиков на канале с 2020-2021 годов. Мы любим общаться с аудиторией, это можно сделать в чате. Тут все общаются вежливо и делятся мнением и опытом.

Задать все вопросы: https://t.me/ie_contact

Давайте развивать инвестсообщество в России вместе!
12.8K views05:12
Открыть/Комментировать
2024-04-16 14:12:00 ​​Топ-4 акции для покупки в апреле

В предыдущих постах (тут и тут) рассказали про лучшие акции под дивидендный сезон 2024.

Теперь собрали список из 4 компаний, которые можно покупать в долгосрок/среднесрок. Здесь вы найдете две акции роста, одного добытчика, а также одну компанию из предыдущей подборки, которую рынок толком не замечает. Но в приоритете, конечно, остаются акции с высокими дивидендами из предыдущих подборок.

Диасофт #DIAS

IT-компания, от которой ждём стабильных долгосрочных темпов роста прибыли ~30% в год, а также относительно высоких дивидендов (~6-7% за 2024 год).

Ключевой момент – это оценка. Если #POSI и #ASTR уже разогнали, то Диасофт остается дешевой. FWD P/E 2024 на уровне 14х – это мало для IT-компании.

В июле будет годовой отчет. Скорее всего, Диасофт будут разгонять по аналогии другими акциями роста (#ASTR, #WUSH, #MGKL и др.), так что краткосрочные драйверы тоже имеются. В ближайшие 2 месяца – последний шанс купить компанию по текущим ценам.

Транснефть #TRNFP

Как уже отмечали в предыдущей подборке, Транснефть заплатит высокие дивиденды по итогам 2023 года на фоне индексации тарифов и роста прокачки. Див. доходность по текущим ценам составит ~12%, рынок может начать толкать акции ближе к 10%.

Именно индексация тарифов является одним из ключевых долгосрочных драйверов. Выручка как минимум будет расти на уровне инфляции, а прибыль, возможно, быстрее за счет эффекта операционного рычага. Дивиденды максимально стабильны, растут вместе с доходами. В 2025 году ожидаем выплату на уровне 13%. Соответственно, за ближайшие 15 месяцев можно получить дивидендами 25%, что весьма мощно.

Полюс
#PLZL

Важное преимущество – это самая низкая в мире себестоимость добычи. Пока у всех золотодобытчиков глобально растут косты, у #PLZL они снижаются г/г. Это обеспечивает Полюсу один из лучших показателей рентабельности. Среднесрочный драйвер – это возможное гашение выкупленных акций.

Акции остаются фундаментально привлекательными, оценка невысокая (FWD P/E 2024 = 8-9х, на уровне среднеисторического), несмотря на то, что золото на максимумах. Рост золота на 200-250$ за унцию дает сильный буст золотодобытчикам за счет эффекта операционного рычага и приведет к заметному росту прибыли.

Ренессанс Страхование #RENI

Оценены крайне дёшево. FWD P/E 2024 ~4х, что на 60-70% дешевле среднеисторического. Также ждём неплохих дивидендов, совокупная доходность по итогам 2024 может составить 13-14% (по текущим ценам).

Есть два ключевых драйвера роста. Во-первых, в 2024-2025 нарастят прибыль за счет более высокой средней ставки ЦБ (растет инвестиционный доход + премии). Во-вторых, менеджмент прямо заявляет, что метит в IMOEX. Для этого уже выполнены все требования. Осталось дождаться исключения компаний и следующего пересмотра (лето или осень). На исключение есть явный кандидат – Qiwi.

Invest Era. Подписаться
13.0K views11:12
Открыть/Комментировать
2024-04-16 11:12:00 ​​ Однотипные дивидендные портфели

Нельзя не обратить внимание на тот факт, что конкретно с “дивидендными” портфелями явно что-то не так. И речь, прежде всего, про рекомендации инвест домов.


Обычные подборки акций ещё могут отличаться некой уникальностью, основанной на видении автора. Но как только мы переходим к дивидендным компаниям, аналитики словно сразу теряют всяческую индивидуальность и как под копирку штампуют одинаковые портфели.

Выглядят они примерно так:
Лукойл / Роснефть / Татнефть / Транснефть / Сургутнефтегаз + СБЕР + несколько металлургов, добытчиков или что-то из ритейла/застройщиков.

Этот маленький “хвост” в конце может меняться. Но одно неизменно – “дивидендный” портфель почти всегда на 70-90% состоит из нефтяников и СБЕРа.


Возникает вопрос – неужели на рынке больше нет дивидендных компаний?

Конечно же, есть. Просто мало кому хочется заморачиваться и искать какие-то варианты во втором эшелоне. Зачем изобретать что-то новое, когда старое неплохо работает?

А действительно, зачем?


Ну, хотя бы для того, чтобы получить более высокую доходность и найти компании с более высоким потенциалом. Татнефть и Газпромнефть, которые многими пихаются в портфели, уже выплатили дивиденды за 9 мес, осталась выплата только за 3 месяца. А у ЕМС будет выплата за 2 года (2022-2023), то бишь за 24 месяца. Очевидно, что они заплатят в разы больше, чем SIBN и TATN.

Приведенные выше компании из “классического” дивидендного портфеля по итогам 2023 года дадут див. доходность в среднем 8-12%. Выбивается только Сургутнефтегаз.

Но можно получить больше. Например, вот варианты из наших прошлых дивидендных подборок:

ЕМС #GEMC. Ожидаемая див. доходность >15%

НЛМК #NLMK вместо уже “заезженной” Северстали. Предполагаемая доходность 12% + потенциал роста на объявлении из-за дисконта

Мать и Дитя #MDMG. 16,5%

Россети Московский Регион #MSRS. 15%

Есть еще много вариантов, сочетающих в себе те же самые дивиденды 10-13% (за 2024 год), но с куда более высоким потенциалом и темпом роста. Например, Белуга #BELU, Ренессанс (#RENI)

Мораль: надо перестать бесконечно набиваться в громкие имена и голубые фишки. У нас на рынке всего торгуется 250 компаний. Из них 150 не представляют интереса ввиду различных факторов (включая вечное отсутствие дивидендов у некоторых). Остается всего 100 компаний, с которыми надо работать. Но аналитики предпочитают говорить про все те же 20-30 заезженных имен, чем урезают доходность своих читателей.

Invest Era. Подписаться
13.0K views08:12
Открыть/Комментировать
2024-04-15 19:01:33 ​​Словарь инвестора — 6 популярных терминов последних месяцев

Продолжаем развивать собственные соцсети и готовить больше полезного контента от экспертов в сфере инвестиций. Сегодня запускаем рубрику инвест-словарь, в ней эксперты из Telegram-канала Invest Era доступно объяснят самые популярные термины за последние месяцы.

До сих пор путаетесь в различиях между ликвидностью и free-float? Хотите узнать, что такое редомициляция и почему все о ней сейчас говорят? Этот словарь — для вас.

Редомициляция — это процесс изменения юрисдикции компании. Проще говоря, это переезд из одной локации в другую.

Термин стал особенно популярен в кругу российских инвесторов в 2022 году, когда зарегистрированные за рубежом компании начали переезжать в РФ. Цель редомициляции — устранение инфраструктурных рисков, возобновление дивидендных выплат и упрощение корпоративной структуры.

IPO — это первичная публичная продажа акций неограниченному кругу лиц (инвесторов). В период IPO компания (эмитент) размещает акции на бирже, и их может купить любой желающий.

С продажи акций эмитент получает деньги, которые может потратить по своему усмотрению: инвестировать в бизнес, расширить штат, погасить долг и многое другое.
Сейчас в России бум IPO. В прошлом году было 8 IPO, в этом ожидается около 15. В наблюдаемый сейчас период высокой активности инвесторов на рынке капитала все больше компаний будут выходить на биржу.

Купоны — это регулярная выплата по облигациям. Купоны измеряют в процентах от цены облигации, а их величина устанавливается эмитентом в момент размещения облигаций. Они могут быть фиксированными или плавающими в зависимости от внешних условий. Облигации дают доходность выше депозитов, поэтому пользуются популярностью у инвесторов — особенно в период высокой ставки ЦБ.

Free-Float — это количество акций в свободном обращении. Они не принадлежат компании или стратегическим акционерам, а свободно торгуются на бирже.

Чем выше free-float, тем ликвиднее становятся акции компании. Ликвидность же — это свойство актива быть быстро проданным по рыночной цене.
В последнее время новые компании выходят на рынок с низким free-float (3-10%). Это ограничивает предложение и стимулирует рост котировок.

Байбэк (обратный выкуп) — это процесс выкупа эмитентом своих акций с рынка. Байбэк приводит к уменьшению free-float, а при последующем погашении ценных бумаг — к сокращению уставного капитала компании и количества акций в обращении. Благодаря этому увеличивается количество дивидендов на акцию и доля текущих акционеров. При хорошей цене выкупа это выгодный процесс для акционеров, который является аналогом дивидендов.

В последнее время часто обсуждают выкуп акций у нерезидентов. Первым его провёл Магнит, а некоторые компании планируют подхватить тренд.

Аллокация — «распределение» активов. Термин применяется в нескольких направлениях. В рамках IPO и размещения облигаций аллокацией называют процент исполненных заявок, когда спрос значительно превышает предложение.
Про аллокацию сейчас говорят при проведении IPO. Во всех «хитовых» IPO она низкая и составляет менее 10% (Астра, Диасофт, Европлан).
13.1K views16:01
Открыть/Комментировать
2024-04-15 15:12:00 ​​ Акции третьего эшелона обвалятся?

ЦБ сообщил, что обсуждает введение ограничений для инвесторов в отношении бумаг компаний, которые не предоставляют полную отчетность.

Какие ограничительные меры могут ввести:


Обособление таких компаний в котировальных списках

Введение тестирования для неквалифицированных инвесторов

Запрет на торговлю такими бумагами для неквалов


Получается фундаментальная проблема.
Большинство компаний, которые относятся к данной категории – это “мусор” из 2 и 3 эшелона. И ими торгуют в основном физики без статуса квала.

Ликвидность там и без того низкая. А в случае введения ограничений объёмы снизятся, что приведет к коррекции и возвращению раздутых акций к нормальным уровням. Просто некому будет покупать условный РБК или Красный Октябрь по текущим ценам. Это может по цепочке вызвать снижение и в качественных бумагах.

На самом деле, довольно много компаний сейчас не полностью раскрывает информацию. По сообщениям ЦБ, их доля на Мосбирже не превышает 50%.
Сюда относятся и известные имена, например:

ВТБ
Банк "Санкт-Петербург
Аэрофлот
Ростелеком
ОГК-2
Мосэнерго
ТГК-2
Акрон и пр.

Скорее всего, крупные компании, которым хотя бы немного не всё равно, предпримут соответствующие меры и выполнят требования регуляторов. Это радует, ведь отчеты станут детальнее.

Но к мелким компаниям из 3-го эшелона вопросы. Сомневаемся, что кто-то озабочен проблемой. Поэтому как минимум стоит следить за новостями вокруг этого вопроса, а лучше и вовсе обходить стороной условные RKKE, т.к. можно нарваться на серьезную коррекцию. Пока этот вопрос только обсуждается, но шансы на его утверждение отнюдь не нулевые.

Invest Era. Подписаться
13.2K views12:12
Открыть/Комментировать
2024-04-15 09:50:41 Астра проведет SPO

Признаем, были неправы. Ожидали, что это случится во втором полугодии, а не сейчас, сразу после окончания локап периода.

Разместят от 5-10% акций, смотря сколько соберут заявок. Сбор заявок с 15-18 апреля. Основная цель – увеличить текущий фри флоат в 5% до 10%, для попадания в индекс Мосбиржи.

В моменте это негатив, т.к. количество акций на рынке увеличится как минимум вдвое. Один из свежих примеров – SPO Инарктики. Как итог, нужно несколько недель, а иногда и пару месяцев, чтобы навес предложения рассосался. Но есть вероятность, что большую часть выкупят институционалы и тогда котировки отскочат куда быстрее. Институционалы явно покупают не для того, чтобы сразу сбросить в рынок, т.к. в этом нет смысла. На участие институционалов намекает и диапазон размещения в 5-10% акций. Такой объем великоват для физиков, основываясь на предыдущих SPO.

С долгосрочной точки зрения, это дает драйвер в виде включения в индекс Мосбиржи. Это не доп. эмиссия, что также позитивно.

Базовый сценарий – коррекция на SPO в ближайшие дни, затем плато и восстановление котировок. В мае или июне уже рост на новом драйвере в виде включения в индекс, оно вероятно, случится в сентябре или даже летом.
12.7K views06:50
Открыть/Комментировать
2024-04-13 09:45:00 ​​Дневник путешествия: Пномпень (Камбоджа)

Стартуем с Пномпеня – столицы Камбоджи. Сразу оговорюсь, что отдельной поездки он не стоит, но мы взяли его «в комплекте» с Ангкор-Ватом. А также, чтобы лучше прочувствовать, как живут местные, все-таки Ангкор это чисто место для туристов.

Особенности
С точки зрения инфраструктуры он немного уступает крупным вьетнамским городам, но колоссальной разницы нет. Город в активной стадии строительства, появляются новые небоскребы, а часть города и вовсе похожа на одну большую стройку.

Как добраться?
Нет прямых рейсов из Москвы. В основном россияне едут сюда из соседних Таиланда и Вьетнама. Это можно сделать как на самолете, так и на многочисленных автобусах. Визу делают прямо на границе.

Цены
Продукты здесь дороже соседнего Вьетнама, а вот услуги дешевле. Есть гигантский разрыв между богатыми и бедными. В грязной реке плещутся дети, а рядом стоит шикарный дом, в нижнем этаже которого находится салон Tesla. Трущобы соседствуют с гигантскими многоэтажками с бассейнами на крыше. Поэтому можно поесть за копейки, а можно найти варианты для местной элиты. Из-за этого идет большой разброс цен. Но в целом, это недорого, даже с учетом относительно слабого рубля.

Что посетить?

Королевский дворец – очень красивое место, к нему прилегает крупная пагода. Отмечу очень необычный архитектурный стиль кхмеров, который отличается от соседних стран.

Музей геноцида – это бывшая школа, которая во времена красных кхмеров была превращена в тюрьму. Рекомендуется брать аудиогид. Без него это просто стены, либо стоит заранее посмотреть видео про историю этого места.

Набережная + прогулка на корабле. Меконг – это, конечно, не Волга, но река крупная и по ней курсируют корабли. Обычно продают поездку на закате. Также набережная, учитывая, что в городе мало тротуаров и не так много мест для прогулок, она собирает много людей + различные местные активности.

Поля смерти – еще одно место, связанное с красными кхмерами. Если музей геноцида – это тюрьма, то это место казни противников режима. Также рекомендую брать аудиогид, он есть и на русском языке. В нем истории выживших, их родственников, и другие моменты, связанные с этим страшным периодом в истории страны.

Многочисленные пагоды – их десятки, в основном это архитектурное удовольствие для глаз, а также атмосфера умиротворения внутри.

Еда
Не сильно отличается от вьетнамской, поэтому большинство блюд уже были привычными. Соблюдали старое правило – всегда брать минимум 1 знакомое блюдо и рисковать вторым. Но промашек почти не было. Из несъедобных блюд попались только лапки курицы. Также на улице продают жареных улиток и еще ряд диких для нас блюд. А вот всякие мифы про кузнечиков и прочих жуков не подтвердились, возможно, где-то и готовят, но мы не встречали.

Транспорт
Общественного практически нет от слова совсем. Но цены на «тук-туки» крайне низкие, и можно добраться до любой точки города. Приложение Grab, которым пользуемся по всей ЮВ Азии, работает и тут, как для такси, так и для заказа еды.

Язык
Многие местные говорят на английском, в отличие от вьетнамцев. Хотя кхмерские письмена абсолютно нечитабельны, если во Вьетнаме пишут на латинице и иногда можно догадаться о сути указателя, то в Камбодже сидя в ресторане без картинок в меню никаких шансов нет.

Деньги
Доллар здесь имеет статус второй валюты, и им можно расплачиваться абсолютно везде. Сдачу мелкими могут дать местными риэлями. Интересно, что выбрали в качестве второй валюты не юань, несмотря на близкие отношения с Китаем. Отмечу, что курс местной валюты хоть и не привязан к доллару, но в разы стабильнее рубля и держится плюс минус на одном уровне долгие годы. Карты Фридом тут, кстати, не работают. Да, почему-то есть около 15 стран, где ими нельзя платить.

Итоги
Город даже более приятный, нежели Сайгон, возможно, потому что тут население в 5 раз меньше и достопримечательностей чуть больше. Но еще раз повторюсь, что специальной поездки, скорее, не стоит, только прицепом к Ангкор-Вату или национальным паркам.
12.9K views06:45
Открыть/Комментировать
2024-04-12 14:12:00 ​​ Покупать ли НЛМК после объявления дивидендов?

НЛМК наконец-то объявил дивиденды по итогам 2023. Размер выплаты 25,4 рублей на акцию (доходность 12,5% на момент объявления). Всё в рамках наших ожиданий – давали прогноз тут, тут и тут.

Рынок отреагировал позитивно, бумаги выросли на 6%. У людей возникает 2 вопроса:

Если в портфеле нет НЛМК, то покупать ли его сейчас под дивиденды?

Если в портфеле есть НЛМК, то лучше фиксировать прибыль или ждать дивиденды?

Предполагаем, что лучше покупать и держать. Вот аргументы:


А) НЛМК по-прежнему отстает от фаворита рынка – Северстали. За полгода акции #NLMK выросли на 9,4% против 34% у #CHMF. Даже #MAGN вырос сильнее (+9,5%). Рынок будет сокращать разрыв.

Б) Див. доходность НЛМК даже по текущим отметкам составляет 11,5%.
Это больше, чем у Северстали (10%). Рынок будет толкать акции ближе к ДД 9-10%, как и в случае с #CHMF.

В) НЛМК раньше платил дивиденды поквартально.
Скорее всего, див. политика останется прежней. Это значит, что уже в апреле-мае могут рекомендовать выплаты за 1кв 2024. Суммарная див. доходность двух выплат может достичь 13-14%.

Таким образом, даже после рекомендации СД у НЛМК остается потенциал роста ~10-14% до 250-260 рублей за акцию (наш таргет). Поэтому остаемся в позиции и не фиксируем прибыль.

Дивгэп, скорее всего, закроют быстро. Во-первых, 2024 год для металлургов будет не хуже 2023. Во-вторых, мощной поддержкой выступят ежеквартальные дивиденды. После достижения 260 рублей ценность НЛМК снижается. Но об этом поговорим после, пока идея все еще в работе.

Invest Era. Подписаться
13.4K views11:12
Открыть/Комментировать
2024-04-12 09:07:26 Стрим с Финам сегодня в 9:45

IPO Займер и МТС банка, Яндекс, Сургутнефтегаз, Лукойл, рост золота и серебра, что с другими коммодитиз и многое другое.

Ссылка на подключение:


14.3K views06:07
Открыть/Комментировать
2024-04-12 08:12:00 Шорт перед дивгэпом – топовая стратегия…

…если вы хотите обнулить депозит.

То, что акции не стоит шортить перед дивидендным гэпом, знают многие. Но не все понимают, почему именно. Впереди дивидендный сезон, поэтому важно освежить знания, чтобы не допустить серьёзных ошибок.

Что такое див. гэп?


Это падение акций через день после дивидендной отсечки. Как правило, величина этого падения примерно соответствует размеру дивиденда. Если рынку интересна компания, и он верит в будущие выплаты, то див. гэп небольшой и быстро закрывается. И наоборот.

То есть после див. отсечки акции с 99,9% вероятностью падают. Новичкам-спекулянтам это может показаться привлекательной возможностью.

Однако есть подвох. И кроется он в “механике” шорта.

В каждой шортовой сделке есть несколько участников:


Инвестор, от которого шортист получил акцию взаймы для шорта
Шортист
Инвестор, которому вы продали акцию в шорт

Представим, что участник номер 2 решил зашортить дивгэп. С участником #3 всё понятно – ему продали акцию до отсечки, поэтому дивиденды причитаются именно ему.

Но и участник #1 тоже претендует на выплату, ведь номинально он продолжал владеть акцией всё это время. Просто брокер одолжил эту акцию вам без его ведома. Именно вы как “заемщик” обязаны возместить ему дивиденды, включая налоги.

Получается довольно простая формула:

Прибыль от шорта = размер дивгэпа – дивиденды

То есть заработать можно только в том случае, если дивгэп окажется больше величины дивиденда. А такое происходит довольно редко. Особенно неактуально это будет в пик дивидендного сезона.

Вывод простой: не стоит шортить дивгэп. Заработать на нём можно куда проще и без рисков. Например, купить акции после дивгэпа с расчетом на их восстановление и будущие дивиденды.

Да и в целом шортить на российском рынке сейчас довольно опасно. О том, почему так, мы подробнее писали в этом посте

Invest Era. Подписаться
13.5K viewsedited  05:12
Открыть/Комментировать