Сбербанк инвестор

2021-06-16 20:24:56 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи восстанавливался, хотя глобально важных новостей со встречи Путина и Байдена в Женеве пока что не поступало. Основные фондовые индексы США в начале торгов держались на уровнях вторника.

Глава правительства РФ Михаил Мишустин подписал документ, который обязывает российские госкомпании направлять на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Новость может поддержать акции Транснефти, которая сейчас выплачивает не менее 25% прибыли.

EBITDA Газпрома в 2021 году может стать рекордной с 2018 года — менеджмент , что она составит $30 млрд. Также у компании должен снизиться чистый долг. Аналитики SberCIB сохраняют торговую идею покупать акции Газпрома. Его бумаги выросли на 59% с момента открытия идеи в декабре.

General Motors увеличит глобальные расходы на электромобили до $35 млрд до 2025 года, что на 30% выше последнего прогноза компании. Это хорошая новость для бумаг компании, которые входят в топ иностранных акций — они выросли сегодня на 2%.

Бум IPO в США: объëмы сделок с начала года достигли $171 млрд, превысив рекордные $168 млрд за весь 2020 год. Второе полугодие 2021 года также обещает быть насыщенным.

Нефть может подорожать до $100 за баррель, считает глава второго по объемам в мире нефтетрейдера Trafigura. Сейчас баррель Брент торгуется выше $74,5 впервые за два года.

Майкл Бьюрри, который стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение» предупредил о «величайшем пузыре в истории» на рынке. Участников рынка беспокоит стремительный рост основных американских и российских фондовых индексов – они выросли с «ковидного дна» в марте почти в два раза.

$TRNFP $GAZP Открыть/Комментировать

2021-06-16 18:05:00 Новый совместный вебинар SberCIB c МосБиржей!

Сегодня в 18:00 по московскому времени пройдёт вебинар об иностранных акциях, торгующихся на МосБирже, и стратегиях инвестирования на этом рынке. Зарегистрироваться можно по ссылке.

Акции иностранных компаний — один из самых интересных инструментов для розничного инвестора. С начала года Московская биржа расширила ассортимент иностранных бумаг на 55 до 144 имён. Что происходит сегодня на рынке? На какие компании стоит обратить внимание? Как Московская биржа планирует развивать этот рынок?

На эти и другие вопросы ответят:

• Алексей Федоров, начальник управления продаж рынка акций Московской биржи
• Дмитрий Макаров, стратег SberCIB по рынку акций

#события Открыть/Комментировать

2021-06-16 16:52:02 Группа ЛСР: самая высокая дивидендная доходность среди девелоперов

Что известно о компании?

Группа ЛСР занимает 4-е место в рейтинге крупнейших застройщиков жилья от Forbes. Компания начала стремительную экспансию на рынок Московского региона в 2006 году. В 2007 году Группа ЛСР разместила акции на Лондонской бирже.

Что случилось?

В начале июня президент Владимир Путин заявил, что программа льготной ипотеки будет продлена ещё на год. Это стало приятным сюрпризом — рынок ждал, что программа поддержки застройщиков завершится 1 июля этого года. Новые условия, на которых была продлена программа (сумма кредита не более 3 млн руб.) больше подходят для регионов, где Группа ЛСР занимает хорошие позиции — до 15% её продаж в квадратных метрах приходится на Урал.

Что будет с акциями компании?

В ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность бумаг может составить более 10% — это будет самый высокий показатель среди публичных девелоперов. С 2014 года и до пандемии компания стабильно платила дивиденды в размере 78 рублей на акцию. Хорошие финансовые показатели позволяют Группе ЛСР вернуться к этому уровню.

Акции компании могут вырасти в цене на 33% за 12 месяцев.

#акции Открыть/Комментировать

2021-06-16 12:05:00 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Прогнозы аналитиков SberCIB

Торги в Москве могут начаться ростом, а рубль — подорожать

Глобальные инвесторы продолжают ждать решения ФРС США по дальнейшей монетарной политике. Торги в США во вторник окончились небольшим снижением. Российские инвесторы фиксировали прибыль перед встречей президентов РФ и США — индекс МосБиржи снизился на 1%.

Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивен, российские акции могут немного вырасти в начале торгов.

Если встреча Владимира Путина и Джо Байдена в Швейцарии пройдет хорошо, то рубль может подорожать до 71,5 за доллар; сейчас он торгуется почти по 72,0 за доллар.

В США сильно сократились товарные запасы нефти, поэтому сегодня нефть дорожает — стоимость барреля Брент уже достигла $74,5. Сегодня будет опубликована еженедельная сводка по товарным запасам от Управления энергетической информации США, и эти данные могут обеспечить рост цен на нефть до $75 за баррель.

Рынок рублёвого долга ждет встречи Владимира Путина с Джо Байденом и сегодняшних аукционов Минфина. Скорее всего, доходность рублёвых облигаций останется стабильной либо немного вырастет.

НА ПОВЕСТКЕ

Саммит президентов РФ и США, ФРС, Газпром и макростатистика

В Женеве пройдёт саммит президентов России и США.
ФРС США объявит решение по денежно-кредитной политике.
Газпром проведёт пресс-конференцию.
В США будут опубликованы данные по закладкам новых домов и разрешениям на строительство, а также официальная статистика по запасам углеводородов за неделю. Открыть/Комментировать

2021-06-16 11:24:49 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-06-15 20:16:50 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи обновил исторический максимум в начале торгов на фоне роста цены барреля Брент до самого большого значения за два года, однако отступил во второй половине дня. Основные фондовые индексы США скорректировались в начале торгов.

Выручка АФК «Система» в первом квартале 2021 года выросла на 8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 171,5 млрд рублей. Чистая прибыль составила 5,8 млрд рублей после убытка в 1,5 млрд рублей в том же квартале прошлого года. Компания увеличила объём программы выкупа акций до 7 млрд рублей и продлила её действие до 17 сентября 2022 года. Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций АФК «Система».

Газпром нефть по итогам 2021 года может выйти на рекордный уровень добычи углеводородов в 100 млн тонн нефтяного эквивалента благодаря реализации проектов по добыче газа и конденсата. Аналитики SberCIB положительно смотрят на перспективы акций компании.

РУСАЛ подал заявку на участие в программе обратного выкупа акций Норникеля. РУСАЛ ожидает, что в итоге его доля будет выше блокирующей (25%+1 акция). Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций РУСАЛа.

Cisco Systems выиграла контракт на $1,2 млрд (около 2% годовой выручки компании) на поставку программного обеспечения Cisco Smart Net Total Care для Министерства обороны США. Контракт рассчитан на год, но может быть продлён до трех лет, если стороны останутся довольны.

Занимающаяся доставкой FedEx повысила квартальный дивиденд на 15% до рекордных $0,75 на акцию (годовая доходность — 1%).

$AFKS $SIBN $RUAL $CSCO $FDX Открыть/Комментировать

2021-06-15 19:58:00 Еженедельный прогноз будущего рубля и рынка облигаций

Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами

На рынке облигаций

На прошлой неделе настроения у инвесторов в основном были позитивными — вышли сильные отчёты по американской экономике: рынки уверены, что ФРС не будет ужесточать денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией. Ставки по десятилетним гособлигациям США опустились ниже 1,5%.

Всё это поддерживало рынок евробондов. Инвесторы по-прежнему с интересом смотрят на еврооблигации развивающихся стран. По итогам недели индекс евробондов Euro Cbonds IG Corporate EM вырос на 0,6%. Индекс российских корпоративных еврооблигаций Euro Cbonds IG Russia прибавил 0,2%.

Мы считаем, что из-за низких ставок на развитых рынках и восстановления мировой экономики от кризиса инвесторы продолжат вкладываться в евробонды развивающихся стран, поэтому их котировки могут вырасти. Кроме того, эти бумаги предлагают интересную купонную доходность.

Главное событие на рублевом долговом рынке — заседание Банка России, который повысил ключевую ставку до 5,5%, отметил высокие инфляционные риски и ужесточил тон пресс-релиза. Однако после решения заседания ставки по ОФЗ снизились — рынок уверен, что Банк России не допустит ускорения инфляции.

В результате по итогам недели индекс гособлигаций МосБиржи вырос на 0,2%. Индекс корпоративных облигаций МосБиржи скорректировался на 0,3%. Отрицательную динамику корпоративных облигаций отчасти можно объяснить запоздалым ответом рынка на изменения.

Повышение ключевой ставки Банком России до 6%, которое, вероятно, произойдет на ближайших заседаниях, уже заложено в котировки в облигаций. При этом активные действия Банка России в ответ на усиление инфляции вселяют уверенность рынку, что ЦБ сможет удержать рост цен.

Стоит обратить внимание на ОФЗ, котировки которых вырастут по мере движения инфляции к таргету. Кроме того, традиционный интерес на рынке вызывают корпоративные облигации, ставки по которым заметно превышают ставки по ОФЗ, депозитам и банковским вкладам.

Рубль

Благодаря позитивному внешнему фону, росту цен на нефть, а также повышению ключевой ставки Банка России, российская валюта на прошлой неделе укреплялась. По итогам недели рубль поднялся на 1% по отношению к доллару.

Дальнейшая динамика рубля будет зависеть от общего отношения инвесторов к активам из развивающихся стран, динамикой цен на нефть и геополитическим фактором. Целевой краткосрочный диапазон по рублю — на уровне 71-72,5 рубля за доллар.

#стратегия #облигации #валюта Открыть/Комментировать

2021-06-15 18:05:00 MicroStrategy проведёт SPO для покупки биткоинов

MicroStrategy, пожалуй, самая необычная компания из США, торгующаяся на Московской бирже. Капитализация производителя программного обеспечения на 70% состоит из биткоинов на его балансе. Ранее мы подробно писали о профиле бизнеса компании и выпуске её облигации на $500 млн на покупку криптовалют.

В то же время менеджмент компании не останавливается на достигнутом. Он намерен провести SPO (вторичное размещение акций) на сумму до $1 млрд для очередной покупки биткоина. Акции MicroStrategy подорожали на МосБирже на 17% c момента закрытия торгов в прошлую пятницу.

Главный стратег MicroStrategy считает, что цена биткоина вернётся к историческим максимумам (выше $60 000) уже этой осенью. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает, что котировки BTC достигнут $100 000 уже в этом году.

Что может поддержать биткоин?

Илон Маск снова стал благосклонен к криптовалюте. Он заявил, что Tesla возобновит приём платежей в биткоинах за электромобили, как только для майнинга станут использовать больше энергии из экологически чистых источников. На этом фоне криптовалюта подорожала с $33,4 тыс. на 8 августа до $40 тыс. Ещё одна положительная новость для биткоина — на прошлой неделе Сальвадор признал его официальным средством платежа. Президент страны поручил использовать для майнинга энергию вулканов.

Хедж-фонды планируют существенно увеличить вложения в криптовалюты к 2026 году, пишет газета Financial Times со ссылкой на результаты исследования, проведенного компанией Intertrust. Через пять лет руководители хедж-фондов рассчитывают держать в среднем 7,2% своих активов в криптовалютах.

#акции $MSTR Открыть/Комментировать

2021-06-15 12:24:13 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать