Сбербанк инвестор

2021-06-24 12:05:00 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Прогнозы аналитиков SberCIB

Российские акции в начале торгов могут немного вырасти, рубль поддержат высокие цены на нефть

Накануне глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что инфляционных опасений недостаточно для того, чтобы Федрезерв начал повышать ставки, и это воодушевило инвесторов. Но статистика в США по первичному рынку жилья оказалась слабой, поэтому торги на американском рынке завершились неоднозначно. Индекс МосБиржи вырос на 0,4%.

Сегодня на мировых рынках умеренный оптимизм, торги в Москве могут начаться с небольшого роста.

Нефть торгуется выше $75 за баррель Брент и в течение дня, скорее всего, стабилизируется на уровне $75,5.

Вчера рубль укрепился до 72,6 за доллар и сегодня может достичь 72,3. Его поддерживают высокие цены на нефть и продажи валюты экспортёрами — завтра им предстоит уплата 600 млрд рублей налогов на добычу полезных ископаемых.

Доходность рублёвых облигаций может сегодня вырасти вслед за доходностью казначейских облигаций США.

НА ПОВЕСТКЕ

Лукойл, данные из США

Лукойл проведет собрание акционеров.

В США выйдут данные по заявкам на пособие по безработице за неделю и по ВВП за первый квартал 2021 (третья оценка).

Лидеры ЕС на саммите обсудят вопросы геополитики, в том числе отношения с Россией. Открыть/Комментировать

2021-06-24 10:39:21 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-06-23 20:34:48 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи продолжил расти вслед за ценами на нефть. Основные фондовые индексы США в начале торгов также повысились.

Температура в Москве достигла абсолютного рекорда для июня — 37,4°C. В Европе тоже стоит жаркая погода. Повышенный спрос на кондиционирование воздуха привёл к росту европейских цен на газ до трёхлетних максимумов, и это должно положительно сказаться на финансовых результатах Газпрома, котировки которого достигли самых высоких уровней за 13 лет.

Полюс провёл сегодня День инвестора. Компания подтвердила производственный прогноз на текущий год на уровне примерно 2,7 млн унций золота. В 2022 году Полюс планирует произвести около 2,8 млн унций, в 2023 — рекордные 2,9 млн унций. Новость нейтральна для акций Полюса.

РУСАЛ может получить около $1,4 млрд от продажи части своей доли в Норникеле. Акционеры Норникеля в ходе обратного выкупа акций подали заявку на выкуп 64,2 млн акций, коэффициент пропорционального приобретения составил 0,08383985056. Полученные средства РУСАЛ может направить на погашение долга. Котировки акций РУСАЛа на этом фоне выросли на 2%.

$PLZL $RUAL Открыть/Комментировать

2021-06-23 18:57:55 Вчера мы провели вебинар «Как защититься инвестору от роста ставок в России и США?». Благодарим за вопросы и активное участие!

Здесь материалы вебинара.

Скачивайте и изучайте: они помогут принять верные инвестиционные решения.

#cобытия #стратегия Открыть/Комментировать

2021-06-23 15:05:00 Что происходит с ценами на металлы?

Цены на металлы бьют многолетние рекорды. Чёрные, цветные, сталь, алюминий — до недавних пор росло вообще всё. Однако на прошлой неделе рынок скорректировался. Вместе с портфельным менеджером Сбер Управление Активами Александрой Фалковой разбираемся, что происходит и сколько это будет продолжаться.

Почему цены так сильно росли и ждать ли разворота в другую сторону?

В первой половине 2021 года цены на металлы побили многолетние максимумы. Всё из-за отложенного спроса, неудовлетворённого в прошлом году.

При этом из-за улучшения ситуации с коронакризисом уровень производства и, соответственно, предложение на рынке скоро будут расти. А значит, котировки в среднесрочной перспективе окажутся под давлением.

Однако цены также могут вырасти из-за налога на выбросы парниковых газов. Например, в 2023 году такой налог введут на импорт в ЕС. В долгосрочной перспективе это снизит рентабельность неэкологичных производителей металлов — и предложение на рынках может сократиться.

Как ожидаемое повышение ставок ФРС и сокращение стимулов повлияет на акции российского горно-металлургического сектора?

Повышение базовых ставок ФРС США и сворачивание мягкой политики может снизить привлекательность инвестиций в сырьевые товары (промышленные и драгоценные металлы, продовольственные товары и энергоносители).

С другой стороны, цены на многие сырьевые активы продолжают бить рекорды. Например, сталь: из-за большого спроса и низкого предложения — оно всё еще восстанавливается после кризиса — котировки обновили восьмилетние максимумы.

Кроме того, негативно повлиял на акции компаний горно-металлургического сектора роспуск резервов в Китае, а также ужесточение условий торговли металлами на китайских биржах для удержания роста цен. Поэтому в основном всё-таки рынок корректировался из-за действий китайских властей.

Чего ждать в ближайшее время?

Высокие цены на нефть пока поддерживают российский рынок, инвесторы выбирают активы нефтедобывающих компаний, и металлурги могут оказаться в списке аутсайдеров. В долгосрочной перспективе всё наладится: у металлургических бумаг хорошая дивидендная доходность и постоянный спрос со стороны растущей экономики.

#сырьё Открыть/Комментировать

2021-06-23 12:05:00 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Прогнозы аналитиков SberCIB

Торги в Москве могут начаться ростом

Американские фондовые индексы во вторник продолжили расти. Продажи жилья на вторичном рынке США снизились меньше, чем ожидалось, а глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в Конгрессе, вновь назвал всплеск инфляции временным явлением. Индекс МосБиржи по итогам вторника прибавил 0,2%.

Этим утром на глобальных рынках сохраняется оптимизм, и аналитики SberCIB ждут позитивной динамики российских акций в начале торгов.

Вчера рубль смог закрепиться ниже 73 за доллар, так как нефть оставалась дорогой, а доллар США ослаб. Если американская макростатистика будет благоприятной, сегодня рубль может подорожать до 72,5 за доллар, а против евро еще сильнее — до 86,3.

Котировки Брент вырастут до $75,5/барр. или даже выше: данные по запасам углеводородов в США должны быть довольно оптимистичными, как и макростатистика (в еврозоне и США ожидаются индексы деловой активности за июнь).

Если Минфин не предложит значительной премии на аукционах ОФЗ, рынок рублёвого долга сегодня будет стабильным. Вечером выйдут данные по инфляции в РФ: она окажется выше 0,1% за неделю, то возможен рост доходности краткосрочных ОФЗ в ближайшие дни. Открыть/Комментировать

2021-06-23 10:00:25 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-06-22 20:07:25 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи повысился благодаря росту цен на нефть выше $75 за баррель Брент впервые за два года. Основные фондовые индексы США начали торги на уровнях понедельника.

Чистая прибыль банков России в мае выросла на 7% по сравнению с апрелем до 216 млрд рублей. ЦБ РФ ожидает, что в 2021 году прибыль банков составит рекордные 2 трлн рублей. Аналитики SberCIB оставляют в силе парную торговую идею покупать акции банков и продавать акции Московской биржи.

В Москве новые запреты: с 22 июня вводится запрет на проведение концертов с более 500 посетителями, а с 28 июня посещать заведение общепита смогут только посетители с защитой от коронавируса. Российские фондовые индексы не отреагировали на эти ограничения. Открыть/Комментировать

2021-06-22 18:34:14 В эти минуты проходит онлайн-конференция аналитиков SberCIB

Пять стратегов собрались, чтобы обсудить ускорение инфляции в России и мире. Они расскажут, как инвестору защититься от снижения стоимости активов, какие стратегии инвестирования предпочесть и на какие инструменты стоит обратить внимание.

Присоединяйтесь!

Число участников ограниченно — 1000 человек.

#события Открыть/Комментировать

2021-06-22 17:10:21 Группа ЛСР заявила о делистинге с Лондонской биржи

Что случилось?

Вчера Группа ЛСР заявила о намерении провести делистинг с Лондонской фондовой биржи из-за низкой ликвидности глобальных депозитарных расписок (ГДР). Компания анонсировала обратный выкуп ГДР по $2,11 за штуку, что предполагает премию около 3% к цене закрытия на 18 июня. Совет директоров компании одобрил эти решения 20 июня.

Что это даст компании?

В SberCIB полагают, что решение компании о делистинге является обоснованным. В период с января по май 2021 года средний дневной оборот ГДР компании на Лондонской фондовой бирже составлял только $300 тыс., что в шесть раз меньше, чем оборот локальных акций на Московской бирже в тот же период. Концентрация акций на Московской бирже позволит улучшить их общую ликвидность и сократить административные расходы на листинг.

Как это скажется на акциях?

Аналитики SberCIB полагают, что предложение об обратном выкупе окажет поддержку акциям компании в следующие 30 дней (до истечения срока предложения об обратном выкупе).

Что аналитики думают об акциях?

В SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций Группы ЛСР в долгосрочной перспективе. Аналитики отмечают их привлекательную оценку (коэффициент «цена/стоимость чистых активов» составляет 0,28, что ниже исторического среднего значения), а также высокую дивидендную доходность в 9,8%.

#акции $LSRG Открыть/Комментировать