Сбербанк инвестор

2022-03-24 10:18:33 Торги на МосБирже начались с роста акций 

Сегодня на МосБирже спустя почти месяц заморозки торгов инвесторам стали доступны акции 33 российских компаний. Индекс МосБиржи вырос в первые 15 минут торгов на 11%. Открыть/Комментировать

2022-03-23 18:54:12 НОВАТЭК — первая нефтегазовая компания, которая планирует выплатить дивиденды

В апреле открывается дивидендный сезон, но из-за неопределённости выплаты акционерам по итогам 2021 года находятся под вопросом. Однако совет директоров крупнейшего производителя сжиженного газа НОВАТЭК рекомендовал не отклоняться от дивидендной политики и выплатить акционерам 51% скорректированной чистой прибыли за 2021 год. Пока что это первая компания на нефтегазовом рынке, которая собирается распределить свою прибыль среди акционеров в текущем году.

Если эти выплаты будут утверждены на годовом собрании акционеров 21 апреля, то держатели акций получат за вторую половину 2021 года по 43,77 руб. на акцию. В итоге за весь 2021 год дивиденды составят 71,44 руб. на бумагу. Общий объём выплаченных дивидендов будет рекордным для компании — 217 млрд руб. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт 5 мая.

Трудно сказать, пойдут ли по тому же пути остальные компании российского нефтегазового сектора. Тем не менее финансовые показатели в отрасли выглядят устойчиво. Например, экспортные поставки Газпрома, как полагают аналитики, начнут увеличиваться после окончания отопительного сезона. По оценкам SberCIB Investment Research, в первом квартале 2022 года выручка Газпрома от экспорта в страны дальнего зарубежья достигнет нового квартального максимума — около $22 млрд, а за весь год может составить $170 млрд.

В текущей рыночной ситуации выкуп акций компаниями с рынка выглядит более эффективной мерой, чем выплата дивидендов, считают аналитики SberCIB Investment Research.

Какая ситуация складывается в других секторах?

Крупнейший ритейлер России по объёму выручки Х5 Group не собирается платить дивиденды за 2021 год, «учитывая текущие сложные рыночные условия и необходимость направить все ресурсы на поддержку текущей деятельности».

Минэнерго в качестве одной из мер поддержки электроэнергетической отрасли разрешило компаниям с госучастием не платить дивиденды, а сосредоточиться вместо этого на инвестпрограммах. Это логичный шаг, учитывая, что государство планирует докапитализировать Россети (доля госучастия — 88%) и РусГидро (доля госучастия — 61,7%) для реализации инвестпроектов, связанных с расширением Восточного полигона.

На прошлой неделе энергетическая компания Энел Россия (56,4% принадлежит итальянской группе Enel) сообщила об отмене дивидендных выплат в 2022 году с учётом «текущего фокуса на финансовую стабильность». Открыть/Комментировать

2022-03-23 13:55:41 Главные новости сегодня

Купоны Evraz дошли до инвесторов

Российская металлургическая компания Evraz выплатила купон по облигациям на $704 млн с погашением в 2023 году. Накануне компания сообщала, что выплата купона на сумму свыше $18 млн заблокирована банком-корреспондентом. Но уже вечером лондонский филиал Bank of New York Mellon уведомил компанию об урегулировании вопроса. Evraz заявила о готовности исполнить свои обязательства и по другому выпуску облигаций на $700 млн с погашением в 2024 году.

Российские инвесторы могли не получить выплат по евробондам

Инвесторы из России не получили выплаты по евробондам российских компаний, пишет «Коммерсантъ». Документация таких облигаций предполагает, что выплаты проходят через европейские депозитарии Euroclear и Clearstream. В Национальном расчётном депозитарии (НРД) сообщили, что задержки возможны только по платежам, которые проходят через международные депозитарии. Так, к примеру, расчёты по еврооблигациям России, которые выпущены после 2014 года и проводятся через НРД, проходят без задержек. Открыть/Комментировать

2022-03-23 12:02:20 МосБиржа пока не начинает торги акциями

Торгов акциями на МосБирже сегодня не будет. Однако инвесторам будут доступны ОФЗ — с 9:50 до 18:50 мск.

Режим работы на последующие дни будет объявлен позднее. Открыть/Комментировать

2022-03-22 20:24:46 ИТОГИ ДНЯ. Розничные инвесторы продолжают покупать ОФЗ

Доходности ОФЗ продолжают снижаться на второй день торгов на МосБирже. Сейчас они в основном находятся в диапазоне 13–15%, что в среднем на 50–100 базисных пунктов меньше, чем вчера на закрытии рынка. На бумаги наблюдается высокий спрос со стороны розничных инвесторов, отмечают аналитики SberCIB Investment Research. Обороты торгов остаются невысокими по сравнению со средними показателями января–февраля.

Налог на вклады отменён

Госдума приняла закон об отмене НДФЛ на доходы по вкладам и остаткам на банковских счетах за 2021–2022 годы. Налог взимался с суммы доходов, получаемой умножением ставки Банка России (8,5%) на начало года на 1 млн ₽. По подсчётам Ассоциации банков Росси из-за роста ключевой ставки до 20% и повышения ставок по депозитам до этих уровней под налог могли попасть более чем 10 млн россиян.

Российские авиакомпании перевезут около 100 млн человек в этом году

Закрытие воздушного пространства Европы и США для российских самолетов приведёт к снижению прогнозируемых объёмов перевозок российскими авиакомпаниями в 2022 году примерно на 28–38 млн человек. Минтранс в начале года ожидал, что пассажиропоток в 2022 году превзойдет допандемийный 2019 год, когда было перевезено 128 млн человек. Сейчас оценка снижена до 90–100 млн человек.

Аналитики SberCIB Investment Research считают новый прогноз вполне реалистичным с учётом того, что российские авиакомпании продолжат летать преимущественно на российских направлениях и сохранят незначительную часть потока на международных маршрутах. В прошлом году авиакомпании перевезли внутри России рекордное число пассажиров — 87,5 млн человек, а на международных рейсах — 23,5 млн человек. Открыть/Комментировать

2022-03-22 16:53:39 Розничные инвесторы вчера поддержали ОФЗ

МосБиржа вчера возобновила торги ОФЗ после приостановки, которая длилась с 25 февраля. По итогам аукциона открытия доходность выпусков с фиксированным купоном составила от 15,5% у длинных выпусков до 18% у наиболее коротких.

В течение дня рынок рублёвого госдолга поддержали розничные инвесторы — благодаря им доходности снизились до 13,5% у долгосрочных выпусков и до 15,5% — у краткосрочных. Спрос, скорее всего, поддержали комментарий ЦБ о готовности выкупать ОФЗ с рынка в случае сильного давления на котировки, запрет на короткие продажи и отсутствие сделок нерезидентов. Точные данные об объёмах операций ЦБ на рынке появятся сегодня в течение дня.

Каковы ожидания рынка по динамике ключевой ставки?

Кривая доходности ОФЗ имеет отрицательный наклон — это говорит о том, что рынок рассчитывает на снижение ключевой ставки в течение года. Аналитики SberCIB Investment Research полагают, что ожидания рынка оправданны, а ключевая ставка к концу года может уменьшиться до 10-15%. ОФЗ уже в значительной мере отыграли этот сценарий, и если дальнейшее снижение доходности выпусков сроком от 5 лет в ближайшее время всё же продолжится, оно будет медленным. Открыть/Комментировать

2022-03-22 09:42:31 МосБиржа продолжит торги ОФЗ

Сегодня МосБиржа продолжит торги облигациями федерального займа (ОФЗ).

Впервые после приостановки они пройдут в стандартном режиме — сделки с ОФЗ можно будет заключать с 10:00 до 18:40. Короткие продажи, которые инвесторы совершают из расчёта на снижение котировок, запрещены. Торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на денежном рынке пройдут как обычно — с 10:00 до 19:00.

На рынке акций и производных финансовых инструментов торгов не будет. Открыть/Комментировать

2022-03-21 11:26:03 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе выйдет различная макростатистика в России и Европе, а также пройдёт внеочередной саммит НАТО. Открыть/Комментировать

2022-03-20 20:37:33 Что ждать от первого дня торгов ОФЗ?

После трёх недель тишины на фондовом рынке Банк России решил постепенно возвращать МосБиржу к работе. Завтра к продаже и покупке будут доступны облигации федерального займа (ОФЗ).

Однако в первый час торгов с 10 до 11 утра по мск будет проведён аукцион открытия. Это означает, что в течение часа будут собираться заявки на покупку и продажу бумаг на каждый из выпусков ОФЗ, а цена сделок и объём будет определяться МосБиржей на основе этой книги заявок. В обычном режиме торги будут проводиться с 13 до 17 по мск.

Трудно предсказать, каким будет открытие рынка ОФЗ в понедельник в условиях нового режима его функционирования, отмечают аналитики SberCIB Investment Research. Однако высокую волатильность должны сдерживать несколько факторов.

Во-первых, Банк России заявил, что в случае сильного давления на котировки будет выкупать ОФЗ себе на баланс.

Во-вторых, регулятор запретил короткие продажи, которые инвесторы совершают из расчёта на снижение котировок.

В-третьих, нерезиденты не смогут продавать госдолг, а именно они были основными продавцами ОФЗ в январе-феврале из-за напряжённой геополитической ситуации. С начала года их доля снизилась с 20% до почти 18%. Открыть/Комментировать

2022-03-18 17:42:58 Банк России готов постепенно возобновлять торги на Московской Бирже
 
В понедельник, 21 марта, на фондовом рынке биржи откроются торги облигациями федерального займа (ОФЗ), сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Чтобы предотвратить избыточную волатильность, Банк России будет осуществлять покупки ОФЗ. Открыть/Комментировать