РСХБ Инвестиции

2023-04-23 20:18:34 Более подробно «Финансовые рынки за неделю» читайте по ссылке ниже Открыть/Комментировать

2023-04-23 20:18:29 Открыть/Комментировать

2023-04-21 21:57:27 Как прошел день

Российский рынок акций сегодня дрейфовал в боковике, но при поддержке корпоративных новостей завершил основную торговую сессию в «плюсе», на уровне 2640п. по #IMOEX (+0,08%).
Собрание акционеров Сбербанка подтвердило выплату дивидендов в рекомендованном объеме. Глава банка, Герман Греф, допустил новые рекорды по дивидендным выплатам в будущем в абсолютном выражении. Сбер также воспользуется возможностью досрочной уплаты разового сбора в федеральный бюджет со сверхприбыли. Герман Греф оценил вероятный объем выплаты в 10 млрд руб. #SBER (-0,30%) умеренно снизился по итогам торгов.
Наилучшие результаты показали компании российского ТЭКа, основными лидерами которого сегодня вновь стали акции Сургутнефтегаза - #SNGS (+3,6%) #SNGSP (+2,18%) - на ожиданиях положительных дивидендных решений от СД Сургутнефтегаза в понедельник, 24 апреля, и префы Башнефти (+1,31%) на возможных новостях по годовым диввыплатам в компании. Одобрение в Бундестаге изменений в закон об энергобезопасности, которые разрешают продажу активов Роснефти в Германии без национализации, поддержало рост в #ROSN (+ 0,86%).
#SELG (+ 4,69%) - среди металлургов сегодня выгодно «отличился» Селигдар, опубликовавший положительные производственные результаты за 1К23 (рост пр-ва золота +13% г/г, олово +20% г/г, вольфрама +95%, меди +63% г/г).
#MSNG (+2,73%) – Годовые результаты компании «Мосэнерго» по РСБУ показали рост чистой прибыли на 17% г/г, до 21 млрд руб. Выручка составила 227 млрд руб. (+1% г/г). Финансовые итоги года стали поводом для роста акций. СД компании рассмотрит вопрос о дивах в апреле-мае.

Американские площадки сегодня торгуются с умеренно-позитивной динамикой. Несмотря на сильные данные по деловой активности США (PMI) в апреле, инвесторы все еще опасаются увеличивать позиции при смешанной корпоративной отчетности и достаточно жестких заявлениях спикеров ФРС.
В лидерах роста весь потребсектор – товары первой необходимости consumer discretionary (+1,6%) и consumer staples (+0,9%). В аутсайдерах materials (-0,9%) и energy (-0,74%). продолжает находится на многолетних минимумах, что говорить о высокой готовности к сильному всплеску волатильности.
На внешнем новостном контуре с некоторой тревогой были восприняты заявления главы департамента ДКП Народного Банка Китая том, что многие из действующих стимулирующих мер ограничены по времени, и «будут завершены в соответствии с планом», т.к. в случае замедления роста китайской экономики риски реализации рецессии в мире могут вырасти.


Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации Открыть/Комментировать

2023-04-21 18:11:35 Открыть/Комментировать

2023-04-21 18:11:35 Глобальные долговые рынки умеренно-позитивная макростатистика в европейском регионе способствует стабилизации настроений на финансовых рынках. Объемы розничных продаж в Соединенном королевстве снижаются сильнее прогнозов (-0,5% м/м), на 0,9% в марте после роста на 1,1% в апреле. Первые оценки за апрель по деловой активности (PMI) в Великобритании и Еврозоне выросли по сравнению с мартом на 1,7п. и 0,7п. соответственно. PMI в США за апрель вышли существенно лучше пессимистических консенсус-прогнозов - композитный PMI вырос на 1.2 п  до 53,5 п., PMI сектора услуг вырос на 1.1 п, а PMI промпроизводства прибавил 1,2 п, указав на расширение деловой активности.
Европейские 10-летние долговые бенчмарки растут в доходности, реагируя на положительные PMI: немецкие bunds – 2,49% (+4 б.п.), бонды Франции – 2,99% (+3 б.п.), гособлигации Великобритании – 3,79% (+4 б.п.). На рынке US Treasuries преобладали острожные настроения, но после выхода сильных PMI за апрель доходности казначейских обязательств перешли в фазу роста, прибавляя в моменте 5-8 б.п. – US 2Y до 4,18%, US 10Y до 3,56%.
На российском долговом рынке сохраняется положительный ценовой тренд - индекс госдолга RGBITR на 16:00 прибавляет 0,03%, а индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) растет на 0,08%. Активность участников рынка снизилась относительно четверга и в большей степени сосредоточена на рынке гособлигаций. Совокупный объем сделок в моменте превышает 3,5 млрд руб. Ставки денежного рынка продолжают снижаться - RUSFAR до 7,11% с 7,26%, MOEXREPO до 7,1% с 7,28%.
ОФЗ в коротких и длинных выпусках преобладает спрос , в то время как среднесрочные выпуски теряют в цене около 0,4-0,15% к уровням четверга. Ожидаем, что тренд до конца дня сохранится, и кривая доходностей госдолга на сроке 4-6 лет вырастет на 3-8 б.п. относительно четверга.
Корпоративные облигации продолжаются покупки в 1-2 эшелонах. Инвесторы активно интересуются «качественными» выпусками со сроком обращения от 1 до 3-х лет, среди которых мы выделяем АльфаБО-18, Сбер Sb16R, О'КЕЙ Ф1Р1 и СамолетР12. Отмечаем повышенные торговые обороты и существенный рост котировок по облигациям компаний Группы «Газпром» на фоне активности эмитента на первичном рынке.
Селигдар представил операционные результаты за 1 квартал 2023 года
Газпром установил финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска БО-001Р-05 в размере 9,8% - бонды компании на вторичных торгах раллируют
СУЭК полностью разместил выпуск биржевых облигаций серии 001P-07R на $300 млн

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #fixedincome #облигации Открыть/Комментировать

2023-04-21 18:11:35 Открыть/Комментировать

2023-04-21 14:56:11 Сезон корпоративной отчётности, день седьмой.

Schlumberger (#SLB) - хороша, если не сравнивать с предыдущим кварталом.
Выручка - $7,7 млрд, EPS - $0,63,
лучше ожиданий;

Procter&Gamble (#PG) - протирайте стол дорогими салфетками!
Выручка - $20,1 млрд, EPS - $1,37,
лучше ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке Открыть/Комментировать

2023-04-21 13:05:24 Международная панорама:

ContextLogic вернул инвесторов в прошлое (#WISH, -1,4%)
T-Mobile: горькое мятное послевкусие (#TMUS, -1,9%)
Moderna и IBM научат искусственный интеллект ставить уколы (#MRNA, -1,2%, #IBM, +0,03%)
Paramount отвечает злом на зло (#PARA, -1,8%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P упал на 0,60%, Nasdaq – на 0,80%, Dow Jones – на 0,33%. Продажи на вторичном рынке жилья в США в марте упали на 2,4% м/м (-22,0% г/г), до 4,4 млн, средняя цена опустилась на 0,9% г/г, до $375,7 тыс., а общий объём жилищного фонда прибавил 5,4% г/г, составив 980 тыс. ед.

Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 теряет 0,17%, FTSE 100 – 0,38%, CAC – 0,21%. Февральский профицит торгового баланса Еврозоны составил €4,6 млрд, оказавшись в положительной зоне впервые с сентября 2021 г.

Азиатские рынки завершили торги снижением: Nikkei 225 уменьшился на 0,26%, Hang Seng – на 1,57%, Kospi – на 0,73%. Ньюсмейкером сегодня выступает Япония: мартовская инфляция в стране снизилась до 3,2% годовых (-0,1 п.п. м/м), без учёта продуктов питания и энергии показатель поднялся на 3,8% годовых.

#акции #международныерынкиакций Открыть/Комментировать

2023-04-21 10:53:39 02:30 Общенациональный индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (мар) Факт. 3,2% Прог. 3,2% Пред. 3,3%
10:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (апр)  Факт. 44,0 Прог. 45,7 Пред. 44,7
11:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (апр)  Прог. 53,7 Пред. 53,7
16:45 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)  Прог. 49,0 Пред. 49,2
16:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (апр)  Прог. 52,8 Пред. 52,3
16:45 Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (апр)  Прог. 51,5 Пред. 52,6
 
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период Открыть/Комментировать

2023-04-21 10:14:26  Банки РФ в марте заработали 330 млрд руб. чистой прибыли. – Прибыль выросла на 12,6% м/м за счёт увеличения чистых процентных и комиссионных доходов в среднем на 15% на фоне умеренного роста бизнеса и большего количества дней в марте. Кроме того, положительное влияние оказал ряд разовых событий: доходы от операций с ценными бумагами (11 млрд руб.) и валютная переоценка на фоне ослабления рубля (61 млрд руб.).

 Темпы роста ипотеки в марте ускорились до 2,1%. Банки РФ в марте ускорили рост ипотечного портфеля до 2,1% (+0,6 п.п. м/м), что в целом соответствует среднемесячным темпам за 2021 г. (+2,3%). Выдачи в январе–феврале были на низком уровне, так как в декабре 2022 г. население, опасаясь закрытия программы «Льготная ипотека», оформило кредиты на рекордную сумму около 700 млрд руб. Также в марте средневзвешенная ставка выросла до 5,6% с 3,5% в декабре 2022 г.

 Импорт нефти из России в Китай в январе-марте вырос на 32,7% г/г. Показатель превысил 25,2 млн тонн. РФ продолжает лидировать по объему нефтяного экспорта в Китай: в стоимостном выражении импорт увеличился на 8% г/г, до $13,65 млрд. СПГ за отчётный период поставили больше на 67,7%, 1,62 млн тонн, а трубопроводного газа – в 2,2 раза больше г/г, до $1,76 млрд в стоимостном выражении.

#daily #interfax Открыть/Комментировать